长 城 久 嘉 创 新 成 长 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金
2017 年第4 季 度 报 告
2017 年 12 月 31 日
基金管理人： 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
基金托管人： 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送出日期：2018 年 1 月 20 日 长 城 久嘉 创新 成长 混合 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
本 基 金 管 理 人的 董 事 会及 董 事 保证 本 报 告所 载 资 料不 存 在 虚假 记 载、 误 导性 陈述 或 重 大 遗 漏，
并 对 其 内 容 的真 实 性 、准 确 性 和完 整 性 承担 个 别 及连 带 责 任。
本 基 金 托 管 人中 国 农 业银 行 股 份有 限 公 司根 据 本 基金 合 同 规定 ， 于 2018 年 01 月 18 日复核了
本 报 告 中 的 财务 指 标 、净 值 表 现和 投 资 组合 报 告 等内 容 ， 保证 复 核 内容 不 存 在虚 假 记 载 、 误导 性
陈 述 或 者 重 大遗 漏 。
本 基 金 管 理 人承 诺 以 诚实 信 用 、勤 勉 尽 责的 原 则 管理 和 运 用基 金 资 产， 但 不 保证 基 金 一 定 盈
利。
基 金 的 过 往 业绩 并 不 代表 其 未 来表 现 。 投资 有 风 险， 投 资 者在 作 出 投资 决 策 前应 仔 细 阅 读 本
基金的招募说 明书。
本 报 告 中 财 务资 料 未 经审 计 。
本报告期自2017 年 10 月 01 日起至12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 长 城 久 嘉 创 新成 长 混 合
基金主代码 004666
交易代码 004666
基金运作方式 契约型开放式
基 金 合 同 生 效日 2017 年 7 月 5 日
报 告 期 末 基 金份 额 总 额 877,838,351.94 份
投资目标
本基金重点投资在我国经济转型过程中具有良好成
长 性 的 创 新 型上 市 公 司 ， 在 严 格 控制 投 资 风险 的 基 础
上 ， 力 求 实 现超 过 业 绩比 较 基 准的 收 益 。
投资策略
本 基 金 采 用“ 自上 而 下 ”和“ 自下 而 上 ”相结 合 的 方
法进行大类资产配置。自上而下地综合分析宏观经
济 、政 策 环 境 、 流 动 性 指标 等 因 素，在 此 基础 上 综 合
考 虑 决 定 股 票市 场、债 券 市场 走 向 的 关键 因 素，如 对
股票市场影响较大的市场流动性水平和市场波动水
平 等 ； 对 债 券 市场 走 势 具有 重 大 影响 的 未 来利 率 变 动
趋 势 和 债 券 的需 求 等 。 自下 而 上 地根 据 可 投资 股 票 的
基 本 面 和 构 成情 况 ， 对 自上 而 下 大类 资 产 配置 进 行 进
一 步 修 正。在 资 本市 场 深 入分 析 的 基 础上 ， 本 基 金 将
参 考 基 金 流 动性 要 求 ， 以使 基 金 资产 的 风 险和 收 益 在
股 票 、 债 券 及短 期 金 融工 具 中 实现 最 佳 匹配 。
本基金所指的创新成长主题相关行业指在中国经济长 城 久嘉 创新 成长 混合 2017 年第 4 季度报告
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结 构 转 型 及 产业 升 级 的进 程 中，通 过 技术 创 新、服 务
创 新 、产品 创 新、商 业 模式 创 新 等手 段 实 现成 长 的 行
业 。 其 中 ， 技术 创 新 是指 企 业 应用 新 知 识、 新 技 术 、
新 工 艺 ，开 发生 产 新 的产 品 ，提 供新 的 服 务，或 提 高
产 品 质 量、降 低 产品 成 本，占 据 市场 并 实 现市 场 价 值
的 活 动 ； 服 务 及产 品 创 新是 指 通 过提 供 全 新的 产 品 或
服 务 、开创 新 的 产业 领 域，或 以 前所 未 有 的方 式 提 供
已 有 的 产 品 或服 务，提 升 企业 的 核 心 竞争 优 势；商 业
模 式 创 新 是 指企 业 通 过商 业 模 式、市 场营 销、管 理 体
系 、生 产流 程 等 多方 面 的 创新 ，通过 这 些 创新 实 现 了
企 业 成 本 的 降低 、 盈 利的 增 加 和竞 争 实 力的 提 高 。
业绩比较基准
50%× 中证800 指 数 收 益 率＋ 50%× 中 债 综 合财 富 指 数
收益率
风险收益特征
本基金的长期平均风险和预期收益率低于股票型基
金 ， 高 于 债 券型 基 金 、 货币 市 场 基金 ， 属 于 中等 风 险 、
中 等 收 益 的 基金 产 品 。
基金管理人 长 城 基 金 管 理有 限 公 司
基金托管人 中 国 农 业 银 行股 份 有 限公 司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主 要 财 务 指 标
单 位 ： 人 民 币元
主要财务指标 报 告 期 （ 2017 年10 月1 日 － 2017 年12 月31 日 ）
