长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金
2017 年第4 季 度 报 告
2017 年 12 月 31 日
基金管理人: 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司
基金托管人: 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送出日期:2018 年 1 月 20 日 长 信 量化 多策 略股 票 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基 金 管 理 人 的董 事 会 及董 事 保 证本 报 告 所载 资 料 不存 在 虚 假记 载 、 误导 性 陈 述或 重 大 遗 漏 ,
并 对 其 内 容 的真 实 性 、准 确 性 和完 整 性 承担 个 别 及连 带 责 任。
基 金 托 管 人 中国 工 商 银行 股 份 有限 公 司 根据 本 基 金基 金 合 同的 规 定 , 于 2018 年 1 月 18 日复
核 了 本 报 告 中的 财 务 指标 、 净 值表 现 和 投资 组 合 报告 等 内 容, 保 证 复核 内 容 不存 在 虚 假 记 载、 误
导 性 陈 述 或 者重 大 遗 漏。
基 金 管 理 人 承诺 以 诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的 原则 管 理 和运 用 基 金资 产 , 但 不保 证基 金 一 定 盈 利。
基 金 的 过 往 业绩 并 不 代表 其 未 来表 现 。 投资 有 风 险, 投 资 者在 作出 投资 决 策 前应 仔 细 阅 读 本
基 金 的 招 募 说明 书 。
本 报 告 中 财 务资 料 未 经审 计 。
本报告期自2017 年 10 月 1 日起至2017 年 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 长 信 量 化 多 策略 股 票
基金主代码 519965
基金运作方式 契约型开放式
基 金 合 同 生 效日 2015 年 7 月 14 日
报 告 期 末 基 金份 额 总 额 161,133,973.80 份
投资目标
本 基 金 通 过 数量 化 的 方法 进 行 积极 的 组 合管 理
与 风 险 控 制 , 力争 实 现 超越 业 绩 比较 基 准 的投 资
收 益 , 谋 求 基金 资 产 的长 期 增 值。
投资策略
本 基 金 采 用 数量 化 投 资策 略 建 立投 资 模 型 , 将 投
资 思 想 通 过 具体 指 标 、参 数 的 确定 体 现 在模 型
中 , 在 投 资 过程 中 充 分发 挥 数 量化 投 资 纪律 严
格 、投 资 视 野 宽阔 、风 险 水 平可 控 等 优势 ,切 实
贯 彻 自 上 而 下的 资 产 配置 和 自 下而 上 的 个股 精
选 的 投 资 策 略 , 以 保 证 在控 制 风 险的 前 提 下实 现
收益最大化。
业绩比较基准
中证500 指数收益率*80%+ 中 证综 合 债 券 指数 收
益率*20%
风险收益特征
本 基 金 为 股 票型 基 金 , 其预 期 收 益和 预 期 风险 高
于 混 合 型 基 金和 债 券 型基 金 , 属 于较 高 预 期收 益
和 较 高 预 期 风险 的 基 金品 种 。
基金管理人 长 信 基 金 管 理有 限 责 任公 司
基金托管人 中 国 工 商 银 行股 份 有 限公 司
下 属 分 级 基 金的 基 金 简称 长 信 量 化 多 策略 股 票 A
长 信 量 化 多 策略 股 票 C
下 属 分 级 基 金的 场 内 简称 量化策略A 量化策略C 长 信 量化 多策 略股 票 2017 年第 4 季度报告
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下 属 分 级 基 金的 交 易 代码 519965 004858
报 告 期 末 下 属分 级 基 金的 份 额 总额 160,922,331.02 份 211,642.78 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主 要 财 务 指 标
单 位 : 人 民 币元
主要财务指标 报告期(2017 年 10 月 1 日 -2017 年 12 月 31 日 )
长 信 量 化 多 策略 股 票 A 长 信 量 化 多 策略 股 票 C
1 . 本 期 已 实现 收 益 -6,439,473.42 -9,008.09
2.本期利润 -13,228,373.65 -11,981.78
3 . 加 权 平 均基 金 份 额本 期 利 润 -0.0724 -0.0648
4 . 期 末 基 金资 产 净 值 200,731,254.24 263,481.22
5 . 期 末 基 金份 额 净 值 1.247 1.245
注:1 、 本 期 已实 现 收 益指 基 金 本期 利 息 收入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 ( 不 含公 允价 值 变 动 收 益) 扣
除 相 关 费 用 后的 余 额 ,本 期 利 润为 本 期 已实 现 收 益加 上 本 期公 允 价 值变 动 收 益;
