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海富新内C(002172)

海富新内:2017年第四季度报告查看PDF公告

海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告 
第 1 页共 19 页 
 
 
 
 
 
海 富 通新 内 需灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金 
2017 年第 4 季度 报 告 
2017 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 海富 通基金 管理 有限公 司 
基 金托 管人: 中国 工商银 行股 份有限 公司 
报 告送 出日期 :二 〇一八 年一 月二十 二日海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告 
第 2 页共 19 页 
§ 1


重 要 提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 1 月 19 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金 一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2017 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 § 2


基 金 产品概 况 基金简称 海富通新内需混合 基金主代码 519130 交易代码 519130 基金运作方式 契约型、开放式 基金合同生效日 2014 年 11 月 27 日 报告期末基金份额总额 51,731,841.31 份 投资目标 本基金将从受益于国家扩大内需促进经济发展政策的 热点行业中, 精选具有良好成长性及基本面的股票进行 积极投资, 同时利用灵活的资产配置, 力争实现基金资 产的长期增值。 投资策略 本基金的资产配置策略以基金的投资目标为中心, 首先 按照投资时钟理论, 根据宏观预期环境判断经济周期所 处的阶段, 作出权益类资产的初步配置, 并根据投资时 钟判断大致的行业配置;其次结合证券市场趋势指标, 判断证券市场指数的大致风险收益比, 从而做出权益类 资产的具体仓位选择。在债券组合的具体构造和调整 上, 本基金综合运用久期调整、 收益率曲线策略、 类属 配置等组 合管理手段进行日常管理。 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告 第 3 页共 19 页 业绩比较基准 MSCI 中国 A 股指数× 50 %+上证国债指数× 50% 风险收益特征 本基金为混合型基金, 其预期收益及预期风险水平高于 债券型基金和货币市场基金, 但低于股票型基金, 属于 中等风险水平的投资品种。 基金管理人 海富通基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 海富通新内需混合 A 海富通新内需混合 C 下属两级基金的交易代码 519130 002172 报告期末下属两级基金的 份额总额 51,731,767.73 份 73.58 份 § 3


主 要 财务指 标和 基金 净值 表现 3.1 主 要财 务指 标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日) 海富通新内需混合 A 海富通新内需混合 C 1.本期已实现收益 4,641,338.09 5.84 2.本期利润 3,153,297.79 3.95 3.加权平均基金份额本期利润 0.0506 0.0496 4.期末基金资产净值 79,336,491.24 114.41 5.期末基金份额净值 1.534 1.555 注: (1) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际 收益水平要低于所列数字。


(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动 收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (3)海富通新内需混合型证券投资基金于2015 年12月15日刊登公告,自2015年12月17 日起增加一种新的收费模式-C 类收费模式。 3.2 基 金净 值表 现 3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 1、 海富 通新内 需混 合 A : 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告 第 4 页共 19 页 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 3.37% 0.32% -0.16% 0.42% 3.53% -0.10% 2、 海富 通新内 需混 合 C : 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 3.32% 0.32% -0.16% 0.42% 3.48% -0.10% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率变 动的比 较 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 1.海富通新内需混合 A (2014 年 11 月 27 日至 2017 年 12 月 31 日) 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告 第 5 页共 19 页 2.海富通新内需混合 C (2015 年 12 月 17 日至 2017 年 12 月 31 日) 注: 按基金合同规定, 本基金自基金合同生效起 6 个月内为建仓期, 截至报告期末 本基金的 各项投资 比例 已达到基 金合同第 十二 部分(二 )投资范 围、 (四)投 资限制中 规定的各项比例。 § 4


