新 华 增盈 回报 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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新 华 增 盈 回 报 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2017 年第4 季度报告
2017 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 新 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 平 安 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期 ： 二 〇 一 八 年 一 月 二 十 日新 华 增盈 回报 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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§1
重要提示
基 金 管 理 人 的董 事 会 及董 事 保 证本 报 告 所载 资 料 不存 在 虚 假记 载、 误 导 性 陈述或 重 大 遗
漏 ， 并 对 其 内容 的 真 实性 、 准 确性 和 完 整性 承 担 个别 及 连 带责 任 。
基 金 托 管 人 平安 银 行 股份 有 限 公司 根 据 本基 金 合 同规 定， 于 2018 年 1 月 19 日复核了本
报 告 中 的 财 务指 标 、 净 值 表 现和 投 资 组合 报 告 等内 容 ， 保证 复 核 内容 不 存 在虚假 记 载 、 误导
性 陈 述 或 者 重大 遗 漏 。
基 金 管 理 人 承诺 以 诚 实信 用 、 勤 勉 尽 责的 原 则 管理 和 运 用基 金 资 产， 但 不 保证基 金 一 定
盈利。
基 金 的 过 往 业绩 并 不 代表 其 未 来表 现 。 投 资 有 风险 ， 投资 者 在 作出 投 资 决 策前应 仔 细 阅
读 本 基 金 的 招募 说 明 书。
本 报 告 中 财 务资 料 未 经审 计 。
本报告期自2017 年 10 月 1 日起至12 月 31 日止。
§2
基金产品概况
基金简称 新 华 增 盈 回 报债 券
基金主代码 000973
交易代码 000973
基金运作方式 契约型开放式
基 金 合 同 生 效日 2015 年 1 月 16 日
报 告 期 末 基 金份 额 总 额 1,946,487,017.79 份
投资目标
本 基 金 在 有 效控 制 风 险， 追 求本 金 安 全的 基 础 上， 力 争通
过 积 极 主 动 的投 资 管 理 ，为基 金 份 额持 有 人 提供 较 高 的当
期 收 益 以 及 长期 稳 定 的投 资 回 报。
投资策略
本 基 金 的 投 资策 略 主 要包 括 ：大 类 资 产配 置 策 略、 固 定收
益 类 资 产 投 资策 略 以 及权 益 类 资产 投 资 策略 。 首先 ， 本基
金管理人将采用战略性与战术性相结合的大类资产配置
策 略 ，在 基 金 合同 规 定 的 投资 比 例 范围 内 确 定各 大 类 资产新 华 增盈 回报 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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的 配 置 比 例 。在 此 基 础之 上 ， 一方 面 综 合运 用 久 期策 略 、
收益率曲线策略以及信用策略进行固定收益类资产投资
组 合 的 构 建； 另 一 方面 采 用 自下 而 上 的个 股 精 选策 略 ，精
选 具 有 持 续 成长 性 且 估值 相 对 合理 ，同 时 股 价具 有 趋 势向
上 的 股 票 构 建权 益 类 资产 投 资 组合 ，以 提 高 基金 的 整 体收
益水平。
业绩比较基准
本 基 金 的 业 绩比 较 基 准为 ：中 债 企 业债 总 全 价指 数 收 益率
× 6 0 % + 中 债 国债 总 全 价指 数 收 益率 × 3 0 % +沪深300 指 数收
益率 × 1 0 % 。
风险收益特征
本 基 金 为 债 券型 基 金 ，其 长期 平 均 预期 风 险 和预 期 收 益率
低 于 混 合 型 基金 、 股 票型 基 金 ，高 于 货 币市 场 基 金。
基金管理人 新 华 基 金 管 理股 份 有 限公 司
基金托管人 平 安 银 行 股 份有 限 公 司
§3
主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主要财务指标
单 位 ： 人 民 币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日)
1. 本 期 已 实 现收 益 32,714,878.29
2.本期利润 38,019,933.58
3. 加 权 平 均 基金 份 额 本期 利 润 0.0200
4. 期 末 基 金 资产 净 值 2,327,163,666.28
5. 期 末 基 金 份额 净 值 1.196
注：1 、 本 期已 实 现 收益 指 基 金本 期 利 息 收入 、 投 资收 益 、 其他 收 入 （不 含 公允 价 值 变 动 收
益 ） 扣 除 相 关费 用 后 的余 额 ， 本期 利 润 为本 期 已 实现 收 益 加上 本 期 公允 价 值 变动 收 益 ；
2 、 以 上 所 述基 金 业 绩指 标 不 包括 持 有 人 认购 或 交 易基 金 的 各项 费 用 （例 如 基金 申 购 费 赎 回
费 等 ） ， 计 入费 用 后 实际 收 益 水平 要 低 于 所列 数 字 。 新 华 增盈 回报 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 1.70% 0.15% -0.72% 0.10% 2.42% 0.05%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益 率 变 动 的 比 较