2 、 所 述 基 金 业绩 指 标 不包 括 持 有人 认 购 或交 易 基 金 的各 项 费 用 ( 例 如 , 封闭 式基 金 交 易 佣 金、
开 放 式 基 金 的申 购 赎 回费 、 红 利 再投 资 费 、 基 金 转 换 费等 ) , 计 入费 用 后 实际 收益 水 平 要 低 于所 列
数字。
3.2 基 金 净 值 表 现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较
长 信 量 化 多 策略 股 票 A
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业 绩 比 较 基 准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -4.95% 0.83% -4.34% 0.79% -0.61% 0.04%
长 信 量 化 多 策略 股 票 C
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业 绩 比 较 基 准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -5.25% 0.84% -4.34% 0.79% -0.91% 0.05% 长 信 量化 多策 略股 票 2017 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率
变 动 的 比 较
注:1 、 基 金管 理 人 自 2017 年 7 月 20 日 起 对 长 信 量化 多 策 略股 票 型 证券 投 资基 金 进 行 份 额分 类,
原有基金份额为A 类 份额 , 增 设 C 类 份 额。
2 、 长 信 量 化多 策 略 股 票 A 图 示日 期 为 2015 年 7 月 14 日至2017 年 12 月 31 日 , 长 信 量 化 多
策略股票C 图示日期为2017 年 7 月 20 日 ( 份 额 增加 日 ) 至 2017 年 12 月 31 日。
3 、 按 基 金 合 同规 定 , 本基 金 自 基金 合 同 生 效之 日 起 6 个 月 内 为建 仓 期 。 建 仓 期结 束 时 , 本 基长 信 量化 多策 略股 票 2017 年第 4 季度报告
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金 的 各 项 投 资比 例 已 符合 基 金 合同 的 约 定。
§4 管理人报告
4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介
姓名 职务
任 本 基 金 的 基金 经 理 期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
常松
长信量化多策
略股票型证券
投资基金、长
信金利趋势混
合型证券投资
基金、长信先
优债券型证券
投资基金和长
信中证 500 指
数增强型证券
投资基金的基
金经理、总经
理助理、混合
策略部总监
2015 年9 月
25 日
- 16 年
管 理 学 博 士 , 东 南 大 学管 理
科 学 与 工 程 专 业 博 士 生 毕
业 , 具 有基 金 从 业资 格。 曾
任 富 国 基 金 管 理 有 限 公 司
研 究 员 ,北 京尊 嘉 资 产管 理
有 限 公 司 投 资经 理 ,中原 证
券 股 份 有 限 公司 投 资 主办 ,
2015 年4 月 加入 长 信 基金 管
理 有 限 责 任 公司 ,现 任总 经
理 助 理 、 混 合策 略 部 总监 、
投 资 决 策 委 员会 执 行 委员 、
长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证
券 投 资 基 金 、 长 信 金 利趋 势
混 合 型 证 券 投资 基 金 、 长 信
先 优 债 券 型 证 券 投 资 基 金
和长信中证500 指 数 增强 型
证 券 投 资 基 金的 基 金 经理 。
左金保
长信量化多策
略股票型证券
投资基金、长
信医疗保健行
业灵活配置混
合型证券投资
基金(LOF)、
长信量化先锋
混合型证券投
资基金、长信
量化中小盘股
票型证券投资
基金、长信中
证一带一路主
题指数分级证
券投资基金、
2015 年7 月
14 日
- 7 年
经 济 学 硕 士 , 武 汉 大 学金 融
工 程 专 业 研 究生 毕 业 。2010
年 7 月 加 入 长信 基 金 管理 有
限 责 任 公 司 , 从 事 量 化投 资
研 究 和 风 险 绩效 分 析 工作 。
曾 任 公 司 数 量 分 析 研 究 员
和 风 险 与 绩 效评 估 研 究员 ,
现 任 量 化 投 资部 总 监 、 长 信
量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投
资 基 金 、长 信医 疗 保 健行 业
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金(LOF ) 、长 信 量 化先 锋
混 合 型 证 券 投资 基 金 、 长 信
量 化 中 小 盘 股 票 型 证 券 投
资 基 金 、长 信中 证 一 带一 路
主 题 指 数 分 级 证 券 投 资 基长 信 量化 多策 略股 票 2017 年第 4 季度报告
