长 信 改 革 红 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金
2017 年第4 季 度 报 告
2017 年 12 月 31 日
基金管理人: 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司
基金托管人: 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送出日期:2018 年 1 月 20 日 长 信 改革 红利 混合 2017 年第 4 季度报告
第 2 页 共 14 页
§1 重要提示
基 金 管 理 人 的董 事 会 及董 事 保 证本 报 告 所载 资 料 不存 在 虚 假记 载 、 误导 性 陈 述或 重 大 遗 漏 ,
并 对 其 内 容 的真 实 性 、准 确 性 和完 整 性 承担 个 别 及连 带 责 任。
基 金 托 管 人 中国 工 商 银行 股 份 有限 公 司 根据 本 基 金基 金 合 同的 规 定 , 于 2018 年 1 月 19 日复
核 了 本 报 告 中的 财 务 指标 、 净 值表 现 和 投资 组 合 报告 等 内 容, 保 证 复核 内 容 不存 在 虚 假 记 载、 误
导 性 陈 述 或 者重 大 遗 漏。
基 金 管 理 人 承诺 以 诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的 原则 管 理 和运 用 基 金资 产 , 但 不保 证基 金 一 定 盈 利。
基 金 的 过 往 业绩 并 不 代表 其 未 来表 现 。 投资 有 风 险, 投 资 者在 作 出 投资 决 策 前应 仔 细 阅 读 本
基 金 的 招 募 说明 书 。
本 报 告 中 财 务资 料 未 经审 计 。
本报告期自2017 年 10 月 1 日起至2017 年 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 长 信 改 革 红 利混 合
场内简称 长信GGHL
基金主代码 519971
交易代码 519971
基金运作方式 契约型开放式
基 金 合 同 生 效日 2014 年 8 月 6 日
报 告 期 末 基 金份 额 总 额 52,585,541.87 份
投资目标
本 基 金 为 混 合型 基 金,通 过积 极 灵 活 的资 产 配 置,并
精 选 受 益 于 全面 市 场 化改 革 相 关证 券 , 在 有效 控 制 风
险 前 提 下,力 求 超越 业 绩 比较 基 准 的 投资 回 报,争 取
实 现 基 金 资 产的 长 期 稳健 增 值 。
投资策略
1 、 资 产 配 置策 略
本 基 金 将 利 用全 球 信 息平 台、外 部 研 究平 台、行 业 信
息 平 台 以 及 自身 的 研 究平 台 等 信息 资 源 , 基于 本 基 金
的 投 资 目 标 和投 资 理 念 , 从 宏 观 和微 观 两 个角 度 进 行
研 究 ,开展 战 略 资产 配 置,之 后 通过 战 术 资产 配 置 再
平 衡 基 金 资 产组 合 , 实 现组 合 内 各类 别 资 产的 优 化 配
置,并对各类资产的配置比例进行定期或不定期调
整。
2 、 股 票 投 资策 略
本 基 金 将 结 合定 性 与 定量 分 析 , 主要 采 取 自下 而 上 的
选 股 策 略,精 选 受益 于 全 面市 场 化 改 革相 关 证 券。基
金 依 据 约 定 的投 资 范 围 , 基 于 对 上市 公 司 的品 质 评 估
分 析 、风险 因 素 分析 和 估 值分 析 , 筛 选 出 基本 面 良 好长 信 改革 红利 混合 2017 年第 4 季度报告
第 3 页 共 14 页
的 股 票 进 行 投资 , 在 有 效 控制 风 险 前 提下 , 争 取 实 现
基 金 资 产 的 长期 稳 健 增值 。
3 、 债 券 投 资策 略
本 基 金 在 债 券资 产 的 投资 过 程 中 , 将 采 用 积极 主 动 的
投 资 策 略 , 结合 宏 观 经济 政 策 分析 、 经 济周 期 分 析 、
市 场 短 期 和 中长 期 利 率分 析 、 供 求变 化 等 多种 因 素 分
析 来 配 置 债 券品 种,在 兼 顾收 益 的 同 时,有效 控 制 基
金 资 产 的 整 体风 险。在 个 券的 选 择 上,本 基金 将 综 合
运用估值 策 略、久期 管 理 策略 、利率 预 期 策略 等 多 种
方 法 , 结 合 债 券的 流 动 性 、 信 用 风 险分 析 等 多种 因 素 ,
对 个 券 进 行 积极 的 管 理。
4 、 其 他 类 型资 产 投 资策 略
在 法 律 法 规 或监 管 机 构允 许 的 情况 下 , 本 基金 将 在 严
格 控 制 投 资 风险 的 基 础上 适 当 参与 权 证 、 资产 支 持 证
券 、 股 指 期 货等 金 融 工具 的 投 资。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率 × 6 0 % + 中 证 全 债 指 数 收 益 率
× 4 0 %
风险收益特征
本 基 金 为 混 合型 基 金,属 于较 高 风 险、较 高收 益 的 投
资 品 种 , 其 预 期 风险 和 预 期收 益 低 于 股票 型 基 金,但
