华安安华保本混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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华 安 安华 保 本混 合 型证 券 投资 基 金
2017 年第 4 季度 报 告
2017 年 12 月31 日
基 金管 理人： 华安 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一八 年一 月二十 二日华安安华保本混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年1 月18 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标 、 净 值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保证 复核 内容 不存 在 虚假记 载 、 误 导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招 募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 华安安 华保 本混 合
基金主 代码 002350
交易代 码 002350
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 2 月 3 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,019,391,801.76 份
投资目 标
通过运 用投 资组 合保 险技 术，有 效控 制本 金损 失的 风险，
在本金 安全 的基 础上 力争 实现基 金资 产的 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 采用 基于VaR 的风 险乘数 全程 可变的CPPI 策 略 （恒
定比例 组合 保险 策略 ）。 基金管 理人 主要 通过 数量 分析，
根据市 场的 波动 来调 整和 修正安 全垫 放大 倍数 （即 风险乘
数） ， 动 态调 整固 定收 益类 资产与 权益 类资 产的 投资 比例，
以 确 保 基 金 在 一 段 时 间 以 后 其 价 值 不 低 于 事 先 设 定 的 某华安安华保本混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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一目标 价值 ，从 而实 现投 资组合 的保 本增 值目 标。 同时，
本基金 将通 过对 宏观 经济 、 国家 政策 等可 能影 响证 券市场
的重要 因素 的研 究和 预测 ， 分析 和比 较不 同证 券子 市场和
不同金 融工 具的 收益 及风 险特征 ， 确 定具 体的 投资 券种选
择，积 极寻 找各 种可 能的 套利和 价值 增长 机会 。
业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 收益 率（税 后）
风险收 益特 征
本基金 为保 本混 合型 基金 ， 属于 证券 投资 基金 中的 低风险
品种。
投 资 者 投 资 于 保 本 基 金 并 不 等 于 将 资 金 作 为 存 款 放 在 银
行或存 款类 金融 机构 ， 保 本基金 在极 端情 况下 仍然 存在本
金损失 的风 险。
基金管 理人 华安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
基金保 证人 北京首 创融 资担 保有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2017 年 10 月1 日-2017 年12 月 31 日)
1. 本期 已实 现收 益 22,107,939.17
2. 本期 利润 18,534,384.91
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0091
4. 期末 基金 资产 净值 2,113,604,030.47
5. 期末 基金 份额 净值 1.047
注：1 、所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如： 封闭式 基金 交
易佣金 ，开 放式 基金 的申 购赎回 费、 红利 再投 资费 、基金 转换 费等 ） ， 计入 费 用后实 际收 益
水平要 低于 所列 数字 。 华安安华保本混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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2、本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.87% 0.05% 0.69% 0.01% 0.18% 0.04%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
华安安 华保 本混 合型 证券 投资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
(2016 年2 月3 日至2017 年12 月31 日)
注： 根 据本 基金 基金 合同 ， 本基金 建仓 期为6 个 月。 基 金管理 人自 基金 合同 生效 之日起 6 个
月内已 使基 金的 投资 组合 比例符 合基 金合 同的 有关 约定。
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§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
贺涛
本基金
的基金
经理、
固定收
益部总
监
2016-02-03 - 20 年
金 融 学 硕 士 （ 金 融 工 程 方
向） ，20 年证 券、 基金 从 业
经历。 曾 任长 城证 券有 限 责
任公司 债券 研究 员， 华 安 基
金 管 理 有 限 公 司 债 券 研 究
员、债 券投 资风 险管 理员 、
固 定 收 益 投 资 经 理 。2008
