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华富恒富(000500)

华富恒富:2017年第四季度报告查看PDF公告

 
 
华富恒富18 个 月 定 期开 放 债 券 型证 券 投 资
基金 
2017 年第4 季度报告 
 
2017 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 华富基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国工商银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2018 年 1 月22 日 
 
 华富恒富 18 个月定期开放债券 型证券投资基金 2017 年第 4 季 度报告 
第 2 页 共 21 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。








基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2018 年 1 月 19 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现、 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。








基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 财务 资料 未经 审计 。





本报告 期间 为2017 年 10 月1 日至 2017 年12 月 31 日。 §2 基金产 品概况 转型后 : 基金简 称 华富恒 富 18 个 月定 期开 放 债券 基金主 代码 000502 交易代 码 000502 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2017 年 11 月 22 日 报告期 末基 金份 额总 额 314,350,146.00 份 投资目 标 在严格 控制 投资 风险 的基 础上, 追求 稳定 的当 期收 益和基 金资 产的 稳健 增值 。 投资策 略 本基金 以久 期和 流动 性管 理作为 债券 投资 的核 心, 在动态 避险 的基 础上 ,追 求适度 收益 。 业绩比 较基 准 中证全 债指 数


风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 属 于 证券投 资基 金中 的中 偏 低风险 品种 。 其 预期 风险 与 预期收 益高 于货 币市 场 基金, 低于 混合 型基 金和 股票型 基金 。 基金管 理人 华富基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 下属分 级基 金的 基金 简称 华富恒 富 18 个 月定 期开 放债 券 A 华富恒 富18 个月 定期 开放债 券 C 下属分 级基 金的 交易 代码 000502 000501 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 297,400,232.55 份 16,949,913.45 份 华富恒富 18 个月定期开放债券 型证券投资基金 2017 年第 4 季 度报告 第 3 页 共 21 页


注:本 基金 于2017 年11 月22 日由 原华 富恒 富分 级 债券型 证券 投资 基金 转型 而来。 转型前 : 基金简 称 华富恒 富分 级债 券 场内简 称 - 交易代 码 000500 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 3 月 19 日 报告期 末基 金份 额总 额 168,140,576.68 份 投资目 标 在控制 风险 并保 持资 产流 动性的 基础 上, 满足 恒富 A 份额 持有 人的 稳健 收益 及流动 性需 求, 同时 满足 恒富 B 份额 持有 人在 承担 适当风 险的 基础 上, 获取 更多收 益的 需求 。 投资策 略 本基金 以久 期和 流动 性管 理作为 债券 投资 的核 心, 在动态 避险 的基 础上 ,追 求适度 收益 。 业绩比 较基 准 中证全 债指 数 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 属 于 证券投 资基 金中 的中 偏 低风险 品种 。 其 预期 风险 与 预期收 益高 于货 币市 场 基金, 低于 混合 型基 金和 股票型 基金 。 基金管 理人 华富基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 注:下 属分 级基 金A 份额 (000501 ) 总额:17,175,451.82 下属分 级基 金B 份额 (000502 ) 总额:150,965,124.86 §3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 (转 型后) 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年 11 月 22 日 - 2017 年 12 月 31 日 ) 华富恒 富18 个月 定期 开放 债 券 A 华富恒 富 18 个 月定 期开 放 债 券 C 1.本期 已实 现收 益 878,045.00 47,628.14 2.本期 利润 557,468.64 19,838.06 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0021 0.0012 4.期末 基金 资产 净值 298,467,935.56 16,986,716.34 5.期末 基金 份额 净值 1.0036 1.0022 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。


2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于华富恒富 18 个月定期开放债券 型证券投资基金 2017 年第 4 季 度报告 第 4 页 共 21 页


所列数 字。 3、所 列数 据截 止到2017 年12 月31 日。 华富 恒富 分级债 券型 证券 投资 基金 从2017 年11 月 22 日转型 为华 富恒 富 18 个 月 定期开 放债 券型 证券 投资 基金。 3.1 主 要财 务指标 (转 型前) 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年10 月1 日 - 2017 年11 月21 日 ) 1.本期 已实 现收 益 966,747.53 2.本期 利润


952,423.94 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0050 4.期末 基金 资产 净值 168,495,072.97 5.期末 基金 份额 净值 1.0020 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。