1. 本 期 已 实 现收 益 7,065,625.85
2.本期利润 8,534,164.92
3. 加 权 平 均 基金 份 额 本期 利 润 0.0078
4. 期 末 基 金 资产 净 值 901,848,199.58
5. 期 末 基 金 份额 净 值 1.0274
注 ： ① 本 期 已实 现 收 益指 基 金 本期 利 息 收入 、 投 资收 益 、 其他 收 入 （不 含 公 允价 值 变 动 收 益） 扣
除 相 关 费 用 后的 余 额 ，本 期 利 润为 本 期 已实 现 收 益加 上 本 期公 允 价 值变 动 收 益。
② 上 述 基 金 业绩 指 标 不包 括 持 有人 交 易 基金 的 各 项费 用 ， 计入 费 用 后实 际 收 益水 平 要 低 于 所列 数
字。
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3.2 基 金 净 值 表 现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.04% 0.64% 0.88% 0.38% -0.84% 0.26%
3.2.2 自基金 转型以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动
的比较
注 ： ① 本 基 金合 同 规 定本 基 金 投资 组 合 中股 票 投 资比 例 为 基金 资 产 的 0%-95% ， 其 中 投 资 具 有创 新
成长主题相关的证券 不低于非现金 基金资产的 80% ； 本 基 金 现金 或 者 到 期 日 在一 年 以 内 的 政 府 债
券 的 投 资 比 例合 计 不 低于 基 金 资产 净 值 的 5% 。
② 本 基 金 的 建仓 期 为 自基 金 转 型之 日 起 六个 月 内 ，截 止 本 报告 期 末 ，本 基 金 尚处 于 建 仓 期 内。
③ 本 基 金 转 型日 期 为 2017 年 7 月 5 日 ， 截 止 本 报 告期 末 ， 基金 转 型 未满 一 年。
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§4 管理人报告
4.1 基 金 经 理 （ 或 基 金 经 理 小 组 ） 简 介
姓名 职务
任 本 基 金 的 基金 经 理 期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
蒋劲刚
长 城 久 惠
保 本 、 长
城 久 鑫 保
本 、 长 城
久祥保
本 、 长 城
久 源 保 本
和 长 城 久
嘉 创 新 成
长 混 合 型
基 金 的 基
金经理
2017 年 7 月
5 日
- 19 年
男 ， 中 国 籍 。 天 津 大
学 材 料 系 工 学 学 士 、
天 津 大 学 管 理 学 院 工
学 硕 士 。 曾 就 职 于 深
圳 市 华 为 技 术 有 限 公
司 、 海 南 富 岛 资 产 管
理有限公司。2001 年
10 月 进 入 长城 基 金 管
理 有 限 公 司 ， 历 任 运
行 保 障 部 交 易 室 交 易
员 、 交 易 主 管 、 研 究
部 行 业 研 究 员 、 机 构
理 财 部 投 资 经 理 、 长
城 消 费 增 值 混 合 型 证
券 投 资 基 金 的 基 金 经
理 、 长 城 景 气 行 业 龙
头 灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 的 基 金 经
理 、 长 城 环 保 主 题 灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经理 。
杨建华
公 司 副 总
经 理 、 投
资 总 监 、
基 金 管 理
部总经
理 、 研 究
部总经
理 、 长 城
久 泰 、 长
城 品 牌 、
长 城 久 兆
和 长 城 久
嘉 创 新 成
长 混 合 型
基 金 的 基
金经理
2017 年 8 月
18 日
- 17 年
男 ， 中 国 籍 ， 北 京 大
学 力 学 系 理 学 学 士 ，
北 京 大 学 光 华 管 理 学
院 经 济 学 硕 士 ， 注 册
会 计 师 。 曾 就 职 于 华
为 技 术 有 限 公 司 财 务
部 、 长 城 证 券 股 份 有
限 公 司 投 资 银 行 部 ，
2001 年10 月进 入 长 城
基 金 管 理 公 司 ， 曾 任
基 金 经 理 助 理 、 “ 长
城 安 心 回 报 混 合 型 证
券投资基金 ” ， “ 长
城 中 小 盘 成 长 混 合 型
证券投资基金 ” 基金
经理、 “ 长 城 久 富 核
心 成 长 混 合 型 证 券 投长 城 久嘉 创新 成长 混合 2017 年第 4 季度报告
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资基金 ” 基 金 经 理 、
公 司 总 经 理 助理 。
龙宇 飞
长 城 消 费
混 合 、 长
城 久 嘉 创
新 成 长 混
合 型 基 金
的 基 金 经
理
2017 年10 月
18 日
- 6 年
吉 林 大 学 制 药 工 程 学
士 ， 中 国 科 学 院 细 胞
生 物 学 博 士 。 曾 就 职
于 中 信 建 投 证 券 股 份
有限公司（2011 年 7
月至 2013 年 6 月 ） 、
