华 泰 柏 瑞 亚洲 领 导 企 业混 合 型 证 券投 资 基
金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 华泰柏瑞基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月22 日
华泰柏瑞亚洲领导企业混合(QDII)2017 年第 4 季度报告
第 2 页 共 13 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 1 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。
投资有 风险 ，投 资者 在作 出投资 决策 前应 仔细 阅读 本基金 的招 募说 明书 。
本报告 中 的 财务 资料 未经 审计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至2017 年 12 月 31 日止。 华泰柏瑞亚洲领导企业混合(QDII)2017 年第 4 季度报告
第 3 页 共 13 页
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 华泰柏 瑞亚 洲领 导企 业混 合(QDII)
交易代 码 460010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 12 月2 日
报告期 末基 金份 额总 额 26,622,776.82 份
投资目 标
采取主 动精 选亚 洲地 区具 有行业 领导 地位 和国 际竞
争优势 的企 业 ， 通 过区 域 化分散 投资 ， 有效 降低 投 资
组合系 统性 风险 ，追 求基 金资产 长期 稳健 增值 。
投资策 略
本基金 投资 研究 团队 将跟 踪全球 经济 的发 展趋 势， 重
点研究 亚洲 地区 内的 宏观 经济变 量， 采 用自 上而 下 的
分析方 法， 以及 定性 和定 量分析 模型 相结 合的 手段 ，
确定基 金资 产在 各国 家/ 地 区之间 的配 置。 综合 分析
亚洲地 区内 的宏 观经 济指 标、 公司 盈利 发展 趋势 、 资
金流向 、 价 格变 动、 社会 政治风 险、 产业 结构 性风 险
等要素 ， 采用 专有 定量 模 型作为 参考 工具 ， 以确 定 各
国股市 的相 对吸 引力。 通 过将市 场预 期的 净资 产收 益
率、 市净 率及 长期 债券 收 益率等 多种 金融 市场 变量 输
入该模 型 ， 来 确定 各个 市 场的价 值中 枢 ， 作 为估 值 标
准。
业绩比 较基 准 MSCI 亚太 综合 指数( 不含 日本)
风险收 益特 征
本基金 为区 域性 混合 型证 券投资 基金， 基金 预期 投 资
风险收 益水 平高 于混 合型 基金和 债券 型基 金。 由 于 投
资国家 与地 区市 场的 分散 ， 长期而 言风 险应 低于 投 资
单一市 场的 混合 型基 金。
基金管 理人 华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
境外投资顾问
英文名称：-
中文名称：-
境外资产托管人
英文名称：Bank of China (HongKong) Limited
中文名称： 中国银 行（ 香港） 有限 公司
华泰柏瑞亚洲领导企业混合(QDII)2017 年第 4 季度报告
第 4 页 共 13 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期 （ 2017 年 10 月1 日 － 2017 年 12 月31
日 ）
1.本期 已实 现收 益 935,624.02
2.本期 利润 1,503,278.73
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0524
4.期末 基金 资产 净值 26,555,615.03
5.期末 基金 份额 净值 0.997
注：1 、 上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。 2、 本期 已实现 收益 指基 金本 期利 息收入 、投 资收 益、 其他 收入（ 不含 公允 价值
变动收 益） 扣除 相关 费用 后的余 额， 本期 利润 为本 期已实 现收 益加 上本 期公 允价值 变动 收益 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过 去 三
个月
4.95% 1.06% 7.53% 0.57% -2.58% 0.49%
华泰柏瑞亚洲领导企业混合(QDII)2017 年第 4 季度报告
第 5 页 共 13 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、 图示 日期 为 2010 年 12 月 2 日至 2017 年 12 月 31 日。
2、 按 基金 合同 规定 ， 本 基 金自基 金合 同生 效日 起6 个月内 为建 仓期 。 截至 报 告日本 基金 的各 项投
资比例 已达 到基 金合 同第 十四条 （三 ）投 资范 围中 基金投 资组 合比 例限 制中 规定的 各项 比例 ，股
票占基 金资 产的 比例 不低 于 60% ；债 券、 货币 市场 工具、 现金 及中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他
证券品 种占 基金 资产 的比 例不高 于 40% ， 其中 ，现 金及到 期日 在一 年以 内的 政府债 券的 比例 不低
于基金 资产 净值 的5 ％。 本基金 不低 于 80% 的 权益 类资产 将投 资于 亚洲 领导 企业。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期 华泰柏瑞亚洲领导企业混合(QDII)2017 年第 4 季度报告
第 6 页 共 13 页
黄明仁
海外投资
部总监、
本基金的
基金经 理
2010 年 12
月 2 日
- 17 年
美国西雅图华盛顿大学财务
金融专业管理学硕士，具有
17 年以 上境 外证 券投 资管 理
经验。2004-2006 年 ， 任 台
湾建弘投资信托股份有限公
司，建弘泛太平洋基金基金
经理；2006-2008 年 中 ， 加
入英国保诚投资信托股份有
限公司，任保诚印度基金基
金经理 。 2008 年加 入本 公司 ，
2010 年 12 月起 任华 泰柏 瑞
亚洲领导企业混合基金基金
经理，2015 年1 月起 任海 外
投资部 总监 。2016 年 11 月
起任华泰柏瑞新经济沪港深
