新 华 外延 增长 主题 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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新 华 外 延 增 长 主 题 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2017 年第4 季度报告
2017 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 新 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期 ： 二 〇 一 八 年 一 月 二 十 日新 华 外延 增长 主题 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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§1
重要提示
基 金 管 理 人 的董 事 会 及董 事 保 证本 报 告 所载 资 料 不存 在 虚 假记 载、 误 导 性 陈述或 重 大 遗
漏 ， 并 对 其 内容 的 真 实性 、 准 确性 和 完 整性 承 担 个别 及 连 带责 任 。
基 金 托 管 人 中国 建 设 银行 股 份 有限 公 司 根据 本 基 金合 同 规 定， 于 2018 年 1 月 19 日复核
了本报告中的财务 指标、净值 表现和投资组 合报告等内 容，保证复核 内容不存 在虚假记载、
误 导 性 陈 述 或者 重 大 遗漏 。
基 金 管 理 人 承诺 以 诚 实信 用 、 勤 勉 尽 责的 原 则 管理 和 运 用基 金 资 产， 但 不 保证基 金 一 定
盈利。
基 金 的 过 往 业绩 并 不 代表 其 未 来表 现 。 投 资 有 风险 ， 投资 者 在 作出 投 资 决 策前应 仔 细 阅
读 本 基 金 的 招募 说 明 书。
本 报 告 中 财 务资 料 未 经审 计 。
本报告期自2017 年 10 月 1 日起至12 月 31 日止。
§2
基金产品概况
基金简称 新 华 外 延 增 长主 题 灵 活配 置 混 合
基金主代码 003238
交易代码 003238
基金运作方式 契约型开放式
基 金 合 同 生 效日 2017 年 3 月 2 日
报 告 期 末 基 金份 额 总 额 200,943,185.93 份
投资目标
重 点 关 注 国 家产 业 升 级发 展 过 程中 带 来 的投 资 机 会 ，综合
运 用 多 种 投 资策 略 ，精 选 外延 增 长 主题 的 优 质企 业 进 行投
资 ， 在 严 格控 制 基 金资 产 净 值下 行 风 险的 基 础 上， 力 争为
投 资 人 提 供 长期 稳 定 的回 报 。
投资策略
投 资 策 略 方 面， 本 基金 将 以 大类 资 产 配置 策 略 为基 础 ，采
取 积 极 的 股 票投 资 策 略和 稳 健 的债 券 投 资策 略 。大 类 资产
配置策略主要运用战略性资产配置策略和战术性资产配新 华 外延 增长 主题 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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置 策 略 。股 票 投资 策 略 指 通过 对 外 延增 长 主 题个 股 的 持续
跟 踪 ， 以 研究 员 以 及基 金 经 理的 实 地 调研 、 密切 跟 踪 以及
扎 实 的 案 头 分析 工 作 为基 础 ，采 用 自上 而 下 与自 下 而 上相
结 合 的 选 股 策略 ，动 态 精 选 能 够 充 分受 益 于 外延 增 长 为主
题 的 优 质 股 票进 行 投 资 。具体 运 作 方法 包 括 外延 增 长 主题
相 关 股 票 的 界定 和 个 股挖 掘 等 方法 。债 券 投 资策 略 主 要运
用 久 期 调 整 策略 、 收益 率 曲 线配 置 策 略、 债 券类 属 配 置策
略 、 骑 乘 策 略等 。
业绩比较基准 中证800 指 数 收益 率 × 6 0 % ＋ 中 国 债券 总 指 数收 益 率 × 4 0 %
风险收益特征
本 基 金 为 混 合型 基 金 ，属 于证 券 投 资基 金 中 的中 等 预 期风
险 中 等 预 期 收益 品 种 ，预 期风 险 和 预期 收 益 低于 股 票 型基
金 ， 高 于 债 券型 基 金 和货 币 市 场基 金 。
基金管理人 新 华 基 金 管 理股 份 有 限公 司
基金托管人 中 国 建 设 银 行股 份 有 限公 司
§3
主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主要财务指标
单 位 ： 人 民 币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日)
1. 本 期 已 实 现收 益 -2,829,312.74
2.本期利润 -15,187,769.72
3. 加 权 平 均 基金 份 额 本期 利 润 -0.0683
4. 期 末 基 金 资产 净 值 191,116,139.85
5. 期 末 基 金 份额 净 值 0.9511
注：1 、 本 期已 实 现 收益 指 基 金本 期 利 息 收入 、 投 资收 益 、 其他 收 入 （不 含 公允 价 值 变 动 收
益 ） 扣 除 相 关费 用 后 的余 额 ， 本期 利 润 为本 期 已 实现 收 益 加上 本 期 公允 价 值 变动 收 益 ；
2 、 以 上 所 述基 金 业 绩指 标 不 包括 持 有 人 认购 或 交 易基 金 的 各项 费 用 （例 如 基金 申 购 费 赎 回新 华 外延 增长 主题 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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费 等 ） ， 计 入费 用 后 实际 收 益 水平 要 低 于 所列 数 字 ；
