对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
国投瑞银瑞兴混合(002242)

国投瑞银瑞兴混合:2017年第四季度报告

国 投 瑞 银 瑞 兴保 本 混 合型 证 券 投资 基 金 2017 年第 4 季度报告 
第 1 页,共 16 页 
 
 
 
 
 
国 投 瑞 银 瑞 兴 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 
2017 年第 4 季度报告 
2017 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管 理 人 : 国 投 瑞 银 基 金 管 理 有 限 公 司 
基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 
报 告 送 出 日 期 : 二 〇 一 八 年 一 月 十 九 日国 投 瑞 银 瑞 兴保 本 混 合型 证 券 投资 基 金 2017 年第 4 季度报告 
第 2 页,共 16 页 
§ 1


重 要 提 示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 1 月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 § 2


基 金 产 品 概 况 基金简称 国投瑞银瑞兴保本混合 基金主代码 002242 交易代码 002242 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 12 月 29 日 报告期末基金份额总额 997,598,377.16 份 投资目标 本基金追求在有效控制风险的基础上, 运用投资组 合 保 险 技 术 , 为 投 资 者 提 供 保 本 周 期 到 期 时 保 本 金 额 安 全 的 保 证 , 并 力 求 获 得 高 于 业 绩 比 较 基 准 的 投 资收益。 投资策略 本 基 金 在 保 证 资 产 配 置 符 合 基 金 合 同 规 定 的 前 提 下,采用 CPPI ( Constant Proportion Portfolio Insurance ) 恒 定 比 例 组 合 保 险 策 略 和 TIPP (Time 国 投 瑞 银 瑞 兴保 本 混 合型 证 券 投资 基 金 2017 年第 4 季度报告 第 3 页,共 16 页 Invariant Portfolio Protection )时间不变性投资组合 保险策略来实现保本和增值的目标。 本基金的投资策略包含资产配置策略、 风险资产投 资策略和安全资产投资策略等。 1、资产配置策略 本基金资产配置策略分为两个层次: 一层为对风险 资产和安全资产的配置, 该层次以组合保险策略为 依 据 , 即 风 险 资 产 可 能 的 损 失 额 不 超 过 安 全 垫 ; 另 一层为对风险资产、 安全资产内部的配置策略。 基 金 管 理 人 将 根 据 情 况 对 这 两 个 层 次 的 策 略 进 行 调 整。 2、风险资产投资策略 风 险 资 产 投 资 策 略 主 要 包 括 股 票 投 资 策 略 和 股 指 期货投资管理策略。 3、安全资产投资策略 ① 持有相当数量剩余期限与保本周期相近的债券, 主 要 按 买 入 并 持 有 方 式 进 行 投 资 以 保 证 组 合 收 益 的 稳 定 性 , 同 时 兼 顾 收 益 性 和 流 动 性 , 尽 可 能 地 控 制利率、收益率曲线等各种风险。 ② 综合考虑收益性、 流动性和风险性, 进行积极投 资 。 主 要 包 括 根 据 利 率 预 测 调 整 组 合 久 期 、 选 择 低 估值债券进行投资,严格控制风险,增强盈利性, 以 争 取 获 得 适 当 的 超 额 收 益 , 提 高 整 体 组 合 收 益 率。 4、国债期货投资管理 为有效控制债券投资的系统性风险, 本基金根据风 险 管 理 的 原 则 , 以 套 期 保 值 为 目 的 , 适 度 运 用 国 债 期货,提高投资组合的运作效率。 业绩比较基准 两年期银行定期存款收益率(税后) 国 投 瑞 银 瑞 兴保 本 混 合型 证 券 投资 基 金 2017 年第 4 季度报告 第 4 页,共 16 页 风险收益特征 本基金为保本混合型基金, 属于证券投资基金中的 低风险品种。 基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 基金保证人 中国投融资担保股份有限公司 § 3