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长信利泰灵活
配置混合型证
券投资基金、
长信先锐债券
型证券投资基
金、长信利发
债券型证券投
资基金、长信
电子信息行业
量化灵活配置
混合型证券投
资基金、长信
先利半年定期
开放混合型证
券投资基金、
长信国防军工
量化灵活配置
混合型证券投
资基金、长信
量化优选混合
型证券投资基
金(LOF ) 和 长
信低碳环保行
业量化股票型
证券投资基金
的基金经理 、
量化投资部总
监
金 、长 信 利 泰灵 活 配 置混 合
型 证 券 投 资 基金 、长 信先 锐
债 券 型 证 券 投资 基 金 、 长 信
利发债券型 证券 投 资 基金 、
长 信 电 子 信 息 行 业 量 化 灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 、长 信 先 利半 年 定 期开 放
混 合 型 证 券 投资 基 金 、 长 信
国 防 军 工 量 化 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资基 金 、长信 量
化 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基
金(LOF )和长信低碳环保
行 业 量 化 股 票 型 证 券 投 资
基 金 的 基 金 经理 。
注:1 、 首 任基 金 经 理任 职 日 期以 本 基 金 成立 之 日 为准 ; 新 增或 变 更 以刊 登 新增/ 变 更 基 金经 理 的
公 告 披 露 日 为准 ;
2 、 本 基金 基 金 经理 的 证 券从 业 年 限 以基 金 经 理进 入 证 券业 务 相 关机 构 的 工作 经历 为 时 间 计 算
标准。
4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明
本 基 金 管 理 人在 报 告 期内 , 严 格遵 守 了 《中 华 人 民共 和 国 证券 投 资 基金 法 》 及其 他 有 关 法 律
法 规 、 基 金 合同 的 规 定, 勤 勉 尽责 地 为 基金 份 额 持有 人 谋 求利 益 , 不存 在 损 害基 金 份 额 持 有人 利
益的行为。
本 基 金 将 继 续以 取 信 于市 场 、 取 信于 社 会 投资 公 众 为宗 旨 , 承 诺将 一 如 既往 地本 着 诚 实 信 用、
勤 勉 尽 责 的 原则 管 理 和运 用 基 金财 产 , 在规 范 基 金运 作 和 严格 控 制 投资 风 险 的前 提 下 , 努 力为 基
金 份 额 持 有 人谋 求 最 大利 益 。 长 信 量化 多策 略股 票 2017 年第 4 季度报告
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4.3 公 平 交 易 专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况
本 报 告 期 内 ,公 司 已 实行 公 平 交易 制 度 ,并 建 立 公平 交 易 制度 体 系 ,已 建 立 投资 决 策 体 系 ,
加 强 交 易 执 行环 节 的 内部 控 制 ,并 通 过 工作 制 度 、流 程 和 技术 手 段 保证 公 平 交易 原 则 的 实 现。 同
时 , 公 司 已 通过 对 投 资交 易 行 为的 监 控 、分 析 评 估和 信 息 披露 来 加 强对 公 平 交易 过 程 和 结 果的 监
督。
4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明
本 报 告 期 内 ,除 完 全 按照 有 关 指数 的 构 成比 例 进 行投 资 的 组合 外 , 其余 各 投 资组 合 未 发 生 参
与 交 易 所 公 开竞 价 同 日反 向 交 易且 成 交 较少 的 单 边交 易 量 超过 该 证 券当 日 成 交量 的 5% 的 情 形 , 未
发 现 异 常 交 易行 为 。
4.4 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析
4.4.1 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 运 作 分 析
本基金 A 类份额 截至 2017 年 12 月 31 日净值为1.2470 元 , 期 间收 益 率 为-4.95% ,同期中证
500 指数收益率-5.34% 。
2017 年 4 季度 中 小 盘股 票 表 现继 续 欠 佳, 而 同 期 代表 大 市 值蓝 筹 股 的沪 深 300 指 数 上涨 了
5.07% 。 回 头 来看 原 因 在于 , 在 市 场处 于 存 量博 弈 的 大背 景 下 , 大市 值 蓝 筹股 吸引 了 全 市 场 绝大 部
分 交 易 金 额 , 从 而 产 生 一 定 的 流 动 性 溢 价 , 代 价 就 是 中 小 盘 股 票 流 动 性 越 来 越 差 。 较 之 于 2016
年,沪深 300 指数 2017 年 全 年 成交 金 额 增加 了 10% 左右 , 而 代表 小 盘 股的 中证 1000 指 数 成交 金