2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。 3、所 列数 据截 止到2017 年11 月22 日。 华富 恒富 分级债 券型 证券 投资 基金 从2017 年11 月 22 日转型 为华 富恒 富 18 个 月 定期开 放债 券型 证券 投资 基金。 3.2 基 金净 值表现 (转 型后) 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 华富恒富18 个月定期 开放债券A 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.16% 0.03% 0.02% 0.05% 0.14% -0.02% 华富恒富18 个月定期开放债券 C 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.12% 0.03% 0.02% 0.05% 0.10% -0.02%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 华富恒富 18 个月定期开放债券 型证券投资基金 2017 年第 4 季 度报告 第 6 页 共 21 页


注: 本基 金转 型前 为富 恒 富分级 债券 型证 券投 资基 金。 根据 《华 富恒 富 18 个 月定期 开放 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》的 规定, 本基 金投 资于 债券 资产的 比例 不低 于基 金资 产的 80% , 股票 、权 证等权 益类 资产 投资 比例 不高于 基金 资产 的20% , 其中本 基金 在开 放期 、封 闭期前 一个 月以 及封 闭期最 后一 个月 不受 上述 投资比 例限 制。 本基 金持 有的全 部权 证, 其市 值不 得超过 基金 资产 净值 的3% 。 但在 开放 期本 基金 投资于 现金 或者 到期 日在 一年以 内的 政府 债券 的比 例不低 于基 金资 产 净 值的 5% , 封闭 期不 受上 述5% 的限 制 。 当 法律 法规 的 相关规 定变 更时 , 基金 管 理人在 履行 适当 程序 后可对 上述 资产 配置 比例 进行适 当调 整。 本基 金合 同生效 未满 一年 。本 基金 建仓期 为 2017 年 11 月22 日到2018 年5 月 22 日。本 报告 期内 ,本 基金 仍在建 仓期 。 3.2 基 金净 值表现 (转 型前) 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.30% 0.06% -0.71% 0.05% 1.01% 0.01%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:本 基金 转型 前为 富恒 富分级 债券 型证 券投 资基 金。根 据《 华富 恒富 分级 债券型 证券 投资 基金 基金合 同》 的规 定, 本基 金投资 于债 券资 产的 比例 不低于 基金 资产 的80% ( 基金份 额分 级运 作存 续期内 任一 开放 日、 开放 期前二 十个 工作 日至 开放 日、开 放期 后二 十个 工作 日内可 不受 此比 例限 制) ; 股票 、 权 证等 权益 类 资产投 资比 例不 高于 基金 资产 的20% , 其 中本 基金 持有的 全部 权证 , 其 市值不 得超 过基 金资 产净 值的 3% 。 在开 放日、 开放 期本基 金投 资于 现金 或者 到期日 在一 年以 内 的 政府债 券的 比例 不低 于基 金资产 净值 的 5% 。 当法律 法规的 相关 规定 变更 时, 基金管 理人 在履 行 适 当程序 后可 对上 述资 产配 置比例 进行 适当 调整 。本 基金建 仓期 为2014 年 3 月 19 日到2014 年 9 月19 日 , 建 仓期 结束 时各 项资产 配置 比例 符合 合同 约定 。 本 报告 期内 , 本基 金严格 执行 了 《华 富 恒富分 级债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 的规 定。





