华安创新证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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华 安 创新 证 券投 资 基金
2017 年第 4 季度 报 告
2017 年 12 月31 日
基 金管 理人: 华安 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 交通 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 : 二 〇一八 年一 月二十 二日华安创新证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏,并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2018 年1 月18 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标 、 净 值 表现和 投资 组合 报告 等内 容, 保证 复核 内容 不存 在 虚假记 载 、 误 导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 , 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 , 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 华安创 新混 合
基金主 代码 040001
交易代 码 040001 (前 端) 041001 (后 端)
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2001 年 9 月 21 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,019,199,103.72 份
投资目 标
基金管 理人 将以 分散 投资 风险, 提高 基金 资产 的安 全性,
并积极 追求 投资 收益 的稳 定增长 为目 标, 以诚 信原 则及专
业 经 营 方 式 , 将 本 基 金 投 资 于 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工
具, 主 要包 括国 内依法 公 开发行 、 上 市的 股票、 债 券以及
经中国 证监 会批 准的 允许 基金投 资的 其它 金融 工具 。
投资策 略
本基金 主要 投资 创新 类上 市公司 以实 现基 金的 投资 收益,
通过建 立科 学合 理的 投资 组合, 为投 资者 降低 和分 散投资华安创新证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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风险, 提高 基金 资产 的安 全性。
这里的 创新 是指 科技 创新 、管理 创新 和制 度创 新等 方面。
创 新 类 上 市 公 司 包 括 高 新 技 术 产 业 创 新 公 司 和 传 统 产 业
创新公 司。
高新技 术产 业创 新公 司主 要集中 在信 息技 术、 生物 医药和
新 材 料 等 高 新 技 术 产 业 等 领 域 , 包 括 电 子 信 息 及 网 络 技
术、生 物技 术及 新医 药、 光机电 一体 化、 航空 航天 技术、
海洋技 术、 新材 料、 新 能源 等领域 内主 业突 出的 上市 公司 。
传统产 业类 型的 上市 公司 中,如 果已 在或 正在 管理 制度、
营销体 系、 技术 开发 和生 产体系 等方 面进 行创 新, 具有较
大 潜 在 发 展 前 景 和 经 济 效 益 的 上 市 公 司 也 属 于 本 基 金 的
主要投 资范 围。
本基金 在选 择上 市公 司时 主要考 虑以 下因 素: 公司 创新能
力强, 主营 业务 市场空 间 大, 财 务状 况良 好, 具 有 相当竞
争优势 等。
本 基 金 的 投 资 组 合 将 通 过 持 有 基 金 管 理 人 确 认 的 并 符 合
法律规 定的 一定 比例 的高 流动性 资产 , 如 国债 和现 金, 从
而保持 基金 资产 良好 的流 动性。
业绩比 较基 准
75%× 沪深300 指 数收 益率 + 25% × 中 债国 债总 财富 指 数收
益率
风险收 益特 征 无
基金管 理人 华安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位: 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 华安创新证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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(2017 年 10 月1 日-2017 年12 月 31 日)
1. 本期 已实 现收 益 -25,828,996.58
2. 本期 利润 -8,370,364.51
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0027
4. 期末 基金 资产 净值 2,253,020,644.14
5. 期末 基金 份额 净值 0.746
注:1 、所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 (例 如: 封闭式 基金 交
易佣金 ,开 放式 基金 的申 购赎回 费、 红利 再投 资费 、基金 转换 费等 ) , 计入 费 用后实 际收 益
水平要 低于 所列 数字 。
2、本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 (不 含公 允价 值变动 收益 )
扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 -0.53% 0.92% 3.74% 0.60% -4.27% 0.32%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
华安创 新证 券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
