长 城 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2017 年第4 季 度 报 告
2017 年 12 月 31 日
基金管理人: 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
基金托管人: 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送出日期:2018 年 1 月 20 日 长 城 保本 混合 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
本 基 金 管 理 人的 董 事 会及 董 事 保证 本 报 告所 载 资 料不 存 在 虚假 记 载、 误 导性 陈述 或 重 大 遗 漏,
并 对 其 内 容 的真 实 性 、准 确 性 和完 整 性 承担 个 别 及连 带 责 任。
本 基 金 托 管 人中 国 建 设银 行 股 份有 限 公 司根 据 本 基金 合 同 规定 , 于 2018 年 01 月 18 日复核了
本 报 告 中 的 财务 指 标 、净 值 表 现和 投 资 组合 报 告 等内 容 , 保证 复 核 内容 不 存 在虚 假 记 载 、 误导 性
陈 述 或 者 重 大遗 漏 。
本 基 金 管 理 人承 诺 以 诚实 信 用 、勤 勉 尽 责的 原 则 管理 和 运 用基 金 资 产, 但 不 保证 基 金 一 定 盈
利。
基 金 的 过 往 业绩 并 不 代表 其 未 来表 现 。 投资 有 风 险, 投 资 者在 作 出 投资 决 策 前应 仔 细 阅 读 本
基 金 的 招 募 说明 书 。
本 报 告 中 财 务资 料 未 经审 计 。
本报告期自2017 年 10 月 01 日起至12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 长城保本混合
基金主代码 200016
交易代码 200016
基金运作方式 契约型开放式
基 金 合 同 生 效日 2012 年 8 月 2 日
报 告 期 末 基 金份 额 总 额 886,224,334.97 份
投资目标
本 基 金 采 用 固定 比 例 组合 保 险 策略 进 行 资产 配 置 ,在
确 保 保 本 周 期到 期 时 本金 安 全 的基 础 上 ,力争 实 现 基
金 资 产 的 稳 定增 值 。
投资策略
本 基 金 投 资 策略 分 为 两个 层 次 :一层 为 基 金在 安 全 资
产 和 风 险 资 产之 间 的 大类 资 产 配置 策 略 ;另一 层 为 安
全 资 产 的 投 资策 略 和 风险 资 产 的投 资 策 略。
业绩比较基准 3 年 期 银 行 定 期 存款 税 后 收益 率
风险收益特征
本 基 金 为 保 本混 合 型 基金 ,属 于 证券 投 资 基金 中 的 低
风险品种。
基金管理人 长 城 基 金 管 理有 限 公 司
基金托管人 中 国 建 设 银 行股 份 有 限公 司
基金保证人 中 国 投 融 资 担保 股 份 有限 公 司
§3 主要财务指标和基金净值表现
长 城 保本 混合 2017 年第 4 季度报告
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3.1 主 要 财 务 指 标
单 位 : 人 民 币元
主要财务指标 报 告 期 ( 2017 年 10 月 1 日 - 2017 年 12 月 31 日 )
1. 本 期 已 实 现收 益 9,661,856.27
2.本期利润
3,278,404.31
3. 加 权 平 均 基金 份 额 本期 利 润 0.0033
4. 期 末 基 金 资产 净 值 938,815,759.51
5. 期 末 基 金 份额 净 值 1.059
注 : ① 本 期 已实 现 收 益指 基 金 本期 利 息 收入 、 投 资收 益 、 其他 收 入 (不 含 公 允价 值 变 动 收 益) 扣
除 相 关 费 用 后的 余 额 ,本 期 利 润为 本 期 已实 现 收 益加 上 本 期公 允 价 值变 动 收 益。
② 上 述 基 金 业绩 指 标 不包 括 持 有人 交 易 基金 的 各 项费 用 , 计入 费 用 后实 际 收 益水 平 要 低 于 所列 数
字。
3.2 基 金 净 值 表 现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
0.28% 0.03% 0.69% 0.01% -0.41% 0.02%
长 城 保本 混合 2017 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收
益 率 变 动 的 比 较
注 : 本 基 金 合同 规 定 本基 金 投 资组 合 为 :股 票 、 权证 等 风 险资 产 占 基金 资 产 的比 例 不 高 于 40% ;
债 券 、 银 行 存款 等 安 全资 产 占 基金 资 产 的比 例 不 低 于 60% , 其 中 现金 或 者 到期日 在 一 年 以 内的 政
府 债 券 投 资 比例 不 低 于基 金 资 产净 值 的 5% 。 本 基 金 的建 仓 期 为自 本 基 金基 金 合同 生 效 日 起 6 个月 ,
建 仓 期 满 时 ,各 项 资 产配 置 比 例符 合 基 金合 同 约 定。
§4 管理人报告
4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介
姓名 职务
任 本 基 金 的 基金 经 理 期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
陈良栋
长 城 保 本 、 长
城久祥保本、
长城久安保
本 、 长 城 久 益
2015 年 11 月
27 日
- 6 年
男,中国籍,清华
大学微电子学与经
济学双学士、清华
大学电子科学与技长 城 保本 混合 2017 年第 4 季度报告
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保 本 、 长 城 久
鼎 保 本 、 长 城
新兴产业混
合基金的基
金经理
术硕士。2011 年进
入长城基金管理有
限公司,曾任行业
研究员、 “ 长城消
费增值混合型证券
投资基金 ” 基金经
理助理。
马强
固定收益部
