长 信 量 化 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 （LOF ）
2017 年第4 季 度 报 告
2017 年 12 月 31 日
基金管理人： 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司
基金托管人： 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司
报告送出日期：2018 年 1 月 20 日 长 信 量化 优选 混合 （LOF ）2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基 金 管 理 人 的董 事 会 及董 事 保 证本 报 告 所载 资 料 不存 在 虚 假记 载 、 误导 性 陈 述或 重 大 遗 漏 ，
并 对 其 内 容 的真 实 性 、准 确 性 和完 整 性 承担 个 别 及连 带 责 任。
基 金 托 管 人 国泰 君 安 证券 股 份 有限 公 司 根据 本 基 金基 金 合 同的 规 定 ， 于 2018 年 1 月 18 日复
核 了 本 报 告 中的 财 务 指标 、 净 值表 现 和 投资 组 合 报告 等 内 容， 保 证 复核 内 容 不存 在 虚 假 记 载、 误
导 性 陈 述 或 者重 大 遗 漏。
基 金 管 理 人 承诺 以 诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的 原则 管 理 和运 用 基 金资 产 ， 但 不保 证基 金 一 定 盈 利。
基 金 的 过 往 业绩 并 不 代表 其 未 来表 现 。 投资 有 风 险， 投 资 者在 作 出 投资 决 策 前应 仔 细 阅 读 本
基 金 的 招 募 说明 书 。
本 报 告 中 财 务资 料 未 经审 计 。
本报告期自2017 年 10 月 1 日起至2017 年 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 长 信 量 化 优 选混 合 （LOF ）
场内简称 长信优选
基金主代码 501003
交易代码 501003
基金运作方式 契约型开放式
基 金 合 同 生 效日 2017 年 9 月 28 日
报 告 期 末 基 金份 额 总 额 2,039,188.68 份
投资目标
本 基 金 通 过 数量 化 的 方法 进 行 积极 的 组 合管 理 ， 在 严
格控制风险的前提下，追求基金资产的长期持续增
值。
投资策略
本 基 金 采 用 数量 化 投 资策 略 建 立投 资 模 型 ， 将 投 资 思
想 通 过 具 体 指标 、 参 数 的 确定 体 现 在 模型 中，在 投 资
过程中充分发挥数量化投资纪律严格、投资视野宽
阔 、风 险水 平 可 控等 优 势，切 实 贯彻 自 上 而下 的 资 产
配 置 和 自 下 而上 的 个 股精 选 的 投资 策 略 ， 以保 证 在 控
制 风 险 的 前 提下 实 现 收益 最 大 化。
业绩比较基准 中证500 指数收益率*70% + 中 债 综合 指 数 收益 率*30%
风险收益特征
本 基 金 为 混 合型 基 金，属 于中 等 风 险、中 等收 益 的 基
金 品 种 ， 其 预 期风 险 和 预期 收 益 高于 货 币 市场 基 金 和
债 券 型 基 金 ，低 于 股 票型 基 金 。
基金管理人 长 信 基 金 管 理有 限 责 任公 司
基金托管人 国 泰 君 安 证 券股 份 有 限公 司
长 信 量化 优选 混合 （LOF ）2017 年第 4 季度报告
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主 要 财 务 指 标
单 位 ： 人 民 币元
主要财务指标 报 告 期 （ 2017 年10 月1 日 － 2017 年12 月31 日 ）
1. 本 期 已 实 现收 益 -87,910.24
2.本期利润 -118,852.23
3. 加 权 平 均 基金 份 额 本期 利 润 -0.0525
4. 期 末 基 金 资产 净 值 2,008,044.10
5. 期 末 基 金 份额 净 值 0.9847
注：1 、 本 期 已实 现 收 益指 基 金 本期 利 息 收入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （ 不 含公 允价 值 变 动 收 益） 扣
除 相 关 费 用 后的 余 额 ，本 期 利 润为 本 期 已实 现 收 益加 上 本 期公 允 价 值变 动 收 益；
2 、 所 述 基 金 业绩 指 标 不包 括 持 有人 认 购 或交 易 基 金 的各 项 费 用 （ 例 如 ， 封闭 式基 金 交 易 佣 金、
开 放 式 基 金 的申 购 赎 回费 、 红 利 再投 资 费 、 基 金 转 换 费等 ） ， 计 入费 用 后 实际 收益 水 平 要 低 于所 列
数字。
3.2 基 金 净 值 表 现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -4.87% 0.39% -4.04% 0.69% -0.83% -0.30%
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3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率
变 动 的 比 较
注：1 、 转 型 后的 本 基 金基 金 合 同生 效 日 为 2017 年 9 月 28 日 ， 基 金 合 同生 效 日至 本 报 告 期 末， 本