管 理 人报告 4.1 基 金经 理( 或基金经 理小 组)简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 谈云飞 本基 金的 基金 经理; 海富 通季 季增 利理 2015-04- 29 - 12 年 硕士, 持有基金从业人员资格 证书。2005 年 4 月至 2014 年 6 月就职于华宝兴业基金管理 有限公司, 曾任产品经理、 研 究 员 、 专 户 投 资 经 理 、基金 经理助理,2014 年 6 月加入 海富通基金管理有限公司。 2014 年 7 月至 2015 年 10 月海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告 第 6 页共 19 页 财债 券基 金经 理; 海 富通 稳健 添利 债券 基金 经理; 海富 通货 币基 金经 理; 海 富通 养老 收益 混合 基金 经理; 海富 通欣 益混 合基 金经 理; 海 富通 聚利 债券 基金 经理; 海富 通欣 荣混 合基 金经 理; 海 富通 强化 回报 混合 基金 经理; 任海富通现金管理货币基金 经理。2014 年 9 月起 兼任海 富通季季增利理财债券基金 经理。2015 年 1 月起 兼任海 富通稳健添利债券基金经理。 2015 年 4 月起兼任海 富通新 内需混合基金经理。 2016 年 2 月起兼任海富通货币基金经 理。2016 年 4 月至 2017 年 6 月兼任海富通纯债债券、 海富 通双福分级债券、 海富通 双利 债券基金经理。2016 年 4 月 起兼任海富通养老收益混合 基金经理。2016 年 9 月起兼 任海富通欣益混合、 海富通聚 利债券及海富通欣荣混合基 金经理。2017 年 2 月 起兼任 海富通强化回报混合基金经 理。2017 年 3 月起兼 任海富 通欣享混合和海富通欣盛定 开 混 合 基 金 经 理 。2017 年 7 月起兼任海富通季季通利理 财债券基金经理。 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告 第 7 页共 19 页 海富 通欣 享混 合基 金经 理; 海 富通 欣盛 定开 混合 基金 经理; 海富 通季 季通 利理 财债 券基 金经 理。 杜晓海 本基 金的 基金 经理; 海富 通养 老收 益混 合基 金经 理; 海 富通 欣荣 混合 基金 经理; 海富 通欣 盛定 开混 合基 金经 理; 海 2016-06- 22 - 17 年 硕士, 持有基金从 业人员资格 证书。历任 Man-Drapeau Research 金 融 工 程 师 , American Bourses Corporation 中国区总经理, 海富通基金管 理有限公司定量分析师、 高级 定量分析师、 定量及风险管理 负责人、定量及风险管理总 监、 量化投资部总监, 现任海 富通基金管理有限公司多资 产策略投资部总监。 2016 年 6 月起兼任海富通新内需混合 和海富通养老收益混合基金 经理。2016 年 9 月起 兼任海 富通欣荣混合基金经理。 2017 年 4 月 起 兼 任 海 富 通 欣 盛 定 开 混 合 基 金 经 理 。2017 年 5 月起兼任海富通富睿混合基 金经理。 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告 第 8 页共 19 页 富通 富睿 混合 基金 经理; 多资 产策 略投 资部 总监 注:1 、对基金的首任基金经理,其任职日期指基金合同生效日,离任日期指公司做出 决定之日;非首任基金经理,其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。