副 总 经 理 、 长
城久鑫保本、
长城新策略
混 合 、 长 城 新
优 选 混 合 、 长
城久安保本、
长城久润保
本 、 长 城 久 益
保 本 、 长 城 久
鼎 保 本 、 长 城
久盛安稳债
券 、 长 城 积 极
增 利 债 券 、 长
城保本混合
和长城新视
野混合型基
金的基金经
理
2017 年 7 月
27 日
- 5 年
男,中国籍,特许
金 融 分 析 师 (CFA),
北京航空航天大学
计算机科学与技术
专业学士、北京大
学计算机系统结构
专业硕士。曾就职
于招商银行股份有
限公司、中国国际
金融有限公司。
2012 年进入长城
基金管理有限公
司,曾任产品研发
部产品经理、自
2015 年1 月9 日至
2015 年 6 月 23 日
担任 “ 长城积极增
利债券型证券投资
基金 ” 、 “ 长城保
本混合型证券投资
基金 ” 和 “ 长城增
强收益定期开放债
券型证券投资基
金 ” 基金经理助
理,自 2015 年 3
月9 日至2015 年6
月 23 日担任 “ 长
城久恒灵活配置混
合型证券投资基
金 ” 基金经理助
理,自 2015 年 6
月 24 日至 2017 年
3 月16 日担任 “ 长
城久恒灵活配置混
合型证券投资基
金 ” 基 金 经 理。
注 : ① 上 述 任职 日 期 、离 任 日 期根 据 公 司做 出 决 定的 任 免 日期 填 写 。 长 城 保本 混合 2017 年第 4 季度报告
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② 证 券 从 业 年限 的 计 算方 式 遵 从证 券 业 协会 《 证 券业 从 业 人员 资 格 管理 办 法 》的 相 关 规 定 。
4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明
本 报 告 期 内 ,本 基 金 管理 人 严 格遵 守 了 《证 券 投 资基 金 法 》 、 《 长 城 保本 混 合 型证 券 投 资 基 金
基 金 合 同 》 和其 他 有 关法 律 法 规的 规 定 ,以 诚 实 信用 、 勤 勉尽 责 的 原则 管 理 和运 用 基 金 资 产, 在
控 制 和 防 范 风险 的 前 提下 , 为 基金 份 额 持有 人 谋 求最 大 的 利益 , 未 出现 投 资 违反 法 律 法 规 、基 金
合 同 约 定 和 相关 规 定 的情 况 , 无因 公 司 未勤 勉 尽 责或 操 作 不当 而 导 致基 金 财 产损 失 的 情 况 ,不 存
在 损 害 基 金 份额 持 有 人利 益 的 行为 。
4.3 公 平 交 易 专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况
报 告 期 内 , 本 基金 管 理 人严 格 执 行 了 《证 券 投 资基 金 管 理公 司 公 平 交易 制 度 指导 意 见 》 和 《 长
城 基 金 管 理 有限 公 司 公平 交 易 管理 制 度 》的 规 定 ,不 同 投 资者 的 利 益得 到 了 公平 对 待 。
本 基 金 管 理 人严 格 控 制不 同 投 资组 合 之 间的 同 日 反向 交 易, 对 同向 交 易 的价 差进 行 事 后 分 析,
定 期 出 具 公 平交 易 稽 核报 告 。 本报 告 期 报告 认 为 ,本 基 金 管理 人 旗 下投 资 组 合的 同 向 交 易 价差 均
在 合 理 范 围 内, 结 果 符合 相 关 政策 法 规 和公 司 制 度的 规 定 。
4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明
报 告 期 内 未 发现 本 基 金存 在 异 常交 易 行 为, 没 有 出现 基 金 参与 的 交 易所 公 开 竞价 同 日 反 向 交
易 成 交 较 少 的单 边 交 易量 超 过 该证 券 当 日成 交 量 的 5% 的现 象 。
4.4 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析
四 季 度 , 经 济保 持 稳 健增 长 , 供给 侧 改 革持 续 推 进, 地 产 基建 虽 适 度受 限 , 但投 资 方 面 仍 表
现 出 可 观 增 长, 通 胀 继续 低 位 运行 , 消 费平 稳 增 长。 政 策 方面 , 十 九大 成 功 召开 , 明 确 新 时代 主
要 矛 盾 , 强 调高 质 量 增长 , 中 央经 济 工 作会 议 明 确明 年 及 未来 一 段 时间 主 要 任务 , 防 风 险 仍为 主
基 调 。 全 球 经济 持 续 改善 , 进 出口 持 续 增长 , 美 联储 完 成 年内 第 三 次加 息 。 地缘 政 治 以 及 OPEC
减 产 支 撑 了 油价 逐 步 上行 。 而 资本 市 场 方面 , 监 管持 续 加 强依 然 为 债市 主 要 矛盾 , 资 管 新 规征 求
意 见 稿 下 发 、规 范 信 托通 道 业 务等 事 件 均对 债 券 收益 率 形 成上 行 动 力。 全 季 度来 看 , 收 益 率普 遍
上行,尤 其 国开 长 端 更为 突 出 。股 票 市 场继 续 存 量博 弈 , 结构 化 行 情继 续 演 绎, 银 行 、 保 险、 家长 城 保本 混合 2017 年第 4 季度报告
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电 、 食 品 饮 料、 通 信 、 芯 片 等 行业 及 部 分行 业 龙 头均 有 较 好表 现 , 大部 分 中 小市 值 个 股 仍 在消 化
估值。
四 季 度 , 本 基金 仍 旧 保持 久 期 匹 配、 信 用 资质 中 高 评 级的 特 征 , 在 流 动 性较 为紧 张 的 时 间 点,
配 置 部 分 同 业存 单 增 厚基 金 业 绩。 在 目 前的 安 全 垫下 , 股 票方 面 结 合市 场 特 征保 持 了 较 低 仓位 。
4.5 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现
本 报 告 期 本 基金 净 值 增长 率 为 0.28 %, 本 基 金业 绩 比 较基 准 收 益率 为 0.69 %。
4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明