基 金 运 作 时 间未 满 一 年。 图 示 日期 为 2017 年 9 月 28 日至2017 年 12 月 31 日。
2 、 按 基 金 合 同规 定 ， 本基 金 自 基金 合 同 生 效之 日 起 6 个 月 内 为建 仓 期 ， 建 仓 期结 束 时 ， 本 基
金 各 项 投 资 比例 应 符 合基 金 合 同中 的 约 定： 股 票 投资 占 基 金资 产 的 比例 为 60-95% ， 权 证 投 资占 基
金 资 产 净 值 的比 例 为 0%-3% ， 本 基 金每 个 交 易日 日 终 在扣 除 股 指 期货 、 国 债期货 及 股 票 期 权合 约
需 缴 纳 的 交 易保 证 金 后， 应 当 保持 不 低 于基 金 资 产净 值 5% 的 现 金或 者 到 期日 在一 年 以 内 的 政府 债
券。
截 至 本 报 告 期末 ， 本 基金 尚 未 完成 建 仓 。
§4 管理人报告
4.1 基 金 经 理 （ 或 基 金 经 理 小 组 ） 简 介
姓名 职务
任 本 基 金 的 基金 经 理 期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
邓虎
长信中证一带
一路主题指数
分级证券投资
基 金 、 长 信 中 证
2017 年 9 月
28 日
- 7 年
经济学硕士，武汉大
学金融工程专业研究
生毕业，具有基金从
业资格。曾任上海申长 信 量化 优选 混合 （LOF ）2017 年第 4 季度报告
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能源互联网主
题指数型证券
投资基金
（LOF ） 、 长 信 改
革红利灵活配
置混合型证券
投 资 基 金 、 长 信
新利灵活配置
混合型证券投
资 基 金 、 长 信 睿
进灵活配置混
合型证券投资
基金和长信量
化优选混合型
证券投资基金
（LOF ）的基金
经理、FOF 投资
部总监
银万国证券研究所有
限 公 司 研 究 员 ，2015
年 6 月 加 入 长 信基 金
管理有限责任公司，
现任长信基金管理有
限责任公司 FOF 投资
部总监、长信中证一
带一路主题指数分级
证券投资基金、长信
中证能源互联网主题
指数型证券投资基金
（LOF ） 、 长 信 改 革 红
利灵活配置混合型证
券投资基金、长信新
利灵活配置混合型证
券投资基金、长信睿
进灵活配置混合型证
券投资基金和长信量
化优选混合型证券投
资 基 金 （LOF ） 的基 金
经理。
左金保
长信量化多策
略股票型证券
投 资 基 金 、 长 信
医疗保健行业
灵活配置混合
型证券投资基
金（LOF ） 、 长 信
量化先锋混合
型证券投资基
金 、 长 信 量 化 中
小盘股票型证
券 投 资 基 金 、 长
信中证一带一
路主题指数分
级证券投资基
金 、 长 信 利 泰 灵
活配置混合型
证券投资基金、
长信先锐债券
型证券投资基
金 、 长 信 利 发 债
券型证券投资
基 金 、 长 信 电 子
信息行业量化
2017 年 9 月
28 日
- 7 年
经济学硕士，武汉大
学金融工程专业研究
生毕业。2010 年 7 月
加入长信基金管理有
限责任公司，从事量
化投资研究和风险绩
效分析工作。曾任公
司数量分析研究员和
风险与绩效评估研究
员，现任量化投资部
总监、长信量化多策
略股票型证券投资基
金、长信医疗保健行
业灵活配置混合型证
券投资基金（LOF）、
长信量化先锋混合型
证券投资基金、长信
量化中小盘股票型证
券投资基金、长信中
证一带一路主题指数
分级证券投资基金、
长信利泰灵活配置混
合型证券投资基金、
长信先锐债券型证券长 信 量化 优选 混合 （LOF ）2017 年第 4 季度报告
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灵活配置混合
型证券投资基
金 、 长 信 先 利 半
年定期开放混
合型证券投资
基 金 、 长 信 国 防
军工量化灵活
配置混合型证
券 投 资 基 金 、 长
信量化优选混
合型证券投资
基金（LOF ）和
长信低碳环保
行业量化股票
型证券投资基
金 的基金经理 、
量化投资部总
监
投资基金、长信利发
债 券 型 证 券 投 资 基
金、长信电子信息行
业量化灵活配置混合
型证券投资基金、长
信先利半年定期开放
混 合 型 证 券 投 资 基
金、长信国防军工量
化灵活配置混合型证
券投资基金、长信量
化优选混合型证券投
资 基 金 （LOF ） 和长 信
低碳环保行业量化股
票型证券投资基金的
基金经理。
注：1 、 首 任基 金 经 理任 职 日 期以 本 基 金 成立 之 日 为准 ； 新 增或 变 更 以刊 登 新增/ 变 更 基 金经 理 的
公 告 披 露 日 为准 ；
2 、 本 基金 基 金 经理 的 证 券从 业 年 限 以基 金 经 理进 入 证 券业 务 相 关机 构 的 工作 经历 为 时 间 计 算
标准。
4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明
本 基 金 管 理 人在 报 告 期内 ， 严 格遵 守 了 《中 华 人 民共 和 国 证券 投 资 基金 法 》 及其 他 有 关 法 律
法 规 、 基 金 合同 的 规 定， 勤 勉 尽责 地 为 基金 份 额 持有 人 谋 求利 益 ， 不存 在 损 害基 金 份 额 持 有人 利
益的行为。
本 基 金 将 继 续以 取 信 于市 场 、 取 信于 社 会 投资 公 众 为宗 旨 ， 承 诺将 一 如 既往 地本 着 诚 实 信 用、
勤 勉 尽 责 的 原则 管 理 和运 用 基 金财 产 ， 在规 范 基 金运 作 和 严格 控 制 投资 风 险 的前 提 下 ， 努 力为 基
金 份 额 持 有 人谋 求 最 大利 益 。