中 国 人 寿 资 产 管 理 有
限公（2013 年 7 月至
2015 年 4 月 ） 、 中 欧 基
金 管 理 有 限 公 司
（2015 年 4 月至 2017
年 8 月 ） 。 2017 年 9 月
进 入 长 城 基 金 管 理 有
限公司，曾任 “ 长城
久 嘉 创 新 成 长 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 ” 的 基 金 经 理 助
理。
注 ： ① 上 述 任职 日 期 、离 任 日 期根 据 公 司做 出 决 定的 任 免 日期 填 写 。
② 证 券 从 业 年限 的 计 算方 式 遵 从证 券 业 协会 《 证 券业 从 业 人员 资 格 管理 办 法 》的 相 关 规 定 。
4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明
本 报 告 期 内 ，本 基 金 管理 人 严 格遵 守 了 《证 券 投 资基 金 法 》、 《 长 城久 嘉 创 新成 长 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投资 基 金 基金 合 同 》和 其 他 有关 法 律 法规 的 规 定， 以 诚 实信 用 、 勤勉 尽 责 的 原 则管 理
和 运 用 基 金 资产 ， 在 控制 和 防 范风 险 的 前提 下 ， 为基 金 份 额持 有 人 谋求 最 大 的利 益 ， 未 出 现投 资
违 反 法 律 法 规、 基 金 合同 约 定 和相 关 规 定的 情 况 ，无 因 公 司未 勤 勉 尽责 或 操 作不 当 而 导 致 基金 财
产 损 失 的 情 况， 不 存 在损 害 基 金份 额 持 有人 利 益 的行 为 。
4.3 公 平 交 易 专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况
报 告 期 内 ， 本 基金 管 理 人严 格 执 行 了 《证 券 投 资基 金 管 理公 司 公 平 交易 制 度 指导 意 见 》 和 《 长
城 基 金 管 理 有限 公 司 公平 交 易 管理 制 度 》的 规 定 ，不 同 投 资者 的 利 益得 到 了 公平 对 待 。
本 基 金 管 理 人严 格 控 制不 同 投 资组 合 之 间的 同 日 反向 交 易， 对 同向 交 易 的价 差进 行 事 后 分 析，
定 期 出 具 公 平交 易 稽 核报 告 。 本报 告 期 报告 认 为 ，本 基 金 管理 人 旗 下投 资 组 合的 同 向 交 易 价差 均长 城 久嘉 创新 成长 混合 2017 年第 4 季度报告
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在 合 理 范 围 内， 结 果 符合 相 关 政策 法 规 和公 司 制 度的 规 定 。
4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明
报 告 期 内 未 发现 本 基 金存 在 异 常交 易 行 为， 没 有 出现 基 金 参与 的 交 易所 公 开 竞价 同 日 反 向 交
易 成 交 较 少 的单 边 交 易量 超 过 该证 券 当 日成 交 量 的 5% 的现 象 。
4.4 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析
四 季 度 ， 国 内宏 观 经 济在 仍 在 景气 复 苏 趋势 中 ， 制造 业 PMI 连续17 个 月 处 于扩 张 区 间 ，PPI
在近5 年 的 高 位 区 间 震荡 ， 核 心 CPI 达到近4 年 新高 ， 海 外主 要 经 济体 也 在 同步 复 苏 过 程 中， 这
预 示 着 上 市 公司 四 季 度的 盈 利 将延 续 前 三个 季 度 的较 高 水 平。
虽 然 蓝 筹 价 值股 在 过 去一 年 取 得了 较 大 涨幅 ， 但 目前 估 值 仍处 于 合 理区 间 ； 而以 往 估 值 较 高
的 中 小 市 值 和成 长 板 块在 经 历 两年 多 的 估值 消 化 后， 部 分 公司 也 开 始具 备 估 值吸 引 力 ， 因 此， 我
们 认 为 在 经 济复 苏 仍 持续 的 背 景下 ， 竞 争格 局 好 、壁 垒 高 、估 值 合 理的 公 司 能通 过 业 绩 增 长继 续
为 投 资 者 带 来回 报 。
久 嘉 基 金 由 于三 季 度 进行 了 封 闭式 基 金 向开 放 式 基金 的 转 换，10 月 份 仍 处于 建仓 期 ， 考 虑 到
基 金 规 模 的 较大 波 动 ， 四季 度 初 仍采 取 相 对保 守 的 仓位 控 制 策略 ， 核 心 配置 了受 益 于 经 济 后周 期 ，
未 来 业 绩 确 定性 较 强 板块 ， 如 食品 饮 料 、金 融 、 餐饮 旅 游 、医 药 生 物等 板 块 。
4.5 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现
本 报 告 期 本 基金 份 额 净值 增 长 率 为 0.04% ， 本基 金 业 绩比 较 基 准 收益 率 为 0.88% 。
4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明
本 报 告 期 内 ，本 基 金 无需 要 说 明的 情 况 。
