浦 银 安 盛 安和 回 报 定 期开 放 混 合 型证 券 投
资基金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 浦银安盛基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月22 日 浦银安盛安和回报定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 1 月 17 复核 了本 报
告中的 财务 指标 、净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容 ，保证 复核 内容 不存 在虚 假记载 、误 导性 陈述
或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 浦银安 盛安 和回 报定 开混 合
基金主 代码 004276
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 3 月 23 日
报告期 末基 金份 额总 额 458,050,183.97 份
投资目 标
在严格 控制 投资 风险 的前 提下， 力争 实现 超过 业
绩比较 基准 的投 资回 报。
投资策 略
本基金 一方 面按 照自 上而 下的方 法对 基金 的资
产配置 、 久 期管 理、 类 属 配置进 行动 态管 理， 寻
找各类 资产 的潜 在良 好投 资机会 。 整 体投 资通 过
对风险 的严 格控 制， 运用 多种积 极的 资产 管理 增
值策略 ，实 现本 基金 的投 资目标 。
业绩比 较基 准
沪深300 指 数收 益率 ×20 % + 中证 全债 指数 收益 率
×80% 。
风险收 益特 征
本基金 为债 券投 资为 主的 混合型 基金 ， 属 于中 等
风险、 中 等收 益预 期的 基 金品种， 其风 险收 益预
期高于 货币 市场 基金 和债 券型基 金， 低于 股票 型
基金。
基金管 理人 浦银安 盛基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 浦银安 盛安 和回 报 A 浦银安 盛安 和回 报 C
下属分 级基 金的 交易 代码 004276 004277
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 395,458,491.94 份 62,591,692.03 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 10 月1 日 － 2017 年 12 月31 日 ）
浦银安 盛安 和回 报 A 浦银安 盛安 和回 报 C
1． 本 期已 实现 收益 3,259,839.15 457,527.16
2．本 期利 润 6,244,123.69 928,838.85
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0158 0.0148
4．期 末基 金资 产净 值 413,879,140.19 65,329,745.04
5．期 末基 金份 额净 值 1.0466 1.0437
注：1 、上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除相
关费用 后的 余额 。
3、本 期利 润为 本期 已实 现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
浦银安 盛安 和回 报 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.53% 0.15% 0.46% 0.17% 1.07% -0.02%
浦银安 盛安 和回 报 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.44% 0.15% 0.46% 0.17% 0.98% -0.02%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、 本 基金 合同 生效 日 为 2017 年3 月23 日 ， 基 金合同 生效 日至 本报 告期 末， 本基 金运 作时 间
未满1 年。
2、 根 据基 金合 同第 十二 部 分第四 条规 定： 基金 管理 人应当 自基 金合 同生 效之 日起 6 个月 内使 基金
的投资 组合 比例 符合 基金 合同的 有关 约定 。本 基金 建仓期 为 2017 年 3 月 23 日至 2017 年 9 月 22
日。建 仓期 结束 后符 合相 关约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
褚艳辉
公 司 旗
下 浦 银
安 盛 新
2017 年 3
月23 日
- 9
褚艳辉 先生， 南京 理工 大 学
经济学 硕士 。 2004 年至2010
年， 先后 就职 于上 海信 息 中浦银安盛安和回报定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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经 济 结
构 混 合
基金、 浦
银 安 盛
盛 世 精
选 混 合
基 金 基
金经理 、
浦 银 安
盛 经 济
带 崛 起
混 合 基
金、 浦 银
安 盛 安
和 回 报
定 期 开
放 混 合
基 金 基
金经理 。
心、 爱建 证券 公司 从事 宏 观
经济、 政 策以 及制 造与 消 费
行业研 究工 作， 后 在上 海 汽
车财务公司担任投资经理
助理之 职 。 2011 年 4 月加盟
我司担 任高 级行 业研 究员 。
2013 年2 月至2014 年6 月，
担任本公司权益类基金基
金经理 助理 。 2014 年6 月起 ，
担任公司旗下浦银安盛盛
世精选 混合 基金 基金 经理 。
2014 年 7 月起 ， 兼 任公 司 旗
下浦银安盛新经济结构混
合基金 基金 经理。2017 年2
月起， 兼 任公 司旗 下浦 银 安
盛经济带崛起混合基金基
金经理 。2017 年 3 月起 ， 兼
任 公司旗下浦银安盛安和
回报定期开放混合基金基
金经理 。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》及 其他 相关 法律 法规 、证监 会规 定和
基金合 同的 约定 ，本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ，在 严格控 制风 险的 前提
