长 安 鑫 垚 主 题 轮 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2017 年第 4 季度报告
2017 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人: 长 安 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人: 上 海 浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期:2018 年 01 月 20 日
长 安 鑫垚 主题 轮动 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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目录
§1
重要提示 .......................................................................................................................................... 3
§2
基金产品概况...................................................................................................................................3
2.1 基金基本情况 ...........................................................................................................................3
§3
主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................5
3.2 基金净值表现 ...........................................................................................................................6
3.2.1 本报告期基金份额净值 增长率及其与同期 业绩比较基准收益 率的比较 ..............................6
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比
较 ...................................................................................................................................................6
§4
管理人报告 ......................................................................................................................................8
4.1 基金经理（或基金经理 小组）简介 .........................................................................................8
4.2 管理人对报告期内本基 金运作遵规守信情 况说明 ...................................................................9
4.3 公平交易专项说明 ...................................................................................................................9
4.3.1 公平交易制度的执行情 况 .....................................................................................................9
4.3.2 异常交易行为的专项说 明 .....................................................................................................9
4.4 报告期内基金的投资策 略和运作分析.................................................................................... 10
4.5 报告期内基金的业绩表 现 ...................................................................................................... 10
4.6 报告期内基金持有人数 或基金资产净值预 警说明 ................................................................. 10
§5
投资组合报告................................................................................................................................. 10
5.1 报告期末基金资产组合 情况................................................................................................... 10
5.2 报告期末按行业分类的 股票投资组合.................................................................................... 11
5.3 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例 大小排序的前十名 股票投资明细 ........................ 12
5.4 报告期末按债券品种分 类的债券投资组合 ............................................................................ 12
5.5 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例 大小排序的前五名 债券投资明细 ........................ 12
5.6 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例 大小排序的前十名 资产支持证券 投资明细 ......... 13
5.7 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例 大小排序的前五名 贵金属投资明 细 .................... 13
5.8 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例 大小排序的前五名 权证投资明细 ........................ 13
5.9 报告期末本基金投资的 股指期货交易情况 说明 ..................................................................... 13
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说 明 ................................................................... 13