主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日) 1.本期已实现收益 -4,863,064.03 2.本期利润 -3,794,216.97 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0037 4.期末基金资产净值 1,031,651,103.95 5.期末基金份额净值 1.0341 注:1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含 公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本 期公允价值变动收益。 2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如 基金申购赎回费、基金转换费等) ,计入费用后实际利润水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ①- ③ ②- ④ 国 投 瑞 银 瑞 兴保 本 混 合型 证 券 投资 基 金 2017 年第 4 季度报告 第 5 页,共 16 页 ④ 过去三个 月 -0.38% 0.09% 0.53% 0.01% -0.91% 0.08% 注:1.本基金是保本型基金,保本周期最长为两 年 , 保 本 但 不 保 证 收 益 率 。 以中国人民银行公布的两年期银行定期存款税后收益率作为本基金的业绩比较 基 准 , 能 够 使 本 基 金 保 本 受 益 人 理 性 判 断 本 基 金 的 风 险 收 益 特 征 , 合 理 地 衡 量 比 较本基金保本保证的有效性。 2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2015 年 12 月 29 日 至 2017 年 12 月 31 日) 注 : 本 基 金 建 仓 期 为 自 基 金 合 同 生 效 日 起 的 六 个 月 。 截 至 建 仓 期 结 束 , 本 基 金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 国 投 瑞 银 瑞 兴保 本 混 合型 证 券 投资 基 金 2017 年第 4 季度报告 第 6 页,共 16 页 § 4