新 华 增 盈 回 报债 券 型 证券 投 资 基金
累 计 净 值 增 长率 与 业 绩比 较 基 准收 益 率 历史 走 势 对比 图
(2015 年 1 月 16 日 至 2017 年 12 月 31 日)
注 ： 报 告 期 内本 基 金 的各 项 投 资比 例 符 合基 金 合 同的 有 关 约定 。
§4
管理人报告
4.1 基金经理( 或 基 金 经 理 小 组)简介 新 华 增盈 回报 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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姓名 职务
任 本 基 金 的 基金 经 理 期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
姚秋
本基金
基金经
理，新
华基金
管理股
份有限
公司固
定收益
与平衡
投资部
总监、
新华鑫
回报混
合型证
券投资
基金基
金经
理、新
华阿鑫
二号保
本混合
型证券
投资基
金基金
经理、
新华丰
利债券
型证券
投资基
金基金
经理、
新华红
利回报
混合型
证券投
资基金
基金经
理。
2015-06-11 - 8
经 济 学 博 士 、 注 册 金 融分 析
师 ， 历 任 中 国建 设 银 行北 京
分行投资银行部投资研究
工 作 、 中 国 工商 银 行 资产 管
理部固定收益投资经理。
2014 年 4 月加 入 新 华基 金
管 理 股 份 有 限公 司 。 现任 新
华基金管理股份有限公司
固定收益与平衡投资部总
监 、 新 华 增 盈回 报 债 券型 证
券 投 资 基 金 基金 经 理 、 新 华
鑫回报混合型证券投资基
金 基 金 经 理 、 新 华 阿 鑫二 号
保本混合型证券投资基金
基 金 经 理 、 新华 丰 利 债券 型
证 券 投 资 基 金基 金 经 理、 新
华红利回报混合型证券投
资 基 金 基 金 经理 。
王滨
本基金
基金经
理，固
2017-08-16 - 10
管 理 学 硕 士， 10 年 证 券从 业
经 验 。 历 任 中国 工 商 银行 总
行 固 定 收 益 投资 经 理 、 中 国新 华 增盈 回报 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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定收益
与平衡
投资部
副总
监、新
华壹诺
宝货币
市场基
金基金
经理、
新华鑫
安保本
一号混
合型证
券投资
基金基
金经
理、新
华活期
添利货
币市场
基金基
金经
理。
民 生 银 行 投 资经 理 、 民生 加
银基金管理有限公司基金
经理。 2016 年 6 月 加 入新 华
基 金 管 理 股 份有 限 公 司， 现
任固定收益与平衡投资部
副 总 监 、 新 华壹 诺 宝 货币 市
场 基 金 基 金 经理 、 新 华鑫 安
保本一号混合型证券投资
基 金 基 金 经 理、 新 华 活期 添
利 货 币 市 场 基金 基 金 经理 、
新华增盈回报债券型证券
投 资 基 金 基 金经 理 。
4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明
本 报 告 期， 新 华 基金 管 理 股份 有 限 公司 作 为 新华 增 盈 回报 债 券 型证 券 投 资 基金的 管 理 人
按 照 《 中 华人 民 共 和国 证 券 投资 基 金 法 》 、 《 新 华增 盈 回 报债 券 型 证券 投 资 基金基 金 合 同 》 以
及 其 它 有 关 法律 法 规 的规 定 ， 本 着 诚 实信 用 、 勤勉 尽 责 的原 则 管 理和 运 用 基金资 产 ， 在 严格
控 制 风 险 的 基础 上 为 持有 人 谋 求最 大 利 益。 运 作整 体 合 法合 规 ， 无 损 害 基 金持有 人 利 益 的 行
为。
4.3 公 平 交 易 专 项 说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根 据 中 国 证 监会 颁 布 的 《 证 券 投资 基 金 管理 公 司 公平 交 易 制度 指 导 意 见》 （2011 年 修 订 ） ，
公司制定了《新华 基金管理股 份有限公司公 平 交 易 管 理制 度 》 。 制 度 的范 围 包括 境 内 上 市 股
票、债券的一级市 场申购、二 级市场交易等 所有投资管 理活动，同时 包括授权 、研究分析、新 华 增盈 回报 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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投 资 决 策 、 交易 执 行 等投 资 管 理活 动 相 关的 各 个 环节 。
场 内 交 易 ， 投 资 指 令统 一 由 交易 部 下 达， 并 且 启动 交 易 系统 公 平 交易 模 块 。 根据 公 司 制
度 ， 严 格 禁止 不 同 投资 组 合 之间 互 为 对手 方 的 交易 ， 严格 控 制 不同 投 资 组 合之间 的 同 日 反 向
交易。
场 外 交 易 中， 对 于 部分 债 券 一级 市 场 申购 、 非 公开 发 行 股票 申 购 等交 易 ， 交易部 根 据 各
投资组合经理申报 的满足价格 条件的数量进 行比例分配 。如有异议， 由交易部 报投资总监、
督 察 长 、 金融 工 程 部和 监 察 稽核 部 ， 再次 进 行 审核 并 确 定最 终 分 配结 果 。 如果督 察 长 认 为 有
必 要 ， 可 以召 开 风 险管 理 委 员会 会 议 ， 对 公 平 交易 的 结 果进 行 评 估和 审 议 。 对于 银 行 间 市 场
交 易 、 固 定收 益 平 台、 交 易 所大 宗 交 易， 投 资组 合 经 理以 该 投 资组 合 的 名 义向交 易 部 下 达 投