额下滑 了 33% 。2017 年 4 季 度这 种 现 象尤 为 强 烈, 沪 深 300 指数 4 季 度 年 化成交 金 额 增 加了 30%
左右,中证1000 指 数成 交 金 额下 滑 了 45% 左 右。
本基金在维持量化模 型投资逻辑稳定 的前提下,对 模型做出了两 个方面的修正 。一是对所投
资的个股的流动性增 加了限制,剔 除了模型中流 动性较差的股票 ;二是本基金 规模相对较小,期
间产生过较为频繁的 申购赎回,为 此本基金配置 了 10% 左 右 的流 动 性 较 好 的 大盘 蓝 筹 股 用 于 应 对
申 购 赎 回 , 以减 少 申 购赎 回 给 基金 收 益 带来 负 面 的冲 击 。
4.4.2 2018 年 一 季 度 市 场 展 望 和 投 资 策 略
从出口、投资、消费 来看:出口在中 周期 由 朱 格 拉周 期 决 定 , 未来 三 年 都 不 会太 差 ; 短 周 期
由 库 存 周 期 决定 , 未 来 两三 个 季 度可 能 会 经历 一 轮 小幅 放 缓 。 投资 倾 向 于认 为 2018 年基建仍可能
保持大致稳定;房地 产投资将继续 温和向下;制 造业是明年看点 之一,明年制 造业投资将继续修
复。2018 年 名 义 消费 受 CPI 支 撑 ,但 实际 消 费 受地 产 销 售 拖累 。品 牌消 费 、线上 消 费 、乡 村消 费长 信 量化 多策 略股 票 2017 年第 4 季度报告
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将 是 三 大 结 构亮 点 。
从 对 翘 尾 和 新涨 价 因 素的 分 析 来看 ,2018 年 CPI 中 枢 大概 率 高 于今 年 ; 通胀 主线 会 从 PPI 转
向 CPI ;通 胀 预 期会 升 温 , 加 息 预 期会 存 在 。 由 于 2018 年 名 义 增速 回 落 且弹 性变 小 ,实 际 GDP 亦
小幅回 落 , 整体 性 盈 利的 逻 辑 弱化 ; 但 名 义 GDP 下 行 幅度 并 不 足以 触 发 通缩 交易 , 所 以 认 为可 能
是 偏 结 构 性 机会 。
我们将利用涵盖宏观 、流动性、市场 结构、交易特 征等多个层面 的模型,来监 测市场可能存
在 的 运 行 规 律及 发 生 的变 动 , 从而 捕 捉 市场 中 有 效投 资 机 会。
4.5 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现
截 至 本 报 告 期末 , 长 信量 化 多 策略 股 票 A 份额 净 值 为 1.247 元, 份 额 累计 净 值为 1.247 元,
份 额 净 值 增 长率 为-4.95% ; 长 信量 化 多 策略 股 票 C 份额 净 值为 1.245 元 , 份额累 计 净 值为 1.245
元 , 份 额 净 值增 长 率 为-5.25% ,同 期 业 绩比 较 基 准收 益 率 为-4.34% 。
4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况
序号 项目 金额(元) 占 基 金 总 资 产的 比 例 (% )
1 权益投资 172,951,723.60 85.30
其中:股票
172,951,723.60 85.30
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中:债券
- -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金 融 衍 生 品 投资 - -
6 买 入 返 售 金 融资 产
- -
其 中 : 买断 式 回 购的 买 入 返 售
金融资产
- -
7 银 行 存 款 和 结算 备 付 金合 计
29,211,239.83 14.41
8 其他资产
583,289.52 0.29
9 合计
202,746,252.95
100.00 长 信 量化 多策 略股 票 2017 年第 4 季度报告
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注 : 本 基 金 本报 告 期 未通 过 港 股通 交 易 机制 投 资 港股 。
5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
5.2.1 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合
代码 行业类别 公 允 价 值 ( 元) 占 基 金 资 产 净值 比 例(%)
A 农 、 林 、 牧 、渔 业 3,974,868.00 1.98
B 采矿业 7,725,634.00 3.84
C 制造业 109,298,941.87 54.38
D
电 力 、 热 力、 燃 气及 水 生 产和 供
应业
6,663,931.20 3.32
E 建筑业 3,588,457.00 1.79
F 批发和零售业 2,435,922.40 1.21
G 交 通 运 输 、 仓储 和 邮 政业 7,792,820.38 3.88
H 住宿和餐饮业 - -
I
信 息 传 输、 软 件 和信 息 技 术服 务
业
3,421,348.55 1.70
J 金融业 18,088,651.00 9.00
K 房地产业 7,880,426.00 3.92
L 租 赁 和 商 务 服务 业 - -
