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长信国防军工量化(002983)

长信国防军工量化:2017年第四季度报告查看PDF公告

 
 
长 信 国 防 军 工 量 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 
2017 年第4 季 度 报 告 
 
2017 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人: 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 
基金托管人: 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 
报告送出日期:2018 年 1 月 20 日 长 信 国防 军工 量化 混合 2017 年第 4 季度报告 
第 2 页 共 11 页


§1 重要提示 基金管理人的董事会 及董事保证本报 告所载资料不 存在虚假记载 、误导性陈述 或重大遗漏, 并 对 其 内 容 的真 实 性 、准 确 性 和完 整 性 承担 个 别 及连 带 责 任。 基 金 托 管 人 中国 建 设 银行 股 份 有限 公 司 根据 本 基 金基 金 合 同规 定 , 于 2018 年 1 月 17 日复核 了本报告中的财务指 标、净值表现 和投资组合报 告等内容,保证 复核内容不存 在虚假记载、误导 性 陈 述 或 者 重大 遗 漏 。 基 金 管 理 人 承诺 以 诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的 原则 管 理 和运 用 基 金资 产 , 但 不保 证基 金 一 定 盈 利。 基金的过往业绩并不 代表其未来表现 。投资有风险 ,投资者在作 出投资决策前 应仔细阅读本 基 金 的 招 募 说明 书 。 本 报 告 中 财 务资 料 未 经审 计 。 本报告期自2017 年 10 月 1 日起至2017 年 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 长 信 国 防 军 工量 化 混 合 基金主代码 002983


交易代码 002983 基金运作方式 契约型开放式 基 金 合 同 生 效日 2017 年 1 月 5 日 报 告 期 末 基 金份 额 总 额 492,795,778.19 份 投资目标 本基金通过数量化的方法进行积极的组合管理与风 险 控 制 , 并 精选 国 防 军工 行 业 的优 质 企 业进 行 投 资 , 追 求 超 越 业 绩比 较 基 准的 投 资 回报 。 投资策略 本 基 金 将 利 用全 球 信 息平 台、外 部 研 究平 台、行 业 信 息 平 台 以 及 自身 的 研 究平 台 等 信息 资 源 , 基于 本 基 金 的 投 资 目 标 和投 资 理 念 , 从 宏 观 和微 观 两 个角 度 进 行 研 究 ,开展 战 略 资产 配 置,之 后 通过 战 术 资产 配 置 再 平 衡 基 金 资 产组 合 , 实 现组 合 内 各类 别 资 产的 优 化 配 置,并对各类资产的配置比例进行定期或不定期调 整。 业绩比较基准 申万国防军工指数收益率×60%+ 中 证 综 合 债 指 数 收 益率 × 4 0 % 风险收益特征 本 基 金 为 混 合型 基 金,属 于较 高 风 险、较 高收 益 的 投 资 品 种 , 其 预 期 风险 和 预 期收 益 低 于 股票 型 基 金,但 高 于 债 券 型 基金 和 货 币市 场 基 金。 基金管理人 长 信 基 金 管 理有 限 责 任公 司 基金托管人 中 国 建 设 银 行股 份 有 限公 司


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§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币元 主要财务指标 报 告 期 ( 2017 年10 月1 日 - 2017 年12 月31 日 ) 1. 本 期 已 实 现收 益 -10,119,642.65 2.本期利润 -54,521,224.88 3. 加 权 平 均 基金 份 额 本期 利 润 -0.1032 4. 期 末 基 金 资产 净 值 410,609,636.48 5. 期 末 基 金 份额 净 值 0.8332 注:1 、 本 期 已实 现 收 益指 基 金 本期 利 息 收入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 ( 不 含公 允价 值 变 动 收 益) 扣 除 相 关 费 用 后的 余 额 ,本 期 利 润为 本 期 已实 现 收 益加 上 本 期公 允 价 值变 动 收 益;


2 、 所 述 基 金 业绩 指 标 不包 括 持 有人 认 购 或交 易 基 金 的各 项 费 用 ( 例 如 , 封闭 式基 金 交 易 佣 金、 开 放 式 基 金 的申 购 赎 回费 、 红 利 再投 资 费 、 基 金 转 换 费等 ) , 计 入费 用 后 实际 收益 水 平 要 低 于所 列 数字。


3.2 基 金 净 值 表 现


3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -10.92% 0.94% -6.40% 0.71% -4.52% 0.23%