2、证券从业年限的计算标准为:自参加证券行业的相关工作开始计算。 4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 本报告期内, 本基金管理人认真遵循 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有 关法律法 规、基金 合同 的规定, 本着诚实 信用 、勤勉尽 职的原则 管理 和运用基 金资产, 没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公 平交 易专 项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司根据证监会 2011 年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的具体要求, 持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。 制度和流程覆盖了境 内上市股票、 债券的一级市场申购、 二级市场交易等投资管理活动, 涵盖了授权、 研究 分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 同时, 公司投 资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立, 确保其在获得投资信息、 投 资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司建立 了严格 的投资 交易行为 监控制 度,公 司投资交 易行为 监控体 系由交易 室、 投资部、 监察稽核 部和 风险管理 部组成, 各部 门各司其 职,对投 资交 易行为进 行事前、 事中和事后的全程监控,保证公平交易制度的执行和实现。 报告期内, 公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、 分 投资类别 (股票、 债券) 的收益率差异进行了分析, 并采集了连续四个季度期间内、 不 同时间窗下(如日内、3 日内、5 日内)同向交易的样本,对其进行了 95% 置信区间, 假设溢价率为 0 的 T 分布检验,检验结果表明,在 T 日、T+3 日和 T+5 日不同循环期 内, 不管是买入或是卖出, 公司各组合间买卖价差不显著, 表明报告期内公司对旗下各 基金进行了公平 对待,不存在各投资组合之间进行利益输送的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告 第 9 页共 19 页 本报告期内,未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析 回顾四季度,A 股市场 整体呈现先扬后抑的走势。 上证综指收于 3307.17 点, 下跌 1.25% , 深证成指报 11040.45 点, 跌幅为 0.42% , 中小板指和创业板指分别收于 7554.86 点和 1752.65 点,分别下跌 0.09% 和 6.12% 。 具体来看,10 月 A 股 市场整体表现为震荡向上的态势,但分化较为明显。以上证 50 为代表 的大盘绩 优 股持续攀 升,低估 值与 三季报业 绩有明显 改善 的蓝筹股 本月受到 资金的热捧, 以家电、 白酒为代表的大消费板块表现亮眼。 而高估值的创业板相关个股 以及前期涨幅居前的周期、 新能源板块在本月表现欠佳。 上证综指全月上涨 1.33%,深 证成指上涨 2.53% , 上 证 50 上涨 4.54% , 中小 板指和创业板指分别上涨 3.51% 和 0.15% 。 11 月 A 股呈现倒“ V” 走 势,前半月大消费板块延续了上月的走势,带动指数继续上攻。 中下旬开始冲高回落, 利率中枢不断抬升导致估值预期出现调整, 市场情绪切换, 追高 动力不足 ,叠加年 底机 构获利了 结等因素 , 大 消费板块 集体回调 ,带 动指数快 速下跌。 上证综指全月下跌 2.24% , 深证成指上涨 3.73% , 上证 50 上涨 2.50% , 中小板指和创业 板指分别下跌 3.50% 和 5.32% 。 12 月除创业板指表现为震荡下跌态势外, 其他各大指数 均呈现箱体震荡的格局。 新零售、 白马股和高端装备制造是本月的亮点, 特高压、 三网 融合、 移动支付等概念股下挫幅度较大。 上证综指全月下跌 0.30% , 深证成指和中小板 指分别上涨 0.88% 和 0.02% ,创业板指下跌 1.00% 。 行业方面, 29 个中信一级行业中, 四季度仅食品饮料 (15.98% ) 、 家电 (11.44%)、 医药 (3.27% ) 、 石油石 化 (2.12% ) 、 银行 (1.36% ) 、 非银行金融 (0.92% ) 和农林牧渔 (0.20% ) 飘 红 , 综 合 (-12.63% ) 、 国 防 军 工 (-11.03% ) 、 计 算 机 (-10.16% ) 、 有 色 金 属(-10.03% )和纺织 服装(-10.01% )跌幅 超过 10% 。 本季度基金在控制回撤的基础上,力图寻找合适的股票投资 机 会 以 赚 取 绝 对 收 益 。 从债市看 ,2017 年 以 来经济复 苏的力 度和持 续性要高 于预期 ,二三 季度经济 数据 表现仍然强劲。 进入四季度, 受采暖季环保限产停工、 地产销售下滑影响, 经济动能有 所减弱,工业增 加值从 9 月份的 6.6% 回落至 11 月份的 6.1% ,固 定资产投资增速也出 现放缓; 但信贷需 求仍 较为旺盛 ,出口增 速保 持高位, 经济的韧 性依 然较强。10 月下 旬召开的中国共产党第十九次全国代表大会提出了中国特色社会主义进入了新时代, 也 进一步增强了市场对经济的信心。 四季度货币政策延续稳健中性, 而监管再次发力, 多 项政策陆续出台。11 月 17 号监管层发布 《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见 (征求意见稿) 》 , 这个作为首次横跨各类机构的纲领性文件, 涵盖了资管业务的方方面 面, 其中规范资金池、 消除多层嵌套、 推动资管产品向净值管理转型 等规定对于资产管 理行业影响深远。