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§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 (转型 前) 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 胡伟 华 富 恒 富 分 级 债 券 型 基 金 经 理 、 华 富 收 益 增 强 债 券 型 基 金 经 理 、 华 富 保 本 混 合 型 基 金 经 理 、 华 富 恒 财 分 级 债 券 型 基 金 经 理 、 华 富 恒 稳 纯 债 债 券 型 基 金 经 理 、 华 富 旺 财 保 本 混 合 型 基 金 经 理 、 华 富 恒 利 债 券 型 基 金 经 理 、 华 富 安 福 保 本 混 合 型 基 金 经 理 、 华 富 弘 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 基 金 经 理 、 华 富 天 益 货 币 市 场 基 金 经 理 、 华 富 天 盈 货 币 市 场 基 金 经 理 、 公 司 公 募 投 资 决 策 委 员 会 委 员 、 公 司 总 经 理 助 理 、 固 定 收 益部总 监 2014 年 3 月 19 日 - 十三年 中 南 财 经 政 法大 学 经 济学学 士、 本科 学历, 曾 任 珠 海 市 商业 银 行 资 金 营 运 部 交易 员 , 从 事 债 券 研 究及 债 券 交易工 作, 2006 年11 月 加 入 华 富 基金 管 理 有 限 公 司 , 曾任 债 券 交 易 员 、 华 富货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 助 理 、 固 定 收 益部 副 总 监,2009 年 10 月 19 日至2014 年11 月17 日 任 华 富 货 币市 场 基 金基金 经理 、2014 年 8 月 7 日至 2015 年 2 月 11 日任华富灵活 配 置 混 合 型 基金 基 金 经理, 2016 年6 月28 日至 2017 年 7 月 4 日 任 华 富 灵 活配 置 混 合型基 金经 理经 理。 姚姣姣 华 富 恒 富 分 2017 年 9 月 - 五年 复 旦 大 学 金 融学 研 究华富恒富 18 个月定期开放债券 型证券投资基金 2017 年第 4 季 度报告 第 9 页 共 21 页


级 债 券 型 基 金 经 理 、 华 富 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 、 华 富 天 益 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 、 华 富 天 盈 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 、 华 富 恒 稳 纯 债 债 券 型 基 金 基 金 经理 12 日 生 学 历 、 硕 士学 位 。 先 后 任 职 于 广发 银 行 股 份 有 限 公 司、 上 海 农 商 银 行 股 份有 限 公 司,2016 年 11 月加 入 华 富 基 金 管理 有 限 公司。 注:胡 伟的 任职 日期 指该 基金成 立之 日, 姚姣 姣的 任职日 期指 公司 决定 之日 。证券 从业 年限 的计 算标准 上, 证券 从业 的含 义遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 (转型 后) 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 胡伟 华富恒 富 18 个 月 定 期 开 放 债 券 型 基 金 经 理 、 华 富 收 益 增 强 债 券 型 基 金 经 理 、 华 富 保 本 混 合 型 基 金 经 理 、 华 富 恒 财 分 级 债 券 型 基 金 经 理 、 华 富 恒 稳 纯 债 债 券 型 基 金 经 理 、 华 富 旺 财 保 本 混 合 型 基 金 经 理 、 华 富 恒 利 债 券 型 基 金 经 理 、 华 富 安 福 保 本 混 合 型 基 金 经 理 、 华 富 2017 年11 月 22 日 - 十三年 中 南 财 经 政 法大 学 经 济学学 士、 本科 学历, 曾 任 珠 海 市 商业 银 行 资金营运部 交易 员 , 从 事 债 券 研 究及 债 券 交易工 作, 2006 年11 月 加 入 华 富 基金 管 理 有 限 公 司 , 曾任 债 券 交 易 员 、 华 富货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 助 理 、 固 定 收 益部 副 总 监,2009 年 10 月 19 日至2014 年11 月17 日 任 华 富 货 币市 场 基 金基金 经理 、2014 年 8 月 7 日至 2015 年 2 月 11 日任华富灵活 配 置 混 合 型 基金 基 金 经理, 2016 年6 月28 日至 2017 年 7 月 4 日 任 华 富 灵 活配 置 混 合型基 金经 理。 华富恒富 18 个月定期开放债券 型证券投资基金 2017 年第 4 季 度报告 第 10 页 共 21 页


弘 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 基 金 经 理 、 华 富 天 益 货 币 市 场 基 金 经 理 、 华 富 天 盈 货 币 市 场 基 金 经 理 、 华 富 星 玉 衡 一 年 定 期 开 放 混 合 型 基 金 经 理 、 公 司 公 募 投 资 决 策 委 员 会 委 员 、 公 司 总 经 理 助 理 、 固 定 收 益部总 监 姚姣姣 华富恒 富 18 个 月 定 期 开 放 债 券 型 基 金 经 理 、 华 富 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 、 华 富 天 益 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 、 华 富 天 盈 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 、 华 富 恒 稳 纯 债 债 券 型 基 金 基 金 经理 2017 年11 月 22 日 - 五年 复 旦 大 学 金 融学 研 究 生 学 历 、 硕 士学 位 。 先 后 任 职 于 广发 银 行 股 份 有 限 公 司、 上 海 农 商 银 行 股 份有 限 公 司,2016 年 11 月加 入 华 富 基 金 管理 有 限 公司。 注:这 里的 任职 日期 指该 基金成 立之 日。 证券 从业 年限的 计算 标准 上, 证券 从业的 含义 遵从 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人认真 遵循 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 相关法 律法 规, 对本基 金的 管理 始终 按照 基金合 同、 招募 说明 书的 要求和 公司 制度 的规 定进 行。本 基金 的交 易行 为合法 合规 ,未 发现 异常 情况; 相关 信息 披露 真实 、完整 、准 确、 及时 ;基 金各种 账户 类、 申购华富恒富 18 个月定期开放债券 型证券投资基金 2017 年第 4 季 度报告 第 11 页 共 21 页


