浦 银 安 盛 经济 带 崛 起 灵活 配 置 混 合型 证 券
投资基金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 浦银安盛基 金管理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月22 日 浦银安盛经济带崛起灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 1 月 17 复核 了本 报
告中的 财务 指标 、净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容 ，保证 复核 内容 不存 在虚 假记载 、误 导性 陈述
或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 浦银安 盛经 济带 崛起 混合
基金主 代码 519175
交易代 码 519175
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 2 月7 日
报告期 末基 金份 额总 额 334,822,429.47 份
投资目 标
本基金 通过 对股 票、 固定 收益证 券、 现金 等资 产的 积
极灵活 配置 ， 并 通过 重点 关注受 益于 经济 带发 展带 来
的投资 机会 ， 在 严格 控制 风险并 保证 充分 流动 性的 前
提下， 谋求 基金 资产 的长 期稳定 增值 。
投资策 略
资产配 置策 略采 用浦 银安 盛资产 配置 模型 ， 通 过宏 观
经济、 估值 水平 、 流 动性 和市场 政策 等四 个因 素的 分
析框架 ， 动 态把 握不 同资 产类别 的投 资价 值、 投资 时
机以及 其风 险收 益特 征的 相对变 化， 进行 股票 、 固 定
收益证 券和 现金 等大 类资 产的合 理配 置， 在严 格控 制
投 资 风 险 的 基 础 上 追 求 基 金 资 产 的 长 期 持 续 稳 定 增
长。
业绩比 较基 准 中证 500 指 数收 益率*55%+ 中证全 债指 数收 益率*45%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 本 基金属 于中 高风 险、 中高 收
益的基 金品 种， 其预 期风 险和预 期收 益高 于债 券型 基
金和货 币市 场基 金， 低于 股票型 基金 。
基金管 理人 浦银安 盛基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年10 月1 日 － 2017 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 3,287,625.29
2.本期 利润 8,576,911.04
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0187
4.期末 基金 资产 净值 349,678,751.74
5.期末 基金 份额 净值 1.044
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 。
3、本 期利 润为 本期 已实 现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.75% 0.27% -3.21% 0.55% 4.96% -0.28%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 合同 生效 日 为 2017 年 2 月 7 日 ，基 金 合同生 效日 至本 报告 期末 ，本基 金运 作时 间
未满1 年。
2、 根 据基 金合 同第 十二 部 分第四 条规 定： 基金 管理 人应当 自基 金合 同生 效之 日起 6 个月 内使 基金
的投资 组合 比例 符合 基金 合同的 有关 约定 。 本 基金 建 仓期 为2017 年2 月7 日至 2017 年9 月6 日。
建仓期 结束 后符 合相 关约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 浦银安盛经济带崛起灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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任职日 期 离任日 期
褚艳辉
公 司 旗 下
浦 银 安 盛
新 经 济 结
构 混 合 基
金 、 浦 银
安 盛 盛 世
精 选 混 合
基 金 基 金
经 理 、 浦
银 安 盛 经
济 带 崛 起
混合基
金 、 浦 银
安 盛 安 和
回 报 定 期
开 放 混 合
基 金 基 金
经理。
2017 年 2 月
7 日
- 9
褚艳辉先生，南京理
工大学经济学硕士。
2004 年至 2010 年， 先
后就职于上海信息中
心、爱建证券公司从
事宏观经济、政策以
及制造与消费行业研
究工作，后在上海汽
车财务公司担任投资
经 理 助 理 之 职 。2011
年 4 月加盟 我司 担任
高 级 行 业 研 究 员 。
2013 年2 月至2014 年
6 月， 担 任本 公司 权益
类 基 金 基 金 经 理 助
理。2014 年 6 月 起，
担任公司旗下浦银安
盛盛世精选混合基金
基金经 理。2014 年 7
月起，兼任公司旗下
浦银安盛新经济结构
混合基金基金经理。
2017 年 2 月 起， 兼任
公司旗下浦银安盛经
济带崛起混合基金基
金经理 。2017 年 3 月
起，兼任公司旗下浦
银安盛安和回报定期
开放混合基金基金经
理。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》及 其他 相关 法律 法规 、证监 会规 定和
基金合 同的 约定 ，本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ，在 严格控 制风 险的 前提
下，为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。本 报告 期内 未有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
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4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据《 公平 交易管 理规 定》 ，建 立并 健全了 有效 的公 平交 易执 行体系 ，保 证公
平对待 旗下 的每 一个 基金 组合。
在具体 执行 中， 在投 资决 策流程 上， 构建 统一 的研 究平台 ，为 所有 投资 组合 公平的 提供 研究
支持。 同时 ，在 投资 决策 过程中 ，严 格遵 守公 司的 各项投 资管 理制 度和 投资 授权制 度， 保证 公募
基金及 专户 业务 的独 立投 资决策 机制 ；在 交易 执行 环节上 ，详 细规 定了 面对 多个投 资组 合的 投资
指令的 交易 执行 的流 程和 规定， 以保 证投 资执 行交 易过程 的公 平性 ；从 事后 监控角 度上 ，一 方面
是定期 对股 票交 易情 况进 行分析 ，对 不同 时间 窗口 （同日 ，3 日，5 日和 10 日）发 生的 不同 组合
对同一 股票 的同 向交 易及 反向交 易进 行价 差分 析， 并进行 统计 显著 性的 检验 ，以确 定交 易价 差对
相关基 金的 业绩 差异 的贡 献度； 同时 对旗 下投 资组 合及其 各投 资类 别的 收益 率差异 的分 析； 另一
方面是 公司 对公 平交 易制 度的遵 守和 相关 业务 流程 的执行 情况 进行 定期 检查 ，并对 发现 的问 题进
行及时 的报 告。
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 ，公平 对待 旗下 各投 资组 合，未 发现 任何
违反公 平交 易的 行为 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在违 反法 律、 法规 、中 国证监 会和 证券 交易 所颁 布的相 关规 范性
文件中 认定 的异 常交 易 行 为。报 告期 内未 发生 旗下 所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 同日 反向
交易成 交较 少的 单边 交易 量超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 ， 受 货币 政策 偏紧 、 资管 新规 等因 素影 响， 股票市 场出 现整 体性 调整 。 进入11 月 ， 市
场利率 走高 ，股 票资 产整 体估值 承压 ，风 险偏 好进 一步下 行。 市场 风格 延续 了年初 以来 的“ 一九
分化” 风格 ，对 于业 绩与 成长的 确定 性达 到很 高的 程度。 期间 ，上 证指 数、 深圳指 数、 创业 板指
数下 跌1.6% 、0.36% 、4% ，中小 板指 数基 本持 平。 经济增 长的 韧性 与去 杠杆 的持续 性导 致债 券市
场以震 荡为 主， 尚难 看见 趋势性 行情 。
报告期 内， 本基 金的 各大 类资产 占比 基本 稳定 ，延 续了绝 对收 益的 投资 思路 。在权 益类 资产
配置上 ，业 绩稳 健增 长的 “白马 ”公 司是 基金 配置 的主线 。固 定收 益投 资上 ，重点 配置 短久 期高
评级信 用债 以及 政策 性金 融债。
