华 富 华 鑫 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 华富基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月22 日 华富华鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 1 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现、 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 为2017 年10 月1 日至2017 年 12 月31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华富华 鑫灵 活配 置混 合
基金主 代码 002730
交易代 码 002730
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 11 月 11 日
报告期 末基 金份 额总 额 163,687,693.16 份
投资目 标
在严格 控制 风险 的前 提下 ， 追求 超越 业绩 比较 基
准的投 资回 报， 力争 实现 基金资 产的 长期 稳健 增
值。
投资策 略
本基金 投资 策略 的基 本思 想是在 充分 控制 风险
的前提 下实 现高 收益 。 依 据风险-收益-投 资策 略
关系原 理， 本 基金 采用 包 括资产 配置 策略、 行业
配置策 略和 个股 精选 策略 在内的 多层 次复 合投
资策略 进行 实际 投资 ，高 层策略 作用 是规 避风
险，低 层策 略用 于提 高收 益。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 沪 深300 指数 收益 率
×50% ＋上 证国 债指 数收 益 率 ×50 % 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于中等 收益 风险 特征 的
基金， 其长 期平 均风 险和 预期收 益率 低于 股票 型
基金， 高于 债券 型基 金、 货币市 场基 金。
基金管 理人 华富基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
华富华 鑫灵 活配 置混 合
A
华富华 鑫灵 活配 置混
合C
下属分 级基 金的 交易 代码 002730 002731 华富华鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 150,392,155.30 份 13,295,537.86 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 10 月1 日 － 2017 年 12 月31 日 ）
华富华 鑫灵 活配 置混 合 A 华富华 鑫灵 活配 置混 合 C
1． 本 期已 实现 收益 6,634,464.90 648,880.84
2．本 期利 润 1,737,517.38 386,224.90
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0080 0.0195
4．期 末基 金资 产净 值 156,341,876.66 13,786,896.90
5．期 末基 金份 额净 值 1.0400 1.0370
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
华富华 鑫灵 活配 置混 合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.58% 0.41% 2.60% 0.40% -2.02% 0.01%
华富华 鑫灵 活配 置混 合 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.48% 0.40% 2.60% 0.40% -2.12% 0.00%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：根 据《 华富 华鑫 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 的规 定， 本基 金的投 资资 产配 置比
例为 ： 股 票资 产占 基金 资 产的 0%-95% ， 权证 投资 比 例不得 超过 基金 资产 净值 的3% ， 保 持现 金或 者
到期日 在一 年以 内的 政府 债券投 资比 例合 计不 低于 基金资 产净 值 的5%。 如法 律法规 或监 管机 构 以
后允许 基 金 投资 其他 品种 ，基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ，可 以将 其纳 入投 资范围 。本 基金 建仓
期为2016 年11 月 11 日到 2017 年5 月11 日 ， 建 仓期结 束时 各项 资产 配置 比例符 合合 同约 定。 本
报告期 内， 本基 金严 格执 行了《 华富 华鑫 灵活 配置 混 合型 证券 投资 基金 基金 合同》 的相 关规 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
尹培俊
华 富 华
鑫 灵 活
2016 年11
月11 日
- 十一年
华东师 范大 学经 济学 学士 ，
本科学 历。 曾 任上 海君 创 财华富华鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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配 置 混
合 型 基
金 基 金
经理、 华
富 诚 鑫
灵 活 配
置 混 合
型 基 金
基 金 经
理、 华 富
强 化 回
报 债 券
型 基 金
基 金 经
理、 华 富
货 币 市
场 基 金
基 金 经
理、 华 富
安 享 保
本 混 合
型 基 金
基 金 经
理、 固 定
收 益 部
副总监 、
公 司 公
募 投 资
决 策 委
员 会 委
员
经顾问有限公司顾问部项
目经理、 上海 远东 资信 评 估
有限公司集团部高级分析
师、 新华 财经 有限 公司 信 用
评级部 高级 分析 师、 上 海 新
世纪资信评估投资服务有
限公司 高级 分析 师、 德 邦 证
券有限责任公司固定收益
部高级 经理 ， 2012 年加 入 华
富基金 管理 有限 公司， 曾 任
固定收 益部 信用 研究 员、 固
定收益 部总 监助 理。
注：这 里的 任职 日期 指该 基金成 立之 日。 证券 从业 年限的 计算 标准 上， 证券 从业的 含义 遵从 行业