灵活配置混合型证券投资基
金的基 金经 理。
4.2 境 外投 资顾问 为本 基金提 供投 资建议 的主 要成员 简介
注：本 基金 不聘 请境 外投 资顾问 ，华 泰柏 瑞基 金管 理有限 公司 对全 部资 产进 行自行 管理 。
4.3 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
报告 期内 本基 金的 运作 符合相 关法 律、 法规 以及 基金合 同的 约定 ，不 存在 损害基 金持 有人 利益
的行为 。
4.4 公 平交 易专项 说明
4.4.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 要求 ，通
过科学 完善 的制 度及 流程 ，从事 前、 事中 和事 后等 环节严 格控 制不 同基 金之 间可能 的利 益输 送。
首先海 外投 资部 和研 究部 通过规 范的 决策 流程 来确 保公平 对待 不同 投资 组合 。其次 集中 交易 室对
投资指 令 的 合规 性、 有效 性及合 理性 进行 独立 审核 ，在交 易过 程中 启用 投资 交易系 统中 的公 平交
易模块 ， 确保 公平 交易 的实 施。 同时 ， 风 险管 理部 对报 告期内 的交 易进 行日 常监 控和分 析评 估 。 本
报告期 内， 上述 公平 交易 制度总 体执 行情 况良 好。
4.4.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 本报 告期 内无下 列情 况: 所有 投资 组 合参与 的交 易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
华泰柏瑞亚洲领导企业混合(QDII)2017 年第 4 季度报告
第 7 页 共 13 页
4.5 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
截至 报告 期末 ，本 基金 份额净 值 为 0.997 元 ，本 报告期 份额 净值 增长 率 为4.95% ，同 期业
绩比较 基准 增长 率 为7.53% 。
回顾 2017 年 4 季 度， 亚太新 兴市 场延 续了 前三 季度的 涨势 ，回 报喜 人。 其中， 香港 恒生 指 数
Q4 累计 涨幅 8.38% ， 恒 生 国企指 数累 计上 涨 7.09% ， 韩 国 KOSPI 指数上 涨 3.05% ， 台湾 加权 指数
上涨 2.3% 。
我们 的组 合 4 季度 回报 收益为+4.4% ， 而 业绩 基准 回报+7.53% 。 4 季度 组合 表 现不如 基准 的主 要
原因是我们重 仓的科技 类 股票表现不佳 ，拖累了 整 体组合的表现 。我们持 有 的手机产业链 的相关
股票在四季度 遭遇较大 的 调整，但是我 们认为这 只 是暂时性的调 整。长期 来 看，科技和应 用 升级
的趋势是确定 的，那些 有 技术壁垒的公 司长期能 够 脱颖而出，因 此能够为 股 东创造丰厚的 回报。
所以我 们仍 然会 坚定 的持 有这些 产业 链当 中的 优秀 公司， 陪伴 他们 成长 。
展望 2018 年 ， 我 们十 分 关注美 联储 不断 加息 带来 的影响 ， 投资 方面 做出 的 决策会 更加 谨慎 。 另
外，我们格外 关注香港 市 场近期一系列 的政策变 革 。我们相信这 些政策的 变 革将会为香港 市场注
入新的 活力 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内连 续六 十个工 作日 出现 基金 净值 低于五 千万 元。 我司 已根 据《公 开募 集证
券投资 基金 运作 管理 办法 》的要 求， 于 2015 年 3 月 13 日向 证监 会报 告并 提 交了华 泰柏 瑞亚 洲领
导企业 股票 型证 券投 资基 金的转 型方 案， 目前 正逐 步推进 转型 的后 续事 宜。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 人民 币元 ） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 23,499,304.18 86.53
其中： 普通 股 23,499,304.18 86.53
优先股 - 0.00
存托凭 证 - 0.00 华泰柏瑞亚洲领导企业混合(QDII)2017 年第 4 季度报告
第 8 页 共 13 页
房地产 信托 凭证 - 0.00
2 基金投 资 - 0.00
3 固定收 益投 资 - 0.00
其中： 债券 - 0.00
资产支 持证 券 - 0.00
4 金融衍 生品 投资 - 0.00
其中： 远期 - 0.00
期货 - 0.00
期权 - 0.00
权证 - 0.00
5 买入返 售金 融资 产 - 0.00
其中 ： 买 断式 回购 的买 入
返售金 融资 产
- 0.00
6 货币市 场工 具 - 0.00
7
银行存款和结算备付金
合计
3,215,785.05 11.84
8 其他资 产 440,935.26 1.62
9 合计 27,156,024.49 100.00
5.2 报 告期 末在各 个国 家（地 区） 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布
国家（ 地区 ） 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
香港 21,817,322.07
82.16%
台湾 1,681,982.11 6.33%
合计 23,499,304.18 88.49%
5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
10
能源 1,319,517.37 4.97
15
原 材料 390,252.94 1.47
20
工业 538,091.99 2.03
25
非 日常 生活 消费 品 6,452,117.63
24.29
30
日 常消 费品 1,171,214.40 4.41
35
医 疗保 健 1,295,393.01 4.88
40
金融 4,272,549.17 16.09
45
信 息技 术 7,596,446.60
28.61
50
电 信业 务 463,721.07 1.75
合计 23,499,304.18 88.49
注：本 公司 采用 的行 业分 类标准 为全 球行 业分 类标 准 GICS 。
华泰柏瑞亚洲领导企业混合(QDII)2017 年第 4 季度报告
第 9 页 共 13 页
5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 及存托 凭证 投资