高 于 债 券 型 基金 和 货 币市 场 基 金。
基金管理人 长 信 基 金 管 理有 限 责 任公 司
基金托管人 中 国 工 商 银 行股 份 有 限公 司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主 要 财 务 指 标
单 位 : 人 民 币元
主要财务指标 报告期(2017 年 10 月 1 日 -2017 年 12 月 31 日 )
1. 本 期 已 实 现收 益 6,791,634.78
2.本期利润 1,049,078.56
3. 加 权 平 均 基金 份 额 本期 利 润 0.0057
4. 期 末 基 金 资产 净 值 58,449,970.50
5. 期 末 基 金 份额 净 值 1.112
注:1 、 本 期 已实 现 收 益指 基 金 本期 利 息 收入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 ( 不 含公 允价 值 变 动 收 益) 扣
除 相 关 费 用 后的 余 额 ,本 期 利 润为 本 期 已实 现 收 益加 上 本 期公 允 价 值变 动 收 益;
2 、 所 述 基 金 业绩 指 标 不包 括 持 有人 认 购 或交 易 基 金 的各 项 费 用 ( 例 如 , 封闭 式基 金 交 易 佣 金、
开 放 式 基 金 的申 购 赎 回费 、 红 利 再投 资 费 、 基 金 转 换 费等 ) , 计 入费 用 后 实际 收益 水 平 要 低 于所 列
数字。
长 信 改革 红利 混合 2017 年第 4 季度报告
第 4 页 共 14 页
3.2 基 金 净 值 表 现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.54% 0.21% 2.77% 0.49% -2.23% -0.28%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率
变 动 的 比 较
注:1 、 图 示日 期 为 2014 年 8 月 6 日至2017 年 12 月 31 日。
2 、 按 基 金 合 同规 定 , 本基 金 自 基金 合 同 生 效之 日 起 6 个 月 内 为建 仓 期 , 建 仓 期结 束 时 , 本 基
金 的 各 项 投 资比 例 已 符合 基 金 合同 的 约 定。
§4 管理人报告
4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介
姓名 职务
任 本 基 金 的 基金 经 理 期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
黄韵
长信改革红利灵
活配置混合型证
2014 年 10
月 21 日
- 11 年
金 融 学 硕 士 , 武 汉 大
学 研 究 生 毕 业 , 具 备长 信 改革 红利 混合 2017 年第 4 季度报告
第 5 页 共 14 页
券投资基金、长
信恒利优势混合
型证券投资基
金、长信新利灵
活配置混合型证
券投资基金、长
信利盈灵活配置
混合型证券投资
基金、长信创新
驱动股票型证券
投资基金、长信
多利灵活配置混
合型证券投资基
金和长信乐信灵
活配置混合型证
券投资基金的基
金经理、绝对收
益部副总监
基 金 从 业 资 格 。 曾 任
职 于 三 九 企 业 集 团 ;
2006 年 加 入长 信 基 金
管 理 有 限 责 任 公 司 ,
历 任 公 司 产 品 设 计 研
究 员 、 研 究 发 展 部 行
业 研 究 员 、 长 信 金 利
趋 势 股 票 型 证 券 投 资
基 金 的 基 金 经 理 助
理 。 现 任 绝 对 收 益 部
副 总 监 、 长 信 改 革 红
利 灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 、 长 信 恒
利 优 势 混 合 型 证 券 投
资 基 金 、 长 信 新 利 灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 、 长 信 利 盈 灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 、 长 信 创 新 驱
动 股 票 型 证 券 投 资 基
金 、 长 信 多 利 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 和 长 信 乐 信 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 的 基 金 经 理。
邓虎
长信中证一带一
路主题指数分级
证券投资基金、
长信中证能源互
联网主题指数型
证券投资基金
(LOF ) 、 长 信 改
革红利灵活配置
混合型证券投资
基金、长信新利
灵活配置混合型
证券投资基金、
长信睿进灵活配
置混合型证券投
资基金和长信量
化优选混合型证
券投资基金
(LOF ) 的 基 金经
理、FOF 投资部
总监。
2016 年8 月
6 日
- 7 年
经 济 学 硕 士 , 武 汉 大
学 金 融 工 程 专 业 研 究
生 毕 业 , 具 有 基 金 从
业 资 格 。 曾 任 上 海 申
银 万 国 证 券 研 究 所 有