紧随其后的是商业银行流动性新规和规范银信合作的 50 号文,这些 文件对于商业银行的流动性管理和通道投资作出了更为严格的规定, 银行监管压力加大。 四季度海外因素也有扰动,美国税改超预期推进,美英韩加息,欧央行缩减 QE 规模,海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告 第 10 页共 19 页 全球进入 紧缩周期 ;同 时地缘政 治加剧石 油价 格上涨, 推升通胀 预期 。在这种 背景下, 四季度债券收益率再次出现大幅上行。 十九大维稳期效应结束后市场对监管、 通胀和全 球货币收紧的担忧不断升温, 叠加配置盘的缺失和交易盘的止损, 利率债大幅下跌, 十 年期国债收益率一度从 9 月末的 3.6% 上行至 11 月下旬 4% 的水平,创下近几年新高。 12 月各种 利空预期 有 所消化, 长端利率 略有 回落,但 短端利率 却不 断走高, 曲线进一 步平坦化 。四季度 信用 债同样出 现大幅调 整, 各期限各 评级的信 用利 差均有明 显走扩, 而中低评级信用债在资管新规的影响下调整更为剧烈。 可转债四季度遭遇正股和估值的 双重打击,中证转债指数季跌 6.65% 。 本基金债券部分在四季度以获得同业存单和信用债票息收入为主, 维持了一定杠杆, 债券部分收益较为稳定。 4.5 报 告期 内基 金的业绩 表现 报告期内, 海富通新内需混合 A 基金净值增长率为 3.37% , 同期业绩比较基 准收益 率为-0.16% ,基金净值 跑赢业绩比较基准 3.53 个百分点。海富通新内需混合 C 基金净 值增长率为 3.32% , 同期业绩比较基准收益率为-0.16% , 基金净值跑 赢业绩比较基准 3.48 个百分点。 4.6管 理人 对宏观 经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 2016 年以来 ,中国 经 济已平稳 复苏了 两年, 虽然经济 总量增 速没有 显著提升 ,但 经济发展 质量、 企业效 益等出现 了明显 改观。2018 年一季 度,预 计 中国经济 仍将保持 较好韧性,虽然地产和 基建的小幅回落、2+26 城环保限产对短期经 济会带来小幅下行 压力, 但居民消费稳中升级、 外需稳 中向好、 制 造业投资提升均是经济增长的重要支撑。 通胀水平总体平稳、 温和, 物价结构可能出现新的分化,PPI 对 CPI 的传导、 石油产业 链、 农产品等可能成为新的涨价因素, 而房地产相关的价格上涨、 供给侧改革触发的价 格波动可能有所弱化。 宏观政策方面: 积极的财政政策取向不变, 但会调整优化财政支出结构; 稳健的货 币政策要保持中性, 管住货币供给总闸门; 守住不发生系统性金融风险的底线; 结构性 政策要发挥更大作用, 更好地服务实体经济。 因此, 金融继续维持监管力度、 更好地服 务和发展实体经济是目前宏观监管政策的主要目标。 2017 年, 泛消 费、 大金融、 周期品行业及白马蓝筹表现较好, 这与经济平稳复苏、 企业业绩 改善、 金融监 管抑制高 估值成 长股泡 沫是密切 相关的 。2018 年一季 度,市场 将继续围 绕业绩增 长、 价值发现 的方向进 行演 绎。一方 面,随着 经济 复苏进入 第三年, 我们可以去挖掘较晚进入复苏周期或行业复苏可持续的细分行业和个股; 另一方面, 我 们可以在调整时间较长、 未来符合经济转型或政策鼓励方向的 “ 偏成长” 的细分行业加大 挖掘、 配置力度, 十九大报告、 中央经济工作会议文件已经给出了很好的方向指引。 此 外, 目前各传统、 新兴行业均显著出现龙头企业竞争力突出、 市场占有率不断 提升的状海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告 第 11 页共 19 页 况,而且 大部分龙 头的 估值依然 具备优势 (相 对于行业 内的非龙 头公 司) ,因此 优选龙 头依然会是较好的策略之一。 本基金的投资思路将在控制风险的基础上, 积极地捕捉市场的结构性机会, 波段操 作以获取回撤可控的绝对收益。 本基金也将利用动态的仓位调整或者股指期货套保等风 险管理工具来控制回撤风险。 从债市看 ,2018 年 一 季度经济 阶段性 承压, 中上游受 采暖季 环保限 产影响, 中下 游则处于小幅去库存周期中, 总体产出预计有所下滑, 但采暖季结束后产出或有所反弹。 从需求端看, 房地产在销售下滑和资金来源受限的情况下新开工会有所回落, 地产投资 或小幅下 滑;年初 财政 资金支出 有限,基 建投 资亦难起 色;而制 造业 和出口则 是支撑, 总体看一季度经济或延续小周期下行, 却不失韧性。 通胀方面, 一季度 PPI 的压力将向 CPI 转移,一方面供给 侧改革推升价格上行的动力已显不足,PPI 或 有所回落;另一方 面一季度 CPI 受基数影 响同比增速较高, 高点可能接近 3% 。 监管方面, 一 季度资管新 规等制度细则或相继落地, 超预期的可能性较小。 然而资管新规、 流动性新规等对商业 银行的影响是持续的, 银行流动性管理难度增加, 负债压力上升, 负债端利率或仍居高 不下。 因此尽管一季度定向降准落地, 同时央行仍会灵活投放, 但市场资金面或仍保持 偏紧的状态。 而长端利率预计仍会维持高位震荡, 监管和通胀是市场担忧所在, 不过一 旦出现预期差则会产生交易性机会。 信用债方面, 资管新规对信用债的影响是结构性的, 在当前绝 对收益率 水平 处于历史 高位的情 况下 高等级信 用债的信 用利 差或将保 持平稳, 具有一定配置价值, 中低等级信用利差仍有走扩压 力。 可转债方面, 转债估值已有显著 下降, 但持续的供给压力对估值仍有压制, 同时利率高位、 股市结构性行情为主的条件 下转债可能仍会处于磨底过程。 下一季度, 本基金债券部分配置将以同业存单和中短期、 中高评级信用债为主, 力 求在控制风险的基础上获得更高的配置收益。 在风险可控的前提下, 视行情适度仓位参 与利率债交易以增厚收益。 4.7报 告期 内基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明 本基金本报告期无需要说明的情形。 § 5