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3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 注:1 、 本 基金 基 金 合同 生 效 日为 2017 年 1 月 5 日 , 基金 合 同 生效 日 至 本报 告期 末 , 本 基 金运 作 时 间 未 满 一 年。 图 示 日期 为 2017 年 1 月 5 日至2017 年 12 月 31 日。 2 、 按 基 金 合 同规 定 , 本 基金 自 基 金合 同 生 效日 起 6 个 月 内 为 建仓 期 。 报 告期 末已 完 成 建 仓 但 报 告 期 末 距 建仓 结 束 不满 一 年 ;建 仓 期 结束 时 , 本基 金 的 各项 投 资 比例 已 符 合基 金 合 同 的 约定 。


§4 管理人报告 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介


姓名 职务 任 本 基 金 的 基金 经 理 期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 左金保 长信量化多策略股票 型证券投资基金、长 信医疗保健行业灵活 配置混合型证券投资 基金(LOF ) 、 长 信 量 化先锋混合型证券投 资基金、长信量化中 小盘股票型证券投资 基金、长信中证一带 2017 年1 月5 日 - 7 年 经 济 学 硕 士 , 武 汉 大 学 金 融 工 程 专 业 研 究 生毕业。2010 年 7 月 加 入 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 , 从 事 量 化 投 资 研 究 和 风 险 绩 效 分 析 工 作 。 曾 任 公 司 数 量 分 析 研 究 员 和 风 险 与 绩 效 评 估 研 究长 信 国防 军工 量化 混合 2017 年第 4 季度报告 第 5 页 共 11 页


一路主题指数分级证 券投资基金、长信利 泰灵活配置混合型证 券投资基金、长信先 锐债券型证券投资基 金、长信利发债券型 证券投资基金、长信 电子信息行业量化灵 活配置混合型证券投 资基金、长信先利半 年定期开放混合型证 券投资基金、长信国 防军工量化灵活配置 混 合 型 证 券 投 资 基 金、长信量化优选混 合 型 证 券 投 资 基 金 (LOF ) 和 长信 低 碳 环 保行业量化股票型证 券投资基金的基金经 理 、 量化投资 部总监 员 , 现 任 量 化 投 资 部 总 监 、 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 医 疗 保 健 行 业 灵 活 配 置 混 合 型 证 券投资基金(LOF)、 长 信 量 化 先 锋 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 量 化 中 小 盘 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 中 证 一 带 一 路 主 题 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 泰 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 先 锐 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 发 债券型证 券 投 资 基 金 、 长 信 电 子 信 息 行 业 量 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 先 利 半 年 定 期 开 放 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 国 防 军 工 量 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 量 化 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金(LOF )和 长 信 低 碳 环 保 行 业 量 化 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 基金经理。 注:1 、 首 任基 金 经 理任 职 日 期以 本 基 金 成立 之 日 为准 ; 新 增或 变 更 以刊 登 新增/ 变 更 基 金经 理 的 公 告 披 露 日 为准 ; 2 、 本 基金 基 金 经理 的 证 券从 业 年 限 以基 金 经 理进 入 证 券业 务 相 关机 构 的 工作 经历 为 时 间 计 算 标准。 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本 基 金 管 理 人在 报 告 期内 , 严 格遵 守 了 《中 华 人 民共 和 国 证券 投 资 基金 法 》 及其 他 有 关 法 律 法 规 、 基 金 合同 的 规 定, 勤 勉 尽责 地 为 基金 份 额 持有 人 谋 求利 益 , 不存 在 损 害基 金 份 额 持 有人 利 益的行为。 本 基 金 将 继 续以 取 信 于市 场 、 取 信于 社 会 投资 公 众 为宗 旨 , 承 诺将 一 如 既往 地本 着 诚 实 信 用、长 信 国防 军工 量化 混合 2017 年第 4 季度报告 第 6 页 共 11 页


勤 勉 尽 责 的 原则 管 理 和运 用 基 金财 产 , 在规 范 基 金运 作 和 严格 控 制 投资 风 险 的前 提 下 , 努 力为 基 金 份 额 持 有 人谋 求 最 大利 益 。 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明


4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 本 报 告 期 内 ,公 司 已 实行 公 平 交易 制 度 ,并 建 立 公平 交 易 制度 体 系 ,已 建 立 投资 决 策 体 系 , 加 强 交 易 执 行环 节 的 内部 控 制 ,并 通 过 工作 制 度 、流 程 和 技术 手 段 保证 公 平 交易 原 则 的 实 现。 同 时 , 公 司 已 通过 对 投 资交 易 行 为的 监 控 、分 析 评 估和 信 息 披露 来 加 强对 公 平 交易 过 程 和 结 果的 监 督。 4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 本 报 告 期 内 ,除 完 全 按照 有 关 指数 的 构 成比 例 进 行投 资 的 组合 外 , 其余 各 投 资组 合 未 发 生 参 与 交 易 所 公 开竞 价 同 日反 向 交 易且 成 交 较少 的 单 边交 易 量 超过 该 证 券当 日 成 交量 的 5% 的 情 形 , 未 发 现 异 常 交 易行 为 。


