华安幸福生活混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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华 安 幸福 生 活混 合 型证 券 投资 基 金
2017 年第 4 季度 报 告
2017 年 12 月31 日
基 金管 理人： 华安 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一八 年一 月二十 二日华安幸福生活混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年1 月18 日复核
了本报告 中的财务 指标、 净值表现 和投资组 合报告 等内容， 保证复核 内容不 存在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本 基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月26 日 起至 12 月31 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 华安幸 福生 活混 合
基金主 代码 005136
交易代 码 005136
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 10 月 26 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,844,867,784.03 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 力 争实 现基 金资 产的长
期稳健 增值 。
投资策 略
本基金 采取 相对 稳定 的资 产配置 策略 ， 一 般情 况下 将保持
股票配 置比 例的 相对 稳定 ， 避免 因过 于主 动的 仓位 调整带
来额外 的风 险。 在具 体大 类资产 配置 过程 中， 本基 金将使
用定量 与定 性相 结合 的研 究方法 对宏 观经 济、 国家 政策、
资 金 面 和 市 场 情 绪 等 可 能 影 响 证 券 市 场 的 重 要 因 素 进 行华安幸福生活混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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研究和 预测 ， 结 合使 用公 司自主 研发 的多 因子 动态 资产配
置模型 、基 于投 资时 钟理 论的资 产配 置模 型等 经济 模型，
分析和 比较 股票 、 债 券等 市场和 不同 金融 工具 的风 险收益
特征， 确定 合适 的资产 配 置比例 ， 动 态优 化投资 组 合。 对
于与“ 幸福 生活 ” 相 关的 上市公 司， 本基 金将 采用 定量与
定性相 结合 的研 究方 法进 行投资 。
业绩比 较基 准
中证 800 指数收益率 ×8 0% ＋ 中 债 综 合 全 价 指 数 收 益 率
×20%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债
券型基 金和 货币 市场 基金 ，但低 于股 票型 基金 。
基金管 理人 华安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2017 年 10 月 26 日 （基 金 合同生 效日 ）-2017 年 12
月 31 日)
1. 本期 已实 现收 益 -5,565,281.37
2. 本期 利润 -14,523,601.36
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0038
4. 期末 基金 资产 净值 3,830,344,182.67
5. 期末 基金 份额 净值 0.9962
注：1 、所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如： 封闭式 基金 交
易佣金 ，开 放式 基金 的申 购赎回 费、 红利 再投 资费 、基金 转换 费等 ） ， 计入 费 用后实 际收 益
水平要 低于 所列 数字 。
2、本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）华安幸福生活混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 -0.38% 0.14% -0.71% 0.66% 0.33% -0.52%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
华安幸 福生 活混 合型 证券 投资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
(2017 年 10 月 26 日 至2017 年 12 月 31 日)
注：1 、本 基金 于2017 年10 月26日 成立 ，截 止本 报告 期末， 本基 金成 立不 满一 年；
2、 根 据本 基金 合同 规定 ， 本基金 建仓 期为6 个 月 ， 基金管 理人 应当 自基 金合 同生效 之日 起6
个月内 使基 金的 投资 组合 比例符 合基 金合 同的 有关 约定。
华安幸福生活混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
崔莹
本基金
的基金
经理
2017-10-26 - 9 年
硕士，9 年从 业经 历。 曾 任
齐 鲁 证 券 有 限 责 任 公 司 项
目经理、 太平 洋保 险集 团 总
部资产 负债 匹配 专员、 中 国
中投证 券行 业分 析师。2014
年3 月加 入华 安基 金管 理 有
限公司， 担任 投资 研究 部 行
业分析 师， 基金 经理 助理 。
2015 年 6 月 起担 任华 安 逆
