华 泰 柏 瑞 中证 500 交 易型 开 放 式 指数 证 券
投资基金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 华泰柏瑞基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月22 日 华泰柏瑞中证 500ETF2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 1 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中的 财务 资料 未经 审计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至2017 年 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华泰柏 瑞中 证 500ETF
交易代 码 512510
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 5 月 13 日
报告期 末基 金份 额总 额 206,429,801.00 份
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数表 现， 追求跟 踪偏 离度 和跟 踪误 差的
最 小 化 。 本 基 金 力 争 将 日 均 跟 踪 偏 离 度 控 制 在 0.2% 以
内，年 化跟 踪误 差控 制 在2%以内 。
投资策 略
本基金 主要 采取 完全 复制 法， 即 完全 按照 标的 指数 的成
份股组 成及 其权 重构 建基 金股票 投资 组合 ， 并 根据 标的
指数成 份股 及其 权重 的变 动进行 相应 调整 。 但 在因 特殊
情况 （如 流动 性不 足） 导致 无法获 得足 够数 量的 股票 时，
基 金 管 理 人 将 运 用 其 他 合 理 的 投 资 方 法 构 建 本 基 金 的
实际投 资组 合， 追求 尽可 能贴近 目标 指数 的表 现。
业绩比 较基 准 中证500 指数
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金中 的指数 型基 金， 采用 完全 复制
的被动 式投 资策 略： 一方 面， 相 对于 混合 型基 金、 债券
型基金 与货 币市 场基 金而 言， 其风 险和 收益 较高 ； 另一
方面 ， 相 对于 采用 抽样 复 制的指 数型 基金 而言 ， 其 风险
和收益 特征 将更 能与 标的 指数保 持基 本一 致。
基金管 理人 华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 10 月1 日 － 2017 年 12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -312,506.48
2.本期 利润
-13,226,220.22
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0626
4.期末 基金 资产 净值 267,666,144.50
5.期末 基金 份额 净值 1.2966
注：1 、 上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、 本 基金 于2015 年6 月3 日建 仓完 毕并 进行 了基 金份额 折算 ， 折 算比 例为0.49716235 。 期 末 还
原后基 金份 额累 计净 值= （ 期末基 金份 额净 值＋ 基金 份额累 计分 红金 额 ） × 折 算比例 ， 该净 值可 反
映投资 者在 认购 期以 份额 面值 1.00 元购 买中 证500ETF 后 的实 际份 额 净 值变 动情况 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -4.68% 0.97% -5.34% 0.98% 0.66% -0.01%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、图 示日 期为2015 年5 月13 日至2017 年 12 月31 日。
2 、 按 基金 合同 规定 ， 本 基 金自基 金合 同生 效日 起 3 个月内 为建 仓期 ， 截至 报 告期末 本基 金的
各项投资比例 已达到基 金 合同第十四部 分（四） 投 资范围中规定 的比例， 即 投资于指数成 份股、
备选成 份股 的比 例不 低于 基金资 产净 值 的95 ％。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
柳军
指 数 投 资
部 总 监 、
2015 年5 月
13 日
- 16 年
16 年 证券 （ 基金 ） 从 业经 历 ，
复 旦 大 学 财 务 管 理 硕 士 ，华泰柏瑞中证 500ETF2017 年第 4 季度报告
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本 基 金 的
基金经 理
2000 年至 2001 年 在上 海 汽
车 集 团 财 务 有 限 公 司 从 事
财务工 作，2001 年至 2004
年 任 华 安 基 金 管 理 有 限 公
司高级基金核算员，2004
年 7 月 起加 入本 公司 ， 历 任
基金事 务部 总监 、 基金 经 理
助理 。 2009 年6 月 起任 华 泰
柏瑞 （ 原友 邦华 泰） 上 证 红
利 交 易 型 开 放 式 指 数 基 金
基金经 理。2010 年10 月起
任指数 投资 部副 总监 。2011
年 1 月 起 担 任 上 证 中 小 盘
ETF 及华 泰柏 瑞上 证中 小 盘
ETF 联 接 基 金 基 金 经 理 。
2012 年 5 月 起担 任华 泰 柏
瑞沪深 300ETF 及 华泰 柏 瑞
沪深 300ETF 联接 基金 基 金
经理 。 2015 年2 月 起任 指 数
投资部 总监 。 2015 年5 月起
任华泰柏瑞中证 500 ETF
及华泰 柏瑞 中证 500ETF 联
接基金 的基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内本基 金的运作符 合相关法律、 法规以及基 金合同的约定 ，不存在损 害基金持有 人 利
益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理人 根据《证券投 资基金管理 公司公平交易 制度指导意 见》的要求 ， 通
