华 宝 品 质 生活 股 票 型 证券 投 资 基 金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 华宝基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月22 日 华宝品质生活股票 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 1 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华宝品 质生 活股 票
基金主 代码 000867
交易代 码 000867
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 1 月21 日
报告期 末基 金份 额总 额 243,277,062.47 份
投资目 标
本 基 金 主 要 投 资 那 些 致 力 于 提 升 大 众 生 活 品 质 的 相
关公司 股票 ， 在 控制 风险 的前提 下， 力争 为投 资者 带
来长期 、稳 定的 投资 回报 。
投资策 略
本基金 采取 积极 的大 类资 产配置 策略 ， 通 过宏 观策 略
研究 ， 综 合考 虑宏 观经 济、 国家财 政政 策 、 货 币政 策、
产业政 策、 以及 市场 流动 性等方 面因 素， 对相 关资 产
类别的 预期 收益 进行 动态 跟踪， 决定 大类 资产 配置 比
例。本 基金 采用 自上 而下 和自下 而上 相结 合的 方法 ，
通 过 投 资 于 那 些 符 合 生 活 品 质 主 题 且 具 有 较 强 竞 争
优势的 上市 公司 ， 把 握中 国经济 增长 和居 民消 费升 级
过程中 的投 资机 会。 本基 金基于 流动 性管 理及 策略 性
投资的 需要 ， 将 投资 于债 券、 货 币市 场工 具和 资产 支
持证券 ， 投 资的 目的 是保 证基金 资产 流动 性， 有效 利
用基金 资产 ， 提 高基 金资 产的投 资收 益。 本基 金将 密
切关注 国内 外宏 观经 济走 势与我 国财 政、 货币 政策 动
向， 预 测未 来利 率变 动走 势， 自 上而 下地 确定 投资 组
合久期 ， 并 结合 信用 分析 等自下 而上 的个 券选 择方 法
构建债 券投 资组 合。 本基 金将在 严格 控制 风险 的前 提华宝品质生活股票 2017 年第 4 季度报告
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下， 主 动进 行权 证投 资。 基金权 证投 资将 以价 值分 析
为 基 础 ， 在 采 用 数 量 化 模 型 分 析 其 合 理 定 价 的 基 础
上， 把 握市 场的 短期 波动 ， 进行 积极 操作， 在风 险 可
控的前 提下 力争 实现 稳健 的超额 收益 。 如 法律 法规 或
监管机 构以 后允 许基 金投 资于其 他金 融产 品， 基金 管
理 人 可 根 据 法 律 法 规 及 监 管 机 构 的 规 定 及 本 基 金 的
投资目 标， 制定 与本 基金 相适应 的投 资策 略、 比例 限
制、信 息披 露方 式等。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数 收 益 率 ×8 0%+ 上 证 国 债 指 数 收 益 率
×20% 。
风险收 益特 征
本基金 是一 只主 动投 资的 股票型 证券 投资 基金 ， 属 于
证 券 投 资 基 金 中 的 预 期 风 险 和 预 期 收 益 都 较 高 的 品
种， 其 预期 风险 和预 期收 益高于 混合 型基 金、 债券 型
基金和 货币 市场 基金 。
基金管 理人 华宝基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年10 月1 日 － 2017 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 8,679,341.91
2.本期 利润 17,503,085.11
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0672
4.期末 基金 资产 净值 249,867,472.85
5.期末 基金 份额 净值 1.027
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2. 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④ 华宝品质生活股票 2017 年第 4 季度报告
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过去三 个月 7.43% 1.33% 4.09% 0.64% 3.34% 0.69%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
(2015 年 1 月 21 日至 2017 年 12 月 31 日)
注：按照基金 合同的规 定 ，基金管理人 应当自基 金 合同生效之日 起六个月 内 使基金的投 资组合比
例符合 基金 合同 的有 关约 定。截 至 2015 年7 月21 日，本 基金 已达 到合 同规 定的资 产配 置比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
胡戈游
助 理 投 资
总 监 、 本
基 金 基 金
经 理 、 华
宝 宝 康 消
费品混
合 、 华 宝
核 心 优 势
混 合 基 金
经理
2015 年 1 月
21 日
- 12 年
硕士， 拥有CFA 资格。
2005 年 2 月 加入 华宝
基金管理有限公司，
曾任金融工程部数量
分析师、国内投资部
基 金 经 理 助 理 的 职
务，2009 年 5 月至
2010 年 6 月 任华 宝宝
康灵活配置证券投资
基 金 基 金 经 理 ，2010
年1 月至2012 年1 月华宝品质生活股票 2017 年第 4 季度报告
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任华宝多策略增长开
放式证券投资基金基
金经理 。2011 年 2 月
起任华宝宝康消费品
证券投资基金基金经
理，2013 年 7 月至
2015 年12 月 任华 宝宝
康灵活配置证券投资
基 金 基 金 经 理 ，2015
年 1 月兼任 华宝 品质
生活股票型证券投资
基 金 基 金 经 理 。2015
年 3 月起任 助理 投资
总监。2016 年 1 月起
任华宝核心优势灵 活
配置混合型证券投资
基金基 金经 理。
光磊
本 基 金 基
金 经 理 、
华 宝 医 药
生 物 混 合
基金经 理
2015 年 4 月
9 日
- 10 年
硕士。曾在汇添富基
金管理有限公司任投
资研究部高级行业分
析师。 2012 年 10 月加
入华宝基金管理有限
公司，任华宝宝康消
费品证券投资基金基
金经理 助理 。2014 年
6 月兼任华宝行业精
选混合型证券投资基
金 基 金 经 理 助 理 。
2015 年 4 月 起任 华宝
品质生活股票型证券
投资基金基金经理。
2016 年 9 月 起兼 任华
宝医药生物优选混合
型证券投资基金基金
经理。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基
金法》 及其 各项 实施 细则 、《华 宝品 质生 活股 票型 证券投 资基 金基 金合 同》 和其他 相关 法律 法规
的规定 、监 管部 门的 相关 规定， 依照 诚实 信用 、勤 勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 在控 制投华宝品质生活股票 2017 年第 4 季度报告
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资风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋取 最大 利益 ，没有 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中
央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评
价等机 制， 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时， 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定
和公司 内部 制度 要求 ，分 析了本 公司 旗下 所有 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股
票、债 券） 的收 益率 差异 以及连 续四 个季 度期 间内 、不同 时间 窗下 同向 交易 的交易 价差 ；分 析结