本 报 告 期 内 ,本 基 金 无需 要 说 明的 情 况 。
§5 投资组合报告
5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况
序号 项目 金额(元) 占 基 金 总 资 产的 比 例 (% )
1 权益投资 2,694,200.88 0.24
其中:股票
2,694,200.88 0.24
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
964,534,980.00 84.54
其中:债券
964,534,980.00 84.54
资 产 支持 证 券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金 融 衍 生 品 投资 - -
6 买 入 返 售 金 融资 产
157,778,873.82 13.83
其中:买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7 银 行 存 款 和 结算 备 付 金合 计
5,543,034.36 0.49
8 其他资产 10,423,918.08 0.91
9 合计 1,140,975,007.14
100.00
5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合
代码 行业类别 公 允 价 值 ( 元) 占 基 金 资 产 净值 比 例(%)
A 农 、 林 、 牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - - 长 城 保本 混合 2017 年第 4 季度报告
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C 制造业 2,694,200.88 0.29
D
电 力 、热 力、燃 气 及水 生 产 和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交 通 运 输 、 仓储 和 邮 政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信 息 传 输 、 软 件 和 信息 技 术 服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租 赁 和 商 务 服务 业 - -
M 科 学 研 究 和 技术 服 务 业 - -
N 水 利 、 环 境 和公 共 设 施管 理 业 - -
O 居 民 服 务 、 修理 和 其 他服 务 业 - -
P 教育 - -
Q 卫 生 和 社 会 工作 - -
R 文 化 、 体 育 和娱 乐 业 - -
S 综合 - -
合计 2,694,200.88 0.29
5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公 允 价 值 ( 元)
占 基 金 资 产 净值 比
例(%)
1 300156 神雾环保 50,000 1,184,000.00 0.13
2 603823 百合花 36,764 629,399.68 0.07
3 002859 洁美科技 16,665 563,277.00 0.06
4 002860 星帅尔 7,980 317,524.20 0.03
5 - - - - -
6 - - - - -
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
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5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
序号 债券品种 公 允 价 值 ( 元) 占 基 金 资 产 净值 比 例 (% )
1 国家债券 39,936,000.00 4.25
2 央行票据 - -
3 金融债券 204,507,480.00 21.78
其 中 : 政 策 性金 融 债 26,541,480.00 2.83
4 企业债券 209,154,500.00 22.28
5 企 业 短 期 融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 ( 可 交换 债 ) - -
8 同业存单 412,827,000.00 43.97
9 其他 98,110,000.00 10.45
10 合计 964,534,980.00 102.74
注 : 其 他 为 地方 政 府 债。
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细
序
号
债券代码 债券名称 数量(张) 公 允 价 值 ( 元)
占 基 金 资 产 净值 比 例
(%)
1 1522007
15 兴业租
赁债02
1,000,000 98,830,000.00 10.53
2 111710635
17 兴业银
行 CD635
1,000,000 98,730,000.00 10.52
3 130968 16 四川09 1,000,000 98,110,000.00 10.45
4 136452 16 南航02 850,000 82,594,500.00 8.80
5 091506001
15 汇丰香
港债01
800,000 79,136,000.00 8.43
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明
细
注 : 本 基 金 本报 告 期 末未 持 有 资产 支 持 证券 。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细
注 : 本 基 金 本报 告 期 末未 持 有 贵金 属 。
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细
注 : 本 基 金 本报 告 期 末未 持 有 权证 。 长 城 保本 混合 2017 年第 4 季度报告
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5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