§5 投资组合报告
5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况
序号 项目 金额（元） 占 基 金 总 资 产的 比 例 （% ）
1 权益投资 665,213,737.45 63.48
其中：股票
665,213,737.45 63.48
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
28,393,033.60 2.71
其中：债券
28,393,033.60 2.71 长 城 久嘉 创新 成长 混合 2017 年第 4 季度报告
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资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金 融 衍 生 品 投资 - -
6 买 入 返 售 金 融资 产
200,014,420.02 19.09
其 中 ： 买 断 式回 购 的 买入 返 售
金融资产
- -
7 银 行 存 款 和 结算 备 付 金合 计
151,304,299.68 14.44
8 其他资产
3,029,455.86 0.29
9 合计
1,047,954,946.61
100.00
5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 境内 股 票 投 资 组 合
代码 行业类别 公 允 价 值 （ 元）
占 基 金 资 产 净值 比 例
(%)
A 农 、 林 、 牧 、渔 业 924,000.00 0.10
B 采 矿 业 27,924,000.00 3.10
C 制造业 385,937,774.54 42.79
D
电 力 、热 力、燃 气 及水 生 产 和供 应
业
16,143.20 0.00
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 17,637,200.00 1.96
G 交 通 运 输 、 仓储 和 邮 政业 11,157,942.76 1.24
H 住宿和餐饮业 9,601,714.00 1.06
I 信 息 传 输 、 软 件 和 信息 技 术 服务 业 23,089,314.55 2.56
J 金融业 127,541,825.20 14.14
K
房地产业
6,545,000.00 0.73
L
租 赁 和 商 务 服务 业
41,220,500.00 4.57
M 科 学 研 究 和 技术 服 务 业 - -
N 水 利 、 环 境 和公 共 设 施管 理 业 32,323.20 0.00
O 居 民 服 务 、 修理 和 其 他服 务 业 - -
P 教育 - -
Q 卫 生 和 社 会 工作
6,464,000.00 0.72
R 文 化 、 体 育 和娱 乐 业
7,122,000.00 0.79
S 综合 - -
合计 665,213,737.45 73.76
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5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公 允 价 值 （ 元）
占 基 金 资 产 净值
比例（％）
1 000333 美的集团 1,100,000 60,973,000.00 6.76
2 601398 工商银行 9,300,000 57,660,000.00 6.39
3 601888 中国国旅 950,000 41,220,500.00 4.57
4 600201 生物股份 1,138,400 36,132,816.00 4.01
5 000895 双汇发展 1,321,450 35,018,425.00 3.88
6 600036 招商银行 1,200,000 34,824,000.00 3.86
7 300156 神雾环保 1,100,018 26,048,426.24 2.89
8 000858 五 粮 液 306,400 24,475,232.00 2.71
9 300145 中金环境 2,000,007 23,900,083.65 2.65
10 601336 新华保险 300,026 21,061,825.20 2.34
5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
序号 债券品种 公 允 价 值 （ 元） 占 基 金 资 产 净值 比 例 （ ％ ）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 27,628,970.00 3.06
其 中 ： 政 策 性金 融 债 27,628,970.00 3.06
4 企业债券 - -
5 企 业 短 期 融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （ 可 交换 债 ） 764,063.60 0.08
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 28,393,033.60 3.15
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排序的 前 五 名 债 券 投 资 明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公 允 价 值 （ 元）
