华 富 诚 鑫 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 华富基金管 理有限公司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
报告送 出日期：2018 年 1 月22 日 华富诚鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于2018 年 1 月 19 日复 核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载、 误导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期间 为2017 年 10 月1 日至 2017 年12 月 31 日。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华富诚 鑫灵 活配 置混 合
基金主 代码 002726
交易代 码 002726
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 5 月 5 日
报告期 末基 金份 额总 额 99,568,371.28 份
投资目 标
在严格 控制 风险 的前 提下 ， 追求 超越 业绩 比较 基
准的投 资回 报， 力争 实现 基金资 产的 长期 稳健 增
值。
投资策 略
本基金 投资 策略 的基 本思 想是在 充分 控制 风险
的前提 下实 现高 收益 。 依 据风险-收益-投 资策 略
关系原 理， 本 基金 采用 包 括资产 配置 策略、 行业
配置策 略和 个股 精选 策略 在内的 多层 次复 合投
资策略 进行 实际 投资 ，高 层策略 作用 是规 避风
险，低 层策 略用 于提 高收 益。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 沪 深300 指数 收益 率
×50% ＋上 证国 债指 数收 益 率 ×50 % 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于中等 收益 风险 特征 的
基金， 其长 期平 均风 险和 预期收 益率 低于 股票 型
基金， 高于 债券 型基 金、 货币市 场基 金。
基金管 理人 华富基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
下属分 级基 金的 基金 简称
华富诚 鑫灵 活配 置混 合
A
华富诚 鑫灵 活配 置混
合B
下属分 级基 金的 交易 代码 002726 002727 华富诚鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 99,422,741.74 份 145,629.54 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 10 月1 日 － 2017 年 12 月31 日 ）
华富诚 鑫灵 活配 置混 合 A 华富诚 鑫灵 活配 置混 合 B
1． 本 期已 实现 收益 1,428,831.17 983,501.37
2．本 期利 润 3,025,689.46 1,155,466.06
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0215 0.0347
4．期 末基 金资 产净 值 105,284,154.80 160,114.32
5．期 末基 金份 额净 值 1.059 1.099
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
华富诚 鑫灵 活配 置混 合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.53% 0.08% 2.60% 0.40% -1.07% -0.32%
华富诚 鑫灵 活配 置混 合 B
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.57% 0.09% 2.60% 0.40% -1.03% -0.31%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注： 根据 《 华富 诚鑫 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同 》 的 规定 ， 本基 金的资 产配 置范 围为 ：
股票资 产占 基金 资产 的 0%-95%， 权证 投资 比例 不得 超过基 金资 产净 值 的3%， 保持现 金或 者到 期日
在一年 以内 的政 府债 券投 资比例 合计 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。 如 法律 法规 或监管 机构 以后 允 许
基金投 资其 他品 种 ， 基 金管 理人在 履行 适当 程序 后 ， 可 以将其 纳入 投资 范围 。 本基 金建仓 期 为 2016
年5 月5 日到 2016 年11 月5 日 ，建 仓期 结束 时各 项资产 配置 比例 符合 合同 约定。 本报 告期 内，
本基金 严格 执行 了《 华富 诚鑫灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 的相 关规定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
尹培俊
华 富 诚
鑫 灵 活
2016 年 5
月5 日
- 十一年
华东师 范大 学经 济学 学士 ，
本科学 历。 曾 任上 海君 创 财华富诚鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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配 置 混
合 型 基
金 基 金
经理、 华
富 强 化
回 报 债
券 型 基
金 基 金
经理、 华
富 货 币
市 场 基
金 基 金
经理、 华
富 安 享
保 本 混
合 型 基
金 基 金
经理、 华
富 华 鑫
灵 活 配
置 混 合
型 基 金
基 金 经
理、 固 定
收 益 部
副总监 、
公 司 公
募 投 资
决 策 委
员 会 委
员
经顾问有限公司顾问部项
目经理、 上海 远东 资信 评 估
有限公司集团部高级分析
师、 新华 财经 有限 公司 信 用
评级部 高级 分析 师、 上 海 新
世纪资信评估投资服务有
限公司 高级 分析 师、 德 邦 证
券有限责任公司固定收益
部高级 经理 ， 2012 年加 入 华
富基金 管理 有限 公司， 曾 任
固定收 益部 信用 研究 员、 固
定收益 部总 监助 理。
注：这 里的 任职 日期 指该 基金成 立之 日。 证券 从业 年限的 计算 标准 上， 证券 从业的 含义 遵从 行业
协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本 报告 期内 ，本 基金 管理 人认真 遵循 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 相关法 律法 规，
对本基 金的 管理 始终 按照 基金合 同、 招募 说明 书的 要求和 公司 制度 的规 定进 行。本 基金 的交 易行
为合法 合规 ，未 发现 异常 情况； 相关 信息 披露 真实 、完整 、准 确、 及时 ；基 金各种 账户 类、 申购
赎回、 注册 登记 业务 均按 规定的 程序 进行 ，未 出现 重大违 法违 规或 违反 基金 合同的 行为 。
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》等 相关 法规
要求， 结合 实际 情况 ，制 定了《 华富 基金 管理 有限 公司公 平交 易管 理制 度》 ，对证 券的 一级 市场
申购、 二级 市场 交易 相关 的研究 分析 、投 资决 策、 授权、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理环 节全
部纳入 公平 交易 管理 中， 实行事 前控 制、 事中 监控 、事后 分析 反馈 的流 程化 管理。 在制 度和 流程
上确保 各组 合享 有同 等信 息知情 权、 均等 交易 机会 ，并保 持各 组合 的独 立投 资决策 权。
本报告 期内 ，公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 本基 金报告 期内 不存 在参 与的 交易所 公开 竞价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
基本面 来看 ，2017 年四 季 度经济 走势 稳健 ，经 济增 长韧性 超出 预期 。资 金面 和政策 面来 看，
央行仍 然维 持稳 健中 性货 币政策 ，资 金面 阶段 性波 动，金 融监 管持 续高 压， 市场风 险偏 好受 到压
制。四 季度 债市 仍延 熊市 格局， 市场 机会 有限 ，而 风险资 产先 扬后 抑， 有业 绩支持 的行 业和 个股
仍有不 错的 市场 表现 。本 基金以 债券 、新 股申 购等 低风险 资产 投资 为主 ，四 季度净 值平 稳增 长。
目前来 看， 经济 基本 面较 我们之 前的 预期 更为 强劲 ，债券 市场 趋势 性机 会仍 需要耐 心等 待，
货币政 策方 面， 央行 仍将 维持稳 健中 性的 货币 政策 ，资金 利率 水平 仍将 反复 波动。 政策 面市 场仍
将面对 金融 去杠 杆的 压力 ，且仍 将在 较长 时间 内延 续，但 尾部 风险 逐步 释放 ，整体 风险 可控 。从
绝对回 报角 度， 债券 收益 率具备 较好 的配 置价 值。 展望 2018 年， 我们 对债 市 的观点 仍然 相对 中性 ，