果未发 现异 常 情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 食品 饮料 和家 电行 业涨幅 居前 ，医 药行 业受 政策刺 激有 较好 表现 ，银 行、保 险版 块也
有所上 涨 ； 而 周期 性行 业 有较大 幅度 波动 ， 前期 表 现较好 的电 子 、 新 能源 等 行业有 所下 跌 。 因 此，
虽然各 指数 整体 在四 季度 总体平 稳， 实际 上行 业和 个股的 分化 非常 剧烈 。
本基金 的配 置以 非周 期类 公司为 主， 消费 类行 业是 主要的 投资 领域 。本 基金 在三季 度末 的配
置以食 品饮 料、 家电 、 金 融等为 主， 净值 在 10 月至 11 月初 有较 好的 上涨 ，11 月 下旬 跟随 市场 有
所回撤 ，但 在 12 月 有所 反 弹。总 体而 言在 四季 度也 体现了 一定 的超 额收 益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 报告 期内基 金份 额净 值增 长率 为 7.43% ， 同期 业绩 比较 基准收 益率 为
4.09% ，基 金表 现领 先比 较 基准 3.34% 。
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 低于 二百 人或 者基金 资产 净值
低于五 千万 元的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 235,451,167.46 92.55
其中： 股票
235,451,167.46 92.55
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
18,678,338.24 7.34
8 其他资 产
268,761.95 0.11
9 合计
254,398,267.65
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 217,495,151.22 87.04
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
16,143.20 0.01
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 17,942.76 0.01
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 34,112.55 0.01 华宝品质生活股票 2017 年第 4 季度报告
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J 金融业 5,106,020.72 2.04
K
房地产 业
12,739,910.05 5.10
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 41,886.96 0.02
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 235,451,167.46 94.23
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港股 通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002271 东方雨 虹 576,447 23,034,822.12 9.22
2 000858 五粮液 282,798 22,589,904.24 9.04
3 600887 伊利股 份 694,249 22,347,875.31 8.94
4 002236 大华股 份 877,500 20,261,475.00 8.11
5 000568 泸州老 窖 295,600 19,509,600.00 7.81
6 600779 水井坊 312,700 14,634,360.00 5.86
7 600519 贵州茅 台 20,838 14,534,296.62 5.82
8 600056 中国医 药 528,400 13,151,876.00 5.26
9 600048 保利地 产 900,347 12,739,910.05 5.10
10 000786 北新建 材 491,778 11,065,005.00 4.43
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未投 资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
基金管理人没 有发现本 基 金投资的前十 名证券的 发 行主体在报告 期内被监 管 部门立案调查 ，华宝品质生活股票 2017 年第 4 季度报告
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也没有 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 ，无证 券投 资决 策程 序需 特别说 明。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 171,808.51
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,607.73
5 应收申 购款 92,345.71
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 268,761.95
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 256,423,422.82
报告期 期间 基金 总申 购份 额 42,061,062.46
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 55,207,422.81
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 243,277,062.47 华宝品质生活股票 2017 年第 4 季度报告
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注：总 申购 份额 含转 换入 份额； 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 373,231.35
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 373,231.35
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
0.15
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
基金管 理人 于2017 年 12 月27 日发 布《 华宝 基金 管 理有限 公司 关于 旗下 基金 更名事 宜的 公
告》 ， 旗下 已管 理和 已获 批 未募集 的公 开募 集证 券投 资基金 自 2017 年12 月 30 日起变 更基 金名 称
（各基 金的 基金 代码 保持 不变） 。变 更事 项符 合现 行相关 法律 法规 及基 金合 同的规 定， 对基 金份
额持有 人利 益无 实质 性不 利影响 。本 次变 更不 影响 本公司 旗下 基金 已签 署的 全部法 律文 件的 效力
及履行 。
根据上 述公 告， 本基 金自2017 年12 月30 日起 基金 名称变 更为 “华 宝品 质生 活股票 型证 券投
资基金 ”。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华宝品 质生 活股 票型 证券 投资基 金基 金合 同；
华宝品 质生 活股 票型 证券 投资基 金招 募说 明书 ；
华宝品 质生 活股 票型 证券 投资基 金托 管协 议；
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基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程；
基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。
9.2 存 放地 点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人住 所备 投资 者查阅 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ，查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各
种定期 和临 时公 告。
华 宝基 金管理 有限 公司
2018 年 1 月 22 日