管 理 人 报 告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 王鹏 本基 金基 金经 理 2016-01-21 - 9 中 国 籍 , 博 士 , 具 有 基 金 从 业 资 格 。 曾 任 上 海 市 发 改 委 综 合 经 济 研 究 所 助 理 研 究 员 , 万 家 基 金 管 理 有 限 公 司 研 究 员 , 华 泰 柏 瑞 基 金 管 理 有 限 公 司 研 究 员 。2012 年 5 月加入国投瑞银。 现 任 国 投 瑞 银 新 丝 路 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基金(LOF) 、 国 投 瑞 银 瑞 兴 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 和 国 投 瑞 银 瑞 祥 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基金经理。 狄晓 娇 本基 金基 金经 理 2016-06-02 2017-12-15 8 中 国 籍 , 硕 士 , 具 有 基 金从业资格。2010 年 7 月 加 入 国 投 瑞 银 基 金 , 2011 年 7 月转入固定收 益 部 任 研 究 员 。 曾 任 国 投 瑞 银 进 宝 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( 原 国 投 瑞 银 进 宝 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ) 和 国 投 瑞 银 瑞 兴 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 。 现 任 国 投 瑞 银 优 化 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 国 投 瑞 银 岁 添 利 一 年 期 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 国 投 瑞 银 顺 鑫 一 年 期 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 国 投 瑞 银 瑞 宁 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 国 投 瑞 银 新 增 长 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、国 投 瑞 银 瑞 兴保 本 混 合型 证 券 投资 基 金 2017 年第 4 季度报告 第 7 页,共 16 页 国 投 瑞 银 新 动 力 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 及 国 投 瑞 银 新 丝 路 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金(LOF )基金经理。 徐栋 本基 金基 金经 理 2016-11-18 - 8 中 国 籍 , 硕 士 , 具 有 基 金从业资格。2009 年 7 月 加 入 国 投 瑞 银 , 从 事 固 定 收 益 研 究 工 作 。 曾 任 国 投 瑞 银 瑞 易 货 币 市 场 基 金 、 国 投 瑞 银 钱 多 宝 货 币 市 场 基 金 、 国 投 瑞 银 增 利 宝 货 币 市 场 基 金 、 国 投 瑞 银 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 。 现 任 国 投 瑞 银 双 债 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 国 投 瑞 银 岁 添 利 一 年 期 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 国 投 瑞 银 进 宝 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( 原 国 投 瑞 银 进 宝 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ) 、 国 投 瑞 银 瑞 兴 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 和 国 投 瑞 银 和 顺 债 券 型 证 券投资基金基金经理。 注:1 、 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券 从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 2 、 基 金 管 理 人 于2018 年1 月16日发布关于本基金基金经理变更的公告, 增聘 汤海波先生为本基金基金经理。 汤 海 波 先 生 , 中 国 籍 , 硕 士 , 具 有 基 金 从 业 资 格 。 美 国 特 许 金 融 分 析 师 (CFA)。 曾任职于华安基金、 摩根大通证券、 美林证券、 中信资本投资研究有限 公司。 2010 年7月加入国投瑞银。现任国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金和国 投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金(LOF )基金经理。 3、基 金管理人于2018 年1 月16日发布关于本基金基金经理变更的公告, 王鹏 先生不再担任本基金基金经理。 国 投 瑞 银 瑞 兴保 本 混 合型 证 券 投资 基 金 2017 年第 4 季度报告 第 8 页,共 16 页 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 在 报 告 期 内 , 本 基 金 管 理 人 遵 守 《 证 券 法 》 、 《 证 券 投 资 基 金 法 》 及 其 系 列 法 规 和 《 国 投 瑞 银 瑞 兴 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 等 有 关 规 定 , 本 着 恪 守 诚 信 、 审 慎 勤 勉 , 忠 实 尽 职 的 原 则 , 为 基 金 份 额 持 有 人 的 利 益 管 理 和 运 用 基 金 资 产 。 在 报 告 期 内 , 基 金 的 投 资 决 策 规 范 , 基 金 运 作 合 法 合 规 , 没 有 损 害 基 金 份 额 持有人利益的行为。 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本 报 告 期 内 , 本 基 金 管 理 人 严 格 执 行 了 公 平 交 易 相 关 的 系 列 制 度 , 通 过 工 作 制 度 、 流 程 和 技 术 手 段 保 证 公 平 交 易 原 则 的 实 现 , 以 确 保 本 基 金 管 理 人 旗 下 各 投 资 组 合 在 研 究 、 决 策 、 交 易 执 行 等 各 方 面 均 得 到 公 平 对 待 , 通 过 对 投 资 交 易 行 为 的 监 控 、 分 析 评 估 和 信 息 披 露 来 加 强 对 公 平 交 易 过 程 和 结 果 的 监 督 , 形 成 了 有 效 的公平交易体系。 本报告期, 本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地 贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的现象。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 基 金 管 理 人 管 理 的 所 有 投 资 组 合 在 本 报 告 期 内 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的情 况 。 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金成立于 2015 年 12 月 29 日 。 基 于 稳 健 投 资 , 我 们 成 功 避 开了 2016 年 1 月 份 的 熔 断 。熔 断 后 ,我 们 果 断 配 置 了 股 票 ,并 且 选 取 了 云 南 白 药 、格 力 电 器 等安全边际较高的个股。 由于择时和选股的双重优势, 股票收益率取得了较高的 水平。随着安全垫的提 高,2017 年 我 们 逐 步 提 升 股 票 仓 位 。 我 们 的 投 资 风 格 是 挑选冷门价值股, 该投资风格不符合当下市场风格, 收益率不显著。 市场风格变 化不定,但是我们仍保 持固有投资风格 。第一,我们的 投资风格, 在长周期看, 会持续保持和市场同行。 第二, 2016 年我们选取的格力电器、 云南白药等个股,国 投 瑞 银 瑞 兴保 本 混 合型 证 券 投资 基 金 2017 年第 4 季度报告 第 9 页,共 16 页 在当时也是冷门价值股。只不过在 2017 年成为市场追捧的热门股。随着保本周 期临近,我们逐渐降低了股票仓位和债券仓位。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为 1.0341 元,本报告期基金份额净值增长 率为-0.38% ,同期业绩比较基准收益率为 0.53% 。 § 5 投资组合报告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 2,778,372.00 0.27 其中:股票 2,778,372.00 0.27 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 1,041,851,583.02 99.72 7 其他各项资产 125,448.99 0.01 8 合计 1,044,755,404.01 100.00 注:本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 5.2.1 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合 国 投 瑞 银 瑞 兴保 本 混 合型 证 券 投资 基 金 2017 年第 4 季度报告 第 10 页,共 16 页 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 2,778,372.00 0.27 D 电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 2,778,372.00 0.27 5.2.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 港股通 投 资 股 票 投 资 组 合 本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例( %) 1 300580 贝斯特 127,800.0 0 2,778,372.00 0.27 国 投 瑞 银 瑞 兴保 本 混 合型 证 券 投资 基 金 2017 年第 4 季度报告 第 11 页,共 16 页 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前五名权证投资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本基金本报告期未投资股指期货。 5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策 本基金将根据风险管理的原则, 以套期保值为目的, 有选择地投资于股指期 货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。 本基金在进行股指期货投资时, 将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研 究 , 并 结 合 股 指 期 货 的 定 价 模 型 寻 求 其 合 理 的 估 值 水 平 。 本 基 金 管 理 人 将 充 分 考 虑股指期货的收益性、 流动性及风险特征, 通过资产配置、 品种选择, 谨慎进行 投资,以降低投资组合的整体风险。 基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组, 授权特定的管理人员负责 股指期货的投资审批事项, 同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制国 投 瑞 银 瑞 兴保 本 混 合型 证 券 投资 基 金 2017 年第 4 季度报告 第 12 页,共 16 页 等制度并报董事会批准。 5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 5.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策 为有效控制债券投资的系统性风险, 本基金根据风险管理的原则, 以套期保 值为目的,适度运用国债期货,提高投资组合的运作效率。 在国债期货投资时, 本基金将首先分析国债期货各合约价格与最便宜可交割 券 的 关 系 , 选 择 定 价 合 理 的 国 债 期 货 合 约 , 其 次 , 考 虑 国 债 期 货 各 合 约 的 流 动 性 情况,最终确定与现货组合的合适匹配,以达到风险管理的目标。 5.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投 资 组 合 报 告 附 注 5.11.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的, 在 报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选库的 情况。 5.11.3其他 资 产 构 成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保证金 25,741.55 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 99,202.91 5 应收申购款 504.53 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 125,448.99 5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。 国 投 瑞 银 瑞 兴保 本 混 合型 证 券 投资 基 金 2017 年第 4 季度报告 第 13 页,共 16 页 5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 的公允价值 ( 元) 占基金资产 净值比例(%) 流通受限 情况说明 1 300580 贝斯特 2,778,372.00 0.27 重大事项 停牌 5.11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 § 6


