中 证 南 方 小康 产 业 交 易型 开 放 式 指数 证 券
投资基金 2017 年第 4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人：中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年01 月22 日
中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定,于2018 年1 月18 日复 核了 本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产,但 不 保证基 金一 定盈 利
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。 投资 有风 险,投 资者 在做 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本 基
金的招 募说 明书 。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2017 年10 月1 日起 至2017 年 12 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方小 康ETF
场内简 称
小康ETF
交易代 码
510160
基金运 作方 式
交易型 开放 式
基金合 同生 效日
2010 年08 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额
1,350,057,409.00 份
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。
投资策 略
本基金 为完 全被 动式 指数 基金， 原则 上采用 完全 复 制法， 按照 成份股 在
标的指 数中 的基 准权 重构 建指数 化投 资组 合 ， 并 根 据标的 指数 成份 股及
其权重 的变 化进 行相 应调 整。 本 基金 可投 资股 指 期货和 其他 经中 国证
监会允 许的 衍生 金融 产品 ， 如期 权、 权 证以 及其 他 与标的 指数 或标 的指
数成份 股、 备选成 份股 相 关的衍 生工 具。 本 基金 投 资股指 期货 将根 据风
险管理 的原 则， 以套 期保 值为目 的， 利用 股指 期货 的杠杆 作用 ， 降 低股
票仓位 频繁 调整 的交 易成 本和跟 踪误 差， 达到 有效 跟踪标 的指 数的 目
的。
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业绩比 较基 准
本基金 业绩 比较 基准 为标 的指数 。 本基 金标 的指 数 为中证 南方 小康 产业
指数， 简称 小康指 数。 如果指 数编 制单 位变 更或 停止中 证南 方小 康产
业指数 的编 制 、 发 布或 授权 ， 或 中证 南方 小康 产业 指数 由其他 指数 替代 、
或由于 指数 编制 方法 的重 大变更 等事 项导 致本 基金 管理人 认为 中证 南
方小康 产业 指数 不宜 继续 作为标 的指 数， 或证 券市 场有其 他代 表性 更
强、 更 适合 投资的 指数 推 出时， 本基 金管理 人可 以 依据维 护投 资者 合法
权益的 原则 ， 在履 行适 当 程序后 变更 本基 金的 标的 指数、 业绩 比较基 准
和基金 名称 。
风险收 益特 征
本基金 属股 票基 金， 风 险 与收益 高于 混合 基金、 债 券基金 与货 币市 场基
金。本 基金 为指 数型 基金 ，主要 采用 完全 复制 法跟 踪标的 指数 的表 现 ，
具有与 标的 指数 、以 及标 的指数 所代 表的 股票 市场 相似的 风险 收益 特
征。
基金管 理人
南方基 金管 理股份 有 限公 司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 小康 ETF”。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年10 月01 日 - 2017 年 12 月 31 日)
1.本期 已实 现收 益
22,837,866.76
2.本期 利润
19,280,432.89
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
0.0133
4.期末 基金 资产 净值
837,739,227.93
5.期末 基金 份额 净值
0.6205
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现 中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去三 个月 1.84%
0.65%
1.83%
0.66%
0.01%
-0.01%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日 期
周豪
本基金
基金经
理
2016 年8 月
19 日
9 年
北京大 学软 件工 程专 业硕 士， 具有 基金
从业资 格。2008 年 7 月加 入南方 基金
信息技 术部 ， 长 期负 责指 数基金 及 ETF
基金的 投研 及系 统支 持工 作； 2015 年6
月， 任数 量化 投资 部高 级 研究员 ；2016
年 4 月至 今， 任 500 工业 ETF、500 原
材料ETF 基 金经 理；2016 年8 月 至今 ，
任380ETF 、 南方 380 、 小 康 ETF、 南方
小 康、互 联基金基 金经理；2016 年 9
月 至 今，任 1000ETF 基 金经 理 ；2017
年 8 月至今， 任南方有 色金 属基金 经
理；2017 年 9 月 至今 ，任 南方有 色金
属联接 基金 经理 。
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注：1. 对基 金的 首任基 金 经理， 其 “任 职日 期” 为 基金合 同生 效日 ， “离 任日 期” 为 根据 公司决 定
确定的 解聘 日期 ； 对 此后 的非首 任基 金经 理， “ 任职 日期” 和 “离 任日 期” 分 别指根 据公 司决 定 确
定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 中证 南方 小康产 业交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 基金 合同 》的规 定， 本着 诚实
信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 在严 格控制 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋求
最大利 益。 本报 告期 内， 基金运 作整 体合 法合 规， 没有损 害基 金份 额持 有人 利益。 基金 的投 资范