4.4 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 4.4.1 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 运 作 分 析 2017 年 四 季 度上 证 指 数收 益 率-1.25% , 沪深 300 指数 收 益 率 5.07% , 中证 500 指数收益率 -5.34% , 创 业 板 指收 益 率-6.12% 。 市 场 延 续 了前 三 季 度 行 情 ,蓝 筹 股 、 白 马股受 到 追 捧 , 中 小 创 回调 幅 度 较 大。 中 信 国防 军 工 行业 四 季 度收 益 率-11.03% ,在29 个 中信 行 业 中排 名 28 位。 本基金截至2017 年 12 月 31 日净值为0.8332 元 , 期间 收 益 率为-10.92% 。 业 绩比 较 基 准 同 期 收益率-6.40% , 本基 金 跑 输 业 绩比 较 基 准 。 四 季度 择 机 提 高 股票 仓 位 , 在 选 股层 面 精 选 业 绩 估 值 匹 配 的 个 股 以及 超 跌 反弹 的 个 股。 4.4.2 2018 年 一 季 度 市 场 展 望 和 投 资 策 略 展望2018 年 一 季 度 , 我们 认 为 市场 会 更 加均 衡 , 优 质成 长 股 的估 值 优 势凸 显 , 可 能 会 迎 来 估 值 修 复 行 情 ,价 值 股 内部 会 有 分化 , 部 分价 值 股 有补 涨 机 会。 随着军民融合作为国 家战略进入加速 推进期,我们 长期看好优质 的军转民、民 参军企业,并 密 切 关 注 市 场对 军 改 、混 改 以 及央 企 改 革的 预 期 变化 , 捕 捉事 件 性 投资 机 会 。 我们将自下而上精选 有业绩支撑、估 值合理、技术 面占优的个股 ,结合数量化 组合管理和风 险 控 制 , 追 求超 越 业 绩比 较 基 准的 投 资 回报 。


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4.5 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 截至2017 年 12 月 31 日 , 本 基 金 份 额 净 值 为 0.8332 元 , 份 额 累计 净 值 为 0.8332 元 ; 本 基 金 本 报 告 期 净 值增 长 率 为-10.92% , 同 期 业 绩比 较 基 准收 益 率 为-6.40% 。 4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况


序号 项目 金额(元) 占 基 金 总 资 产的 比 例 (% ) 1 权益投资 356,883,339.51 85.55 其中:股票


356,883,339.51 85.55 2 基金投资 - - 3 固定收益投资


- - 其中:债券


- - 资产支持证券


- - 4 贵金属投资 - - 5 金 融 衍 生 品 投资 - - 6 买 入 返 售 金 融资 产


- - 其 中 : 买 断 式回 购 的 买入 返 售 金融资产


- - 7 银 行 存 款 和 结算 备 付 金合 计


30,070,272.12 7.21 8 其他资产


30,224,159.81 7.24 9 合计





417,177,771.44





100.00 注 : 本 基 金 本报 告 期 未通 过 港 股通 交 易 机制 投 资 港股 。


5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合


5.2.1 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合


代码 行业类别 公 允 价 值 ( 元) 占 基 金 资 产 净值 比 例 (%) A 农 、 林 、 牧 、渔 业 - - B 采 矿 业 - - C 制造业 356,381,216.32 86.79 D 电 力 、热 力、燃 气 及水 生 产 和供 应 业 417,729.50 0.10 长 信 国防 军工 量化 混合 2017 年第 4 季度报告 第 8 页 共 11 页


E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交 通 运 输 、 仓储 和 邮 政业 17,957.94 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信 息 传 输 、 软 件 和 信息 技 术 服务 业 34,112.55 0.01 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租 赁 和 商 务 服务 业 - - M 科 学 研 究 和 技术 服 务 业 - - N 水 利 、 环 境 和公 共 设 施管 理 业 32,323.20 0.01 O 居 民 服 务 、 修理 和 其 他服 务 业 - - P 教育 - - Q 卫 生 和 社 会 工作 - - R 文 化 、 体 育 和娱 乐 业 - - S 综合 - - 合计 356,883,339.51 86.92 5.2.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 港 股 通 投 资 股 票 投 资 组 合 注 : 本 基 金 本报 告 期 未通 过 港 股通 交 易 机制 投 资 港股 。


