国 泰 信用 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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国 泰 信 用 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2017 年第 4 季度报告
2017 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期 ： 二 〇 一 八 年 一 月 二 十 日国 泰 信用 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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§ 1
重要提示
基 金 管 理 人 的董 事 会 及董 事 保 证本 报 告 所载 资 料 不存 在 虚 假记 载 、 误导 性 陈 述或 重 大 遗 漏 ，
并 对 其 内 容 的真 实 性 、准 确 性 和完 整 性 承担 个 别 及连 带 责 任。
基 金 托 管 人 中国 工 商 银行 股 份 有限 公 司 根据 本 基 金合 同 约 定， 于 2018 年 1 月 18 日复核了本
报 告 中 的 财 务指 标 、 净值 表 现 和投 资 组 合报 告 等 内容 ， 保 证复 核 内 容不 存 在 虚假 记 载 、 误 导性 陈
述 或 者 重 大 遗漏 。
基 金 管 理 人 承诺 以 诚 实信 用、 勤 勉 尽责 的 原 则管 理 和 运用 基 金 资 产， 但不 保 证基 金 一 定 盈 利。
基 金 的 过 往 业绩 并 不 代表 其 未 来表 现 。 投资 有 风 险， 投 资 者在 作 出 投资 决 策 前应 仔 细 阅 读 本
基 金 的 招 募 说明 书 。
本 报 告 中 财 务资 料 未 经审 计 。
本报告期自 2017 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§ 2
基金产品概况
基金简称 国泰信用债券
基金主代码 020027
基金运作方式 契约型开放式
基 金 合 同 生 效日 2012 年 7 月 31 日
报 告 期 末 基 金份 额 总 额 9,110,621.30 份
投资目标
在有效控制投资风险的前提下，通过积极主动的投资管
理 ， 力 争 获取 超 越 业绩 比 较 基准 的 投 资收 益 ，追 求 基 金资
产 的 长 期 稳 定增 值 。
投资策略
1 、大类资产配置策略
本基金根据对宏观经济运行周期和国内外经济形势的分
析 和 判 断 ，综 合 考 察货 币 财 政政 策 、证 券 市 场 走势 、 资金
面 状 况 、 各类 资 产 流动 性 等 多方 面 因 素， 自 上而 下 确 定本
基 金 的 大 类 资产 配 置 比例 。
2 、债券投资策略 国 泰 信用 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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本基金在债券投资中将根据对经济周期和市场环境的把
握 ， 基 于 对财 政 政 策、 货 币政 策 的 深入 分 析 以及 对 宏 观经
济 的 持 续 跟 踪， 灵 活运 用 久 期策 略 、收 益 率 曲 线策 略 、信
用 债 策 略 、可 转 债 策略 、 回购 交 易 套利 策 略 等多 种 投 资策
略 ， 构 建 债 券资 产 组 合， 并 根 据对 债 券 收益 率 曲 线形 态 、
息 差 变 化 的 预测 ， 动 态的 对 债 券投 资 组 合进 行 调 整。
3 、股票投资策略
本基金 的 股 票投 资 包 括新 股 申 购 、增发 等 一 级市 场 投 资以
及 二 级 市 场 的股 票 投 资。
（1 ）一级市场申购策 略
在 参 与 股 票 一级 市 场 投资 的 过 程中 ，本 基 金 管理 人 将 全面
深 入 地 把 握 上市 公 司 基本 面 ，运 用 基金 管 理 人的 研 究 平台
和 股 票 估 值 体系 ， 深入 发 掘 新股 内 在 价值 ， 结合 市 场 估值
水 平 和 股 市 投资 环 境 ，充 分 考 虑中 签 率 、锁 定 期 等因 素 ，
有 效 识 别 并 防范 风 险 ，以 获 取 较好 收 益 。
（2 ）二级市场股票投 资策略
本 基 金 适 当 投资 于 股 票二 级 市 场， 以 强 化组 合 获 利能 力 ，
提 高 预 期 收 益水 平 。本 基 金 股票 投 资 以价 值 选 股、 组 合投
资 为 原 则 ， 通 过选 择 高 流动 性 股 票 ， 保 证 组 合的 高 流 动性 ；
通 过 选 择 具 有高 安 全 边际 的 股 票， 保 证组 合 的 收益 性 ；通
过 分 散 投 资 、组 合 投 资， 降 低 个股 风 险 与集 中 性 风险 。
本 基 金 采 用 定量 分 析 与定 性 分 析相 结 合 的方 法 ，选 取 主业
清 晰 ， 具 有持 续 的 核心 竞 争 力， 管 理透 明 度 较 高， 流 动性
好 且 估 值 具 有高 安 全 边际 的 个 股构 建 股 票组 合 。
4 、权证投资策略
权 证 为 本 基 金辅 助 性 投资 工 具 ，其 投资 原 则 为有 利 于 基金
资 产 增 值 。 本基 金 在 权证 投 资 方面 将 以 价值 分 析 为基 础 ，