限 公 司 研 究 员 ,2015
年 6 月加入长信基金
管 理 有 限 责 任 公 司 ,
现 任 长 信 基 金 管 理 有
限责任公司 FOF 投资
部 总 监 、 长 信 中 证 一
带 一 路 主 题 指 数 分 级
证 券 投 资 基 金 、 长 信
中 证 能 源 互 联 网 主 题
指 数 型 证 券 投 资 基 金
(LOF ) 、 长 信 改 革 红
利 灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 、 长 信 新
利 灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 、 长 信 睿长 信 改革 红利 混合 2017 年第 4 季度报告
第 6 页 共 14 页
进 灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 和 长 信 量
化 优 选 混 合 型 证 券 投
资 基 金(LOF )的 基 金
经理。
注:1 、 首 任基 金 经 理任 职 日 期以 本 基 金 成立 之 日 为准 ; 新 增或 变 更 以刊 登 新增/ 变 更 基 金经 理 的
公 告 披 露 日 为准 ;
2 、 本 基金 基 金 经理 的 证 券从 业 年 限 以基 金 经 理进 入 证 券业 务 相 关机 构 的 工作 经历 为 时 间 计 算
标准。
4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明
本 基 金 管 理 人在 报 告 期内 , 严 格遵 守 了 《中 华 人 民共 和 国 证券 投 资 基金 法 》 及其 他 有 关 法 律
法 规 、 基 金 合同 的 规 定, 勤 勉 尽责 地 为 基金 份 额 持有 人 谋 求利 益 , 不存 在 损 害基 金 份 额 持 有人 利
益的行为。
本 基 金 将 继 续以 取 信 于市 场 、 取 信于 社 会 投资 公 众 为宗 旨 , 承 诺将 一 如 既往 地本 着 诚 实 信 用、
勤 勉 尽 责 的 原则 管 理 和运 用 基 金财 产 , 在规 范 基 金运 作 和 严格 控 制 投资 风 险 的前 提 下 , 努 力为 基
金 份 额 持 有 人谋 求 最 大利 益 。
4.3 公 平 交 易 专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况
本 报 告 期 内 ,公 司 已 实行 公 平 交易 制 度 ,并 建 立 公平 交 易 制度 体 系 ,已 建 立 投资 决 策 体 系 ,
加 强 交 易 执 行环 节 的 内部 控 制 ,并 通 过 工作 制 度 、流 程 和 技术 手 段 保证 公 平 交易 原 则 的 实 现。 同
时 , 公 司 已 通过 对 投 资交 易 行 为的 监 控 、分 析 评 估和 信 息 披露 来 加 强对 公 平 交易 过 程 和 结 果的 监
督。
4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明
本 报 告 期 内 ,除 完 全 按照 有 关 指数 的 构 成比 例 进 行投 资 的 组合 外 , 其余 各 投 资组 合 未 发 生 参
与 交 易 所 公 开竞 价 同 日反 向 交 易且 成 交 较少 的 单 边交 易 量 超过 该 证 券当 日 成 交量 的 5% 的 情 形 , 未
发 现 异 常 交 易行 为 。
4.4 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析
4.4.1 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 运 作 分 析
整 体 来 看 , 市 场在 四 季 度略 有 波 动 , 分 化 比 较显 著 。 期 间上 证 指 数 增长 率 为-1.25% , 沪 深 300
指数上涨5.07% ,中 小 板 指数 增 长 率为-0.09% , 创 业 板指 数 增 长 率为-6.12% 。 长 信 改革 红利 混合 2017 年第 4 季度报告
第 7 页 共 14 页
从行业结构看,涨幅 较大的主要是食 品饮料、家用 电器、医药生 物、银行等行 业,而综合、
计 算 机 、 国 防军 工 、 轻工 制 造 等行 业 出 现下 跌 。 整体 看 , 大市 值 公 司在 四 季 度表 现 较 优 。
四季度本基金整体采 取了类绝对收益 的策略,权益 类资产配置相 对分散,主要 偏好低估值类
的股票。债券类资产 的组合久期相 对三季度没有 变化,整体偏短 。基金整体以 获取 稳健的投资收
益为目标。
4.4.2 2018 年 一 季 度 市 场 展 望 和 投 资 策 略
一季度基金仍将在绝 对收益的导向下 ,通过积极的 资产配置和股 票选择来为投 资人获取稳健
的收益。
展望未来一个季度, 从宏观经济看, 出口和消费相 对较好,地产 对于经济的影 响需要观察,
在 一 季 度 不 太会 是 负 向的 影 响 因素 。 从 流 动性 角 度 看 , 货 币 政 策 在 2017 年三 季度 末 实 行 了 定向 降
准 , 该 降 准 将 在 2018 年初 开 始 实施 。 降 准 对于 流 动 性会 有 一 定的 改 善 。 但 另 一方 面 , 资 管 新规 对