过科学完善的 制度及流 程 ，从事前、事 中和事后 等 环节严格控制 不同基金 之 间可能的利益 输送。
首先投资部和 研究部通 过 规范的决策流 程来确保 公 平对待不同投 资组合。 其 次交易部对投 资指令
的合规性、有 效性及合 理 性进行独立审 核，在交 易 过程中启用投 资交易系 统 中的公平交易 模块，
确保公 平交 易的 实施 。 同 时， 风险 管理 部对 报告 期 内的交 易进 行日 常监 控和 分析评 估 。 本 报告 期
内，上 述公 平交 易制 度总 体执行 情况 良好 。
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 本报 告期 内无下 列情 况: 所有 投资 组 合参与 的交 易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 市场 风格 再次 分化 ，大盘 蓝筹 板块 涨幅 居前 ，中小 创录 得负 收益 。期 间沪 深 300 、中
证500 和创 业板 分别 上 涨5.07% ，下 跌5.34% 和下 跌6.12% 。中 小创 股票 没能 延 续三季 度的 强势 ，
进入四 季度 走势 偏弱 ，造 成市场 风格 再次 分化 的主 要原因 来自 于市 场资 金面 临近年 末总 体偏 紧，
无法支 撑市 场系 统性 上涨 ，基本 面相 对确 定的 蓝筹 股受到 资金 青睐 ，其 流动 性溢价 获得 提升 。宏
观数据 方面 ，四 季度 经济 总体走 势平 稳， 临近 年底 人民币 再次 进入 快速 升值 通道， 总体 有利 于市
场。市 场情 绪方 面， 融资 余额略 有上 升， 市场 情绪 较为活 跃。
我们严 格按 照基 金合 同的 规定， 紧密 跟踪 标的 指数 、跟踪 偏离 最小 化的 投资 策略进 行被 动投
资。 本报 告期 内 ， 本 基金 的累计 跟踪 偏离 为0.652% ， 日 均绝 对跟 踪偏 离度 为 0.024% ， 期间 日跟 踪
误差 为0.027% ，较 好地 实 现了本 基金 的投 资目 标。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 基金 份额净 值 为1.2966 元， 还 原后基 金份 额累 计净 值 为0.6566 元 ，本
报告期 内基 金份 额净 值 增 长率 为-4.68% ， 本基 金的 业绩比 较基 准增 长率 为-5.34% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 264,585,100.33 98.62
其中： 股票 264,585,100.33 98.62
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - - 华泰柏瑞中证 500ETF2017 年第 4 季度报告
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6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,528,991.80 1.32
8 其他资 产 184,475.70 0.07
9 合计 268,298,567.83 100.00
注： 上述 股票 投资 包括 可 退替代 款估 值增 值。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末 按行 业分 类的 境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 4,509,220.37 1.68
B 采矿业 9,424,064.38 3.52
C 制造业 157,620,499.27 58.89
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
8,644,308.90 3.23
E 建筑业 5,930,242.92 2.22
F 批发和 零售 业 13,689,634.75 5.11
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 8,720,757.19 3.26
H 住宿和 餐饮 业 319,671.00 0.12
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
21,475,792.08 8.02
J 金融业 4,906,501.93 1.83
K 房地产 业 15,820,229.82 5.91
L 租赁和 商务 服务 业 4,393,304.41 1.64
M 科学研 究和 技术 服务 业 553,800.00 0.21
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 2,942,073.23 1.10
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 299,850.00 0.11
Q 卫生和 社会 工作 495,098.82 0.19
R 文化、 体育 和娱 乐业 3,466,382.26 1.30
S 综合 1,373,669.00 0.51
合计 264,585,100.33 98.85
注：上 述股 票投 资组 合不 包括可 退替 代款 估值 增值 。
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5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 通过沪 港通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （元 ）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600516 方大炭 素 68,359 1,974,207.92 0.74
2 600176 中国巨 石 112,083 1,825,832.07 0.68
3 600201 生物股 份 56,225 1,784,581.50 0.67
4 000661 长春高 新 8,736 1,598,688.00 0.60
5 002405 四维图 新 59,819 1,578,623.41 0.59
6 002422 科伦药 业 55,219 1,374,953.10 0.51