5.11 投资组合报告附注................................................................................................................ 13
§6
开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 14
§7
基金管理人运用固有资 金 投 资 本基 金 情 况 .................................................................................... 14
§8
影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 15
8.1 报告期内单一投资者持 有基金份额比例达 到或超过 20%的情况........................................... 15
8.2 影响投资者决策的其他 重要信息 ........................................................................................... 16
§9
备查文件目录................................................................................................................................. 16
9.1 备查文件目录 ......................................................................................................................... 16
9.2 存放地点 ................................................................................................................................ 17
9.3 查阅方式 ................................................................................................................................ 17 长 安 鑫垚 主题 轮动 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018 年01
月19日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在做出投 资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017 年10 月1日起至12 月31日止。
§2
基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 长安鑫垚主题混合
基金主代码 004907
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年08 月09 日
报告期末基金份额总额 139,668,008.05 份
投资目标
在严格控制风险和保持流动性的前提下，把握中国
经济和资本市场发展过程中各种投资主题的投资机
会，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金采用主题投资策略，将综合运用定量和定性
的分析方法，针对中国经济和资本市场发展等进行
前瞻性的分析，挖掘长期性或阶段性的投资主题，
精选投资主题下的受益个股，实现基金资产的长期
稳定增值。
本基金投资策略包括三个大的方面，即大类资产配
置策略、股票投资策略和债券投资策略。
（一）大类资产配置策略
本基金的大类资产配置主要根据美林投资时钟模
型，综合分析宏观经济、国家政策、资本市场等影
响证券市场的重要因素，评估各类资产的收益和风长 安 鑫垚 主题 轮动 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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险，从而确定基金资产在股票、债券及货币市场工
具等类别资产的配置比例范围，并动态跟踪各类证
券风险收益特征的相对变化动态，调整具体配置比
例，以平衡投资组合的风险和收益。
（二）股票投资策略
本基金将从主题挖掘、主题配置、组合构建和择机
退出等四个步骤构建并调整投资组合，更好把握具
有较大影响的投资主题的投资机会。
（三）债券投资策略
1 、普通债券投资策略
本基金将通过分析宏观经济发展趋势、利率变动趋
势及市场信用环境变化方向和长期利率的发展趋
势 ， 综 合 考 虑 不 同 债 券 品 种 的 收 益 率 水 平 、 流 动 性 、
税赋特点、信用风险等因素，采取久期策略、收益
率 曲 线 策 略 、 息 差 策 略 、 骑 乘 策 略 、 类 别 选 择 策 略 、
个券选择策略、回购套利策略等多种策略，精选安
全边际较高的个券进行投资，同时根据宏观经济、
货币政策和流动性等情况的变化，调整组合利率债
和信用债的投资比例、组合的久期等，以获取债券
市场的长期稳健收益。
2 、可转债投资策略
本基金在综合分析可转债的股性特征、债性特征、
流动性等因素的基础上，选择安全边际较高、发行
条款相对优惠、流动性良好以及基础股票基本面良
好的品种进行投资。
3 、中小企业私募债投资策略本基金将根据审慎原
则，密切跟踪中小企业私募债的信用风险变化和流
动性情况，通过对中小企业私募债进行信用评级控
制，通过对投资单只中小企业私募债的比例限制，
严格控制风险，并充分考虑单只中小企业私募债对
基金资产流动性造成的影响，通过信用研究和流动
性管理后，决定投资品种。
（四）衍生品投资策略
1 、股指期货投资策略
本基金将在风险可控的前提下，本着谨慎原则，以
套期保值为主要目的，适度参与股指期货投资。本
基金管理人将根据持有的股票投资组合状况，通过长 安 鑫垚 主题 轮动 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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对现货和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货
定价模型对其估值水平合理性的评估，并通过与现
货资产进行匹配，选择合适的投资时机。
2 、国债期货投资策略
本基金主要利用国债期货管理债券组合的久期、流
动性和风险水平。基金管理人将根据法律法规的规
定，以套期保值为主要目的，结合对宏观经济运行
情况和政策趋势的分析，预测债券市场变动趋势。
基金管理人通过对国债期货的流动性、波动水平、
风险收益特征、国债期货和现货基差、套期保值的
有效性等指标进行持续跟踪，通过多头或空头套期
保值等策略进行套期保值操作 。
3 、权证投资策略
本基金将充分考虑权证资产的收益性、流动性及风
险性特征，通过资产配置、品种与类属选择，谨慎
进行投资，追求较稳定的当期收益。
( 五) 资产支持证券投资策略
本基金将通过分析市场利率、发行条款、资产池结
构及其资产池所处行业的景气变化、违约率、提前
偿还率等影响资产支持证券内在价值的相关要素，
并综合运用久期管理、收益率曲线变动分析、收益
率利差分析和期权定价模型等方法，选择经风险调
整后相对价值较高的品种进行投资。
业绩比较基准 沪深300指数收益率*60%+中债综合指数收益率*40%
基金管理人 长安基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 长安鑫垚主题混合A 长安鑫垚主题混合C
下属分级基金的交易代码 004907 004908
报告期末下属分级基金的份额总
额
3,325,440.90 份 136,342,567.15 份
§3
主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主要财务指标 长 安 鑫垚 主题 轮动 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2017 年10 月01 日 - 2017 年12 月31 日)