围、投 资比 例及 投资 组合 符合有 关法 律法 规及 基金 合同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量均 未超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本报告 期内 小康 指数 上 涨 1.83% 。
期间我 们通 过自 建的 “指 数化交 易系 统” 、 “日 内择 时交易 模型 ” 、 “ 跟踪 误差 归因分 析系 统” 、
“ETF 现金流精 算系统 ” 等，将 本基 金的 跟踪 误差 指标控 制在 较好 水平 ，并 通过严 格的 风险 管理
流程， 确保 了 本 ETF 基金的安全 运作 。
我们对 本基 金报 告期 内跟 踪误差 归因 分析 如下 ：
（1） 申购 赎回 带来 的成 份 股权重 偏差 ，对 此我 们通 过日内 择时 交易 争取 跟踪 误差最 小化 ；
（2 ） 报 告期 内指 数成 份股 （包 括调 出指 数成 分股 ） 的长期 停牌 ， 引起 的成 份 股权重 偏离 及基
金整体 仓位 的偏 离。
（3） 根据 指数 半年 度成 份 股调整 进行 的基 金调 仓 ， 事前我 们制 定了 详细 的调 仓方案 ， 在实 施
过程中 引入 多方 校验 机制 防范风 险发 生， 将跟 踪误 差控制 在理 想范 围内 。 中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩 表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.6205 元 ，报 告 期内， 份额 净值 增长 率 为1.84 ％ ，同 期
业绩基 准增 长率 为1.83 ％。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
837,158,199.55 99.82
其中： 股票
837,158,199.55 99.82
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买
入返售 金融 资产
- -
7
银行存 款和 结算 备付
金合计
1,497,486.65 0.18
8 其他资 产
45,013.16 0.01
合计
838,700,699.36 100.00
注：上 表中 的股 票投 资项 含可退 替代 款估 值增 值， 而 5.2 的 合计 项中 不含 可退替 代款 估值 增
值。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 （指数 投资 部分）
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
44,752,618.12 5.34
C
制造业
302,022,352.96 36.05
D
电力、 热力 、燃 气
及水生 产和 供应 业
77,615,705.12 9.26
E
建筑业
80,030,293.58 9.55
F
批发和 零售 业
48,640,991.14 5.81
G
交通运 输、 仓储 和 43,703,436.35 5.22 中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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邮政业
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和
信息技 术服 务业
53,828,426.94 6.43
J
金融业
123,104,410.69 14.69
K
房地产 业
48,559,877.25 5.80
L
租赁和 商务 服务 业
5,516,214.09 0.66
M
科学研 究和 技术 服
务业
- -
N
水利、 环境 和公 共
设施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和
其他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐
业
- -
S
综合
- -
合计
827,774,326.24 98.81
报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 （积极 投资 部分）
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
3,759,504.00 0.45
C
制造业
5,589,742.37 0.67
D
电力、 热力 、燃 气
及水生 产和 供应 业
16,684.18 -
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
- -
G
交通运 输、 仓储 和
邮政业
17,942.76 -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和
信息技 术服 务业
- -
J
金融业
- -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服
务业
- -
N
水利、 环境 和公 共
设施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和
其他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- - 中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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R
文化、 体育 和娱 乐
业
- -
S
综合
- -
合计
9,383,873.31 1.12
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有 港 股通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
指 数投 资按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600050 中国联 通 7,639,118 48,355,616.94 5.77
2 600019 宝钢股 份 4,455,483 38,495,373.12 4.59
3 601600 中国铝 业 4,363,865 35,303,667.85 4.21
4 600795 国电电 力 9,283,453 28,964,373.36 3.46
5 600887 伊利股 份 820,681 26,417,721.39 3.15
6 600741 华域汽 车 770,019 22,861,864.11 2.73