于 流 动 性 的 影响 是 负 面的 , 因 此整 体 而 言, 流 动 性中 性 偏 紧。
从市场结构看,在宏 观经济平稳的背 景下,受益于 经济 转 好 和 企业 盈 利 能 力 的改 善 , 上 下 游
很 多 行 业 都 将受 益 。 一季 度 末 是观 察 经 济变 化 的 重要 时 间 点, 地 产 是主 要 是 变量 。
在 股 票 的 配 置上 , 未 来 一段 时 间 基金 将 重 点关 注 业 绩和 估 值 两个 因 素 。 市场 经历 了 2017 年的
上涨后,2018 年 继 续 大幅 提 升 估值 的 空 间不 大 , 因 此 盈 利增 长 将 成为 更 为 核心的 变 量 。 基 金 将 重
点选择盈利增长质量 高,估值相对 便宜的品种进 行配置。在债券 的配置上,目 前以同业存单,高
信 用 等 级 债 短债 为 主 。
整体看,基金依旧以 获取稳定收益的 回报作为主要 的目标,积极 通过各类型的 资产配置来实
现。
4.5 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现
截至2017 年 12 月 31 日,本基金份额净值为1.112 , 累计 单 位 净值 为 1.375 ,份 额 净 值 增 长
率为0.54% , 同 期业 绩 比 较基 准 收 益率 为 2.77% 。
4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明
无。
长 信 改革 红利 混合 2017 年第 4 季度报告
第 8 页 共 14 页
§5 投资组合报告
5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况
序号 项目 金额(元) 占 基 金 总 资 产的 比 例 (% )
1 权益投资 9,252,689.00 15.66
其中:股票
9,252,689.00 15.66
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
29,186,000.00 49.38
其中:债券
29,186,000.00 49.38
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金 融 衍 生 品 投资 - -
6 买 入 返 售 金 融资 产
13,944,134.92 23.59
其 中 : 买 断 式回 购 的 买入 返 售
金融资产
- -
7 银 行 存 款 和 结算 备 付 金合 计
6,068,187.75 10.27
8 其他资产
650,420.57 1.10
9 合计
59,101,432.24
100.00
注 : 本 基 金 本报 告 期 未通 过 港 股通 交 易 机制 投 资 港股 。
5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
5.2.1 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合
代码 行业类别 公 允 价 值 ( 元)
占 基 金 资 产 净值 比 例
(%)
A 农 、 林 、 牧 、渔 业 25,437.08 0.04
B 采 矿 业 55,064.62 0.09
C 制造业 7,233,596.79 12.38
D
电 力 、热 力、燃 气 及水 生 产 和供 应
业
10,245.90 0.02
E 建筑业 147,517.02 0.25
F 批发和零售业 355,170.20 0.61
G 交 通 运 输 、 仓储 和 邮 政业 179,915.00 0.31
H 住宿和餐饮业 - -
I 信 息 传 输 、 软 件 和 信息 技 术 服务 业 40,087.89 0.07
J 金融业 1,166,013.61 1.99
K
房地产业
39,640.89 0.07
L
租 赁 和 商 务 服务 业
- -
M 科 学 研 究 和 技术 服 务 业 - - 长 信 改革 红利 混合 2017 年第 4 季度报告
第 9 页 共 14 页
N 水 利 、 环 境 和公 共 设 施管 理 业 - -
O 居 民 服 务 、 修理 和 其 他服 务 业 - -
P 教育 - -
Q 卫 生 和 社 会 工作
- -
R 文 化 、 体 育 和娱 乐 业
- -
S 综合 - -
合计 9,252,689.00 15.83
5.2.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 港 股 通 投 资 股 票 投 资 组 合
注 : 本 基 金 本报 告 期 未通 过 港 股通 交 易 机制 投 资 港股 。
5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公 允 价 值 ( 元)
占 基 金 资 产 净值
比例(%)
1 002304 洋河股份 23,700 2,725,500.00 4.66
2 600519 贵州茅台 1,299 906,039.51 1.55
3 603589 口子窖 17,964 827,242.20 1.42
4 002859 洁美科技 16,665 563,277.00 0.96
5 603808 歌力思 24,187 556,301.00 0.95