协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本 报告 期内 ，本 基金 管理 人认真 遵循 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 相关法 律法 规，
对本基 金的 管理 始终 按照 基金合 同、 招募 说明 书的 要求和 公司 制度 的规 定进 行。本 基金 的交 易行
为合法 合规 ，未 发现 异常 情况； 相关 信息 披露 真实 、完整 、准 确、 及时 ；基 金各种 账户 类、 申购
赎回、 注册 登记 业务 均按 规定的 程序 进行 ，未 出现 重大违 法违 规或 违反 基金 合同的 行为 。
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》等 相关 法规
要求， 结合 实际 情况 ，制 定了《 华富 基金 管理 有限 公司公 平交 易管 理制 度》 ，对证 券的 一级 市场
申购、 二级 市场 交易 相关 的研究 分析 、投 资决 策、 授权、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理环 节全
部纳入 公平 交易 管理 中， 实行事 前控 制、 事中 监控 、事后 分析 反馈 的流 程化 管理。 在制 度和 流程
上确保 各组 合享 有同 等信 息知情 权、 均等 交易 机会 ，并保 持各 组合 的独 立投 资决策 权。
本报告 期内 ，公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 本基 金报告 期内 不存 在参 与的 交易所 公开 竞价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
基本面 来看 ，2017 年四 季 度经济 走势 稳健 ，经 济增 长韧性 超出 预期 。资 金面 和政策 面来 看，
央行仍 然维 持稳 健中 性货 币政策 ，资 金面 阶段 性波 动，金 融监 管持 续高 压， 市场风 险偏 好受 到压
制。四 季度 债市 仍延 熊市 格局， 市场 机会 有限 ，而 风险资 产先 扬后 抑， 有业 绩支持 的行 业和 个股
仍有不 错的 市场 表现 。本 基金以 债券 、新 股申 购等 低风险 资产 投资 为主 ，四 受底仓 波动 影响 ，净
值波动 较大 。
目 前来 看， 经济 基本 面较 我们之 前的 预期 更为 强劲 ，债券 市场 趋势 性机 会仍 需要耐 心等 待，
货币政 策方 面， 央行 仍将 维持稳 健中 性的 货币 政策 ，资金 利率 水平 仍将 反复 波动。 政策 面市 场仍
将面对 金融 去杠 杆的 压力 ，且仍 将在 较长 时间 内延 续，但 尾部 风险 逐步 释放 ，整体 风险 可控 。从
绝对回 报角 度， 债券 收益 率具备 较好 的配 置价 值。 展望 2018 年， 我们 对债 市 的观点 仍然 相对 中性 ，
长端利 率债 或有 波段 机会 ，短端 中高 等级 资产 仍然 是更为 明确 的机 会。 本基 金将严 控债 券信 用风
险和久 期风 险， 获取 稳定 回报， 权益 仓位 严格 控制 大幅波 动和 回撤 ，并 利用 新股申 购增 强收 益，
稳健地 做 好 配置 策略 ，均 衡投资 ，力 争为 基金 持有 人获取 合理 的投 资收 益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 于2016 年11 月 11 日正式 成立 。截 止 到2017 年12 月31 日， 华富 华 鑫A 类基 金份 额华富华鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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净值 为1.040 元 ，累 计份 额净值 为 1.060 元， 本报 告期的 份额 累计 净值 增长 率为 0.58% ，同 期业
绩比较 基准 收益 率 为2.60% ；华 富华 鑫C 基金 份额 净 值为 1.037 元， 累计 份额 净值 为 1.057 元，
本报告 期的 份额 累计 净值 增长率 为 0.48% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为2.60% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 123,995,746.73 72.29
其中： 股票
123,995,746.73 72.29
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
34,161,700.00 19.92
其中： 债券
34,161,700.00 19.92
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
10,120,135.18 5.90
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,891,448.59 1.10
8 其他资 产
1,350,908.15 0.79
9 合计
171,519,938.65
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 367,875.00 0.22
B 采矿业 3,014,454.82 1.77
C 制造业 54,020,476.13 31.75
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
2,333,513.52 1.37 华富华鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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E 建筑业 4,536,692.00 2.67
F 批发和 零售 业 2,324,365.06 1.37
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,662,059.94 1.56
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
6,046,332.83 3.55
J 金融业 36,244,121.23 21.30
K 房地产 业 8,612,753.00 5.06
L 租赁和 商务 服务 业 928,530.00 0.55
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,554,605.20 0.91