年4 月起 担任 华安 稳定 收 益
债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理.2011 年 6 月起 同 时
担 任 华 安 可 转 换 债 券 债 券
型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理。2012 年 12 月至 2017
年6 月担 任华 安信 用增 强 债
券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理 。 2013 年6 月 起同 时 担
任 华 安 双 债 添 利 债 券 型 证
券投资 基金 的基 金经 理、 固
定 收 益 部 助 理 总 监 。2013
年8 月起 担任 固定 收益 部 副
总监。2013 年 10 月至2017
年7 月， 同时 担任 华安 现 金
富利投 资基 金、 华 安月 月 鑫
短 期 理 财 债 券 型 证 券 投 资
基金、 华 安季 季鑫 短期 理 财
债券型 证券 投资 基金、 华 安
月 安 鑫 短 期 理 财 债 券 型 证
券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。
2014 年7 月至2017 年7 月，
同 时 担 任 华 安 汇 财 通 货 币
市场基 金的 基金 经理。2015
年 2 月至 2017 年 6 月担任
华 安 年 年 盈 定 期 开 放 债 券
型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理。 2015 年 5 月起 担任 固 定
收益部 总监 。 2015 年 5 月至
2017 年 7 月， 担任 华安 新 回华安安华保本混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 的 基 金 经 理 。2015
年9 月起 担任 华安 新乐 享 保
本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金的基 金经 理；2015 年 12
月至 2017 年 7 月 ，同 时 担
任本基 金的 基金 经理。2016
年2 月 起， 同 时担 任本 基 金
的基金 经理 。 2016 年 7 月起
同 时 担 任 华 安 安 进 保 本 混
合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 。2016 年 11 月
起， 同时 担任 华安 睿享 定 期
开 放 混 合 型 发 起 式 证 券 投
资基金、 华安 新希 望灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的
基金经 理。2017 年2 月起，
同 时 担 任 华 安 新 活 力 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 。
廖发达
本基金
的基金
经理
2016-02-18 - 16 年
博士研 究生 ， 16 年 金融 行 业
从业经 验， 曾 任上 海证 大 投
资管理 有限 公司 副经 理、 金
鹰基金 研究 员、 中 国人 寿 资
产管理 研究 员、 太 平洋 资 产
管 理 投 资 经 理 。2015 年 6
月 加 入 华 安 基 金 管 理 有 限
公司 ， 2015 年8 月 起担 任 本
基金的 基金 经理。2016 年2
月 起 担 任 本 基 金 的 基 金 经
理。 2016 年 8 月起 同时 担 任
华 安 安 进 保 本 混 合 型 发 起
式 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理。2017 年8 月 起， 同 时 担
任 华 安 大 安 全 主 题 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的
基金经 理。
注： 此处 的任 职日 期和 离 任日期 均指 公司 作出 决定 之日 ， 即 以公 告日 为准 。 证券从 业的 含义
遵从行 业协 会《 证券 业从 业人 员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期 内，本基 金管理 人严格遵 守《证券 投资基 金法》等 有关法律 法规及 基金合同 、华安安华保本混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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招募说 明书 等有 关基 金法 律文件 的规 定 ， 本 着诚 实 信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管 理和运 用基 金资
产， 在控 制风 险的 前提 下 ， 为 基金 份额 持有 人谋 求 最大利 益 ， 不 存在 违法 违 规或未 履行 基金
合同承 诺的 情形 。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国 证监会《 证券投 资基金管 理公司公 平交易 制度指导 意见》 ，公 司制定 了《华 安
基金管理 有限公司 公平交 易管理制 度》 ，将 封闭式基 金、开放 式基金、 特定客 户资产管 理 组
合及其他 投资组合 资产在 研究分析 、投资决 策、交 易执行等 方面全部 纳入公 平交易管 理中 。
控制措 施包 括 ： 在 研究 环 节， 研究 员在 为公 司管 理 的各类 投资 组合 提供 研究 信息 、 投 资建 议
过程中 ， 使用 晨会 发言 、 发送邮 件 、 登 录在 研究 报 告管理 系统 中等 方式 来确 保各类 投资 组合
经理可 以公 平享 有信 息获 取机会 。 在投 资环 节 ， 公 司 各投资 组合 经理 根据 投资 组合的 风格 和
投资策略 ，制定并 严格执 行交易决 策规则 ， 以保证 各投资组 合交易决 策的客 观性和独 立性 。
同时严 格执 行投 资决 策委 员会 、 投 资总 监、 投资 组 合经理 等各 投资 决策 主体 授权机 制 ， 投 资
组合经 理在 授权 范围 内自 主决策 ， 超过 投资 权限 的 操作需 要经 过严 格的 审批 程序 。 在 交易 环