M 科 学 研 究 和 技术 服 务 业 - -
N 水 利 、 环 境 和公 共 设 施管 理 业 2,080,723.20 1.04
O 居 民 服 务 、 修理 和 其 他服 务 业 - -
P 教育 - -
Q 卫 生 和 社 会 工作 - -
R 文 化 、 体 育 和娱 乐 业 - -
S 综合 - -
合计 172,951,723.60 86.05
5.2.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 港 股 通 投 资 股 票 投 资 组 合
注 : 本 基 金 本报 告 期 未通 过 港 股通 交 易 机制 投 资 港股 。
5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公 允 价 值 ( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 601318 中国平安 67,900 4,751,642.00 2.36
2 000951 中国重汽 271,300 4,728,759.00 2.35
3 600664 哈药股份 809,400 4,702,614.00 2.34
4 000960 锡业股份 269,100 3,552,120.00 1.77
5 600565 迪马股份 802,100 3,208,400.00 1.60
6 603167 渤海轮渡 278,372 3,206,845.44 1.60
7 600036 招商银行 95,200 2,762,704.00 1.37 长 信 量化 多策 略股 票 2017 年第 4 季度报告
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8 300159 新研股份 258,200 2,685,280.00 1.34
9 600516 方大炭素 89,100 2,573,208.00 1.28
10 000878 云南铜业 174,900 2,481,831.00 1.23
5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
注 : 本 基 金 本报 告 期 末未 持 有 债券 。
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细
注 : 本 基 金 本报 告 期 末未 持 有 债券 。
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明
细
注 : 本 基 金 本报 告 期 末未 持 有 资产 支 持 证券 。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细
注 : 本 基 金 本报 告 期 末未 持 有 贵金 属 。
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细
注 : 本 基 金 本报 告 期 末未 持 有 权证 。
5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
注 : 本 基 金 本报 告 期 末未 投 资 股指 期 货 。
5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策
注 : 本 基 金 本报 告 期 末未 投 资 股指 期 货 。
5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策
注 : 本 基 金 本报 告 期 末未 投 资 国债 期 货 。
5.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
注 : 本 基 金 本报 告 期 末未 投 资 国债 期 货 。
5.10.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价
注 : 本 基 金 本报 告 期 末未 投 资 国债 期 货 。 长 信 量化 多策 略股 票 2017 年第 4 季度报告
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5.11 投 资 组 合 报 告 附 注
5.11.1 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 未 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查 ,
或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 、 处 罚 的 情 形 。
5.11.2 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 , 不 存 在 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库
的 情 形 。
5.11.3 其 他 资 产 构 成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 80,806.10
2 应 收 证 券 清 算款 400,638.13
3 应收股利 -
4 应收利息 5,805.01
5 应收申购款 96,040.28