资 指 令 ， 交易 部 向 银行 间 市 场或 交 易 对 手询 价 、 成 交 确 认， 并 根 据 “ 时 间 优先、 价 格 优 先 ”
的 原 则 保 证 各投 资 组 合获 得 公 平的 交 易 机会 。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本 报 告 期 ， 公 司 对 不同 组 合 不同 时 间 段的 同 向 交易 价 差 进行 了 溢 价率 样 本 的采集 ， 通 过
平均溢价率、买入/ 卖 出 溢 价 率以 及 利 益 输送 金 额 等 多 个层 面 来 判 断 不同 投 资组 合 之 间 在 某
一 时 间 段 是 否存 在 违 反公 平 交 易原 则 的 异常 情 况， 未 发 现重 大 异 常情 况 ， 且不存 在 报 告 期 内
所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 成 交 量 超 过 该 证 券 当 日
成交量的5% 的 情况 。
4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年 4 季 度 ，经 济 基 本面 表 现 出较 强 的 韧性 。 在 生产 资 料 价格 上 行 、 金融领 域 监 管
趋 严 的 背 景 下， 流 动 性状 况 整 体偏 紧 。 此外 ， 欧 美经 济 的 改善 促 使 外需 向 好 。
在 资 产 配 置 方面 ， 我 们继 续 维 持债 守 股 稳、 回 避 转债 的 投 资策 略 。
股 票 方 面， 我 们 继续 回 避 上游 强 周 期板 块 和 受库 存 变 动影 响 较 大且 股 价 已 有较多 反 映 的
具 有 一 定 周 期属 性 的 消费 板 块， 适 当增 配 了 一些 前 期 受市 场 关 注度 较 低 但 发展前 景 较 好 且 业
绩增速较快的标的, 包 括 医 药 、地 产 、 轻 工等 行 业 的 标 的。 从 估 值 和 基本 面 匹配 度 出 发 ， 我
们 也 适 当 增 加了 银 行 标的 的 持 仓。 我 们坚 持 从 公司 自 身 价值 及 成 长性 出 发 甄选标 的 ， 努 力屏
蔽 市 场 风 格 变化 对 投 资决 策 的 不利 影 响。 如 果 市场 风 格 不断 向 极 端方 向 演 进， 则 会 给 基 本 面
投 资 者 带 来 更好 的 买 入机 会 。 新 华 增盈 回报 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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债 券 方 面 ， 我 们 适 当拉 长 了 组合 久 期 ， 使 得 组 合的 到 期 收益 率 有 所上 行 ， 但利率 风 险 暴
露 仍 然 较 小。 随 着 存量 债 券 的到 期 ， 我们 新 增 的债 券 投 资久 期 主 要分 布 在 2 年左 右 。 转 债方
面 ， 由 于 优质 标 的 稀缺 、 部 分新 上 市 的大 盘 转 债转 股 溢 价率 仍 然 较高 ， 我 们仅参 与 了 一 级 市
场 申 购 ， 依 然没 有 参 与二 级 市 场投 资 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2017 年12 月31 日 ， 本 基金 份 额 净值 为1.196 元 ， 本 报 告 期份 额 净 值增 长 率为1.70% ，
同 期 比 较 基 准的 增 长 率为-0.72% 。
4.5 管 理 人 对 宏 观 经 济 、 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望
从 2016 年 经 济 复苏 以 来 ，经 济 进 入了 一 个 被拉 长 的 库存 周 期 ，这 个 周 期 呈现出 波 动 较
小 的 平 台 态 势， 目 前未 发 现 明显 的 产 能扩 张 加 速。 不 同 于此 前 的 设备 投 资 周期， 这 个 平 台整
理 期 可 能 是 短经 济 周 期、 长 经济 周 期 和经 济 政 策共 振 而 产生 的 一 个特 殊 阶 段产物 ， 后 面 反复
出 现 的 可 能 性也 不 大 。
稳 定 需 求 的 力量 仍 来 自于 地 产 和基 建 等 相关 产 业 ，新 兴 产 业占 比 仍 低。 展 望 2018 年，
随 着 库 存 周 期逐 渐 结 束， 投 资对 经 济 的拉 动 作 用将 有 所 下 降。 中 期来 看 ， 地产投 资 和 基 建 投
资 维 持 此 前 的增 速 水 平， 将 面临 越 来 越大 的 困 难。 近 年 来， 消 费增 长 在 GDP 增长 中 的 贡 献 度
持 续 提 升 ， 但 这 并 非是 消 费 自身 增 速 提高 的 结 果， 而 是 投资 相 对 下降 所 致 。 尽管 消 费 相 对 于
投 资 有 更 好 的韧 性 ， 但 消 费 增速 的 小 幅下 滑 对 GDP 增 速 的 影响 变 得 越来 越 大。 此 外 ， 消 费领
域 中 ， 很 大 一部 分 与 地产 高 度 相关 ， 因 此也 有 一 定的 周 期 性。
如 果 没 有 外 部事 件 冲 击， 通 胀 水平 大 概 率会 温 和 回升 ，PPI 向 CPI 的 传 导效 应不 明 显 。
货 币 政 策 方 面， 一 季度 可 能 仍会 维 持 金融 降 杠 杆的 基 调， 货 币 政策 可 能 不 会边际 收 紧 但 大 幅
放 松 的 可 能 性较 小 。
股 票 市 场 方 面， 尽 管 总体 估 值 水平 仍 然 合理 ， 但 经历 了 2017 年的 极 端 行 情后， 股 市 里
面的结构性泡沫和 结构性 机 会并 存 。 因 此 ，我 们 会 继 续从 基 本 面 与 估值 水 平 的匹 配 度 出 发 ，
寻 找 低 估 标 的， 而 非 单纯 的 “ 低估 值 ” 品种 。
债 券 市 场 方 面， 尽 管目 前 的 收益 率 水 平已 经 处 于历 史 高 位， 但 在宏 观 经 济 信号和 监 管 信