赎回、 注册 登记 业务 均按 规定的 程序 进行 ,未 出现 重大违 法违 规或 违反 基金 合同的 行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金 管理 人根 据中 国证 监会《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》等 相关 法规 要求, 结合 实际 情况 ,制 定了《 华富 基金 管理 有限 公司公 平交 易管 理制 度》 ,对证 券的 一级 市场 申购、 二级 市场 交易 相关 的研究 分析 、投 资决 策、 授权、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理环 节全 部纳入 公平 交易 管理 中, 实行事 前控 制、 事中 监控 、事后 分析 反馈 的流 程化 管理。 在制 度和 流程 上确保 各组 合享 有同 等信 息知情 权、 均等 交易 机会 ,并保 持各 组合 的独 立投 资决策 权。 本报告 期内 ,公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 本基 金报告 期内 不存 在参 与的 交易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。





4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2017 年4 季度 ,经 济表 现 好于预 期, 年末 制造 业 PMI 有所 放缓 ,但 依然 处于 全年均 值以 上, 非制造 业PMI 表 现亮 眼, 此外进 出口 数据 也显 示制 造业外 贸持 续向 好。 四季度 债券 市场 出现 超大 幅度上 行, 远超 投资 者预 期。10 月9 日 国庆 节后 至11 月 20 日 , 利 率阶段 性上 行 , 总 的上 行 幅度达 到 70BP 。11 月 21 日至年 终 , 债 市利 率进 入 平台整 理 , 高 位震 荡。 这波利 率的 大幅 上行 始于9 月30 日晚间 央行 发布 的 定向降 准公 告, 在市 场一 致 预期利 好的 情况 下, 债市确 开始 了四 季度 的大 幅调整 。 之 后在 全球 经济 持续向 好、 全球 通胀 预期 升温的 基本 面背 景下 , 加之国 内债 市的 监管 升级 , 包 括 11 月17 日一 行三 会等联 合发 布的 资管 新规 征求意 见稿 , 以 及 12 月6 日 银监 会发 布的 《商 业银行 流动 性风 险管 理办 法》等 ,在 各种 接踵 而至 的利空 冲 击 下, 债市 利率大 幅调 整 , 至12 月 下 旬美国 税改 法案 出台 , 海 外利率 上行 时 , 国 内债 市 反而已 经对 利空 消息 有所钝 化, 利率 水平 高位 震荡。 本基金 于 12 月1 日 起转 型 为 18 个月 定开 债基 , 并 进 入18 个月 的封 闭期 。 在 债 市绝对 收益 率 处于历 史高 位, 但是 利空 风险没 有明 显释 放的 背景 下,主 要配 置短 久期 高票 息信用 债为 主, 谨慎 参与长 久期 波段 操作 。 华富恒富 18 个月定期开放债券 型证券投资基金 2017 年第 4 季 度报告 第 12 页 共 21 页