占 基 金 资 产 净值 比
例（％）
1 018002 国开1302 273,500 27,628,970.00 3.06
2 110040 生益转债 3,150 341,082.00 0.04
3 110038 济川转债 3,120 331,281.60 0.04
4 123003 蓝思转债 917 91,700.00 0.01
注 ： 报 告 期 末本 基 金 仅持 有 以 上四 只 债 券。
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5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排序的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明
细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 资 产 支持 证 券 。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 贵 金 属。
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排序的 前 五 名 权 证 投 资 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 权 证 。
5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
本 基 金 本 报 告期 未 进 行股 指 期 货投 资 ， 期末 未 持 有股 指 期 货。
5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策
本 基 金 尚 未 在基 金 合 同中 明 确 股指 期 货 的投 资 策 略、 比 例 限制 、 信 息披 露 方 式等 ， 暂 不 参 与
股 指 期 货 交 易。
5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策
本 基 金 尚 未 在基 金 合 同中 明 确 国债 期 货 的投 资 策 略、 比 例 限制 、 信 息披 露 方 式等 ， 暂 不 参 与
国 债 期 货 交 易。
5.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
本 基 金 本 报 告期 未 进 行国 债 期 货投 资 ， 期末 未 持 有国 债 期 货。
5.10.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价
本 基 金 本 报 告期 内 未 投资 国 债 期货 。
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5.11 投 资 组 合 报 告 附 注
5.11.1
本 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 未 被 监 管 部 门 立 案 调 查 ， 或 在 报 告 编 制 日
前一年内受到过公开谴责 、处罚。
5.11.2
本基金投资的前十名股票 中， 未 有 投 资 于 超出 基 金 合 同 规 定 备选 股 票 库 之 外股 票 。
5.11.3 其 他 资 产 构 成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,245,963.66
2 应 收 证 券 清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,783,492.20
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,029,455.86
5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 处 于 转股 期 的 可转 换 债 券。
5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
序号 股票代码 股票名称
流 通 受 限 部 分的
公允价值( 元)
占基金资 产
净 值 比 例 （% ）
流 通 受 限 情 况说 明
1 300156 神雾环保 26,048,426.24 2.89 重大事项停牌
5.11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分
由 于 四 舍 五 入的 原 因 ，分 项 之 和与 合 计 项之 间 可 能存 在 尾 差。
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
报 告 期 期 初 基金 份 额 总额 1,310,358,387.06
报 告 期 期 间 基金 总 申 购份 额 101,598,157.78
减: 报 告 期 期间 基 金 总赎 回 份 额 534,118,192.90
报 告 期 期 间 基金 拆 分 变动 份 额 （ 份 额减 少 以"-"
填列）
-
报 告 期 期 末 基金 份 额 总额 877,838,351.94