6 601318 中国平安 7,100 496,858.00 0.85
7 600315 上海家化 9,016 332,600.24 0.57
8 000596 古井贡酒 4,898 321,651.66 0.55
9 002860 星帅尔 7,980 317,524.20 0.54
10 603900 莱绅通灵 7,380 213,946.20 0.37
5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
序号 债券品种 公 允 价 值 ( 元) 占 基 金 资 产 净值 比 例 ( % )
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其 中 : 政 策 性金 融 债 - -
4 企业债券 - -
5 企 业 短 期 融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 ( 可 交换 债 ) - -
8 同业存单 29,186,000.00 49.93
9 其他 - -
10 合计 29,186,000.00 49.93
长 信 改革 红利 混合 2017 年第 4 季度报告
第 10 页 共 14 页
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排序的 前 五 名 债 券 投 资 明 细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公 允 价 值 ( 元)
占 基 金 资 产 净值 比
例(%)
1 111721098 17 渤海银行CD098 100,000 9,771,000.00 16.72
2 111710600 17 兴业银行CD600 100,000 9,752,000.00 16.68
3 111796254 17 杭州银行CD102 100,000 9,663,000.00 16.53
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排序的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明
细
注 : 本 基 金 本报 告 期 末未 持 有 资产 支 持 证券 。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细
注 : 本 基 金 本报 告 期 末未 持 有 贵金 属 。
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排序的 前 五 名 权 证 投 资 明 细
注 : 本 基 金 本报 告 期 末未 持 有 权证 。
5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
注 : 本 基 金 本报 告 期 末未 投 资 股指 期 货 。
5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策
注 : 本 基 金 本报 告 期 末未 投 资 股指 期 货 。
5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策
注 : 本 基 金 本报 告 期 末未 投 资 国债 期 货 。
5.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
注 : 本 基 金 本报 告 期 末未 投 资 国债 期 货 。
5.10.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价
注 : 本 基 金 本报 告 期 末未 投 资 国债 期 货 。
长 信 改革 红利 混合 2017 年第 4 季度报告
第 11 页 共 14 页
5.11 投 资 组 合 报 告 附 注
5.11.1 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 未 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查 ,
或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 、 处 罚 的 情 形 。
5.11.2 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 , 不 存 在 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库
的 情 形 。
5.11.3 其 他 资 产 构 成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 48,299.70
2 应 收 证 券 清 算款 8,410.96
3 应收股利 -
4 应收利息 592,696.42
5 应收申购款 1,013.49
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 650,420.57
5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
注 : 本 基 金 本报 告 期 末未 持 有 处于 转 股 期的 可 转 换债 券 。