3 、 本 基 金 合同 生 效 日为2017 年3 月2日，至2017 年12 月31 日 披露 日 未 满一 年 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -7.15% 0.66% 0.73% 0.45% -7.88% 0.21%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益 率 变 动 的 比 较
新 华 外 延 增 长主 题 灵 活配 置 混 合型 证 券 投资 基 金
累 计 净 值 增 长率 与 业 绩比 较 基 准收 益 率 历史 走 势 对比 图
(2017 年 3 月 2 日 至 2017 年 12 月 31 日)
注：1 、 本 基金 自2017 年3 月2 日成 立 ， 截 至报 告 期 末基 金 合 同生 效 未 满一 年 。
2 、 本 报 告 期， 本 基 金已 完 成 建仓 ， 各 项 资产 配 置 比例 符 合 本基 金 合 同约 定 。
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§4
管理人报告
4.1 基金经理( 或 基 金 经 理 小 组)简介
姓名 职务
任 本 基 金 的 基金 经 理 期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
付伟
本基金
基金经
理，新
华优选
成长混
合型证
券投资
基金基
金经
理、新
华中小
市值优
选混合
型证券
投资基
金基金
经理、
新华钻
石品质
企业混
合型证
券投资
基金基
金经
理、新
华战略
新兴产
业灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经
理。
2017-03-02 - 7
西 安 交 通 大 学工 学 硕 士， 北
京 大 学 工 商 管 理 硕 士,7 年
证 券 从 业 经 验。 历 任 北京 四
方继保自动化股份有限公
司 项 目 经 理 ， 新 华 基 金管 理
股 份 有 限 公 司行 业 研 究员 、
制造业与TMT 组 组 长 ， 先 后
负 责 新 能 源 、机 械 、 军工 、
汽 车 、 通 信 、 食 品 饮 料等 多
个 行 业 的 研 究。 现 任 新华 优
选成长混合型证券投资基
金 基 金 经 理 、 新 华 中 小市 值
优选混合型证券投资基金
基 金 经 理 、 新华 钻 石 品质 企
业混合型证券投资基金基
金 经 理 、 新 华外 延 增 长主 题
灵活配置混合型证券投资
基 金 基 金 经 理、 新 华 战略 新
兴产业灵活配置混合型证
券 投 资 基 金 基金 经 理 。
4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 新 华 外延 增长 主题 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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本 报 告 期， 新 华 基金 管 理 股份 有 限 公司 作 为 新华 外 延 增长 主 题 灵活 配 置 混 合型证 券 投 资
基 金 的 管 理 人按 照 《中 华 人 民共 和 国 证券 投 资 基金 法 》 、 《 新 华 外延 增 长 主 题灵活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金基 金 合 同》 以 及其 它 有 关法 律 法 规的 规 定 ， 本 着 诚 实信 用 、 勤勉尽 责 的 原 则 管
理和运用基金资产 ，在严格控 制风险的基础 上为持有人 谋求最大利益 。运作整 体合法合规，
无 损 害 基 金 持有 人 利 益的 行 为 。
4.3 公 平 交 易 专 项 说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根 据 中 国 证 监会 颁 布 的 《 证 券 投资 基 金 管理 公 司 公平 交 易 制度 指 导 意 见》 （2011 年 修 订 ） ，
公司制定了《新华 基 金 管 理 股份 有 限 公 司 公平 交 易 管 理制 度 》 。 制 度 的范 围 包括 境 内 上 市 股
票、债券的一级市 场申购、二 级市场交易等 所有投资管 理活动，同时 包括授权 、研究分析、
投 资 决 策 、 交易 执 行 等投 资 管 理活 动 相 关的 各 个 环节 。
场 内 交 易 ， 投 资 指 令统 一 由 交易 部 下 达， 并 且 启动 交 易 系统 公 平 交易 模 块 。 根据 公 司 制
度 ， 严 格 禁止 不 同 投资 组 合 之间 互 为 对手 方 的 交易 ， 严格 控 制 不同 投 资 组 合之间 的 同 日 反 向
交易。
场 外 交 易 中， 对 于 部分 债 券 一级 市 场 申购 、 非 公开 发 行 股票 申 购 等交 易 ， 交易部 根 据 各
投资组合经理申报 的满足价格 条件的数量进 行比例分配 。如有异议， 由交易部 报投资总监 、
督 察 长 、 金融 工 程 部和 监 察 稽核 部 ， 再次 进 行 审核 并 确 定最 终 分 配结 果 。 如果督 察 长 认 为 有
必 要 ， 可 以召 开 风 险管 理 委 员会 会 议 ， 对 公 平 交易 的 结 果进 行 评 估和 审 议 。 对于 银 行 间 市 场
交 易 、 固 定收 益 平 台、 交 易 所大 宗 交 易， 投 资组 合 经 理以 该 投 资组 合 的 名 义向交 易 部 下 达 投
资 指 令 ， 交易 部 向 银行 间 市 场或 交 易 对 手询 价 、 成 交 确 认， 并 根 据 “ 时 间 优先、 价 格 优 先 ”
的 原 则 保 证 各投 资 组 合获 得 公 平的 交 易 机会 。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本 报 告 期 ， 公 司 对 不同 组 合 不同 时 间 段的 同 向 交易 价 差 进行 了 溢 价率 样 本 的采集 ， 通 过
平均溢价率、买入/ 卖 出 溢 价 率以 及 利 益 输送 金 额 等 多 个层 面 来 判 断 不同 投 资组 合 之 间 在 某
一 时 间 段 是 否存 在 违 反公 平 交 易原 则 的 异常 情 况， 未 发 现重 大 异 常情 况 ， 且不存 在 报 告 期 内
所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 成 交 量 超 过 该 证 券 当 日