5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细


序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公 允 价 值 ( 元) 占 基 金 资 产 净值 比例(%) 1 002025 航天电器 754,800 17,035,836.00 4.15 2 002297 博云新材 1,501,849 16,940,856.72 4.13 3 002520 日发精机 1,589,308 16,401,658.56 3.99 4 600967 内蒙一机 1,276,400 15,380,620.00 3.75 5 600150 中国船舶 621,300 15,327,471.00 3.73 6 600501 航天晨光 1,243,055 15,177,701.55 3.70 7 300252 金 信 诺 900,500 14,957,305.00 3.64 8 600118 中国卫星 590,500 14,910,125.00 3.63 9 600765 中航重机 1,225,000 14,724,500.00 3.59 10 600893 航发动力 544,200 14,644,422.00 3.57





5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合


注 : 本 基 金 本报 告 期 末未 持 有 债券 。


5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排序的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 注 : 本 基 金 本报 告 期 末未 持 有 债券 。


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5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细


注 : 本 基 金 本报 告 期 末未 持 有 资产 支 持 证券 。 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 注 : 本 基 金 本报 告 期 末未 持 有 贵金 属 。 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排序的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 注 : 本 基 金 本报 告 期 末未 持 有 权证 。 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 注 : 本 基 金 本报 告 期 末未 投 资 股指 期 货 。 5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策 注 : 本 基 金 本报 告 期 末未 投 资 股指 期 货 。 5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 5.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策 注 : 本 基 金 本报 告 期 末未 投 资 国债 期 货 。 5.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 注 : 本 基 金 本报 告 期 末未 投 资 国债 期 货 。 5.10.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价 注 : 本 基 金 本报 告 期 末未 投 资 国债 期 货 。 5.11 投 资 组 合 报 告 附 注 5.11.1


报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 未 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查 , 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 、 处 罚 的 情 形 。 5.11.2 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 , 不 存 在 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 的 情形。 5.11.3 其 他 资 产 构 成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 90,492.46 长 信 国防 军工 量化 混合 2017 年第 4 季度报告 第 10 页 共 11 页


2 应 收 证 券 清 算款 30,103,540.84 3 应收股利 - 4 应收利息 -3,944.32 5 应收申购款 34,070.83 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 30,224,159.81 5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 注 : 本 基 金 本报 告 期 末未 持 有 处于 转 股 期的 可 转 换债 券 。


5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 序号 股票代码 股票名称 流 通 受 限 部 分的 公允价值( 元) 占基金资 产 净 值 比 例 (% ) 流 通 受 限 情 况说 明 1 002297 博云新材 16,940,856.72 4.13 临时停牌 2 002520 日发精机 16,401,658.56 3.99 临时停牌 3 600150 中国船舶 15,327,471.00 3.73 临时停牌 5.11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 注 : 由 于 四 舍五 入 的 原因 , 分 项之 和 与 合计 项 可 能存 在 尾 差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报 告 期 期 初 基金 份 额 总额 560,027,053.93 报 告 期 期 间 基金 总 申 购份 额 6,405,747.58 减: 报 告 期 期间 基 金 总赎 回 份 额 73,637,023.32 报 告 期 期 间 基金 拆 分 变动 份 额 (份 额 减 少以"-" 填 列) - 报 告 期 期 末 基金 份 额 总额 492,795,778.19


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况 注 : 本 报 告 期内 基 金 管理 人 未 运用 固 有 资金 投 资 本基 金 。 7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细 注 : 本 报 告 期内 基 金 管理 人 未 运用 固 有 资金 投 资 本基 金 。 长 信 国防 军工 量化 混合 2017 年第 4 季度报告 第 11 页 共 11 页


§8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 20% 的 情 况 注 : 本 基 金 本报 告 期 内未 有 单 一投 资 者 持有 基 金 份额 比 例 达到 或 超 过 20% 的情况 。 8.2 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 注 : 本 基 金 本报 告 期 未发 生 影 响投 资 者 决策 的 其 他重 要 信 息。 §9 备查文件目录 9.1 备 查 文 件 目 录 1 、 中 国 证 监会 批 准 设立 基 金 的文 件 ; 2 、 《 长 信 国防 军 工 量化 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基金 基 金 合同 》 ; 3 、 《 长 信 国防 军 工 量化 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基金 招 募 说明 书 》 ; 4 、 《 长 信 国防 军 工 量化 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基金 托 管 协议 》 ; 5 、 报 告 期 内在 指 定 报刊 上 披 露的 各 种 公 告的 原 稿 ; 6 、 长 信 基 金管 理 有 限责 任 公 司营 业 执 照 、公 司 章 程及 相 关 资格 批 复 文件 。 9.2 存 放 地 点 基 金 管 理 人 的办 公 场 所。 9.3 查 阅 方 式 长 信 基 金 管 理有 限 责 任公 司 网 站:http://www.cxfund.com.cn 。 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 2018 年 1 月 20 日