向 策 略 混 合 型 证 券 投 资 基
金 的 基 金 经 理 ；2016 年 3
月起， 同 时担 任华 安沪 港 深
外 延 增 长 灵 活 配 置 混 合 型
证券投 资基 金的 基金 经理 ；
2015 年 6 月至 2016 年9 月
担 任 华 安 媒 体 互 联 网 混 合
型证券 投资 基金、 华安 智 能
装 备 主 题 股 票 型 证 券 投 资
基 金 的 基 金 经 理 。2017 年
10 月 起 同 时 担 任 本 基 金 的
基金经 理。
注： 此处 的任 职日 期和 离 任日期 均指 公司 作出 决定 之日 ， 即 以公 告日 为准 。 证券从 业的 含义
遵从行 业协 会《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期 内，本基 金管理 人严格遵 守《证券 投资基 金法》等 有关法律 法规及 基金合同 、
招募说 明书 等有 关基 金法 律文件 的规 定 ， 本 着诚 实 信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管 理和运 用基 金资
产， 在控 制风 险的 前提 下 ， 为 基金 份额 持有 人谋 求 最大利 益 ， 不 存在 违法 违 规或未 履行 基金
合同承 诺的 情形 。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况 华安幸福生活混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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根据中国 证监会《 证券投 资基金管 理公司公 平交易 制度指导 意见》 ，公 司制定 了《华 安
基金管理 有限公司 公平交 易管理制 度》 ，将 封闭式基 金、开放 式基金、 特定客 户资产管 理 组
合及其他 投资组合 资产在 研究分析 、投资决 策、交 易执行等 方面全部 纳入公 平交易管 理中 。
控制措 施包 括 ： 在 研究 环 节， 研究 员在 为公 司管 理 的各类 投资 组合 提供 研究 信息 、 投 资建 议
过程中 ， 使用 晨会 发言 、 发送邮 件 、 登 录在 研究 报 告管理 系统 中等 方式 来确 保各类 投资 组合
经理可 以公 平享 有信 息获 取机会 。 在投 资环 节 ， 公 司 各投资 组合 经理 根据 投资 组合的 风格 和
投资策略 ，制定并 严格执 行交易决 策规则 ， 以保证 各投资组 合交易决 策的客 观性和独 立性 。
同时严 格执 行投 资决 策委 员会 、 投 资总 监、 投资 组 合经理 等各 投资 决策 主体 授权机 制 ， 投 资
组合经 理在 授权 范围 内自 主决策 ， 超过 投资 权限 的 操作需 要经 过严 格的 审批 程序 。 在 交易 环
节，公司 实行强 制公平交 易机制， 确保各 投资组合 享有公平 的交易 执行机会 。 （1） 交易 所
二级市 场业 务 ， 遵 循价 格 优先 、 时 间优 先 、 比 例分 配、 综合 平衡 的控 制原 则 ， 实 现同 一时 间
下达指令 的投资 组合在交 易时机上 的公平 性。 （2） 交易所一 级市场 业务，投 资组合经 理 按
意愿独 立进 行业 务申 报 ， 集中交 易部 以投 资组 合名 义对外 进行 申报 。 若该 业 务以公 司名 义进
行申报 与中 签 ， 则 按实 际 中签情 况以 价格 优先 、 比 例分配 原则 进行 分配 。 若 中签量 过小 无法
合理进 行比 例分 配 ， 且 以 公司名 义获 得 ， 则 投资 部 门在合 规监 察员 监督 参与 下， 进行 公平 协
商分配。 （3 ） 银行 间市场 业务遵循 指令时 间优先原 则，先到 先询价 的控制原 则。通过 内 部
共同 的iwind 群 ， 发布 询 价需求 和结 果 ， 做 到信 息 公开 。 若 是多 个投 资组 合 进行一 级市 场投
标， 则各 投资 组合 经理 须 以各投 资组 合名 义向 集中 交易部 下达 投资 意向 ， 交 易员以 此进 行投
标，以确 保中签结 果与投 资组合投 标意向一 一对应 。若中签 量过小无 法合理 进行比例 分配 ，
且以公司 名 义获得 ，则投 资部门在 风控部门 的监督 参与下， 进行公平 协商分 配。交易 监控 、
分析与 评估 环节 ， 公 司风 险 管理部 对公 司旗 下的 各投 资组合 投资 境内 证券 市场 上市交 易的 投
资品种 、 进行 场外 的非 公 开发行 股票 申购 、 以公 司 名义进 行的 债券 一级 市场 申购 、 不 同投 资
组合同日和临近交易 日的 反向交易以及可能导 致不 公平交易和利益输送 的异 常交易行为进
行监控； 风险管理 部根据 市场公认 的第三方 信息（ 如：中债 登的债券 估值） ， 定期对各 投 资
组合与 交易 对手 之间 议价 交易的 交易 价格 公允 性进 行审查 ， 对 不同 投资 组合 临 近交易 日的 同
向交易的 交易时机 和交易 价差进行 分析。 本报告期 内，公司 公平交易 制度总 体执行情 况 良
好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国 证监会《 证券投 资基金管 理公司公 平交易 制度指导 意见》 ，公 司合规 监察稽 核
部会同 基金 投资 、 交易 部 门讨论 制定 了公 募基 金 、 专户针 对股 票 、 债 券、 回 购等投 资品 种在华安幸福生活混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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交易所 及银 行间 的同 日反 向交易 控制 规则 ， 并在 投 资系统 中进 行了 设置 ， 实 现了完 全的 系统
控制 。 同 时加 强了 对基 金 、 专 户间 的同 日反 向交 易 的监控 与隔 日反 向交 易的 检查 ； 风 险管 理