(2001 年 9 月 21 日 至 2017 年 12 月 31 日) 华安创新证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
廖发达
本基金
的基金
经理
2015-08-06 - 16 年
博士研 究生 , 16 年 金融 行 业
从业经 验, 曾 任上 海证 大 投
资管理 有限 公司 副经 理、 金
鹰基金 研究 员、 中 国人 寿 资
产管理 研究 员、 太 平洋 资 产
管 理 投 资 经 理 。2015 年 6
月 加 入 华 安 基 金 管 理 有 限
公司 , 2015 年8 月 起担 任 本
基金的 基金 经理。2016 年2
月 起 担 任 华 安 安 华 保 本 混
合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理 。 2016 年8 月 起同 时 担
任 华 安 安 进 保 本 混 合 型 发
起 式 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理。2017 年 8 月起, 同 时
担 任 华 安 大 安 全 主 题 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 。 华安创新证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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注: 此处 的任 职日 期和 离 任日期 均指 公司 作出 决定 之日 , 即 以公 告日 为准 。 证券从 业的 含义
遵从行 业协 会《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期 内,本基 金管理 人严格遵 守《证券 投资基 金法》等 有关法律 法规及 基金合同 、
招募说 明书 等有 关基 金法 律文件 的规 定 , 本 着诚 实 信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管 理和运 用基 金资
产, 在控 制风 险的 前提 下 , 为 基金 份额 持有 人谋 求 最大利 益 , 不 存在 违法 违 规或未 履行 基金
合同承 诺的 情形 。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国 证监会《 证券投 资基金管 理公司公 平交易 制度指导 意见》 ,公 司制定 了《华 安
基金管理 有限公司 公平交 易管理制 度》 ,将 封闭式基 金、开放 式基金、 特定客 户资产管 理 组
合及其他 投资组合 资产在 研究分析 、投资决 策、交 易执行等 方面全部 纳入公 平交易管 理中 。
控制措 施包 括 : 在 研究 环 节, 研究 员在 为公 司管 理 的各类 投资 组合 提供 研究 信息 、 投 资建 议
过程中 , 使用 晨会 发言 、 发送邮 件 、 登 录在 研究 报 告管理 系统 中等 方式 来确 保各类 投资 组合
经理可 以公 平享 有信 息获 取机会 。 在投 资环 节 , 公 司 各投资 组合 经理 根据 投资 组合的 风格 和
投资策略 ,制定并 严格执 行交易决 策规则, 以保证 各投资组 合交易决 策的客 观性和独 立性 。
同时严 格执 行投 资决 策委 员会 、 投 资总 监、 投资 组 合经理 等各 投资 决策 主体 授权机 制 , 投 资
组合经 理在 授权 范围 内自 主决策 , 超过 投资 权限 的 操作需 要经 过严 格的 审批 程序 。 在 交易 环
节,公司 实行强 制公平交 易机制, 确保各 投资组合 享有公平 的交易 执行机会 。 (1) 交易 所
二级市 场业 务 , 遵 循价 格 优先 、 时 间优 先 、 比 例分 配、 综合 平衡 的控 制原 则 , 实 现同 一时 间
下达指令 的投资 组合在交 易时机上 的公平 性。 (2) 交易所一 级市场 业务,投 资组合经 理 按
意愿独 立进 行业 务申 报 , 集中交 易部 以投 资组 合名 义对外 进行 申报 。 若该 业 务以公 司名 义进
行申报 与中 签 , 则 按实 际 中签情 况以 价格 优先 、 比 例分配 原则 进行 分配 。 若 中签量 过小 无法
合理进 行比 例分 配 , 且 以 公司名 义获 得 , 则 投资 部 门在合 规监 察员 监督 参与 下, 进行 公平 协
商分配。 (3 ) 银行 间市场 业务遵循 指令时 间优先原 则,先到 先询价 的控制原 则。通过 内 部
共同 的iwind 群 , 发布 询 价需求 和结 果 , 做 到信 息 公开 。 若 是多 个投 资组 合 进行一 级市 场投
标, 则各 投资 组合 经理 须 以各投 资组 合名 义向 集中 交易部 下达 投资 意向 , 交 易员以 此进 行投
标,以确 保中签结 果与投 资组合投 标意向一 一对应 。若中签 量过小无 法合理 进行比例 分配 ,华安创新证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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且以公司 名义获得 ,则投 资部门在 风控部门 的监督 参与下, 进行公平 协商分 配。交易 监控 、
分析与 评估 环节 , 公 司风 险 管理部 对公 司旗 下的 各投 资组合 投资 境内 证券 市场 上市交 易的 投
资品种 、 进行 场外 的非 公 开发行 股票 申购 、 以公 司 名义进 行的 债券 一级 市场 申购 、 不 同投 资
组合同日和临近交易 日的 反向交易以及可能导 致不 公平交易和利益输送 的异 常交易行为进
行监控; 风险管理 部根据 市场公认 的第三方 信息( 如:中债 登的债券 估值) , 定期对各 投 资
组合与 交易 对手 之间 议价 交易的 交易 价格 公允 性进 行审查 , 对 不同 投资 组合 临 近交易 日的 同
向交易的 交易时机 和交易 价差进行 分析。 本报告期 内,公司 公平交易 制度总 体执行情 况 良
好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国 证监会《 证券投 资基金管 理公司公 平交易 制度指导 意见》 ,公 司合规 监察稽 核
部会同 基金 投资 、 交易 部 门讨论 制定 了公 募基 金 、 专户针 对股 票 、 债 券、 回 购等投 资品 种在