注 : 本 基 金 本报 告 期 未进 行 股 指期 货 投 资, 期 末 未持 有 股 指期 货 。
5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策
本 基 金 尚 未 在基 金 合 同中 明 确 股指 期 货 的投 资 策 略、 比 例 限制 、 信 息披 露 方 式等 , 暂 不 参 与
股 指 期 货 交 易。
5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策
本 基 金 尚 未 在基 金 合 同中 明 确 国债 期 货 的投 资 策 略、 比 例 限制 、 信 息披 露 方 式等 , 暂 不 参 与
国 债 期 货 交 易。
5.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
注 : 本 基 金 本报 告 期 未进 行 国 债期 货 投 资, 期 末 未持 有 国 债期 货 。
5.10.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价
本 基 金 本 报 告期 内 未 投资 国 债 期货 。
5.11 投 资 组 合 报 告 附 注
5.11.1
本报告期内基金投资的前 十名证券的发行主 体未被监管部门立 案调查, 或在报 告编制日前一
年内受到过公开谴责、处 罚。
5.11.2
本基金投资的前十名股票 中,未有投资于超 出基金合同规定备 选股票库之外股 票。 长 城 保本 混合 2017 年第 4 季度报告
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5.11.3 其 他 资 产 构 成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 160,746.93
2 应 收 证 券 清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 10,209,728.59
5 应收申购款 53,442.56
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 10,423,918.08
5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
注 : 本 基 金 本报 告 期 末未 持 有 处于 转 股 期的 可 转 换债 券 。
5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
序号 股票代码 股票名称
流 通 受 限 部 分的 公
允价值( 元)
占基金资产净
值比例(% )
流 通 受 限 情 况说
明
1 300156 神雾环保 1,184,000.00 0.13 重大事项停牌
2 002859 洁美科技 563,277.00 0.06 新股锁定
3 002860 星帅尔 317,524.20 0.03 新股锁定
5.11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分
由 于 四 舍 五 入的 原 因 ,分 项 之 和与 合 计 项之 间 可 能存 在 尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报 告 期 期 初 基金 份 额 总额 1,069,654,188.71
报 告 期 期 间 基金 总 申 购份 额 1,631,778.82
减: 报 告 期 期间 基 金 总赎 回 份 额 185,061,632.56
报告期期间基金拆 分变动份额( 份额减少以"-"
填列)
-
报 告 期 期 末 基金 份 额 总额 886,224,334.97
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
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7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况
注 : 本 报 告 期基 金 管 理人 持 有 本基 金 的 份额 情 况 无变 动 , 于本 报 告 期期 初 及 期末 均 未 持 有 本基 金
份额。
7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细
注 : 本 基 金 的基 金 管 理人 于 本 报告 期 未 运用 固 有 资金 投 资 于本 基 金 。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 20% 的 情 况
注 : 本 报 告 期内 无 单 一投 资 者 持有 基 金 份额 比 例 达到 或 超 过 20% 的情 况 。
8.2 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
注 : 本 报 告 期内 无 影 响投 资 者 决策 的 其 他重 要 信 息。
§9 备查文件目录
9.1 备 查 文 件 目 录
1. 本 基 金 设立 等 相 关批 准 文 件
2. 《 长 城 保本 混 合 型证 券 投 资基 金 基 金 合同 》
3. 《 长 城 保本 混 合 型证 券 投 资基 金 托 管 协议 》
4. 法 律 意 见书
5. 基 金 管 理人 业 务 资格 批 件 、营 业 执 照
6. 基 金 托 管人 业 务 资格 批 件 、营 业 执 照
7. 中 国 证 监会 规 定 的其 他 文 件
9.2 存 放 地 点
广 东 省 深 圳 市福 田 区 益田 路 6009 号 新 世 界商 务 中 心 41 层
9.3 查 阅 方 式
投 资 者 可 在 办公 时 间 亲临 上 述 存放 地 点 免费 查 阅 ,如 有 疑 问, 可 向 本基 金 管 理人 长 城 基 金 管
理 有 限 公 司 咨询 。 长 城 保本 混合 2017 年第 4 季度报告
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咨询电话:0755-23982338
客 户 服 务 电 话:400-8868-666
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