节，公司 实行强 制公平交 易机制， 确保各 投资组合 享有公平 的交易 执行机会 。 （1） 交易 所
二级市 场业 务 ， 遵 循价 格 优先 、 时 间优 先 、 比 例分 配、 综合 平衡 的控 制原 则 ， 实 现同 一时 间
下达指令 的投资 组合在交 易时机上 的公平 性。 （2） 交易所一 级市场 业务，投 资组合经 理 按
意愿独 立进 行业 务申 报 ， 集中交 易部 以投 资组 合名 义对外 进行 申报 。 若该 业 务以公 司名 义进
行申报 与中 签 ， 则 按实 际 中签情 况以 价格 优先 、 比 例分配 原则 进行 分配 。 若 中签量 过小 无法
合理进 行比 例分 配 ， 且 以 公司名 义获 得 ， 则 投资 部 门在合 规监 察员 监督 参与 下， 进行 公平 协
商分配。 （3 ） 银行 间市场 业务遵循 指令时 间优先原 则，先到 先询价 的控制原 则。通过 内 部
共同 的iwind 群 ， 发布 询 价需求 和结 果 ， 做 到信 息 公开 。 若 是多 个投 资组 合 进行一 级市 场投
标， 则各 投资 组合 经理 须 以各投 资组 合名 义向 集中 交易部 下达 投资 意向 ， 交 易员以 此进 行投
标，以确 保中签结 果与投 资组合投 标意向一 一对应 。若中签 量过小无 法合理 进行比例 分配 ，
且以公司 名 义获得 ，则投 资部门在 风控部门 的监督 参与下， 进行公平 协商分 配。交易 监控 、
分析与 评估 环节 ， 公 司风 险 管理部 对公 司旗 下的 各投 资组合 投资 境内 证券 市场 上市交 易的 投
资品种 、 进行 场外 的非 公 开发行 股票 申购 、 以公 司 名义进 行的 债券 一级 市场 申购 、 不 同投 资
组合同日和临近交易 日的 反向交易以及可能导 致不 公平交易和利益输送 的异 常交易行为进
行监控； 风险管理 部根据 市场公认 的第三方 信息（ 如：中债 登的债券 估值） ， 定期对各 投 资华安安华保本混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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组合与 交易 对手 之间 议价 交易的 交易 价格 公允 性进 行审查 ， 对 不同 投资 组合 临 近交易 日的 同
向交易的 交易时机 和交易 价差进行 分析。 本报告期 内，公司 公平交易 制度总 体执行情 况 良
好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国 证监会《 证券投 资基金管 理公司公 平交易 制度指导 意见》 ，公 司合规 监察稽 核
部会同 基金 投资 、 交易 部 门讨论 制定 了公 募基 金 、 专户针 对股 票 、 债 券、 回 购等投 资品 种在
交易所 及银 行间 的同 日反 向交易 控制 规则 ， 并在 投 资系统 中进 行了 设置 ， 实 现了完 全的 系统
控制 。 同 时加 强了 对基 金 、 专 户间 的同 日反 向交 易 的监控 与隔 日反 向交 易的 检查 ； 风 险管 理
部开发 了同 向交 易分 析系 统， 对相 关同 向交 易指 标 进行持 续监 控 ， 并 定期 对 组合间 的同 向交
易行为 进行 了重 点分 析 。 本报告 期内 ， 除指 数基 金 以外的 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞
价交易 中， 出现 同日 反向 交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的次 数 为0
次，未 出现 异常 交易 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度 ， 欧 美经 济继 续走 好，PMI 继 续维 持高 位， 失 业率走 低， 通胀 温和 。 特 朗普减 税
方案获 得通 过， 美联 储于 12 月如 期加 息。 国内 经济 进出口 增速 回升 ，消 费保 持平稳 ，固 定
资产投资 下滑幅度 趋缓， 其中制造 业、基建 投资保 持平稳， 房地产投 资继续 小幅下行 。CPI
保持平 稳 ，PPI 环比 继续 增 长， 同比 仍维 持在 6% 附 近 高位 ， 超 出年 初市 场预 期 。 人 民币 兑美
元先贬 后升 ， 外汇 占款 由 负转正 。 央行 维持 中性 偏 紧政策 基调 ， 并跟 随美 联 储， 调高 公开 市
场及MLF 操 作利 率5bp 。 受 年末MPA 考 核影 响， 年末 货币市 场利 率大 幅走 高。 十九大 报告 增
强了市 场对 中长 期经 济增 长的信 心 ， 央 行资 管新 规 出台意 味监 管升 级 。 长 久 期利率 受此 影响
大幅上 升， 其 中 10 年 期国 债收益 率接 近 4%，10 年国 开债收 益率 接 近 5% 。信 用 债收益 率走
高、信 用利 差走 阔。 股市 高位震 荡， 白马 蓝筹 表现 优于中 小创 。
本基金在 报告期内 股票部 分采取相 对审慎、 相对均 衡的配置 策略,自上 而下与 自下而 上
相结合,积 极寻找 结构性机 会。债券 部分继续 压缩组 合久期， 积极把握 年末短 期限债券 收 益
走高的 再投 资机 会。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2017 年12 月31 日 ， 本 基金份 额净 值 为1.047 元， 本报告 期份 额净 值增 长率 为 0.87% ，
同期业 绩比 较基 准增 长率 为 0.69% 。 华安安华保本混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望一 季度 ， 国内 经济 稳 健， 产能 过剩 压力 消退 ， 房地产 库存 减低 ， 企业 盈 利改善 ， 潜
在通胀风 险有所上 升。 “紧 货币、宽 财政”的 组合经 济下行风 险可控。 一季度 金融防风 险 基
调下 ， 严 监管 措施 将密 集 出台 ， 金 融机 构资 产负 债 结构将 加速 调整 ， 需警 惕 相关的 流动 性风
险和信 用风 险 。 金 融空 转 和套利 活动 的减 弱 ， 市 场 杠杆率 将进 一步 走低 ， 资 金需求 的减 弱也