在 采 用 数 量 化模 型 分 析其 合 理 定价 的 基 础上 ，立 足 于 无风
险 套 利 ， 尽 力 减少 组 合 净值 波 动 率 ， 力 求 稳 健的 超 额 收益 。 国 泰 信用 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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业绩比较基准
中证企业债指数收益 率× 60%+中证国债指数收益率× 30%+
沪深 300 指数收益率× 10%
风险收益特征
从 基 金 资 产 整体 运 作 来看 ， 本基 金 为 债券 型 基 金， 属 于证
券 投 资 基 金 中的 中 低 风险 品 种 ，其 预期 风 险 与预 期 收 益高
于 货 币 市 场 基金 ， 低 于混 合 型 基金 和 股 票型 基 金 。
基金管理人 国 泰 基 金 管 理有 限 公 司
基金托管人 中 国 工 商 银 行股 份 有 限公 司
下属分级 基 金的 基 金 简称 国泰信用债券 A 类 国泰信用债券 C 类
下属 分 级 基 金的 交 易 代码 020027 020028
报告期末下属 分 级 基 金 的 份
额总额
2,568,244.96 份 6,542,376.34 份
§ 3
主要财务指标和基 金净值表现
3.1 主要财务指标
单 位 ： 人 民 币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日)
国泰信用债券 A 类 国泰信用债券 C 类
1.本期已实现收益 44,024.89 70,209.67
2.本期利润 43,907.92 9,040.85
3.加权平均基金份额本期利 润 0.0106 0.0014
4.期末基金资产净值 3,161,557.36 7,743,590.70
5.期末基金份额净值 1.231 1.184
注 ： （1 ） 本 期 已 实 现 收益 指 基 金本 期 利 息收 入 、 投资 收 益 、其 他 收 入（ 不 含 公允 价 值 变 动 收
益 ） 扣 除 相 关费 用 后 的余 额 ， 本期 利 润 为本 期 已 实现 收 益 加上 本 期 公允 价 值 变动 收 益 ；
（2 ） 所 述 基 金 业绩 指 标 不 包括 持 有 人认 购 或 交易 基 金 的各 项 费 用， 计入 费 用 后实 际 收 益 水 平
要 低 于 所 列 数字 。 国 泰 信用 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份额 净 值 增 长 率 及 其与 同 期 业 绩 比 较 基准 收 益 率 的 比 较
1 、 国泰信用债券 A 类 ：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差 ②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基
准收益率标
准差 ④
① － ③ ② － ④
过去三个月 0.33% 0.13% 0.15% 0.10% 0.18% 0.03%
2 、 国泰信用债券 C 类 ：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差 ②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基
准收益率标
准差 ④
① － ③ ② － ④
过去三个月 0.17% 0.14% 0.15% 0.10% 0.02% 0.04%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比
较
国 泰 信 用 债 券型 证 券 投资 基 金
累 计 净 值 增 长率 与 业 绩比 较 基 准收 益 率 的历 史 走 势对 比 图
(2012 年 7 月 31 日 至 2017 年 12 月 31 日)
1 ． 国泰信用债券 A 类 ：
注 ： 本 基 金 合同 于 2012 年 7 月 31 日生效。本基金在六个月 建仓期结 束时，各 项资产配置比
例 符 合 合 同 约定 。 国 泰 信用 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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2 ． 国泰信用债券 C 类 ：
注 ： 本 基 金 合同 于 2012 年 7 月 31 日生效。本基金在六个月 建仓期结 束时，各 项资产配置比
例 符 合 合 同 约定 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任 本 基 金 的 基金 经 理 期
限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
黄志翔
本基金
的基金
经理、
国泰润
利纯债
债券、
国泰民
丰回报
定期开
放灵活
配置混
合、国
泰润鑫
2016-11-18 - 7 年
学士。 2010 年 7 月至 2013 年 6 月
在华泰柏瑞基金管理有限公司任
交易员。2013 年 6 月加入国泰基
金 管 理 有 限 公司 ， 历 任 交易 员 和 基
金经理助理。 2016 年 11 月至 2017
年 12 月兼任国泰淘金互 联网债券
型 证 券 投 资 基金 的 基 金经 理 ， 2016