投 资 组合报 告 5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例 (% ) 1 权益投资 13,329,955.31 14.60 其中:股票 13,329,955.31 14.60 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告 第 12 页共 19 页 2 固定收益投资 69,042,032.60 75.64 其中:债券 69,042,032.60 75.64 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中: 买断式回购的买 入返售金 融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 7,483,503.09 8.20 7 其他资产 1,418,028.92 1.55 8 合计 91,273,519.92 100.00 5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合 5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 171,027.00 0.22 C 制造业 11,166,728.36 14.08 D 电力、 热力、 燃气及水 生产和供 应业 - - E 建筑业 8,068.00 0.01 F 批发和零售业 509,431.00 0.64 G 交通运输、仓储和邮政业 81,149.25 0.10 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、 软件和信息技术服务 业 303,266.00 0.38 J 金融业 964,164.70 1.22 K 房地产业 24,804.00 0.03 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 101,317.00 0.13 O 居民服务、修理和其他服务业 - - 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告 第 13 页共 19 页 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 13,329,955.31 16.80 5.2.2 报 告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 序号 股票代码 股票名称 数量(股 ) 公允价值( 元) 占基金资产净 值比例 (%) 1 600519 贵州茅台 1,418 989,040.82 1.25 2 600529 山东药玻 43,844 971,583.04 1.22 3 000651 格力电器 19,800 865,260.00 1.09 4 600887 伊利股份 16,500 531,135.00 0.67 5 000333 美的集团 9,000 498,870.00 0.63 6 600104 上汽集团 15,300 490,212.00 0.62 7 600332 白云山 14,400 462,816.00 0.58 8 603589 口子窖 9,500 437,475.00 0.55 9 002271 东方雨虹 10,800 431,568.00 0.54 10 600066 宇通客车 17,000 409,190.00 0.52 5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例 (%) 1 国家债券 10,984,600.00 13.85 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交 换债 ) 7,432.60 0.01 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告 第 14 页共 19 页 8 同业存单 58,050,000.00 73.17 9 其他 - - 10 合计 69,042,032.60 87.02 5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元) 占基金资 产净值比 例(%) 1 019557 17 国债 03 110,000 10,984,600.00 13.85 2 111781895 17 徽商银行 CD124 100,000 9,771,000.00 12.32 3 111710600 17 兴业银行 CD600 100,000 9,752,000.00 12.29 4 111712315 17 北京银行 CD315 100,000 9,750,000.00 12.29 5 111712296 17 北京银行 CD296 100,000 9,750,000.00 12.29 5.6 报告 期末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明 5.9.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策 本基金的股指期货投资以套期保值为主要目的, 并选择流动性好、 交 易活跃的股指期货 合约进行多头或者空头套期保值,符合既定投资政策及投资目标。 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告 第 15 页共 19 页 5.10 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 5.10.1 本 期国 债期 货投资 政策 根据基金合同,本组合暂不投资国债期货。 5.10.2 报 告期 末本 基金 投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本 期国 债期 货投资 评价 根据基金合同,本组合暂不投资国债期货。 5.11 投 资组 合报 告附注 5.11.1 报告期内, 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金 投资的 前 十名股票 中,没 有投资 于超出基 金合同 规定备 选股票库 之外的股 票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 80,477.08 2 应收证券清算款 415,456.25 3 应收股利 - 4 应收利息 921,717.06 5 应收申购款 378.53 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,418,028.92 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告 第 16 页共 19 页 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 的公允价值( 元) 占基金资产净 值比例(%) 流通受限 情况说明 1 600332 白云山 462,816.00 0.58 重大资产重 组 § 6