部开发 了同 向交 易分 析系 统， 对相 关同 向交 易指 标 进行持 续监 控 ， 并 定期 对 组合间 的同 向交
易行为 进行 了重 点分 析 。 本报告 期内 ， 除指 数基 金 以外的 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞
价交易 中， 出现 同日 反向 交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的次 数 为0
次，未 出现 异常 交易 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年四 季度 市场 风格 分 化较前 三季 度加 剧 ， 市 场风 险偏好 整体 持续 下降 ， 食品 饮料、
家用电 器和 保险 等消 费类 板块表 现较 好 ， 成 长股 持续 承压 。 本 基金 配置 上仍 然以 成长股 为主 ，
同时加 强了 以食 品饮 料为 代表的 消费 股配 置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2017 年 12 月 31 日 ，本基 金份 额净 值为 0.9962 元， 本报 告期 份额 净值 增长率 为
-0.38% ，同 期业 绩比 较基 准增长 率为-0.71% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 2018 年， 国内 经济 将 呈现温 和复 苏的 态势 ，去 杠杆持 续， 货币 政策 预计 边际仍 将
收紧 ， 市 场风 险偏 好预 计 仍将维 持在 低位 。 市场 风 格上预 计白 马股 仍将 维持 强势 ， 但 是有 业
绩的成 长股 也将 迎来 投资 机会 。 本 基金 将坚 持消 费 股和成 长股 的投 资思 路 ， 特别是 符合 产业
升级与消 费升级 趋势的板 块。行业 配置包 括：1、 利 率上行收 益：保 险股和部 分银行股 ；2、
制造业 ： 激 光， 锂 电设 备 ， 面板 和半 导体 设备；3、 消费升 级： 必选 消费 品和 电子股 ；4、细
分领域 龙头 企业 ，特 别是 具有全 球竞 争力 的细 分领 域龙头 。
4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本基金 报告 期内 不存 在基 金持有 人数 低 于200 人 或 基金资 产净 值低 于5000 万 元的情 形 。
§5 投 资组合 报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况 华安幸福生活混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 587,973,977.40 15.26
其中： 股票 587,973,977.40 15.26
2 固定收 益投 资 4,188,100.00 0.11
其中： 债券 4,188,100.00 0.11
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 1,411,693,237.54 36.65
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,783,271,114.35 46.30
7 其他各 项资 产 64,758,604.42 1.68
8 合计 3,851,885,033.71 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
513,828,799.19 13.41
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
16,143.20 0.00
E 建筑业
- -
F 批发和 零售 业
14,867,294.20 0.39
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
11,449,223.94 0.30
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
1,430,580.00 0.04
J 金融业
- - 华安幸福生活混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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K 房地产 业
46,312,001.95 1.21
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
69,934.92 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
587,973,977.40 15.35
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 300232 洲明科 技 5,859,346 83,788,647.80 2.19
2 300433 蓝思科 技 2,636,867 78,710,479.95 2.05
3 300097 智云股 份 1,861,714 52,872,677.60 1.38
4 600048 保利地 产 3,272,933 46,312,001.95 1.21
5 600519 贵州茅 台 61,300 42,756,137.00 1.12
6 002449 国星光 电 2,368,261 41,018,280.52 1.07
7 002048 宁波华 翔 1,681,801 40,026,863.80 1.04
8 600114 东睦股 份 2,448,255 38,755,876.65 1.01
9 300138 晨光生 物 2,901,098 36,785,922.64 0.96