号 未 出 现 之 前， 利 率风 险 仍 然不 可 忽 视。 除 非 市场 收 益 率水 平 有 大幅 上 行 ， 我们 仍 将 会 稍 稍
拉 长 久 期 ， 但组 合 久 期仍 会 保 持在 中 短 水平 。
我 们 会 密 切 关注 转 债 市场 供 给 放量 带 来 的投 资 机 会， 但 目 前时 点 转 股溢 价 率 仍高 。
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4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明
本 报 告 期 本 基 金 未 出 现 连 续 二 十 个 工 作 日 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 二 百 人 或 者 基 金 资
产 净 值 低 于 五千 万 元 的情 形 。
§5
投资组合报告
5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况
序号 项目 金额( 元)
占 基 金 总 资 产的
比例(%)
1 权益投资 385,081,314.41 16.41
其中：股票 385,081,314.41 16.41
2 固定收益投资 1,905,487,860.00 81.21
其中：债券 1,905,487,860.00 81.21
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金 融 衍 生 品 投资 - -
5 买 入 返 售 金 融资 产 4,000,000.00 0.17
其 中 ： 买 断 式 回购 的 买 入返 售 金 融
资产
- -
6 银 行 存 款 和 结算 备 付 金合 计 12,007,949.38 0.51
7 其他各项资产 39,924,029.14 1.70
8 合计 2,346,501,152.93 100.00
5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
5.2.1 报告期末按行业分类的境 内股票投资组合
代码 行业类别 公 允 价 值 （ 元）
占 基 金 资 产 净值
比例（％）
A 农 、 林 、 牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
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C 制造业
110,801,772.48 4.76
D 电 力 、 热 力 、燃 气 及 水生 产 和 供应 业
- -
E 建筑业
11,407,797.08 0.49
F 批发和零售业
48,580,273.75 2.09
G 交 通 运 输 、 仓储 和 邮 政业
1,532,621.39 0.07
H 住宿和餐饮业
- -
I 信 息 传 输 、 软件 和 信 息技 术 服 务业
- -
J 金融业
92,702,890.08 3.98
K 房地产业
107,667,351.63 4.63
L 租 赁 和 商 务 服务 业
- -
M 科 学 研 究 和 技术 服 务 业
- -
N 水 利 、 环 境 和公 共 设 施管 理 业
12,388,608.00 0.53
O 居 民 服 务 、 修理 和 其 他服 务 业
- -
P 教育
- -
Q 卫 生 和 社 会 工作
- -
R 文 化 、 体 育 和娱 乐 业
- -
S 综合
- -
合计
385,081,314.41 16.55
5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 001979 招商蛇口 2,039,368 39,890,038.08 1.71
2 600048 保利地产 2,681,700 37,946,055.00 1.63
3 000028 国药一致 556,815 33,548,103.75 1.44
4 600196 复星医药 603,500 26,855,750.00 1.15
5 300452 山河药辅 885,038 26,683,895.70 1.15
6 601601 中国太保 540,346 22,381,131.32 0.96
7 600015 华夏银行 2,446,620 22,019,580.00 0.95
8 000732 泰禾集团 798,800 15,991,976.00 0.69
9 600036 招商银行 534,248 15,503,876.96 0.67
10 600867 通化东宝 588,700 13,475,343.00 0.58
5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
序号 债券品种 公允价值( 元) 占 基 金 资 产 净值新 华 增盈 回报 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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比例( ％)
1 国家债券 11,650,918.00 0.50
2 央行票据 - -
3 金融债券 100,260,000.00 4.31
其 中 ： 政 策 性金 融 债 100,260,000.00 4.31
4 企业债券 443,060,000.00 19.04
5 企业短期融资 券 800,625,000.00 34.40
6 中期票据 518,868,500.00 22.30
7 可转债 （ 可 交换 债 ） 1,409,442.00 0.06
8 同业存单 29,614,000.00 1.27
9 其他 - -
10 合计 1,905,487,860.00 81.88
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前五名债券投资 明细
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 011754091