年 11 月起兼任国泰信用 债券型证
券 投 资 基 金 的基 金 经 理 ， 2017 年 3
月起兼任国泰润利纯债债券型证
券 投 资 基 金 的基 金 经 理 ， 2017 年 3
月至 2017 年 10 月兼任国泰现金宝
货币市场基金的基金经理，2017国 泰 信用 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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纯债、
国泰瞬
利货币
ETF、上
证 10 年
期国债
ETF、国
泰民安
增益定
期开放
灵活配
置混合
的基金
经理
年 4 月起兼任国泰民丰回报定期
开放灵活配置混合型证券投资基
金 的 基 金 经 理，2017 年 7 月起兼
任国泰润鑫纯债债券型证券投资
基 金 的 基 金 经理 ，2017 年 8 月起
兼任国泰瞬利交易型货币市场基
金和上证 10 年 期 国 债 交易 型 开 放
式 指 数 证 券 投资 基 金 的基 金 经 理 ，
2017 年 9 月起兼任国泰民安增益
定期开放灵活配置混合型证券投
资 基 金 的 基 金经 理 。
注： 1 、 此 处 的 任 职 日 期 和 离任 日 期 均指 公 司 决定 生 效 之日 ， 首 任 基金 经 理 ， 任职 日 期 为 基 金
合同生效日。
2 、证券从业的含义遵 从行业协 会《证券业 从业人员 资格管理 办法》的 相关规 定。
4.2管理人对报告期内本基金运作 遵规守信情况的说 明
本 报 告 期 内 ，本 基 金 管理 人 严 格遵 守 《 证券 法 》 、 《证 券 投 资基 金 法 》 、 《 基 金 管理 公 司 公 平 交
易 制 度 指 导 意见 》 等 有关 法 律 法规 的 规 定， 严 格 遵守 基 金 合 同和 招 募 说明 书 约定 ， 本 着 诚 实信 用 、
勤 勉 尽 责 、 最大 限 度 保护 投 资 人合 法 权 益等 原 则 管理 和 运 用基 金 资 产， 在 控 制风 险 的 基 础 上为 持
有 人 谋 求 最 大利 益 。 本报 告 期 内， 本 基 金运 作 合 法合 规 ， 未 发生 损 害 基金 份 额持 有 人 利 益 的行 为 ，
未 发 生 内 幕 交易 、 操 纵市 场 和 不当 关 联 交易 及 其 他违 规 行 为， 信 息 披露 及 时 、准 确 、 完 整 ，本 基
金 与 本 基 金 管理 人 所 管理 的 其 他基 金 资 产、 投 资 组合 与 公 司资 产 之 间严 格 分 开、 公 平 对 待 ，基 金
管 理 小 组 保 持独 立 运 作， 并 通 过科 学 决 策、 规 范 运作 、 精 心管 理 和 健全 内 控 体系 ， 有 效 保 障投 资
人 的 合 法 权 益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本 报 告 期 内 ，本 基 金 管理 人 严 格遵 守 《 证券 投 资 基金 管 理 公司 公 平 交易 制 度 指导 意 见 》 的 相
关 规 定 ， 通 过严 格 的 内部 风 险 控制 制 度 和流 程 ， 对各 环 节 的投 资 风 险和 管 理 风险 进 行 有 效 控制 ，
严 格 控 制 不 同投 资 组 合之 间 的 同日 反 向 交易 ， 严 格禁 止 可 能导 致 不 公平 交 易 和利 益 输 送 的 同日 反
向 交 易 ， 确 保公 平 对 待所 管 理 的所 有 基 金和 投 资 组合 ， 切 实防 范 利 益输 送 行 为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明 国 泰 信用 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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本 报 告 期 内 ，本 基 金 与本 基 金 管理 人 所 管理 的 其 他投 资 组 合未 发 生 大额 同 日 反向 交 易 。 本 报
告 期 内 ， 未 发现 本 基 金有 可 能 导致 不 公 平交 易 和 利益 输 送 的异 常 交 易。
4.4 报告期内基金的投资策略和 业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略 和运作分 析
回顾 2017 年 四 季 度 ， 受 到 监 管 预期 冲 击 ， 债 券 收 益率 整 体 加速 上 行 ， 信用 利 差全 面 大 幅 走 阔。
具体来看，10 月中旬，受到金融 和通胀数 据高于预 期、三季 度 GDP 破 7 传 言 、 以 及 监 管 趋严 冲
击 ， 债 券 收 益率 于 节 后 加速 上 行 ；11 月 ， 《 关 于 规 范 金融 机 构 资 产管 理 业 务 的指 导 意 见 （ 征求 意
见 稿 ） 》 落 地， 指 明 打破 刚 兑 、 规范 资 金 池、 消 除 多层 嵌 套 等监 管 导 向， 月 末 央行 发 布 第 三 季度 货
币 政 策 执 行 报告 ， 提及 “‘滚隔夜 ’ 弥补中长期流动性 缺口的过 度错配行 为和以短 搏长过度加杠 杆的
激 进 交 易 策 略并 不 可 取 ” ，债 市 整 体弱 势 依 旧， 新 发 10 年国债收益率逼近 4% ；12 月份，一级市
场 10 年国开置换以及停发、 美联储加 息落地而 中国央行 加息幅度 低于预期 、 资 金面相对平稳 共同