有助于 短期 利率 的下 行， 预计市 场收 益率 曲线 将逐 步陡峭 化。
2017 年 是三 四线 地产 超预 期，供 给侧 改革 成效 显著 、经 济 持续 复苏 的一 年，2017 年也
是金融 去杠 杆， 利率 震荡 上行的 一年 。 随 着沪 港通 、 深港 通的 开通，A 股 市场 与港股 市场 在
联动性、 投资理念 上的相 互影响显 著增强。 中国后 工业化时 代的环保 硬约束 、供给侧 改革 、
寡头定 价权 等使 得行 业龙 头的竞 争力 和盈 利能 力显 著提升 。 微 信时 代信 息快 速 传递和 机构 配
置的流 动性 要求 等使 得龙 头股溢 价效 应逐 步显 现。
2018 年 ，经济将 继续保 持 总体平稳， 结构分 化，行 业集中度提 高的趋 势。各 行业的细
分行业 龙头 都将 在中 长期 胜出 。 具 体为 ： 环 保督 查 、 排污许 可证 等环 保约 束将 使部分 周期 行
业龙头 公司 显著 受益 。 业 绩稳健 增长 、 估 值 合理 的 优质消 费 、 成 长龙 头公 司 将有望 继续 获得
超额收 益 。 具 有消 费属 性 的保险 龙头 、 息差 有望 见 底回升 的中 大型 银行 以及 连续三 年大 幅调
整，PB 接 近历 史低 位的 龙 头券商 将有 望获 得一 定稳 健收益 。
下阶段,本 基金将以 行业景 气和公司 基本面为 出发点 ，采取成 长与价值 融合、 自上而 下
与自下而 上相结 合策略, 积 极寻找结 构性机 会。在操 作上,以绝 对收益 为思路, 通过组合 的动
态调整,在 控制 回撤 风险 的 条件下 ，实 现基 金业 绩的 持续、 稳健 增长 。
4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本基金 报告 期内 不存 在基 金持有 人数 低 于200 人 或 基金资 产净 值低 于5000 万 元的情 形 。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 63,861,539.96 3.01 华安安华保本混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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其中： 股票 63,861,539.96 3.01
2 固定收 益投 资 1,273,085,433.00 59.94
其中： 债券 1,273,085,433.00 59.94
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 160,000,360.00 7.53
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 607,534,068.73 28.61
7 其他各 项资 产 19,376,525.62 0.91
8 合计 2,123,857,927.31 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
4,240,121.00
0.20
C 制造业
37,623,557.93 1.78
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和 零售 业
5,278,714.00 0.25
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
2,067,702.00 0.10
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
981,150.00 0.05
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- - 华安安华保本混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
6,308,889.00 0.30
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
7,361,406.03 0.35
S 综合
- -
合计
63,861,539.96 3.02
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 600528 中铁工 业 694,800 8,434,872.00 0.40
2 002343 慈文传 媒 206,723 7,361,406.03 0.35
3 600038 中直股 份 137,600 6,402,528.00 0.30
4 300463 迈克生 物 217,900 5,223,063.00 0.25
5 002573 清新环 境 188,100 4,275,513.00 0.20
6 002440 闰土股 份 216,700 4,266,823.00 0.20
7 600028 中国石 化 691,700 4,240,121.00 0.20
8 002013 中航机 电 392,700 4,237,233.00 0.20
9 600993 马应龙 154,700 3,168,256.00 0.15
10 000717 韶钢松 山 244,500 2,166,270.00 0.10
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 386,015,000.00 18.26
其中： 政策 性金 融债 386,015,000.00 18.26
4 企业债 券 12,956,433.00 0.61
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 140,998,000.00 6.67 华安安华保本混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 733,116,000.00 34.69
9 其他 - -
10 合计 1,273,085,433.00 60.23
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 111771811
17 宁 波银
行 CD248
2,000,000
197,380,000.0