长安鑫垚主题混合A 长安鑫垚主题混合C
1.本期已实现收益 159,561.52 7,446,522.25
2.本期利润 401,678.78 22,391,600.80
3.加权平均基金份额本期利润 0.1305 0.1480
4.期末基金资产净值 3,897,510.69 159,425,571.52
5.期末基金份额净值 1.1720 1.1693
1、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部
分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较
长 安 鑫 垚 主 题 混 合A 净 值 表 现
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
13.83% 1.14% 2.58% 0.48% 11.25% 0.66%
本基金整体业绩比较基准构成为： 沪深 300 指数收益率*60%+ 中 债 综合 指 数 收 益 率*40% 。
长 安 鑫 垚 主 题 混 合C 净 值 表 现
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
13.60% 1.14% 2.58% 0.48% 11.02% 0.66%
本基金整体业绩比较基准构成为： 沪深 300 指数收益率*60%+ 中 债 综合 指 数 收 益 率*40% 。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率
变 动 的 比 较 长 安 鑫垚 主题 轮动 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起 6 个月内基金各项资产 配置比例需符合基
金 合 同 要 求 。本 基 金 仍 在 建 仓 期 。 基金合同生效日至报告期期末， 本基金运作时间未
满一年。图示日期为 2017 年 8 月 9 日至 2017 年 12 月 31 日。
根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起 6 个月内基金各项资产 配置比例需符合基
金 合 同 要 求 。本 基 金 仍 在 建 仓 期 。 基金合同生效日至报告期期末， 本基金运作时间未
满一年。图示日期为 2017 年 8 月 9 日至 2017 年 12 月 31 日。
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§4
管理人报告
4.1 基 金 经 理 （ 或 基 金 经 理 小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
陈立秋
本基金的
基金经理
2017-08-
22
- 11 年
工商管理硕士及工学硕士学
位，曾任Blue Pool Capital
投资经理，江海证券有限公司
研究主管等，人保资产管理有
限公司高级投资经理，上海知
几资产管理有限公司投资总
监，鸿商资本股权投资有限公
司董事总经理（期间委派至旗
下控股的中法人寿保险有限责
任公司担任投资总监）等职。
现任长安基金管理有限公司投
资总监，长安鑫利优选灵活配
置混合型证券投资基金、长安
鑫富领先灵活配置混合型证券
投资基金、长安鑫恒回报混合
型证券投资基金、长安鑫垚主
题轮动混合型证券投资基金、
长安裕盛灵活配置混合型证券
投资基金、长安裕泰灵活配置
混合型证券投资基金的基金经
理。
林忠晶
本基金的
基金经理
2017-08-
09
- 7 年
北京大学国民经济学博士。曾
任安信期货有限责任公司高级
分析师，中海石油气电集团有
限责任公司贸易部研究员等
职。 2011 年6 月加入长安基金管
理有限公司，曾任产品经理、
战略及产品部副总经理、量化
投资部（筹）总经理等职，现
任基金投资部副总经理，长安
沪深300非周期行业指数证券长 安 鑫垚 主题 轮动 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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投资基金、长安宏观策略混合
型证券投资基金、长安产业精
选灵活配置混合型发起式证券
投资基金、长安鑫利优选灵活
配置混合型证券投资基金、长
安鑫富领先灵活配置混合型证
券投资基金、长安鑫恒回报混
合型证券投资基金、长安鑫垚
主题轮动混合型证券投资基
金、长安鑫旺价值灵活配置混
合型证券投资基金、长安鑫兴
灵活配置混合型证券投资基金
的基金经理。
1、任职日期和离任日期均指公司做出决定后正式对外公告之日；
2、证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 说 明
本 报 告 期 内 ，本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》、 《 证 券
投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 基金合 同和其他有关法律
法 规 、 监 管 部 门 的 相 关 规 定 ， 依 照 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 、 安 全 高 效 的 原 则 管 理 和运用基
金 资 产 ， 在 认 真 控 制 投 资 风 险 的 基 础 上 ， 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 ， 没 有 损 害 基
金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况
本基金管理人树立价值投资理念， 设置合理的组织架构和科学的投资决策体系， 确
保 投 资 、 研 究 、 交 易 各 个 环 节 的 独 立 性 。 同 时 ， 建 立 健 全 公 司 适 用 的 投 资 对 象 备 选 库 和
交易对手备选库， 共享研究成果， 在确保投资组合间的信息隔离与保密的情况下， 保证
建立信息公开、资源共享的公平投资管理环境。
公司建立了专门的公平交易制度， 并在交易系统中采用公平交易模块， 保证公平交
易的严格执行。对异常交易的监控包括事前、事中和事后三个环节，并经过严格的报
告 和审批程序，防范和控制异常交易。
报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 执 行 了 《 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意
见》和《长安基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 长 安 鑫垚 主题 轮动 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 运 作 分 析
随着医疗改革政策的近一步细化， 在细分领域具有优势的创新医药公司和渠道优势
的传统销售类医药公司将受益， 盈利能力将持续上升， 报告期内继续持有该类公司。 随
着城镇化推进以及居民可支配收入的增长， 具有品牌和渠道优势的消费类公司的业绩将
持续保持高增长，报告期内，本基金持续关注家电、食品盈利等消费类公司投资机会，
并 积 极 参 与 。 另 外 ， 建 筑 建 材 类 企 业 行 业 集 中 度 持 续 上 升 ， 龙 头 公 司 的 将 盈 利 高 速 增 长 ，
本报告其内持续关注此类企业盈利与估值匹配度，并择机调入组合。
4.5 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现
截至报告期末长安鑫垚主题混合A 基金份额净值为1.1720 元 。 本报告期内，A 类 基金
份额净值增长率为13.83%，同期业绩比较基准收益率为2.58% 。 截至报告期末长安鑫垚
主题混合C基金份额净值为1.1693 元 。 本报告期内，C 类 基金份额净值增长率为13.60% ，
同期业绩比较基准收益率为2.58% 。