推 动 债 市 情 绪缓 和， 收 益 率呈 现 企 稳震 荡 走 势。 全季 度 来 看，1 年国债上行 32bp 至 3.79% ，10 年
国债上行 27bp 至 3.88% ，1 年国开上行 72bp 至 4.68% ，10 年国开上行 64bp 至 4.82%，隐含税率
上升至 19.5% ； 信 用 债 方 面， 1 年 AAA 级收益率上行 68bp 至 5.22% ，7 年 AA 级收益率上行 58bp
至 6.05%，各品种信用利差走阔 30-60bp 不等。
投 资 操 作 方 面， 基 本 维持 短 久 期， 高 等 级的 持 仓 布局 ， 适 当参 与 利 率债 的 波 段操 作 ， 适 当 增
配 一 定 短 久 期， 高 收 益品 种 ， 同时 积 极 进行 到 期 收益 率 管 理， 在 控 制风 险 的 前提 下 以 期 获 得稳 定
的票息收入。
4.4.2 报告期内基金的业绩表 现
国泰信用债券 A 在 2017 年第四季度的净值增长率为 0.33% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
0.15% 。
国泰信用债券 C 在 2017 年第四季度的净值增长率为 0.17% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
0.15% 。
4.5管理人对宏观经济、证券市场 及行业走势的简要 展望
展望 2018 年 一 季 度 ， 金 融 去 杠 杆将 继 续 推进 ， 但 其与 缓 解 企业 融 资 难、 防 范 系统 性 风 险 等 矛
盾 将 互 相 钳 制， 意 味 着协 同 监 管、 疏 堵 结合 以 减 缓政 策 冲 击的 监 管 思路 将 延 续， 监 管 对 债 市的 冲
击 并 未 消 除 、但 也 不 宜夸 大 。 同时 ， 一 季度 受 制 于通 胀 上 行担 忧 ， 资金 维 持 紧平 衡 格 局 ， 短期 内
债 市 机 会 仍 需等 待 ， 然而 全 年 来看 经 济 仍面 临 一 定下 行 风 险， 通 胀 回升 也 不 可持 续 ， 监 管 靴子 落国 泰 信用 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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地 的 背 景 下 ，债 市 有 望蓄 势 待 发、 迎 来 曙光 ， 收 益率 回 归 基本 面 本 源的 定 价 核心 ， 将 打 开 利率 下
行 空 间 。 策 略上 ， 债 市经 历 1 年多持续调整后，当 前短久期 信用债绝 对收益率 已处于历史高 位，
是 较 好 的 确 定收 益 型 品 种 ， 此 外， 管 理 人 也将 密 切 关注 一 季 度后 基 本 面下 行 风险 带 来 的 投 资机 会 。
4.6 报告期内基金持有人 数或基金资产净值 预警说明
本 报 告 期 内 ，本 基 金 出现 过 超 过连 续 二 十个 工 作 日基 金 资 产净 值 低 于五 千 万 元的 情 形 。
§ 5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额( 元)
占 基 金 总 资 产的
比例(%)
1 权益投资 893,555.20 8.15
其中：股票 893,555.20 8.15
2 固定收益投资 9,676,395.10 88.31
其中：债券 9,676,395.10 88.31
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金 融 衍 生 品 投资 - -
5 买 入 返 售 金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回购 的 买 入返 售 金 融
资产
- -
6 银 行 存 款 和 结算 备 付 金合 计 170,866.80 1.56
7 其他各项资产 216,652.35 1.98
8 合计 10,957,469.45 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票 投资组合
代码 行业类别 公 允 价 值 （ 元） 占 基 金 资 产 净值国 泰 信用 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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比例（％）
A 农 、 林 、 牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
807,078.20 7.40
D 电 力 、 热 力 、燃 气 及 水生 产 和 供应 业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
64,735.00 0.59
G 交 通 运 输 、 仓储 和 邮 政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信 息 传 输 、 软件 和 信 息技 术 服 务业
- -
J 金融业
- -
K 房地产业
21,742.00 0.20
L 租 赁 和 商 务 服务 业
- -
M 科 学 研 究 和 技术 服 务 业
- -
N 水 利 、 环 境 和公 共 设 施管 理 业