10 600887 伊利股 份 1,043,200 33,580,608.00 0.88
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - - 华安幸福生活混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 4,188,100.00 0.11
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 4,188,100.00 0.11
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 123003 蓝思转 债 41,881 4,188,100.00 0.11
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 将根 据风 险管 理的 原则 ， 以 套期 保值 为目 的 ， 有 选择 地投 资于 流动 性 好、 交易 活华安幸福生活混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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跃的股 指期 货合 约。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 首先 将基 于对 证券 市 场总体 行情 的判 断和 组合 风险收 益
的分析确 定投资时 机以及 套期保值 的类型（ 多头套 期保值或 空头套期 保值） ， 并根据权 益 类
资产投 资 （或 拟投 资） 的 总体规 模和 风险 系数 决定 股指期 货的 投资 比例 ； 其 次， 本基 金将 在
综合考 虑证 券市 场和 期货 市场运 行趋 势以 及股 指期 货流动 性 、 收 益性 、 风险 特 征和估 值水 平
的基础 上进 行投 资品 种选 择，以 对冲 权益 类资 产组 合的系 统性 风险 和流 动性 风险。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策
无。
5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期 国债 期货投 资评 价
无。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 本报 告期 内， 本基金 投资 的前 十名证 券的发 行主 体没有 被监 管部门 立案
调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基 金投 资的 前十名 股票 中， 不存在 投资于 超出 基金合 同规 定备选 股票
库之外的股票。
5.11.3 其他 资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 103,737.68
2 应收证 券清 算款 61,134,366.19
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,520,500.55
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 - 华安幸福生活混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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8 其他 -
9 合计 64,758,604.42
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
基金合 同生 效日 基金 份额 总额 3,844,867,784.03
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,844,867,784.03
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 申 购 份
额
-
减： 基金 合同 生效 日起 至 报告期 期末 基金 总赎 回
份额
-
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动
份额
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,844,867,784.03
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
无。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
无。 华安幸福生活混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§8 备 查文件 目录
8.1 备查文 件目 录
1、 《华 安幸 福生 活混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》
2、 《华 安幸 福生 活混 合型 证券投 资基 金招 募说 明书 》
3、 《华 安幸 福生 活混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》
8.2 存放地 点
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 ， 并 登 载 于 基 金 管 理 人 互 联 网 站
http://www.huaan.com.cn 。
8.3 查阅方 式
投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站查 阅， 或在 营业 时 间内至 基金 管理 人或 基金 托管人 的
办公场 所免 费查 阅。
华 安基 金管理 有限 公司
二 〇一 八年一 月二 十二日