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 583,289.52
5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
注 : 本 基 金 本报 告 期 末未 持 有 处于 转 股 期的 可 转 换债 券 。
5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
( 元)
占基金资
产净值比
例(% )
流 通 受 限 情 况说 明
1 600664 哈药股份 4,702,614.00 2.34 重大资产重组
2 300159 新研股份 2,685,280.00 1.34 重大资产重组
5.11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分
注 : 由 于 四 舍五 入 的 原因 , 分 项之 和 与 合计 项 可 能存 在 尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 长 信 量 化 多 策略 股 票 A
长 信 量 化 多 策略 股 票 C
报 告 期 期 初 基金 份 额 总额 228,592,977.44 162,690.35
报 告 期 期 间 基金 总 申 购份 额 7,891,298.02 53,499.73
减: 报 告 期 期间 基 金 总赎 回 份 额 75,561,944.44 4,547.30
报 告 期 期 间 基金 拆 分 变动 份 额 (份 额
减少以"-" 填列 )
- -
报 告 期 期 末 基金 份 额 总额 160,922,331.02 211,642.78
长 信 量化 多策 略股 票 2017 年第 4 季度报告
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况
注 : 本 报 告 期内 基 金 管理 人 未 运用 固 有 资金 投 资 本基 金 。
7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细
注 : 本 报 告 期内 基 金 管理 人 未 运用 固 有 资金 投 资 本基 金 。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 20%的情况
投资者
类别
报 告 期 内 持 有基 金 份 额变 化 情 况 报 告 期 末 持 有基 金 情 况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
2017 年11 月3
日至 2017 年
12 月 31 日
37,993,161.09 0.00 0.00 37,993,161.09 23.58%
个人 - - - - - - -
产品特有风险
1 、 基 金 净 值大 幅 波 动的 风 险
单 一 持 有 基 金比 例 过 高的 投 资 者连 续 大 量赎 回 , 可 能 会 影 响基 金 投 资的 持 续 性和 稳 定 性 , 增 加 变 现成
本 。 同 时 , 按照 净 值 计算 尾 差 处理 规 则 可能 引 起 基金 份 额 净值 异 常 上涨 或 下 跌。
2 、 赎 回 申 请延 期 办 理的 风 险
单 一 持 有 基 金比 例 过 高的 投 资 者大 额 赎 回后 可 能 触发 本 基 金巨 额 赎 回条 件 , 导致 同 期 中 小 投资 者 小 额
赎 回 面 临 部 分延 期 办 理的 情 况 。
3 、 基 金 投 资策 略 难 以实 现 的 风险
单 一 持 有 基 金比 例 过 高的 投 资 者大 额 赎 回后 , 可能 引 起 基 金资 产 总 净值 显 著 降低 , 从 而 使基 金 在 投资
时 受 到 限 制 ,导 致 基 金投 资 策 略难 以 实 现。
8.2 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
注 : 本 基 金 本报 告 期 未发 生 影 响投 资 者 决策 的 其 他重 要 信 息。 长 信 量化 多策 略股 票 2017 年第 4 季度报告
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§9 备查文件目录
9.1 备 查 文 件 目 录
1 、 中 国 证 监会 批 准 设立 基 金 的文 件 ;
2 、 《 长 信 量化 多 策 略股 票 型 证券 投 资 基 金基 金 合 同》 ;
3 、 《 长 信 量化 多 策 略股 票 型 证券 投 资 基 金招 募 说 明书 》 ;
4 、 《 长 信 量化 多 策 略股 票 型 证券 投 资 基 金托 管 协 议》 ;
5 、 报 告 期 内在 指 定 报刊 上 披 露的 各 种 公 告的 原 稿 ;
6 、 长 信 基 金管 理 有 限责 任 公 司营 业 执 照 、公 司 章 程及 相 关 资格 批 复 文件 。
9.2 存 放 地 点
基 金 管 理 人 的办 公 场 所。
9.3 查 阅 方 式
长 信 基 金 管 理有 限 责 任公 司 网 站:http://www.cxfund.com.cn 。
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司
2018 年 1 月 20 日