- -
O 居 民 服 务 、 修理 和 其 他服 务 业
- -
P 教育
- -
Q 卫 生 和 社 会 工作
- -
R 文 化 、 体 育 和娱 乐 业
- -
S 综合
- -
合计
893,555.20 8.19
5.3 报告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小 排序的前十名股票 投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 002572 索菲亚 2,167 79,745.60 0.73
2 300296 利亚德 4,000 77,960.00 0.71
3 600337 美克家居 10,700 64,735.00 0.59
4 002293 罗莱生活 4,100 60,680.00 0.56
5 300274 阳光电源 3,000 56,310.00 0.52
6 603008 喜临门 2,600 48,074.00 0.44
7 600056 中国医药 1,900 47,291.00 0.43
8 603833 欧派家居 400 47,220.00 0.43
9 002008 大族激光 900 44,460.00 0.41 国 泰 信用 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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10 002035 华帝股份 1,400 42,196.00 0.39
5.4 报告期末按债券品种分类的 债券投资组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 628,935.00 5.77
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其 中 ： 政 策 性金 融 债 - -
4 企业债券 5,179,852.00 47.50
5 企业短期融资 券 3,010,300.00 27.60
6 中期票据 - -
7 可转债 （ 可 交换 债 ） 857,308.10 7.86
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 9,676,395.10 88.73
5.5 报告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小 排 序 的 前 五 名 债 券投 资 明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比 例 （％）
1 136148 16 宏桥 01 11,000 1,070,740.00 9.82
2 122969 09 豫投债 10,000 1,011,600.00 9.28
3 011770009
17 均瑶
SCP003
10,000 1,005,400.00 9.22
4 041756009
17 国泰租赁
CP002
10,000 1,002,700.00 9.19
5 041760018 17 三安 CP001 10,000 1,002,200.00 9.19
5.6 报告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小 排 序 的 前 十 名 资 产支 持 证 券投 资 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 资 产 支持 证 券 。
5.7 报告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小 排序的前五名贵金 属投资明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 贵 金 属。 国 泰 信用 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
12
5.8报告期末按公允价值占基金资 产净值比例大小排 序 的 前 五 名 权 证 投资 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 权 证 。
5.9 报告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持 仓和损益明细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 股 指 期货 。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本 基 金 本 报 告期 未 投 资股 指 期 货。 若 本 基金 投 资 股指 期 货 ，本 基 金 将根 据 风 险管 理 的 原 则 ，
以 套 期 保 值 为主 要 目 的， 有 选 择地 投 资 于股 指 期 货。 套 期 保值 将 主 要采 用 流 动性 好 、 交 易 活跃 的
期货合约。
本 基 金 在 进 行股 指 期 货投 资 时 ，将 通 过 对证 券 市 场和 期 货 市场 运 行 趋势 的 研 究， 并 结 合 股 指
期 货 的 定 价 模型 寻 求 其合 理 的 估值 水 平 。
本 基 金 管 理 人将 充 分 考虑 股 指 期货 的 收 益性 、 流 动性 及 风 险特 征 ， 通 过资 产 配置 、 品 种 选 择，