0
9.34
2 150223 15 国开 23 1,500,000
147,915,000.0
0
7.00
3 101565003
15 粤海
MTN001
1,000,000
100,690,000.0
0
4.76
4 111771090
17 合 肥科
技农村 商行
CD049
1,000,000 99,520,000.00 4.71
5 111771754
17 绵 阳商
行 CD019
1,000,000 99,520,000.00 4.71
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 华安安华保本混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
13
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本本基 金将 根据 风险 管理 的原则 ， 以套 期保 值为 目 的， 有选 择地 投资 于流 动 性好 、 交 易
活跃的 股指 期货 合约 。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 首先 将基 于对 证券 市 场总体 行情 的判 断和 组合 风险收 益
的分析确 定投资时 机以及 套期保值 的类型（ 多头套 期保值或 空头套期 保值） ， 并根据风 险 资
产投资 （ 或拟 投资 ） 的 总 体规模 和风 险系 数决 定股 指期货 的投 资比 例 ； 其 次 ， 本 基金 将在 综
合考虑 证券 市场 和期 货市 场运行 趋势 以及 股指 期货 流动性 、 收益 性 、 风 险特 征 和估值 水平 的
基础上 进行 投资 品种 选择 ， 以 对冲 风险 资产 组合 的 系统性 风险 和流 动性 风险 。 此 外， 基金 管
理人还 将建 立股 指期 货交 易决策 部门 或小 组， 授权 特 定的管 理人 员负 责股 指期 货的投 资审 批
事项， 同时 针对 股指 期货 交易制 定投 资决 策流 程和 风险控 制等 制度 并报 董事 会批准 。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期 国债 期货投 资评 价
无。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本报 告期 内， 本基金 投资 的前 十名证 券的发 行主 体没有 被监 管部门 立案
调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基 金投 资的 前十名 股票 中， 不存在 投资于 超出 基金合 同规 定备选 股票
库之外的股票。
5.11.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 502,720.15
2 应收证 券清 算款 3,986,127.65 华安安华保本混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
14
3 应收股 利 -
4 应收利 息 14,887,677.82
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 19,376,525.62
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,074,996,407.50
报告期 基金 总申 购份 额 2,048.57
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 55,606,654.31
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,019,391,801.76
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
无。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
无。 华安安华保本混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
15
§8
影响投 资者 决策的 其他 重要信 息
8.1 报告 期内单 一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
20171001-201712
31
500,17
9,000.
00
0.00 0.00
500,179,000
.00
24.77%
2
20171001-201712
31
1,000,
359,00
0.00
0.00 0.00
1,000,359,0
00.00
49.54%
产品特 有风 险
本基金 报告 期内 出现 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 达到或 者超 过20% 的 情形 。 如该单 一投 资者 大额
赎回将 可能 导致 基金 份额 净值波 动风 险、 基金 流动 性风险 等特 定风 险。
8.2 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息
无。
§9
备查文 件目 录
9.1 备查 文件目 录
1、 《华 安安 华保 本混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》
2、 《华 安安 华保 本混 合型 证券投 资基 金招 募说 明书 》
3、 《华 安安 华保 本混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》
9.2 存放 地点
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 ， 并 登 载 于 基 金 管 理 人 互 联 网 站
http://www.huaan.com.cn 。
9.3 查阅 方式
投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站查 阅， 或在 营业 时 间内至 基金 管理 人或 基金 托管人 的
办公场 所免 费查 阅。
华 安基 金管理 有限 公司
二 〇一 八年一 月二 十二日