展望2018 年, 虽然2017 年中国 经济 在外 需的 大幅 改善和 房地 产市 场的 超预 期强韧 下, 稳中 向好 , 但 是中 国经 济仍 处 于结构 调整 的初 期 , 新 经 济的体 量不 足以 抵消 传统 经济收 缩的 趋势 ,GDP 在现有 增速 平台 上的 企 稳 ,仍主 要来 自中 国经 济的 传统驱 动力 —— 出口 、基 建、地 产对 总需 求的 有效托 底。 一旦 全球 流动 性紧缩 进入 全面 加速 期, 中国货 币政 策的 独立 性将 受到很 大的 挑战 。基 于此, 我们 认 为2018 年 , 财政政 策不 会加 码刺 激, 货币政 策将 继续 突出 “强 监管+ 稳货 币” 的组 合。 经 济可 能的 阶段 性失 速, 可 能对 债券 市场 带来 缓和, 但金 融强 监管 的压 力将继 续贯 穿 至 2018 年,给 长端 利率 的下 行造 成压力 。 在经历 了2017 年的 监管 大 年之后 ,预 期 2018 年监 管 环境依 然较 为严 峻, 金融 防风险 将贯 穿 至2018 年 整年 ,金 融去 杠 杆的节 奏和 力度 预计 将视 其效果 而定 ,所 以 在2018 年上半 年, 利率 上 行趋势 不改 ,经 济基 本面 韧性还 在的 情况 下, 本基 金还是 以短 久期 适当 杠杆 的防御 策略 为主 ,静 待市场 机会 。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 华富恒 富 18 个 月定 期开 放 债券型 证券 投资 基金 (转 型后) 于 2017 年 11 月 22 日正式 成立 。 截止 到2017 年12 月31 日 , 华富 恒富18 个月 定期 开 放债 券 A 基 金份 额净 值 为1.0036 元, 本报 告 期基金 份额 净值 增长 率 为0.16% ; 截 至本 报告 期末 华 富恒 富18 个月 定期 开放 债 券 C 基 金份 额净 值 为1.0022 元, 本报 告期 基 金份额 净值 增长 率 为0.12% ;同 期业 绩比 较基 准收 益 率为 0.02% 。 华富恒 富分 级债 券型 证券 投资基 金( 转型 前) 于 2014 年3 月 19 日 正式 成立 。截止 到 2017 年11 月21 日, 华富 恒富 分级债 券 A 类基 金份 额参 考净值 为 1.001 元, 华富 恒富分 级债 券 B 类基 金份额 参考 净值 为1.002 元。 本 报告 期内 本基 金净 值增长 率 为0.30% , 累计 份 额净值 为 1.201 元, 同期业 绩比 较基 准收 益率 为-0.71% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 ,本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金 资产净 值低 于五 千万 元的 情形。 §5 投资组 合报告 华富恒富 18 个月定期开放债券 型证券投资基金 2017 年第 4 季 度报告 第 13 页 共 21 页


转 型后 : 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 - - 其中: 股票


- - 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


446,068,956.90 96.51 其中: 债券


446,068,956.90 96.51








资产 支持 证券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


7,078,000.89 1.53 8 其他资 产


9,045,942.89 1.96 9 合计





462,192,900.68





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 注:无 。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 277,249,956.90 87.89 5 企业短 期融 资券 60,045,000.00 19.03 6 中期票 据 40,950,000.00 12.98 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 67,824,000.00 21.50 华富恒富 18 个月定期开放债券 型证券投资基金 2017 年第 4 季 度报告 第 14 页 共 21 页


9 其他 - - 10 合计 446,068,956.90 141.41


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 111710633 17 兴 业银 行CD633 500,000 48,750,000.00 15.45 2 136865 16 新燃 01 300,000 28,983,000.00 9.19 3 101460007 14 南 宁城 建MTN001 200,000 20,636,000.00 6.54 4 101453008 14 鲁 能源 MTN001 200,000 20,314,000.00 6.44 5 041756022 17 陕 交建 CP001 200,000 20,004,000.00 6.34





5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 未持 有国债 期货 。 5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1


本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查, 或在 报告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。 5.10.2


基金投 资的 前十 名股 票中 ,没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。 华富恒富 18 个月定期开放债券 型证券投资基金 2017 年第 4 季 度报告 第 15 页 共 21 页


5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 8,395.29 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 9,037,547.60 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 9,045,942.89








5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于计 算中 四舍 五入 的原 因,本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。 转 型前 : 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 - - 其中: 股票


- - 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


216,551,318.04 96.22 其中: 债券


216,551,318.04 96.22








资产 支持 证券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


3,406,898.46 1.51 8 其他资 产


5,105,637.44 2.27 9 合计





225,063,853.94





100.00 华富恒富 18 个月定期开放债券 型证券投资基金 2017 年第 4 季 度报告 第 16 页 共 21 页





5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 注:无 。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 8,773,600.00 5.21 其中: 政策 性金 融债 8,773,600.00 5.21 4 企业债 券 168,537,014.04 100.02 5 企业短 期融 资券 20,070,000.00 11.91 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) 82,704.00 0.05 8 同业存 单 19,088,000.00 11.33 9 其他 - - 10 合计 216,551,318.04 128.52