谨 慎 进 行 投 资， 以 降 低投 资 组 合的 整 体 风险 。 法 律法 规 对 于基 金 投 资股 指 期 货的 投 资 策 略 另有 规
定 的 ， 本 基 金将 按 法 律法 规 的 规定 执 行 。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易 情况说明
根 据 本 基 金 基金 合 同 ，本 基 金 不能 投 资 于国 债 期 货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内基金投资的前十 名证券的发 行主体没 有被监管部 门立案调查 或在报告编制 日前
一 年 受 到 公 开谴 责 、 处罚 的 情 况。
5.11.2 基金投资的前十名股票中，没 有投资于 超出基金 合同规定 备选股票 库之 外的情况。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 611.34
2 应 收 证 券 清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 214,684.90
5 应收申购款 1,356.11 国 泰 信用 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 216,652.35
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可 转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 127003 海印转债 183,657.10 1.68
2 128013 洪涛转债 79,421.00 0.73
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通 受限情况的说明
本 基 金 本 报 告期 末 前 十名 股 票 中不 存 在 流通 受 限 情况 。
§ 6
开放式基金份额变 动
单位：份
项目 国泰信用债券A 类 国泰信用债券C 类
本 报 告 期 期 初基 金 份 额总 额 2,514,643.94 6,943,598.86
报告期 基 金 总申 购 份 额 32,911,589.95 292,031.99
减：报告期 基金 总 赎 回份 额 32,857,988.93 693,254.51
报告期 基 金 拆分 变 动 份额 - -
本 报 告 期 期 末基 金 份 额总 额 2,568,244.96 6,542,376.34
§7 基金管理人运用固有资金投资 本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份额变动情况
本 报 告 期 内 本基 金 管 理人 未 运 用固 有 资 金投 资 本 基金 。 截 至本 报 告 期末 ， 本 基金 管 理 人 未 持
有本基金。
7.2 基金管理人运用固有 资金投资本基金交 易明细
本 报 告 期 内 本基 金 管 理人 未 运 用固 有 资 金投 资 本 基金 。 国 泰 信用 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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§ 8 影响投资者决策的其 他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有 基金份额比例达到 或超过20%的情况
投资者
类别
报 告 期 内 持 有基 金 份 额变 化 情 况 报 告 期 末 持 有基 金 情 况
序号
持 有 基 金 份 额比
例 达 到 或 者 超过
20% 的 时 间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1
2017 年 12 月 8 日
到 2017 年 12 月
12 日
-
20,390
,701.4
7
20,390,7
01.47
- -
产品特有风险
当 基 金 份 额 持有 人 占 比过 于 集 中时 ， 可 能 会因 某 单 一基 金 份 额持 有 人 大额 赎 回而 引 发 基 金 份额 净 值
波 动 风 险 、 基金 流 动 性风 险 等 特定 风 险 。
§ 9 备查文件目录
9.1备查文件目录
1 、关于同意国泰信用 债券型证 券投资基金 募集的批 复
2 、国泰信用债券型证 券投资基 金基金合同
3 、国泰信用债券型证 券投资基 金托管协议
4 、报告期内披露的各 项公告
5 、法律法规要求备查 的其他文 件
9.2存放地点
本 基 金 管 理 人国 泰 基 金管 理 有 限公 司 办 公地 点 ——上海市虹口区公平 路 18 号 8 号楼嘉昱大厦
16 层-19 层。
9.3查阅方式
可 咨 询 本 基 金管 理 人 ；部 分 备 查文 件 可 在本 基 金 管理 人 公 司网 站 上 查阅 。
客 户 服 务 中 心电 话 ： （021 ）31089000 ，400-888-8688
客 户 投 诉 电 话： （021 ）31089000
公司网址：http://www.gtfund.com
国 泰 信用 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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国泰基金管理有限公司
二〇一八年一月二十日