5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
注 : 本 基 金 本报 告 期 末前 十 名 股票 中 不 存在 流 通 受限 情 况 。
5.11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分
注 : 由 于 四 舍五 入 的 原因 , 分 项之 和 与 合计 项 可 能存 在 尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报 告 期 期 初 基金 份 额 总额 265,304,069.57
报 告 期 期 间 基金 总 申 购份 额 45,168,649.92
减: 报 告 期 期间 基 金 总赎 回 份 额 257,887,177.62
报 告 期 期 间 基金 拆 分 变动 份 额 (份 额 减 少以"-" 填 列) -
报 告 期 期 末 基金 份 额 总额 52,585,541.87
长 信 改革 红利 混合 2017 年第 4 季度报告
第 12 页 共 14 页
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况
注 : 本 报 告 期内 基 金 管理 人 未 运用 固 有 资金 投 资 本基 金 。
7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细
注 : 本 报 告 期内 基 金 管理 人 未 运用 固 有 资金 投 资 本基 金 。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 20%的情况
投
资
者
类
别
报 告 期 内 持 有基 金 份 额变 化 情 况 报 告 期 末 持 有基 金 情 况
序
号
持有
基金
份额
比例
达到
或者
超过
20%
的时
间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1
2017
年 10
月 1
日至
2017
年 11
月 29
日
256,628,742.51 0.00 256,628,742.51 0.00 0.00%
2
2017
年 11
月 27
日至
2017
年 12
0.00 44,681,858.80 0.00 44,681,858.80 84.97% 长 信 改革 红利 混合 2017 年第 4 季度报告
第 13 页 共 14 页
月 31
日
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
1 、 基 金 净 值大 幅 波 动的 风 险
单 一 持 有 基 金比 例 过 高的 投 资 者连 续 大 量赎 回 , 可 能 会 影 响基 金 投 资的 持 续 性和 稳 定 性 , 增 加 变 现成
本 。 同 时 , 按照 净 值 计算 尾 差 处理 规 则 可能 引 起 基金 份 额 净值 异 常 上涨 或 下 跌。
2 、 赎 回 申 请延 期 办 理的 风 险
单 一 持 有 基 金比 例 过 高的 投 资 者大 额 赎 回后 可 能 触发 本 基 金巨 额 赎 回条 件 , 导致 同 期 中 小 投资 者 小 额
赎 回 面 临 部 分延 期 办 理的 情 况 。
3 、 基 金 投 资策 略 难 以实 现 的 风险
单 一 持 有 基 金比 例 过 高的 投 资 者大 额 赎 回后 , 可能 引 起 基 金资 产 总 净值 显 著 降低 , 从 而 使基 金 在 投资
时 受 到 限 制 ,导 致 基 金投 资 策 略难 以 实 现。
8.2 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
注: 本 基 金 本报 告 期 未发 生 影 响投 资 者 决策 的 其 他重 要 信 息。
§9 备查文件目录
9.1 备 查 文 件 目 录
1 、 中 国 证 监会 批 准 设立 基 金 的文 件 ;
2 、 《 长 信 改革 红 利 灵活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 基金 合 同 》;
3 、 《 长 信 改革 红 利 灵活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 招募 说 明 书》 ;
4 、 《 长 信 改革 红 利 灵活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 托管 协 议 》;
5 、 报 告 期 内在 指 定 报刊 上 披 露的 各 种 公 告的 原 稿 ;
6 、 长 信 基 金管 理 有 限责 任 公 司营 业 执 照 、公 司 章 程及 相 关 资格 批 复 文件 。
9.2 存 放 地 点
基 金 管 理 人 的办 公 场 所。
9.3 查 阅 方 式
长 信 基 金 管 理有 限 责 任公 司 网 站:http://www.cxfund.com.cn 。
长 信 改革 红利 混合 2017 年第 4 季度报告
第 14 页 共 14 页
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司
2018 年 1 月 20 日