17 恒健
SCP001
1,000,000
100,370,000.0
0
4.31
2 011754110
17 龙源电
力 SCP004
1,000,000
100,050,000.0
0
4.30
3 011758081
17 京能洁
能 SCP002
1,000,000
100,010,000.0
0
4.30
4 071721011
17 渤海证
券 CP011
800,000 80,032,000.00 3.44
5 011764089
17 青岛城
投 SCP001
700,000 69,965,000.00 3.01
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前十名资产支持 证券
投 资 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 资 产 支持 证 券 。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明新 华 增盈 回报 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
12
细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 贵 金 属。
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前五名权证投资 明细
本 报 告 期 末 本基 金 无 权证 投 资 。
5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 股 指 期货 。
5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策
本 基 金 合 同 尚无 股 指 期货 投 资 政策 。
5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策
根 据 本 基 金 基金 合 同 ，本 基 金 不能 投 资 于国 债 期 货。
5.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价
本 报 告 期 末 本基 金 无 国债 期 货 投资 。
5.11 投 资 组 合 报 告 附 注
5.11.1 本报告期内，本基 金投资的前十名 证券的发行主 体没有出现 被监管部门
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本报告期末本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定备选股票库。
5.11.3 其他 资 产 构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 115,366.16
2 应 收 证 券 清 算款 1,438,985.68 新 华 增盈 回报 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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3 应收股利 -
4 应收利息 38,367,623.74
5 应收申购款 2,053.56
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 39,924,029.14
5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 120001 16 以岭EB 1,101,842.00 0.05
5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
本 基 金 本 报 告期 末 股 票投 资 前 十名 不 存 在流 通 受 限情 况 。
5.11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分
由 于 四 舍 五 入的 原 因 ，分 项 之 和与 合 计 项之 间 可 能存 在 尾 差。
§6
开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
本 报 告 期 期 初基 金 份 额总 额 1,869,898,087.62
报告期 基 金 总申 购 份 额 100,425,814.39
减：报告期 基金 总 赎 回份 额 23,836,884.22
报告期 基 金 拆分 变 动 份额 -
本 报 告 期 期 末基 金 份 额总 额 1,946,487,017.79 新 华 增盈 回报 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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§7
基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况
本 基 金 管 理 人本 报 告 期未 持 有 本基 金 。
7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细
本 基 金 管 理 人未 运 用 固有 资 金 投资 本 基 金。
§8
影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
8.1 报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过20%的情况
投资者
类别
报 告 期 内 持 有基 金 份 额变 化 情 况 报 告 期 末 持 有基 金 情 况
序号
持 有 基 金 份 额比
例 达 到 或 者 超过
20% 的 时 间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1
20171010-201712
31
661,17
6,699.