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 389,286.00 0.23
R 文化、 体育 和娱 乐业 856,292.00 0.50
S 综合 104,390.00 0.06
合计 123,995,746.73 72.88
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：无
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601318 中国平 安 85,200 5,962,296.00 3.50
2 000333 美的集 团 78,400 4,345,712.00 2.55
3 000002 万
科Ａ 137,500 4,270,750.00 2.51
4 000651 格力电 器 84,600 3,697,020.00 2.17
5 600519 贵州茅 台 3,900 2,720,211.00 1.60
6 002415 海康威 视 69,000 2,691,000.00 1.58
7 600036 招商银 行 85,500 2,481,210.00 1.46
8 000725 京东方 Ａ 426,700 2,470,593.00 1.45
9 000858 五 粮 液 28,500 2,276,580.00 1.34
10 000001 平安银 行 157,953 2,100,774.90 1.23
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - - 华富华鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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2 央行票 据 - -
3 金融债 券 8,980,200.00 5.28
其中： 政策 性金 融债 8,980,200.00 5.28
4 企业债 券 5,050,500.00 2.97
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 20,131,000.00 11.83
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 34,161,700.00 20.08
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 101551005
15 华数
MTN001
100,000 10,086,000.00 5.93
2 1382173
13 中 航控
MTN1
100,000 10,045,000.00 5.90
3 108601 国开1703 90,000 8,980,200.00 5.28
4 122295 13 川投 01 50,000 5,050,500.00 2.97
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 报告 期末 本基 金无 股指期 货投 资。
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5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 19,387.17
2 应收证 券清 算款 267,163.17
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,064,062.24
5 应收申 购款 295.57
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,350,908.15
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 华富华 鑫灵 活配 置混 合 A
华富华 鑫灵 活配 置混
合C
报告期 期初 基金 份额 总额 250,099,099.78 31,154,288.56
报告期 期间 基金 总申 购份 额 95,635,160.55 128,010.39
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 195,342,105.03 17,986,761.09
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 150,392,155.30 13,295,537.86
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期内 本基 金管 理人没 有运 用固 有资 金投 资本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 本基 金管 理人没 有申 购、 赎回 或者 买卖本 基金 份额 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额
比例达到 或者
超过20% 的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 12.21-12.31 0.00 95,600,382.40 0.00 95,600,382.40 58.40%
个人
- - - - - - -
产品特有 风险 华富华鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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无
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、华 富华 鑫灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 基金 合同
2 、华 富华 鑫灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 托管 协议
3 、华 富华 鑫灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 招募 说明 书
4 、报 告期 内华 富华 鑫灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 在指定 报刊 上披 露的 各项 公告
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
9.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 相关 公开披 露信 息也 可以 登录 基金管 理人 网站
查阅。