成交量的5% 的 情况 。
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4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
四 季 度 市 场 整体 呈 现 冲高 回 落 走势 ， 市场 风 格 继续 延 续 今年 以 来 的分 化 态 势， 蓝 筹 股 表
现 较 好 ， 成长 股 表 现一 般 。 本基 金 保 持中 性 仓 位， 注 重 个股 选 择， 精 选 具 有外延 增 长 预 期 的
个 股 ， 长 期 持有 ， 追 求获 取 长 期超 额 收 益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2017 年 12 月 31 日 ， 本 基金 份 额 净值 为 0.9511 元 ， 本 报告 期 份 额 净值增 长 率 为
-7.15% ， 同 期比 较 基 准的 增 长 率 为 0.73% 。
4.5 管 理 人 对 宏 观 经 济 、 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望
2018 年 预 计 国 内经 济 将 继 续 延续 好 转 态 势 。在 供 给 侧 改革 推 进 取 得 明显 成 效之 后 ， 预
期 政 府 将 在 经济 结 构 转型 升 级、 发 展 新兴 产 业 方面 出 台 一定 的 鼓 励政 策 ， 这将提 升 市 场 的 风
险偏好。
未 来 更 多 关 注市 场 的 结构 性 机 会， 重 点 布局 安 全 边际 与 外 延预 期 兼 备的 个 股 。
4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明
本 报 告 期 本 基 金 未 出 现 连 续 二 十 个 工 作 日 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 二 百 人 或 者 基 金 资
产 净 值 低 于 五千 万 的 情形 。
§5
投资组合报告
5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况
序号 项目 金额( 元)
占 基 金 总 资 产的
比例(%)
1 权益投资 100,804,680.24 52.22
其中：股票 100,804,680.24 52.22
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - - 新 华 外延 增长 主题 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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3 贵金属投资 - -
4 金 融 衍 生 品 投资 - -
5 买 入 返 售 金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回购 的 买 入返 售 金 融
资产
- -
6 银 行 存 款 和 结算 备 付 金合 计 65,074,866.26 33.71
7 其他各项资产 27,177,058.20 14.08
8 合计 193,056,604.70 100.00
5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
5.2.1 报告期末按行业分类的境 内股票投资组合
代码 行业类别 公 允 价 值 （ 元）
占 基 金 资 产 净值
比例（％）
A 农 、 林 、 牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
58,901,721.47 30.82
D 电 力 、 热 力 、燃 气 及 水生 产 和 供应 业
- -
E 建筑业
3,054,242.02 1.60
F 批发和零售业
2,319,200.00 1.21
G 交 通 运 输 、 仓储 和 邮 政业
2,304,000.00 1.21
H 住宿和餐饮业
- -
I 信 息 传 输 、 软件 和 信 息技 术 服 务业
10,516,112.55 5.50
J 金融业
- -
K 房地产业
3,660,000.00 1.92
L 租 赁 和 商 务 服务 业
- -
M 科 学 研 究 和 技术 服 务 业
- -
N 水 利 、 环 境 和公 共 设 施管 理 业
5,714,823.20 2.99
O 居 民 服 务 、 修理 和 其 他服 务 业
- -
P 教育
- -
Q 卫 生 和 社 会 工作
- - 新 华 外延 增长 主题 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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R 文 化 、 体 育 和娱 乐 业
14,334,581.00 7.50
S 综合
- -
合计
100,804,680.24 52.75
5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 000800 一汽轿车 880,000 9,468,800.00 4.95
2 002573 清新环境 250,000 5,682,500.00 2.97
3 000779 三毛派神 360,668 5,031,318.60 2.63
4 600373 中文传媒 290,000 4,909,700.00 2.57
5 000927 一汽夏利 1,000,000 4,570,000.00 2.39
6 300315 掌趣科技 800,000 4,448,000.00 2.33
7 000403 ST 生化 146,665 4,360,350.45 2.28
8 002343 慈文传媒 120,000 4,273,200.00 2.24
9 000666 经纬纺机 200,079 3,885,534.18 2.03
10 600743 华远地产 1,000,000 3,660,000.00 1.92
5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
本 基 金 本 报 告期 末 无 债券 投 资 。