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 111795443 17 广 州农 村商业 银行 CD069 200,000 19,088,000.00 11.33 2 122366 14 武 钢债 150,000 14,932,500.00 8.86 3 1380011 13 泉 州城 投债 200,000 12,290,000.00 7.29 4 122049 10 营 口港 102,870 10,308,602.70 6.12 5 122756 12 甘 农垦 100,000 10,125,000.00 6.01





华富恒富 18 个月定期开放债券 型证券投资基金 2017 年第 4 季 度报告 第 17 页 共 21 页


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 注:本 报告 期末 本基 金无 股指期 货投 资。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查, 或在 报告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。 5.11.2


基金投 资的 前十 名股 票中 ,没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 8,334.20 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 5,097,303.24 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 5,105,637.44








5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


华富恒富 18 个月定期开放债券 型证券投资基金 2017 年第 4 季 度报告 第 18 页 共 21 页


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于计 算中 四舍 五入 的原 因,本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 (转 型后) 单位: 份 项目 华富恒 富 18 个 月定 期开 放 债 券 A 华富恒 富18 个月 定期 开放债 券 C 基金合 同生 效日 ( 2017 年11 月22 日 ) 基金份 额总 额 150,965,124.86 17,175,451.82 基金合同生 效日起 至报告 期期末基金 总 申购份 额 161,751,990.34 999.60 减: 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金总赎 回份 额 15,316,882.65 226,537.97 基金合同生 效日起 至报告 期期末基金 拆 分变动 份额 (份 额减 少以"-"填列 ) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 297,400,232.55 16,949,913.45


§6 开放式 基金份额变动 (转 型前) 单位: 份 项目 华富恒 富分 级债 券 A 华富恒 富分 级债 券 B 报告期 期初 基金 份额 总额 21,026,392.72 152,525,959.51 报告期 期间 基金 总申 购份 额 45,026,451.20 0.00 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 49,014,465.80 3,541,451.60 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额 减少以"-" 填列 ) 137,073.70 1,980,616.95 华富恒富 18 个月定期开放债券 型证券投资基金 2017 年第 4 季 度报告 第 19 页 共 21 页


报告期 期末 基金 份额 总额 17,175,451.82 150,965,124.86


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况( 转型后) 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 (转 型后) 注:本 报告 期内 本基 金管 理人没 有运 用固 有资 金投 资本基 金。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细( 转型 后) 注:本 报告 期内 本基 金管 理人没 有申 购、 赎回 或者 买卖本 基金 份额 的情 况。 华富恒富 18 个月定期开放债券 型证券投资基金 2017 年第 4 季 度报告 第 20 页 共 21 页


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况( 转型前) 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 (转 型前) 注:本 报告 期内 本基 金管 理人没 有运 用固 有资 金投 资本基 金。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细( 转型 前) 注:本 报告 期内 本基 金管 理人没 有申 购、 赎回 或者 买卖本 基金 份额 的情 况。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投资 者类 别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 序号 持有基金 份额 比例达到 或者 超过20% 的时间 区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 11.29-12.31 0.00 99,849,226.16 0.00 99,849,226.16 31.76% 个人 - - - - - - -








产品特有 风险 无


§9 备查文 件目录 10.1 备 查文 件目录 1 、华 富恒 富18 个月 定期 开放债 券型 证券 投资 基金 基金合 同








2 、华 富恒 富18 个月 定期 开放债 券型 证券 投资 基金 托管协 议








3 、华 富恒 富18 个月 定期 开放债 券型 证券 投资 基金 招募说 明书








华富恒富 18 个月定期开放债券 型证券投资基金 2017 年第 4 季 度报告 第 21 页 共 21 页


4 、报 告期 内华 富恒 富 18 个月定 期开 放债 券型 证券 投资基 金在 指定 报刊 上披 露的各 项公 告 10.2 存 放地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处 10.3 查 阅方 式 投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅, 相关 公开披 露信 息也 可以 登录 基金管 理人 网站 查阅。