4.3 公 平 交 易 专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况
本 报 告 期 内 ，公 司 已 实行 公 平 交易 制 度 ，并 建 立 公平 交 易 制度 体 系 ，已 建 立 投资 决 策 体 系 ，
加 强 交 易 执 行环 节 的 内部 控 制 ，并 通 过 工作 制 度 、流 程 和 技术 手 段 保证 公 平 交易 原 则 的 实 现。 同
时 ， 公 司 已 通过 对 投 资交 易 行 为的 监 控 、分 析 评 估和 信 息 披露 来 加 强对 公 平 交易 过 程 和 结 果的 监
督。 长 信 量化 优选 混合 （LOF ）2017 年第 4 季度报告
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4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明
本 报 告 期 内 ，除 完 全 按照 有 关 指数 的 构 成比 例 进 行投 资 的 组合 外 ， 其余 各 投 资组 合 未 发 生 参
与 交 易 所 公 开竞 价 同 日反 向 交 易且 成 交 较少 的 单 边交 易 量 超过 该 证 券当 日 成 交量 的 5% 的 情 形 ， 未
发 现 异 常 交 易行 为 。
4.4 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析
4.4.1 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析
四 季 度 初 期 ， 市 场 整 体仍 延 续 上 季度 反 弹 走势 ， 但 上 涨较 为 乏 力， 之 后 在 11 月中 下旬出现较
大幅度调整，前期获 利基本回吐， 调整持续至年 底收官。期间， 市场二八分化 行情再次凸显，以
食品饮料为首的大消 费行情几乎贯 穿整个季度， 大盘蓝筹股、质 优白马股等再 次成为市场追捧的
热点，逆势上涨势头 十分强劲；中 小市值股票表 现则相对弱势， 持续探底。四 季度，上证综指 回
调 1.25% ， 上 证 50 收涨7.04% ， 中 证 500 回调5.34% ， 中 证 1000 回调10.52% ， 创业 板 指 回调6.12% ，
中小板指回调0.09% 。
本基金遵循量化投资 ，使用多因子模 型综合考察全 市场股票估值 、成长、盈利 、流动性及技
术层面表现，严格遵 照择时选 股 模型 计 算 结 果 进行 投 资 ， 追 求 风格 分 散 、 持 仓个 股 分 散 ， 力 争 为
投 资 者 谋 求 稳健 超 额 收益 。
4.4.2 2018 年 一 季 度 市 场 展 望 和 投 资 策 略
从 拉 动 经 济 增长 的 消 费、投 资 、 贸 易 端 来看 ，2018 年 需求 总 体 呈现 缓 慢 回落 趋势 ，经 济 增 长
仍有下行压力但相对 可控，世界经 济复苏进程延 续为国内稳健增 长提供了较好 的外部环境。供给
侧改革推进至今效果 明显，经济增 长逐渐由“量 增”向“质增” 转变，经济结 构持续优化，未来
有 望 释 放 更 多红 利 ，但新 周 期 、 新 动 能 仍需 等 待 。 流 动 性 方面 ，2017 年 十年 期国 债 收 益 率 较大 幅
上行成为了国内流动 性环境趋紧的 最大表征，与 此同时，外围加 息牵制以及国 内监管趋严使得流
动性收紧在2018 年 大概 率 会 延续 。 因此 ， 我们 对 市 场持 谨 慎 乐观 的 态 度，A 股震 荡 格 局 将 会持 续 ，
大 级 别 行 情 仍需 等 待 。
我们将利用涵盖宏观 、流动性、市场 结构、交易特 征等多个层面 的模型，来监 测市场可能存
在 的 运 行 规 律及 发 生 的变 动 ， 从而 捕 捉 市场 中 有 效投 资 机 会。
4.5 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现
截至2017 年 12 月 31 日 ， 本 基 金 单 位 净 值 为 0.9847 元 ， 累 计 单位 净 值 为 0.9847 元 ， 本 报 告长 信 量化 优选 混合 （LOF ）2017 年第 4 季度报告
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期 内 本 基 金 净值 增 长 率为-4.87% ， 同 期 业绩 比 较 基准 收 益 率为-4.04% 。
4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明
自 2017 年 9 月 28 日至2017 年 12 月 26 日 ， 本 基 金 资 产净 值 已 连续 六 十 个工 作日 低 于 五 千 万
元 ， 本 基 金 管理 人 已 向中 国 证 监会 报 送 了解 决 方 案。 截 至 报告 期 末 ，本 基 金 资产 净 值 仍 低 于五 千
万元。
§5 投资组合报告
5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况
序号 项目 金额（元） 占 基 金 总 资 产的 比 例 （% ）
1 权益投资 891,107.00 40.49
其中：股票
891,107.00 40.49
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金 融 衍 生 品 投资 - -
6 买 入 返 售 金 融资 产
- -
其 中 ： 买 断 式回 购 的 买入 返 售
金融资产
- -
7 银 行 存 款 和 结算 备 付 金合 计
1,232,254.80 55.99
8 其他资产