7 002271 东方雨 虹 33,867 1,353,325.32 0.51
8 600525 长园集 团 84,318 1,331,381.22 0.50
9 600584 长电科 技 60,928 1,299,594.24 0.49
10 000786 北新建 材 57,222 1,287,495.00 0.48
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券投 资。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券投 资。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内基金 投资的前十 名证券的发行 主体没有被 监管部门立案 调查的，也 没有在报告 编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 15,012.80
2 应收证 券清 算款 168,934.31
3 应收股 利 -
4 应收利 息 528.59
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 - 华泰柏瑞中证 500ETF2017 年第 4 季度报告
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7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 184,475.70
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.11.6 报 告期 末指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600525 长园集 团 1,331,381.22 0.50 临时停 牌
5.11.7 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 216,429,801.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 -
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 10,000,000.00
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 206,429,801.00
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：无 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：无 。
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例达
到或者超 过 20% 的时间
区间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机
构
- - - - - - -
个
人
- - - - - - -
联
接
基
金
1
2017.10.09-2017.12.
29
114,241,591.0
0
-
11,436,360.0
0
102,805,231.0
0
49.80
%
产品特有 风险
本基金报 告期内 有单一 机 构持有基 金份额 超过 20% 的情形。 如 果这些 份额持 有比例较 大的投 资者
赎回， 可能导 致巨额 赎回 ， 从而 引发流 动性风 险 ， 可能对基 金产生 如下影 响 ： （1 ） 延期办 理赎
回 申 请或 暂 停赎 回的 风 险。 当 发生 巨 额赎 回时 ， 投资 者 可能 面 临赎 回申 请 延期 办 理、 延 缓支付
或暂停赎 回的风 险。 （2 ） 基金净 值大幅 波动的 风 险。 基金 管理人 为了应 对 大额赎回 可能短 时间
内 进 行资 产 变现 ，这 将 对基 金 资产 净 值产 生不 利 影响 ， 同时 可 能发 生大 额 赎回 费 用归 入 基金资
产、 基金份 额净值 保留位 数四舍五 入等问 题， 这些 都可能会 造成基 金资产 净 值的较大 波动。 （3）
基金投 资 目 标偏 离的 风 险。 单 一投 资 者大 额赎 回 后可 能 导致 基 金规 模缩 小 ，基 金 将面 临 投资银
行 间 债券 、 交易 所债 券 时交 易 困难 的 情形 ，从 而 使得 实 现基 金 投资 目标 存 在一 定 的不 确 定性。
（4） 基金 合同提 前终止 的风险。 如果投 资者大 额 赎回可能 导致基 金资产 规 模过小， 不能满 足存
续 的 条件 ， 基金 将根 据 基金 合 同的 约 定面 临合 同 终止 清 算、 转 型等 风险 。 本基 金 管理 人 将密切
关注申赎 动向 ， 审慎 评估 大额申赎 对基金 持有集 中 度的影响 ， 同 时将完 善流 动性风险 管控机 制，
最大限度 的保护 基金份 额 持有人的 合法权 益。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。 华泰柏瑞中证 500ETF2017 年第 4 季度报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、本 基金 的中 国证 监会 批 准募集 文件
2 、本 基金 的《 基金 合同 》
3 、本 基金 的《 招募 说明 书 》
4 、本 基金 的《 托管 协议 》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、本 基金 的公 告
9.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 民生 路 1199 弄 证大 五道 口广 场1 号楼 17 层
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 也 可按 工本 费购 买 复印件 。 投资 者对 本报 告 如有疑 问 ， 可 咨
询基金 管理 人华 泰柏 瑞基 金管理 有限 公司 。 客户 服 务热线 ：400-888-0001 （免 长途费 ） 021-3878
4638 公司 网址 ：www.huatai-pb.com
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