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前五名债券投资 明细
本 基 金 本 报 告期 末 无 债券 投 资 。
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前十名资产支持 证券
投 资 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 无 资产 支 持 证券 投 资 。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 贵 金 属。
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前五名权证投资 明细
本 基 金 本 报 告期 末 无 权证 投 资 。 新 华 外延 增长 主题 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 无 股指 期 货 投资 。
5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策
本 基 金 在 股 指期 货 的 投资 中 主 要遵 循 避 险和 有 效 管理 两 项 策略 和 原 则。 即 在市场 风 险 大
幅 累 计 时 的 避险 操 作， 减 小 基金 投 资 组合 因 市 场下 跌 而 遭受 的 市 场风 险 ； 同时利 用 股 指 期 货
流 动 性 好 、 交 易 成 本低 等 特 点， 通 过 股指 期 货 对投 资 组 合的 仓 位 进行 及 时 调整， 提 高 投 资组
合 的 运 作 效 率。
5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策
本 基 金 合 同 尚无 国 债 期货 投 资 政策 。
5.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 国 债 期货 。
5.11 投 资 组 合 报 告 附 注
5.11.1 本报告期末本基金投资的前十名证券没有被监管部门立案调查, 或在报告
编制日前一年内受到公开遣责、处罚的情形。
5.11.2 本报告期，本基金 投资的前十名股 票没有超出基 金合同规定 的备选股票
库。
5.11.3 其他 资 产 构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 110,092.46
2 应 收 证 券 清 算款 27,055,766.47
3 应收股利 - 新 华 外延 增长 主题 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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4 应收利息 11,100.75
5 应收申购款 98.52
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 27,177,058.20
5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 无 处于 转 股 期的 可 转 换债 券 。
5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
本 基 金 本 报 告期 末 前 十名 股 票 中不 存 在 流通 受 限 的情 况 。
5.11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分
由 于 四 舍 五 入的 原 因 ，分 项 之 和与 合 计 之间 可 能 存在 尾 差 。
§6
开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
本 报 告 期 期 初基 金 份 额总 额 285,744,883.63
报告期 基 金 总申 购 份 额 357,415.57
减：报告期 基金 总 赎 回份 额 85,159,113.27
报告期 基 金 拆分 变 动 份额 -
本 报 告 期 期 末基 金 份 额总 额 200,943,185.93
§7
影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
7.1 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
本 基 金 本 报 告期 未 有 影响 投 资 者决 策 的 其他 重 要 信息 。 新 华 外延 增长 主题 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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§8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
（ 一 ） 中 国 证监 会 批 准新 华 外 延增 长 主 题灵 活 配 置混 合 型 证券 投 资 基金 募 集 的文 件
（ 二 ） 关 于 申请 募 集 新华 外 延 增长 主 题 灵活 配 置 混合 型 证 券投 资 基 金之 法 律 意见 书
（ 三 ） 《 新 华外 延 增 长主 题 灵 活配 置 混 合 型证 券 投 资基 金 托 管协 议 》
（ 四 ） 《 新 华外 延 增 长主 题 灵 活配 置 混 合 型证 券 投 资基 金 基 金合 同 》
（ 五 ） 《 新 华基 金 管 理股 份 有 限公 司 开 放 式基 金 业 务规 则 》
（ 六 ） 更 新 的《 新 华 外延 增 长 主题 灵 活 配置 混 合 型证 券 投 资基 金 招 募说 明 书 》
（七） 基 金管 理 人 业务 资 格 批件 、 营 业 执照 和 公 司章 程
（八） 基 金托 管 人 业务 资 格 批件 及 营 业 执照
8.2 存放地点
基 金 管 理 人 、基 金 托 管人 住 所 。
8.3 查阅方式
投 资 者 可 在 营业 时 间 内免 费 查 阅， 也 可按 工 本 费购 买 复 印件 ， 或通 过 本 基 金管理 人 网 站
查阅。
新 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司
二 〇 一 八 年 一 月 二 十 日