7 601186 中国铁 建 2,033,883 22,657,456.62 2.70
8 600690 青岛海 尔 1,074,734 20,247,988.56 2.42
9 600886 国投电 力 2,587,049 18,988,939.66 2.27
10 601169 北京银 行 2,646,856 18,925,020.40 2.26
积 极投 资按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 600332 白云山 121,800 3,914,652.00 0.47
2 600157 永泰能 源 1,118,900 3,759,504.00 0.45
3 600150 中国船 舶 65,226 1,609,125.42 0.19
4 603477 振静股 份 1,955 37,027.70 0.00
5 603161 科华控 股 1,239 20,753.25 0.00
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
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注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金投资股 指期货将根 据风险管理的 原则，以套 期保值为目的 ，对冲系统 性风险和某 些 特
殊情况下的流 动性风险 等 ，主要采用流 动性好、 交 易活跃的股指 期货合约 ， 通过多头或空 头套期
保值等策略进 行套期保 值 操作。本基金 力争利用 股 指期货的杠杆 作用，降 低 股票仓位频繁 调整的
交易成 本和 跟踪 误差 ，达 到有效 跟踪 标的 指数 的目 的。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调
查，或在 报告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处 罚的 情形。 如 是， 还应 对相 关证
券 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期没有出现 被监管部门立 案调查，或 在报告编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2 声 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。如是 ，还
应 对相 关股票 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
21,369.31
2
应收证 券清 算款
23,243.49
3
应收股 利
-
4
应收利 息
400.36
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
合计
45,013.16
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
期 末指 数投资 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
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序号
股票代 码
股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况
说明
1 601600 中国铝 业 35,303,667.85 4.21 重大事 项
期 末积 极投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
序号
股票代 码
股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况
说明
1 600332 白云山 3,914,652.00 0.47 重大事 项
2 600157 永泰能 源 3,759,504.00 0.45 重大事 项
3 600150 中国船 舶 1,609,125.42 0.19 重大事 项
4 603161 科华控 股 20,753.25 0.00 新股未 上市
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,600,057,409.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额
-
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
250,000,000.00
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
1,350,057,409.00
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：基 金管 理人 未持 有本 基金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者类 别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金
情况
序
号
持有基金 份额
比例达到 或者
超过 20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占
比(%)
中 证 南 方 小
康 产 业 交 易
型 开 放 式 指
数 证 券 投 资
基 金 联 接 基
金
1
20171001-201
71231
1,473,87
2,500.00
-
218,208,
600.00
1,255,
663,90
0.00
93.01
产品特有 风险
本基金存 在持有 基金份 额 超过 20% 的基金 份额持 有 人， 在特定赎 回比例 及市 场条件下 ， 若 基
金管理人 未能以 合理价 格 及时变现 基金资 产，将 会 导致流动 性风险 和基金 净 值波动风 险。
注：申 购份 额包 含红 利再 投和份 额折 算。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1、中 证南 方小 康产 业交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金基金 合同
2 、中 证南 方小 康 产业交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 托管 协议
3 、中 证南 方小 康 产业交 易型 开放 式指 数证 券投资 基 金 2017 年4 季 度 报告原 文
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层
9.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