下，为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。本 报告 期内 未有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据《 公平 交易管 理规 定》 ，建 立并 健全了 有效 的公 平交 易执 行体系 ，保 证公
平对待 旗下 的每 一个 基金 组合。
在具体 执行 中， 在投 资决 策流程 上， 构建 统一 的研 究平台 ，为 所有 投资 组合 公平的 提供 研究
支持。 同时 ，在 投资 决策 过程中 ，严 格遵 守公 司的 各项投 资管 理制 度和 投资 授权制 度， 保证 公募
基金及 专户 业务 的独 立投 资决策 机制 ；在 交易 执行 环节上 ，详 细规 定了 面对 多个投 资组 合的 投资
指令的 交易 执行 的流 程和 规定， 以保 证投 资执 行交 易过程 的公 平性 ；从 事后 监控角 度上 ，一 方面
是定期 对股 票交 易情 况进 行分析 ，对 不同 时间 窗口 （同日 ，3 日，5 日和 10 日）发 生的 不同 组合浦银安盛安和回报定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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对同一 股票 的同 向交 易及 反向交 易进 行价 差分 析， 并进行 统计 显著 性的 检验 ，以确 定交 易价 差对
相关基 金的 业绩 差异 的贡 献度； 同时 对旗 下投 资组 合及其 各投 资类 别的 收益 率差异 的分 析； 另一
方面是 公司 对公 平交 易制 度的遵 守和 相关 业务 流程 的执行 情况 进行 定期 检查 ，并对 发现 的问 题进
行及时 的报 告。
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 ，公平 对待 旗下 各投 资组 合，未 发现 任何
违反公 平交 易的 行为 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在违 反法 律、 法规 、中 国证监 会和 证券 交易 所颁 布的相 关规 范性
文件中 认定 的异 常交 易行 为。报 告期 内未 发生 旗下 所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 同日 反向
交易成 交较 少的 单边 交易 量超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 ， 受 货币 政策 偏紧 、 资管 新规 等因 素影 响， 股票市 场出 现整 体性 调整 。 进入11 月 ， 市
场利率 走高 ，股 票资 产整 体估值 承压 ，风 险偏 好进 一步下 行。 市场 风格 延续 了年初 以来 的“ 一九
分化” 风格 ，对 于业 绩与 成长的 确定 性达 到很 高的 程度。 期间 ，上 证指 数、 深圳指 数、 创业 板指
数下 跌1.6% 、0.36% 、4% ，中小 板指 数基 本持 平。 经济增 长的 韧性 与去 杠杆 的持续 性导 致债 券市
场以震 荡为 主， 尚难 看见 趋势性 行情 。
报告期 内， 本基 金的 各大 类资产 占比 基本 稳定 ，延 续了绝 对收 益的 投资 思路 。在权 益类 资产
配置上 ，重 点关 注业 绩稳 健增长 的食 品饮 料以 及估 值较低 的金 融板 块。 固定 收益投 资上 ，重 点配
置短久 期高 评级 信用 债以 及政策 性金 融债 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 浦银 安盛 安和回 报 A 基金 份额 净值 为 1.0466 元， 本 报告 期基 金份额 净值 增 长
率为1.53% ； 截 至本 报告 期 末浦银 安盛 安和 回 报C 基 金份额 净值 为 1.0437 元 ， 本报告 期基 金份 额
净值增 长率 为1.44% ；同 期业绩 比较 基准 收益 率 为0.46% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
1 、本 报告 期内 未出 现连 续 二十个 工作 日基 金份 额持 有人数 量不 满二 百人 的情 形。
2 、本 报告 期内 未出 现连 续 二十个 工作 日基 金资 产净 值低于 五千 万的 情形 。 浦银安盛安和回报定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 69,415,723.85 14.46
其中： 股票
69,415,723.85 14.46
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
372,781,267.20 77.65
其中： 债券
372,781,267.20 77.65
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
19,440,269.16 4.05
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
8,992,228.12 1.87
8 其他资 产
9,468,975.16 1.97
9 合计
480,098,463.49
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 41,769,882.71 8.72
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
16,143.20 0.00
E 建筑业 1,582,400.00 0.33
F 批发和 零售 业 1,668,000.00 0.35
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 4,046,177.94 0.84
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
2,982,740.00 0.62
J 金融业 17,350,380.00 3.62
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 浦银安盛安和回报定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 69,415,723.85 14.49
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600809 山西汾 酒 59,800 3,408,002.00 0.71
2 601166 兴业银 行 200,000 3,398,000.00 0.71