77,588.19 3.53
9 合计
2,200,949.99
100.00
注 ： 本 基 金 本报 告 期 未通 过 港 股通 交 易 机制 投 资 港股 。
5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
5.2.1 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合
代码 行业类别 公 允 价 值 （ 元）
占 基 金 资 产 净值 比 例
(%)
A 农 、 林 、 牧 、渔 业 - -
B 采 矿 业 4,552.00 0.23
C 制造业 606,044.00 30.18
D
电 力 、热 力、燃 气 及水 生 产 和供 应
业
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E 建筑业 18,036.00 0.90
F 批发和零售业 70,678.00 3.52
G 交 通 运 输 、 仓储 和 邮 政业 8,336.00 0.42
H 住宿和餐饮业 - -
I 信 息 传 输 、 软 件 和 信息 技 术 服务 业 44,076.00 2.19
J 金融业 27,992.00 1.39
K
房地产业
84,225.00 4.19
L
租 赁 和 商 务 服务 业
- -
M 科 学 研 究 和 技术 服 务 业 - -
N 水 利 、 环 境 和公 共 设 施管 理 业 27,168.00 1.35
O 居 民 服 务 、 修理 和 其 他服 务 业 - -
P 教育 - -
Q 卫 生 和 社 会 工作
- -
R 文 化 、 体 育 和娱 乐 业
- -
S 综合 - -
合计 891,107.00 44.38
5.2.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 港 股 通 投 资 股 票 投 资 组 合
注 ： 本 基 金 本报 告 期 未通 过 港 股通 交 易 机制 投 资 港股 。
5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公 允 价 值 （ 元）
占 基 金 资 产 净值
比例（％）
1 000002 万
科Ａ 1,600 49,696.00 2.47
2 002202 金风科技 2,300 43,355.00 2.16
3 600690 青岛海尔 2,300 43,332.00 2.16
4 000895 双汇发展 1,600 42,400.00 2.11
5 600066 宇通客车 1,600 38,512.00 1.92
6 600153 建发股份 3,400 37,808.00 1.88
7 002002 鸿达兴业 5,500 37,620.00 1.87
8 000786 北新建材 1,600 36,000.00 1.79
9 300072 三聚环保 1,000 35,130.00 1.75
10 600340 华夏幸福 1,100 34,529.00 1.72
5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
注 ： 本 基 金 本报 告 期 末未 持 有 债券 。
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5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排序的 前 五 名 债 券 投 资 明 细
注 ： 本 基 金 本报 告 期 末未 持 有 债券 。
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明
细
注 ： 本 基 金 本报 告 期 末未 持 有 资产 支 持 证券 。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细
注 ： 本 基 金 本报 告 期 末未 持 有 贵金 属 。
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排序的 前 五 名 权 证 投 资 明 细
注 ： 本 基 金 本报 告 期 末未 持 有 权证 。
5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
注 ： 本 基 金 本报 告 期 末未 投 资 股指 期 货 。
5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策
注 ： 本 基 金 本报 告 期 末未 投 资 股指 期 货 。
5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况说明
5.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策
注 ： 本 基 金 本报 告 期 末未 投 资 国债 期 货 。
5.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
注 ： 本 基 金 本报 告 期 末未 投 资 国债 期 货 。
5.10.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价
注 ： 本 基 金 本报 告 期 末未 投 资 国债 期 货 。
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5.11 投 资 组 合 报 告 附 注
5.11.1 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 未 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查 ，