交易所 及银 行间 的同 日反 向交易 控制 规则 , 并在 投 资系统 中进 行了 设置 , 实 现了完 全的 系统
控制 。 同 时加 强了 对基 金 、 专 户间 的同 日反 向交 易 的监控 与隔 日反 向交 易的 检查 ; 风 险管 理
部开发 了同 向交 易分 析系 统, 对相 关同 向交 易指 标 进行持 续监 控 , 并 定期 对 组合间 的同 向交
易行为 进行 了重 点分 析 。 本报告 期内 , 除指 数基 金 以外的 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞
价交易 中, 出现 同日 反向 交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的次 数 为0
次,未 出现 异常 交易 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年 四季 度, 上 证50 指 数上涨7.04% , 深证100R 上涨5.88% , 创 业板 指数 下跌6.12% 。
市场继 续沿 袭前 三季 度市 场风格 , 以保 险、 食品 、 家 电、 银行 为代 表的 低估 值 蓝筹白 马龙 头
股和金 融龙 头股 表现 继续 强劲 , 而 计算 机、 证券 、 国 防军工 、 有色 等基 本面 偏 弱的行 业跌 幅
居前。 随着 沪深 港通 双向 流动,A 股 港股 化趋 势增 强, 业 绩确 定性 增长 、 估 值低、 具有 国 际
竞争力 的优 质龙 头股 溢价 效应日 益明 显, 并成 为引 领市场 的主 要力 量。
组合 投资 方面 , 报告 期 内, 本基 金在 资产 配置 上 保持中 性仓 位 ; 在 行业 风 格上 , 提 高
业绩确 定性 增长 、 业绩 估 值匹配 性好 的优 质龙 头股 的配置 , 同时 阶段 性地 参 与了受 益于 供给
侧改革 的钢 铁行 业个 股投 资。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2017 年12 月31 日 , 本 基金份 额净 值 为0.746 元, 本报告 期份 额净 值增 长率 为-0.53% ,华安创新证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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同期业 绩比 较基 准增 长率 为 3.74% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2017 年 是三 四线 地产 超预 期,供 给侧 改革 成效 显著 、经济 持续 复苏 的一 年,2017 年也
是金融 去杠 杆, 利率 震荡 上 行的 一年 。 随 着沪 港通 、 深港 通的 开通,A 股 市场 与港股 市场 在
联动性、 投资理念 上的相 互影响显 著增强。 中国后 工业化时 代的环保 硬约束 、供给侧 改革 、
寡头定 价权 等使 得行 业龙 头的竞 争力 和盈 利能 力显 著提升 。 微 信时 代信 息快 速 传递和 机构 配
置的流 动性 要求 等使 得龙 头股溢 价效 应逐 步显 现。
2018 年 ,经济将 继续保 持 总体平稳, 结构分 化,行 业集中度提 高的趋 势。各 行业的细
分行业 龙头 都将 在中 长期 胜出 。 具 体为 : 环 保督 查 、 排污许 可证 等环 保约 束将 使部分 周期 行
业龙头 公司 显著 受益 。 业 绩稳健 增长 、 估值 合理 的 优质消 费 、 成 长龙 头公 司 将有望 继续 获得
超额收 益 。 具 有消 费属 性 的保险 龙头 、 息差 有望 见 底回升 的中 大型 银行 以及 连续三 年大 幅调
整,PB 接 近历 史低 位的 龙 头券商 将有 望获 得一 定稳 健收益 。
下阶段,本 基金将以 行业景 气和公司 基本面为 出发点 ,采取成 长与价值 融合、 行业相 对
均衡、个 股适度 集中的策 略, 自上而 下与自 下而上 相 结合,积极 寻找结 构性机 会 。在操作 上,
以行业 配置 为思 路, 通过 组 合的动 态调 整, 力求 实现 基 金业绩 的持 续、 稳健 增长 。
4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本基金 报告 期内 不存 在基 金持有 人数 低 于200 人 或 基金资 产净 值低 于5000 万 元的情 形 。
§5 投 资组合 报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 1,599,885,076.14 69.63
其中: 股票 1,599,885,076.14 69.63
2 固定收 益投 资 546,327,400.00 23.78
其中: 债券 546,327,400.00 23.78 华安创新证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 97,782,442.71 4.26
7 其他各 项资 产 53,565,942.84 2.33
8 合计 2,297,560,861.69 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( %)
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
109,726,390.00
4.87
C 制造业
865,521,680.29 38.42
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
16,143.20 0.00
E 建筑业
15,224,666.00 0.68
F 批发和 零售 业
37,758,560.14 1.68
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
53,180,706.58 2.36
H 住宿和 餐饮 业
11,301,500.00 0.50
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
6,801,782.55 0.30
J 金融业
350,603,001.20 15.56
K 房地产 业
81,494,846.00 3.62
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
37,084,729.12 1.65