4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明
本基金无连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元情形。
§5
投资组合报告
5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 154,400,740.77 94.30
其中：股票 154,400,740.77 94.30
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 469,315.60 0.29
其中：债券 469,315.60 0.29
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合 8,697,542.64 5.31 长 安 鑫垚 主题 轮动 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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计
8 其他资产 164,288.90 0.10
9 合计 163,731,887.91 100.00
5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
5.2.1 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合
代码 行业类别 公允价值( 元)
占基金资产净值的比例
（% ）
A 农、林、牧、渔业 12,770,976.00 7.82
B 采矿业 - -
C 制造业 104,200,466.70 63.80
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生
产和供应业
16,143.20 0.01
E 建筑业 17,052,951.18 10.44
F 批发和零售业 1,223,076.00 0.75
G 交 通 运 输 、 仓 储 和 邮 政 业 17,957.94 0.01
H 住宿和餐饮业 - -
I
信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技
术服务业
34,112.55 0.02
J 金融业 19,052,734.00 11.67
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水 利 、 环 境 和 公 共 设 施 管
理业
32,323.20 0.02
O
居 民 服 务 、 修 理 和 其 他 服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 154,400,740.77 94.54
5.2.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 港 股 通 投 资 股 票 投 资 组 合 长 安 鑫垚 主题 轮动 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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本基金本报告期末未持有沪港通股票。
5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 600970 中材国际 1,724,262 17,052,951.18 10.44
2 600519 贵州茅台 23,155 16,150,380.95 9.89
3 002415 海康威视 393,075 15,329,925.00 9.39
4 600036 招商银行 514,900 14,942,398.00 9.15
5 600566 济川药业 382,700 14,600,005.00 8.94
6 002241 歌尔股份 829,700 14,395,295.00 8.81
7 002714 牧原股份 241,600 12,770,976.00 7.82
8 002508 老板电器 256,770 12,350,637.00 7.56
9 002372 伟星新材 624,900 11,235,702.00 6.88
10 600104 上汽集团 270,100 8,654,004.00 5.30
5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 469,315.60 0.29
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 469,315.60 0.29
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例（％） 长 安 鑫垚 主题 轮动 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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1 110038 济川转债 4,420 469,315.60 0.29
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细
本基金本报告期未进行贵金属交易。
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
本基金本报告期未进行股指期货交易。
5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策
本基金本报告期未进行股指期货交易。
5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策
本基金本报告期未进行国债期货交易。
5.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
本基金本报告期未进行国债期货交易。
5.10.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价
本基金本报告期未进行国债期货交易。
5.11 投 资 组 合 报 告 附 注
5.11.1 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 ， 或 在
本 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 、 处 罚 的 情 况 。
5.11.2 报 告 期 内 ， 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 ， 没 有 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库
之 外 的 股 票 。
5.11.3 其 他 资 产 构 成
序号 名称 金额( 元) 长 安 鑫垚 主题 轮动 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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1 存出保证金 132,499.14
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,764.20
5 应收申购款 27,025.56
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 164,288.90
5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
本基金报告期末前十名股票中未存在流通受限的股票。
5.11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分
由于四舍五入的原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
长安鑫垚主题混合A 长安鑫垚主题混合C
报告期期初基金份额总额 2,488,370.35 157,737,788.28