83
0.00 0.00
661,176,699
.83
33.97%
2
20171010-201712
31
642,00
6,399.
23
0.00
400,000.
00
641,606,399
.23
32.96%
产品特有风险
1 、 赎 回 申 请延 期 办 理的 风 险
机 构 投 资 者 大额 赎 回 时易 构 成 本基 金 发 生巨 额 赎 回， 中 小投 资 者 可能 面 临 小额赎 回 ， 中小 投 资 者可
能 面 临 小 额 赎回 申 请 也需 要 与 机构 投 资 者按 同 比 例部 分 延 期办 理 的 风险 ；
2 、 基 金 净 值大 幅 波 动的 风 险
机 构 投 资 者 大额 赎 回 时， 基 金 管理 人 进 行基 金 财 产变 现 可 能会 对 基 金资 产 净 值造 成 较 大 波 动；
3 、 提 前 终 止基 金 合 同的 风 险
机 构 投 资 者 赎回 后， 可 能 出现 基 金 资产 净 值 低于5000 万 元的 情 形， 若 连续 六 十个 工 作 日 出 现基 金 资
产净值低于5000 万 元 情形 的 ， 基金 管 理 人可 能 提 前终 止 基 金合 同 ， 基金 财 产 将进 行 清 算 ；
4 、 基 金 规 模过 小 导 致的 风 险
机 构 投 资 者 赎回 后 ， 可 能导 致 基 金 规模 过 小 。 基金 可 能 会面 临 投 资银 行 间 债 券、 交 易 所 债 券 时交 易
困难的情形。
8.2 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
本 基 金 本 报 告期 未 有 影响 投 资 者决 策 的 其他 重 要 信息 。 新 华 增盈 回报 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
（ 一 ） 中 国 证监 会 批 准新 华 增 盈回 报 债 券型 证 券 投资 基 金 募集 的 文 件
（ 二 ） 关 于 申请 募 集 新华 增 盈 回报 债 券 型证 券 投 资基 金 之 法律 意 见 书
（ 三 ） 《 新 华增 盈 回 报债 券 型 证券 投 资 基 金托 管 协 议》
（ 四 ） 《 新 华增 盈 回 报债 券 型 证券 投 资 基 金基 金 合 同》
（ 五 ） 《 新 华基 金 管 理股 份 有 限公 司 开 放 式基 金 业 务规 则 》
（ 六 ） 更 新 的《 新 华 增盈 回 报 债券 型 证 券投 资 基 金招 募 说 明书 》
（七） 基 金管 理 人 业务 资 格 批件 、 营 业 执照 和 公 司章 程
（八） 基 金托 管 人 业务 资 格 批件 及 营 业 执照
（九） 重 庆 市 工 商行 政 管 理 局关 于 核 准 新 华基 金 管 理 有限 公 司 变 更 公司 名 称、 变 更 住
所的批复
9.2 存放地点
基 金 管 理 人 、基 金 托 管人 住 所 。
9.3 查阅方式
投 资 者 可 在 营业 时 间 内免 费 查 阅， 也 可按 工 本 费购 买 复 印件 ， 或通 过 本 基 金管理 人 网 站
查阅。
新 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司
二 〇 一 八 年 一 月 二 十 日 新 华 增盈 回报 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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