开 放 式 基 金 份 额 变 动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 1,030,136,193.18 报告期基金总申购份额 32,511.25 减:报告期基金总赎回份额 32,570,327.27 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 997,598,377.16 § 7


基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 8.1 报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金 情况 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20% 的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额 占比 国 投 瑞 银 瑞 兴保 本 混 合型 证 券 投资 基 金 2017 年第 4 季度报告 第 14 页,共 16 页 机构 1 20171001-2017123 1 300,220,6 66.66 - - 300,220,666 .66 30.09 % 2 20171001-2017123 1 500,210,1 11.11 - - 500,210,111 .11 50.14 % 产品特有风险 投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时,可能出现以下风险: 1、赎回申请延期办理的风险 单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件,中小投资者可能面临小额赎回申请 也需要部分延期办理的风险。 2、基金净值大幅波动的风险 单一投资者大额赎回时,基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波 动;单一投资者大额赎回时,相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问 题均可能引起基金份额净值出现较大波动。 3、基金投资策略难以实现的风险 单一投资者大额赎回后,可能使基金资产净值显著降低,从而使基金在拟参与银行间市场 交易等投资时受到限制,导致基金投资策略难以实现。 4、基金财产清算(或转型)的风险 根据本基金基金合同的约定,基金合同生效后的存续期内,若连续60个工作日出现基金份 额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000 万 元 情 形 的 , 基 金 管 理 人 应 当 向 中 国 证 监会报告并提出解决方案,如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等,并召 开基金份额持有人大会进行表决。单一投资者大额赎回后,可能造成基金资产净值大幅缩 减而导致本基金转换运作方式、与其他基金合并或基金合同终止等情形。 5、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险 由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高,在召开持有人大会并对重大事项进行投 票表决时,单一机构投资者将拥有高的投票权重。 8.2 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 1、报告期内基金管理 人对旗下基金 调整流通受限股 票估值方法进行 公告, 指定媒体公告时间为 2017 年 11 月 11 日。 2、报告期内基金管理 人调整从业人 员在子公司兼职 情况进行公告, 指定媒 体公告时间为 2017 年 12 月 6 日。 3、报告期内基金管理 人对本基金基 金经理变更进行 公告,指定媒体 公告时 间为 2017 年 12 月 15 日。 4、报告期内基金管理 人对本基金保 本周期到期安排 及转型为国投瑞 银瑞兴 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 后 相 关 业 务 规 则 进 行 公 告 , 指 定 媒 体 公 告 时 间 为 2017 年 12 月 15 日。 5、报告期内基金管理 人对本基金保 本周期到期转型 进行提示性公告 ,指定 媒体公告时间为 2017 年 12 月 22 日。 国 投 瑞 银 瑞 兴保 本 混 合型 证 券 投资 基 金 2017 年第 4 季度报告 第 15 页,共 16 页 § 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 《关于准予国投瑞银瑞 兴保本混合型 证券投资基金注 册的批复》 (证 监许可 [2015]2777 号) 《 关 于 国 投 瑞 银 瑞 兴 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 备 案 确 认 的 函 》 ( 机 构 部 函 [2015]3355 号) 《国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金基金合同》 《国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金托管协议》 国投瑞银基金管理有限公司营业执照、 公司章程及基金管理人业务资格批件 本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文 国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告原文 9.2 存放地点 中国广东省深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层 存放网址:http://www.ubssdic.com 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 咨询电话:400-880-6868 国 投 瑞 银 基 金 管 理 有 限 公 司 二 〇 一 八 年 一 月 十 九 日 国 投 瑞 银 瑞 兴保 本 混 合型 证 券 投资 基 金 2017 年第 4 季度报告 第 16 页,共 16 页