明细
序
号
公司名 称 ( 英
文)
公司
名称
(中
文)
证券
代码
所在
证券
市场
所属
国家
(地
区)
数量
（股）
公允价 值（ 人
民币元 ）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
TENCENT
HOLDINGS LTD
腾讯控
股
700
HK
香港
交易
所
香港
6,900 2,341,718.27 8.82
2
GEELY
AUTOMOBILE
HOLDINGS LT
吉利汽
车
175
HK
香港
交易
所
香港
70,000 1,585,721.27 5.97
3
PING AN
INSURANCE
GROUP CO-H
中国平
安
2318
HK
香港
交易
所
香港
23,000 1,564,029.41 5.89
4
ANTA SPORTS
PRODUCTS LTD
安踏体
育
2020
HK
香港
交易
所
香港
49,000 1,452,017.47 5.47
5
NEXTEER
AUTOMOTIVE
GROUP LTD
耐世特
1316
HK
香港
交易
所
香港
83,000 1,291,865.47 4.86
6
AAC
TECHNOLOGIES
HOLDINGS IN
瑞声科
技
2018
HK
香港
交易
所
香港
10,500 1,223,521.47 4.61
7
TECHTRONIC
INDUSTRIES CO
LTD
创科实
业
669
HK
香港
交易
所
香港
27,500 1,171,214.40 4.41
8
SUNNY
OPTICAL TECH
舜宇光
学科技
2382
HK
香港
交易
所
香港
13,000 1,085,596.32 4.09
9
CHINA
MEDICAL
SYSTEM
HOLDING
康哲药
业
867
HK
香港
交易
所
香港
66,000 1,005,198.49 3.79 华泰柏瑞亚洲领导企业混合(QDII)2017 年第 4 季度报告
第 10 页 共 13 页
10
CHINA
CONSTRUCTION
BANK-H
建设银
行
939
HK
香港
交易
所
香港
157,000 944,912.66 3.56
5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 金融 衍生品 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有金 融衍 生品 。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查的 情况 ，也没 有在 报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 况。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 情况。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 人民 币元 ）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 31,694.45
3 应收股 利 -
4 应收利 息 291.84
5 应收申 购款 16,654.07
6 其他应 收款 392,294.90
7 待摊费 用 - 华泰柏瑞亚洲领导企业混合(QDII)2017 年第 4 季度报告
第 11 页 共 13 页
8 其他 -
9 合计 440,935.26
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
截止2017 年12 月31 日 ， 本基金 持有 中国 高精 密（591HK ）504,000 股， 占基 金资产 净值 比
例为 1.94% 。中 国高 精密 （591HK）自 2012 年 8 月22 日 开始 停牌 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 30,374,089.35
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,911,905.17
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 5,663,217.70
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 26,622,776.82
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本基金 本报 告期 内未有 单一 投资 者持 有基 金份额 比例 达到 或超 过 20% 的情 况。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：无 。
§8 影响影 响投资者决策的其 他重要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：无 。 华泰柏瑞亚洲领导企业混合(QDII)2017 年第 4 季度报告
第 12 页 共 13 页
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
注：无 。 华泰柏瑞亚洲领导企业混合(QDII)2017 年第 4 季度报告
第 13 页 共 13 页
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、本 基金 的中 国证 监会 批 准募集 文件
2 、本 基金 的《 基金 合同 》
3 、本 基金 的《 招募 说明 书 》
4 、本 基金 的《 托管 协议 》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、本 基金 的公 告
9.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 民生 路 1199 弄 证大 五道 口广 场1 号楼 17 层
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 也 可按 工本 费购 买 复印件 。 投资 者对 本报 告 如有疑 问 ， 可 咨
询基金 管理 人华 泰柏 瑞基 金管理 有限 公司 。 客户 服 务热线 ：400-888-0001 （免 长途费 ） 021-3878
4638 公司 网址 ：www.huatai-pb.com
华 泰柏 瑞基金 管理 有限公 司
2018 年 1 月 22 日