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.0440 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 1.75% ， 业绩
比较基 准收 益率 为-3.21% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
1 、本 报告 期内 未出 现连 续 二十个 工作 日基 金份 额持 有人数 量不 满二 百人 的情 形。
2 、本 报告 期内 未出 现连 续 二十个 工作 日基 金资 产净 值低于 五千 万的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 122,691,023.02 33.85
其中： 股票
122,691,023.02 33.85
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
64,567,082.40 17.81
其中： 债券
64,567,082.40 17.81
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
144,526,887.80 39.87
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
29,717,941.11 8.20
8 其他资 产
991,274.63 0.27
9 合计
362,494,208.96
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - - 浦银安盛经济带崛起灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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B 采矿业 - -
C 制造业 54,738,334.58 15.65
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
5,689,743.20 1.63
E 建筑业 12,557,620.00 3.59
F 批发和 零售 业 2,224,000.00 0.64
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 8,407,442.34 2.40
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - -
J 金融业 16,522,700.00 4.73
K
房地产 业
14,078,837.20 4.03
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 8,472,345.70 2.42
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 122,691,023.02 35.09
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601336 新华保 险 70,000 4,914,000.00 1.41
2 002271 东方雨 虹 100,000 3,996,000.00 1.14
3 000786 北新建 材 170,000 3,825,000.00 1.09
4 600048 保利地 产 208,000 2,943,200.00 0.84
5 601668 中国建 筑 320,000 2,886,400.00 0.83
6 600004 白云机 场 188,500 2,770,950.00 0.79
7 002179 中航光 电 69,910 2,753,055.80 0.79
8 002146 荣盛发 展 280,000 2,668,400.00 0.76
9 000402 金融街 240,000 2,666,400.00 0.76
10 000001 平安银 行 200,000 2,660,000.00 0.76
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 19,921,000.00 5.70
其中： 政策 性金 融债 19,921,000.00 5.70
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 5,007,000.00 1.43
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 171,082.40 0.05
8 同业存 单 39,468,000.00 11.29
9 其他 - -
10 合计 64,567,082.40 18.46
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 170306 17 进出 06 100,000 9,974,000.00 2.85
2 170410 17 农发 10 100,000 9,947,000.00 2.84
3 111771139
17 西 安银
行CD071
100,000 9,867,000.00 2.82
3 111771401
17 张 家口
银行 CD038
100,000 9,867,000.00 2.82
3 111771695
17 四 川天
府银行
CD219
100,000 9,867,000.00 2.82
3 111789061
17 宁 波银
行CD220
100,000 9,867,000.00 2.82
4 011772016
17 灵山
SCP002
50,000 5,007,000.00 1.43
5 110040 生益转 债 1,580 171,082.40 0.05
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 没有 被监管 部门 立案 调查 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
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5.11.2
本基 金投 资的 前十 名股票 中， 没有 超出 基金 合同规 定的 备选 股票 库的 范围。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 56,423.62
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 931,895.35
5 应收申 购款 2,955.66
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 991,274.63
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 536,588,726.64
报告期 期间 基金 总申 购份 额 769,834.29
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 202,536,131.46
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 334,822,429.47
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期本 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期本 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：本 基金 报告 期内 无单 一投资 者持 有基 金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、
中国 证监 会批 准基 金 募集的 文件
2 、
浦银 安盛 经济 带崛 起 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同
3 、
浦银 安盛 经济 带崛 起 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金招 募说 明书
4 、
浦银 安盛 经济 带崛 起 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金托 管协 议
5 、
基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 、公 司章 程
6 、
基金 托管 人业 务资 格 批件和 营业 执照
7 、
本报 告期 内在 中国 证 监会指 定报 刊上 披露 的各 项公告
8 、
中国 证监 会要 求的 其 他文件
9.2 存 放地 点
上海市 淮海 中 路381 号中 环广 场38 楼基 金管 理人 办 公场所 浦银安盛经济带崛起灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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9.3 查 阅方 式
投资者 可登 录基 金管 理人 网站（www.py-axa.com ） 查阅， 或在 营业 时间 内至 基金管 理人 办公
场所免 费查 阅。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人。
客户服 务中 心电 话：400-8828-999 或 021-33079999 。
浦 银安 盛基金 管理 有限公 司
2018 年 1 月 22 日