报告期期间基金总申购份额 2,245,329.62 3,436,829.88
减：报告期期间基金总赎回份额 1,408,259.07 24,832,051.01
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
0.00 0.00
报告期期末基金份额总额 3,325,440.90 136,342,567.15
总申购份额包含红利再投、转换入份额，总赎回份额包含转换出份额。
§7
基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购或赎回本基金。
7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 长 安 鑫垚 主题 轮动 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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§8
影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
8.1 报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份
额比例达到
或者超过20%
的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
机
构
1
2017/10/01
- 2017/12/3
1
37,995,255.9
5
- - 37,995,255.95
27.2
0%
2
2017/10/01
- 2017/12/3
1
51,509,270.0
0
- 4,300,000.00 47,209,270.00
33.8
0%
3
2017/10/01
- 2017/12/3
1
38,506,930.0
0
- - 38,506,930.00
27.5
7%
产品特有风险
本基金由于存在上述单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，存在以下特有风
险：
（1）当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召
开持有人大会并对重大事项进行投票表决时可能拥有较大话语权；
（2）在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能
导致在其赎回后本基金资产规模长期低于5000 万 元 ， 进 而 可 能 导 致 本 基 金 终 止 或 与 其 他 基 金 合 并
或转型为另外的基金，其他基金份额持有人丧失继续投资本基金的机会；
（3）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，更容易触发巨额赎回
条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额 ；
（4）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项
而卖出所持有的证券， 可能造成证券价格波动， 导致本基金的收益水平发生波动。 同时， 巨额赎
回 、 份 额 净 值 小 数 保 留 位 数 是 采 用 四 舍 五 入 、 管 理 费 及 托 管 费 等 费 用 是 按 前 一 日 资 产 计 提 ， 会 导
致基金份额净值出现大幅波动；
（5 ） 当 某 一 基 金 份 额 持 有 人 所 持 有 的 基 金 份 额 达 到 或 超 过 本 基 金 规 模 的 50% 时 ， 本 基 金 管
理人将不再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。 在其他基金份额持有人
赎回基金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本 基金规模 50%的情况
下，该基金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。长 安 鑫垚 主题 轮动 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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如果投资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的50% ，
该笔申购或转换转入申请可能被确认失败。
8.2 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
本 报 告 期 内 ， 基 金 管 理 人 根 据 《 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 管 理 办 法 》 的 有 关 规 定 ， 在
《上海证券报》及管理人网站进行了如下信息披露：
1 、2017 年10 月20日，关于长安基金管理有限公司旗下基金在交通银行股份有限公
司开通申购、赎回、基金转换和定投业务并参与费率优惠活动的公告。
2 、2017 年11 月8 日 ， 关 于 旗 下 基 金 在 上 海 证 券 有 限 责 任 公 司 开 通 认 购 、 申 购 和 赎 回
并参与费率优惠活动的公告。
3 、2017 年11 月10 日 ， 关 于 旗 下 基 金 在 北 京 蛋 卷 基 金 销 售 有 限 公 司 开 通 认 购 、 申 购 、
赎回、基金转换和定投业务并参与费率优惠活动的公告。
4 、2017 年12 月7 日，关于旗下基金在上海基煜基金销售有限公司开通认购、申购、
赎回、基金转换和定投业务并参与费率优惠活动的公告。
5 、2017 年12 月28日，关于开展长安货币市场证券投资基金网上直销基金转换费率
优 惠 的 公 告 、 长 安 基 金 管 理 有 限 公 司 总 经 理 袁 丹 旭 任 职 公 告 、 关 于 调 整 公 司 旗 下 开 放 式
基金申购（含定期定额投资）、赎回等业务规则的公告。
6 、2017 年12 月29日，关于旗下证券投资基金调整所投资流通受限股票估值方法的
公告。
7 、2017 年12 月30日，关于旗下证券投资基金于2018 年1 月1 日起缴纳增值税的提示
性公告。
8 、2017 年12 月31日，长安基金管理有限公司关于旗下基金2017 年12 月31日基金资
产净值、基金份额净值及基金份额累计净值的公告。
§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中国证监会核准基金募集的文件；
2 、长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金基金合同；
3 、长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金托管协议；
4 、长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金招募说明书；
5 、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6 、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7 、报告期内披露的各项公告。
长 安 鑫垚 主题 轮动 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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9.2 存放地点
上海市浦东新区芳甸路1088号紫竹国际大厦16层。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人、 基金托管人的办公场所或基金管理人网站免费查阅备查文
件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本管理人。
咨询电话：400-820-9688
公司网址：www.changanfunds.com 。
长 安 基 金 管 理 有 限 公 司
二 〇 一 八 年 一 月 二 十 日