或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 、 处 罚 的 情 形 。
5.11.2 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 ， 不 存 在 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库
的 情 形 。
5.11.3 其 他 资 产 构 成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 76,517.96
2 应 收 证 券 清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 676.14
5 应收申购款 394.09
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 77,588.19
5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
注 ： 本 基 金 本报 告 期 末未 持 有 处于 转 股 期的 可 转 换债 券 。
5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
注 ： 本 基 金 本报 告 期 末前 十 名 股票 中 不 存在 流 通 受限 情 况 。
5.11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分
注 ： 由 于 四 舍五 入 的 原因 ， 分 项之 和 与 合计 项 可 能存 在 尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报 告 期 期 初 基金 份 额 总额 2,445,817.13
报 告 期 期 间 基金 总 申 购份 额 100,803.03
减: 报 告 期 期间 基 金 总赎 回 份 额 507,431.48
报 告 期 期 间 基金 拆 分 变动 份 额 （份 额 减 少以"-" 填 列） -
报 告 期 期 末 基金 份 额 总额 2,039,188.68
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况
注 ： 本 报 告 期内 基 金 管理 人 未 运用 固 有 资金 投 资 本基 金 。 长 信 量化 优选 混合 （LOF ）2017 年第 4 季度报告
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7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细
注 ： 本 报 告 期内 基 金 管理 人 未 运用 固 有 资金 投 资 本基 金 。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 20% 的 情 况
投资者
类别
报告期内持有基金 份额变化情况
报告期末持有基金 情
况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 - - - - - - -
个人 1
2017 年 10 月
16 日至2017 年
12 月 13 日
485,335.00 0.00 485,335.00 0.00 0.00%
产品特有风险
1 、基金净值大幅波动的风 险
单一持有基金比例 过高的投资者 连续大量赎回， 可能会影响 基金投资的持 续性和稳定性， 增加 变
现成本。同时，按 照净值计算尾 差处理规则可 能引起基金 份额净值异常 上 涨或下跌。
2 、赎回申请延期办理的风 险
单一持有基金比例 过高的投资者 大额赎回后可 能触发本基 金巨额赎回条 件， 导致同期中小投资 者
小额赎回面临部分 延期办理的情 况。
3 、基金投资策略难以实现 的风险
单一持有基金比例 过高的投资者 大额赎回后， 可 能引起基金 资产总净值显 著降低， 从而使基金 在
投资时受到限制， 导致基金投资 策略难以实现 。
8.2 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
注： 本 基 金 本报 告 期 未发 生 影 响投 资 者 决策 的 其 他重 要 信 息。
长 信 量化 优选 混合 （LOF ）2017 年第 4 季度报告
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§9 备查文件目录
9.1 备 查 文 件 目 录
1 、 中 国 证 监会 批 准 设立 基 金 的文 件 ；
2 、 《 长 信 量化 优 选 混合 型 证 券投 资 基 金 （LOF ） 基金 合 同 》；
3 、 《 长 信 量化 优 选 混合 型 证 券投 资 基 金 （LOF ） 招募 说 明 书》 ；
4 、 《 长 信 量化 优 选 混合 型 证 券投 资 基 金 （LOF ） 托管 协 议 》；
5 、 报 告 期 内在 指 定 报刊 上 披 露的 各 种 公 告的 原 稿 ；
6 、 长 信 基 金管 理 有 限责 任 公 司营 业 执 照 、公 司 章 程及 相 关 资格 批 复 文件 。
9.2 存 放 地 点
基 金 管 理 人 的办 公 场 所。
9.3 查 阅 方 式
长 信 基 金 管 理有 限 责 任公 司 网 站：http://www.cxfund.com.cn 。
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司
2018 年 1 月 20 日