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- - 华安创新证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
31,171,071.06 1.38
S 综合
- -
合计
1,599,885,076.14 71.01
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 000858 五 粮 液 1,100,000 87,868,000.00 3.90
2 600036 招商银 行 2,727,300 79,146,246.00 3.51
3 601318 中国平 安 1,100,000 76,978,000.00 3.42
4 002142 宁波银 行 4,136,920 73,678,545.20 3.27
5 000651 格力电 器 1,500,000 65,550,000.00 2.91
6 601336 新华保 险 800,000 56,160,000.00 2.49
7 601699 潞安环 能 4,771,400 54,298,532.00 2.41
8 300316 晶盛机 电 2,271,500 47,497,065.00 2.11
9 600048 保利地 产 3,345,300 47,335,995.00 2.10
10 002013 中航机 电 4,192,750 45,239,772.50 2.01
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( %)
1 国家债 券 10,361,000.00 0.46
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 528,298,000.00 23.45
其中: 政策 性金 融债 528,298,000.00 23.45
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 (可 交换 债) 7,668,400.00 0.34
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 546,327,400.00 24.25 华安创新证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 170204 17 国开 04 1,500,000
149,700,000.0
0
6.64
2 080218 08 国开 18 600,000 59,412,000.00 2.64
3 080216 08 国开 16 500,000 50,075,000.00 2.22
4 170203 17 国开 03 500,000 49,965,000.00 2.22
5 150414 15 农发 14 500,000 49,795,000.00 2.21
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
无。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策
无。 华安创新证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.3 本期 国债 期货投 资评 价
无。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 本报 告期 内, 本基金 投资 的前 十名证 券的发 行主 体没有 被监 管部门 立案
调查的,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基 金投 资的 前十名 股票 中, 不存在 投资于 超出 基金合 同规 定备选 股票
库之外的股票。
5.11.3 其他 资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 2,274,760.01
2 应收证 券清 算款 39,717,105.88
3 应收股 利 -
4 应收利 息 11,531,923.47
5 应收申 购款 42,153.48
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 53,565,942.84
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
华安创新证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§6
开放式 基金 份额变 动
单位:份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,121,227,742.20
报告期 基金 总申 购份 额 6,341,654.65
减: 报 告期 基金 总赎 回份 额 108,370,293.13
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,019,199,103.72
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
无。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
无。
§8 备 查文件 目录
8.1 备查文 件目 录
1、 《华 安创 新证 券投 资基 金基金 合同 》
2、 《华 安创 新证 券投 资基 金招募 说明 书》
3、 《华 安创 新证 券投 资基 金托管 协议 》
8.2 存放地 点
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 , 并 登 载 于 基 金 管 理 人 互 联 网 站
http://www.huaan.com.cn 。
8.3 查阅方 式
投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站查 阅, 或在 营业 时 间内至 基金 管理 人或 基金 托管人 的
办公场 所免 费查 阅。 华安创新证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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华 安基 金管理 有限 公司
二 〇一 八年一 月二 十二日