开 放 式基金 份额 变动 单位:份 项目 海富通新内需混合A 海富通新内需混合C 本报告期期初基金份额总额 65,283,502.35 80.36 本报告期基金总申购份额 24,954,011.42 - 减:本报告期基金总赎回份额 38,505,746.04 6.78 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 51,731,767.73 73.58 § 7


基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况 7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况 本基金本报告期基金管理人未持有本基金。 7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细 本基金本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 § 8 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息 8.1 报告 期内单 一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况 投资者 类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情 况 序号 持有基金份额 比例达到或者 超过20% 的时间 区间 期初 份额 申购 份额 赎回份 额 持有份额 份额占 比 1 2017/10/1-201 36,63 24,85 36,600, 24,889,157 48.11% 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告 第 17 页共 19 页 机构 7/12/31 6,966 .13 2,190 .97 000.00 .10 2 2017/12/20-20 17/12/31 11,84 3,678 .94 - - 11,843,678 .94 22.89% 产品特有风险 报告期内, 本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况, 由此可能导致 的特有风险主要包括: 1 、 当基金份额持有人占比过于集中时, 可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引 发基金净值剧烈波动的风险; 2 、 若某单一基金份额持有人巨额赎回有可能引发基金的流动性风险, 基金管理人可能 无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请,基金份额持有人可能无法 及时赎回持有的全部基金份额。 3 、若个别投资者大额赎回后,可能会导致基金资产净值连续出现六十个工作日低于 5000 万元的风险,基金可能会面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同 等情形。 4 、其他可能的风险。


另外,当某单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的 50% 或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份 额 的比例达到或者超过50%时, 本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申 购及转换转入申请。 8.2 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息 海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月 ,是中国首批获准成立的中外合资基 金管理公司。 从 2003 年 8 月开始,海富通先后募集成立了 56 只公募基金。截至 2017 年 12 月 31 日,海富通管理的公募基金资产规模超过 507.14 亿元人民币。 2004 年末开始,海富通及子公司为 QFII(合格境外机构投资者)及其他多个海内 外投资组合担任投资咨询顾问,截至 2017 年 12 月 31 日,投资咨询 及海外业务规模超 过41 亿元人民币。 作为国家 人力资 源和社 会保障部 首批企 业年金 基金投资 管理人 ,截 至 2017 年 12 月31 日, 海富通为近80 家企业超过376 亿元的企业年金基金担任了投资管理人。 作为 首批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司,截至 2017 年 12 月 31 日,海富通管 理的特定客户资产管理业务规模超过 417 亿元。2010 年12 月, 海富通基金管理有限公 司被全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2011 年12 月, 海富通全资 子公司 —— 海富通资产管理 (香港) 有限公司 获得证监会核准批复 RQFII (人民币合格 境外机构投资者) 业务资格, 能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012 年2海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告 第 18 页共 19 页 月,海富通资产管理(香港)有限公司已募集发行了首只 RQFII 产品。2012 年 9 月, 中国保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014 年 8 月,海富 通全资子公司上海富诚海富通资产管理公司正式开业, 获准开展特定客户资产管理服务。 2016 年12 月, 海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为首批基本养 老保险基金投资管理人。 2016 年 3 月, 国内权威财经媒体 《中国证券报》 授予海富通基金管理有限公司 “固 定收益投资金 牛基金公司 ”。 § 9 备 查文 件目 录 9.1 备 查文 件目 录 (一)中国证监会批准设立海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金的文件


(二)海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金基金合同


(三)海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金招募说明书


(四)海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金托管协议


(五)中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件


(六) 报告期内海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各 项公告 9.2 存 放地 点 上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 36-37 层本基金管理人 办公地址。 9.3 查 阅方 式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告 第 19 页共 19 页 海 富通 基金管 理有 限公司 二 〇一 八年一 月二 十二日