3 000568 泸州老 窖 50,000 3,300,000.00 0.69
4 601009 南京银 行 384,000 2,972,160.00 0.62
5 600036 招商银 行 100,000 2,902,000.00 0.61
6 600741 华域汽 车 96,000 2,850,240.00 0.59
7 600104 上汽集 团 80,000 2,563,200.00 0.53
8 600522 中天科 技 180,000 2,509,200.00 0.52
9 601601 中国太 保 60,000 2,485,200.00 0.52
10 601328 交通银 行 400,000 2,484,000.00 0.52
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 25,105,000.00 5.24
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 134,267.20 0.03
8 同业存 单 347,542,000.00 72.52
9 其他 - -
10 合计 372,781,267.20 77.79 浦银安盛安和回报定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111713047
17 浙商 银行
CD047
300,000 28,911,000.00 6.03
2 011778003
17 幸福 基业
SCP002
200,000 20,098,000.00 4.19
3 111789466
17 长安 银行
CD111
200,000 19,734,000.00 4.12
4 111784794
17 盛京 银行
CD245
200,000 19,522,000.00 4.07
5 111780097
17 富滇 银行
CD166
200,000 19,272,000.00 4.02
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
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5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 没有 被监管 部门 立案 调查 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 的范 围。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 27,290.46
2 应收证 券清 算款 72,479.96
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,369,204.74
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,468,975.16
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
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5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 报告 期末 前十 名股 票中不 存在 流通 受限 的情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 浦银安 盛安 和回 报 A 浦银安 盛安 和回 报 C
报告期 期初 基金 份额 总额 395,458,491.94 62,591,692.03
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 395,458,491.94 62,591,692.03
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期本 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期本 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20171001-20171231 119,999,000.00 0.00 0.00 119,999,000.00 26.20%
个人
- - - - - - -
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产品特有 风险
基金管理 人提示 投资者 注 意： 当 特定的机 构投资 者 进行大额 赎回操 作时， 基 金管理人 需通过 对基
金持有证 券的快 速变现 以 支付赎回 款， 该 等操作 可 能会产生 基金仓 位调整 的 困难， 产生冲击 成本
的风险， 并造成 基金净值 的波动； 同时， 该 等大额 赎回将可 能产生 （1） 单 位净值尾 差风险 ； （2）
基金净值大幅波动的风险 ；（3）因引发基金本身 的巨额赎回而导致中小投 资者无法及时赎回的
风险；以 及（4） 因基金 资产净值 低于 5000 万元 从而影响 投资目 标实现 或 造成基金 终止等 风险 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、
中国 证监 会批 准基 金 募集的 文件
2 、
浦银 安盛 安和 回报 定 期开放 混合 型证 券投 资基 金基金 合同
3 、
浦银 安盛 安和 回报 定 期开放 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书
4 、
浦银 安盛 安和 回报 定 期开放 混合 型证 券投 资基 金托管 协议
5 、
基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 、公 司章 程
6 、
基金 托管 人业 务资 格 批件和 营业 执照
7 、
本报 告期 内在 中国 证 监会指 定报 刊上 披露 的各 项公告
8 、
中国 证监 会要 求的 其 他文件
9.2 存 放地 点
上海市 淮海 中 路381 号中 环广 场38 楼基 金管 理人 办 公场所
9.3 查 阅方 式
投资者 可登 录基 金管 理人 网站（www.py-axa.com ） 查阅， 或在 营业 时间 内至 基金管 理人 办公
场所免 费查 阅。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人。
客户服 务中 心电 话：400-8828-999 或 021-33079999 。
浦 银安 盛基金 管理 有限公 司
2018 年 1 月 22 日