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况
单位：份
报 告 期 期 初 管理 人 持 有的 本 基 金份 额 43,534,914.82
报 告 期 期 间 买入/ 申 购总 份 额 -
报 告 期 期 间 卖出/ 赎 回总 份 额 -
报 告 期 期 末 管理 人 持 有的 本 基 金份 额 43,534,914.82
报 告 期 期 末 持有 的 本 基金 份 额 占基 金 总 份
额比例（% ）
4.96
7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细
本 基 金 的 基 金管 理 人 于本 报 告 期未 运 用 固有 资 金 投资 于 本 基金 。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 20% 的 情 况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金 份额变化情况 报告期末持有基金 情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机
构
1 20171001-20171129 291,685,176.20 - 147,343,601.20 144,341,575.00 16.4428%
个
人
- - - - - - - 长 城 久嘉 创新 成长 混合 2017 年第 4 季度报告
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产品特有风险
如投资者进行大额 赎回，可能存 在以下的特有 风险：
1 、流动性风险
本 基 金 在 短 时 间 内 可 能 无 法 变 现 足 够 的 资 产 来 应 对 大 额 赎 回 ， 基 金 仓 位 调 整 困 难 ， 从 而 可 能 会 面 临
一定的流动性风险 ；
2 、延期支付赎回款项及暂 停赎回风险
若 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 20% 的 单 一 投 资 者 大 额 赎 回 引 发 了 巨 额 赎 回 ， 基 金 管 理 人 可 能 根 据
《基金合同》的约 定决定部分延 期支付赎回款 项；如果连续 2 个 开 放 日 以 上 （ 含 本 数 ） 发 生 巨 额 赎
回 ， 基 金 管 理 人 可 能 根 据 《 基 金 合 同 》 的 约 定 暂 停 接 受 基 金 的 赎 回 申 请 ， 对 剩 余 投 资 者 的 赎 回 办 理
造成影响；
3 、基金净值波动风险
大 额 赎 回 会 导 致 管 理 人 被 迫 抛 售 证 券 以 应 付 基 金 赎 回 的 需 要 ， 可 能 使 基 金 资 产 净 值 受 到 不 利 影 响 ；
另 一 方 面 ， 由 于 基 金 净 值 估 值 四 舍 五 入 法 或 赎 回 费 收 入 归 基 金 资 产 的 影 响 ， 大 额 赎 回 可 能 导 致 基 金
净值出现较大波动 ；
4 、投资受限风险
大 额 赎 回 后 若 基 金 资 产 规 模 过 小 ， 可 能 导 致 部 分 投 资 受 限 而 不 能 实 现 基 金 合 同 约 定 的 投 资 目 的 及 投
资策略；
5 、基金合同终止或转型风 险
大 额 赎 回 可 能 会 导 致 基 金 资 产 规 模 过 小 ， 不 能 满 足 存 续 的 条 件 ， 根 据 基 金 合 同 的 约 定 ， 将 面 临 合 同
终止财产清算或转 型风险。
8.2 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
本 报 告 期 内 无影 响 投 资者 决 策 的其 他 重 要信 息 。
§9 备查文件目录
9.1 备 查 文 件 目 录
1. 中 国 证 监会 批 准 久嘉 证 券 投资 基 金 设 立的 文 件
2. 《 久 嘉 证券 投 资 基金 基 金 合同 》
3. 《 久 嘉 证券 投 资 基金 托 管 协议 》
4. 中 国 证 监会 准 予 久嘉 变 更 注册 的 文 件
5. 《 长 城 久嘉 创 新 成长 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基金 基 金 合同 》
6. 《 长 城 久嘉 创 新 成长 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基金 托 管 协议 》
7. 法 律 意 见书
8. 基 金 管 理人 业 务 资格 批 件 营业 执 照 长 城 久嘉 创新 成长 混合 2017 年第 4 季度报告
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9. 基 金 托 管人 业 务 资格 批 件 营业 执 照
10. 中 国 证 监会 规 定 的其 他 文 件
9.2 存 放 地 点
广 东 省 深 圳 市福 田 区 益田 路 6009 号 新 世 界商 务 中 心 41 层
9.3 查 阅 方 式
投 资 者 可 在 办公 时 间 亲临 上 述 存放 地 点 免费 查 阅 ，如 有 疑 问， 可 向 本基 金 管 理人 长 城 基 金 管
理 有 限 公 司 咨询 。
咨询电话：0755-23982338
客 户 服 务 电 话：400-8868-666
网站：www.ccfund.com.cn