长端利 率债 或有 波段 机会 ，短端 中高 等级 资产 仍然 是更为 明确 的机 会。 本基 金将严 控债 券信 用风
险和久 期风 险， 获取 稳定 回报， 权益 仓位 严格 控制 大幅波 动和 回撤 ，稳 健地 做好配 置策 略， 均衡
投资， 力争 为基 金持 有 人 获取合 理的 投资 收益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 于2016 年5 月 5 日 正式成 立。 截止 到2017 年12 月31 日， 华富 诚 鑫A 类基 金份 额净
值为1.059 元， 累计 份额 净值 为 1.076 元 ，本 报告 期的份 额累 计净 值增 长率 为1.53% ， 同期 业绩华富诚鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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比较基 准收 益率 为2.60% ；华富 诚 鑫 C 基 金份 额净 值为 1.099 元， 累计 份额 净值 为 1.104 元 ，本
报告期 的份 额累 计净 值增 长率 为 1.57% ， 同期 业绩 比较基 准收 益率 为2.60% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
从2016 年6 月7 日 起至 本 报告期 末（2017 年 12 月31 日） ，本 基金 基金 资产 净值存 在连 续
六十个 工作 日不 满二 百人 的情形 ， 至 本报 告期 期末 （2017 年 12 月31 日） 本 基金持 有人 数仍 不 满
二百人 。本 基金 管理 人会 根据《 公开 募集 证券 投资 基金运 作管 理办 法》 ，积 极采取 相关 措施 ，并
将严格 按照 有关 法规 的要 求对本 基金 进行 监控 和操 作。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 7,648,195.00 7.22
其中： 股票
7,648,195.00 7.22
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
49,002,488.08 46.27
其中： 债券
49,002,488.08 46.27
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
39,990,179.99 37.76
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
7,597,437.25 7.17
8 其他资 产
1,676,209.44 1.58
9 合计
105,914,509.76
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 5,623,195.00 5.33
D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供 - - 华富诚鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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应业
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 2,025,000.00 1.92
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 7,648,195.00 7.25
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：无
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600332 白云山 150,000 4,821,000.00 4.57
2 601818 光大银 行 500,000 2,025,000.00 1.92
3 000895 双汇发 展 30,000 795,000.00 0.75
4 300735 光弘科 技 500 7,195.00 0.01
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 11,195,360.00 10.62
其中： 政策 性金 融债 11,195,360.00 10.62
4 企业债 券 27,743,128.08 26.31
5 企业短 期融 资券 10,064,000.00 9.54 华富诚鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 49,002,488.08 46.47
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 011760048
17 鲁 能源
SCP001
100,000 10,064,000.00 9.54
2 122820 11 潍 东方 100,000 10,023,000.00 9.51
3 170401 17 农发 01 100,000 9,998,000.00 9.48
4 122230 12 沪 海立 100,000 9,983,000.00 9.47
5 112181 13 广发 01 77,807 7,737,128.08 7.34
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 报告 期末 本基 金无 股指期 货投 资。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
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5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 68,462.37
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,607,747.07
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,676,209.44
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
(元)
占基金 资
产净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600332 白云山 4,821,000.00 4.57 重大事 项停 牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 华富诚 鑫灵 活配 置混 合 A
华富诚 鑫灵 活配 置混
合B 华富诚鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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报告期 期初 基金 份额 总额 349,436,443.78 95,634,735.85
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,901.09 119,052.67
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 250,015,603.13 95,608,158.98
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 99,422,741.74 145,629.54
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期内 本基 金管 理人没 有运 用固 有资 金投 资本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 本基 金管 理人没 有申 购、 赎回 或者 买卖本 基金 份额 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额
比例达到 或者
超过20%的 时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 10.1-12.31 99,402,584.49 0.00 0.00 99,402,584.49 99.83%
个人
- - - - - - -
产品特有 风险
无
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、华 富诚 鑫灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 基金 合同
2 、华 富诚 鑫灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 托管 协议
3 、华 富诚 鑫灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 招募 说明 书
4 、报 告期 内华 富诚 鑫灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 在指定 报刊 上披 露的 各项 公告
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
9.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 相关 公开披 露信 息也 可以 登录 基金管 理人 网站
查阅。
