国 投 瑞 银 新 成长 灵 活 配置 混 合 型证 券 投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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国 投 瑞 银 新 成 长 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2017 年第 4 季度报告
2017 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 国 投 瑞 银 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 上 海 浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期 ： 二 〇 一 八 年 一 月 二 十 日国 投 瑞 银 新 成长 灵 活 配置 混 合 型证 券 投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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§ 1
重 要 提 示
基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性
陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及 连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018
年 1 月 19 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保
证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 但 不
保证基金一定盈利。
基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 。 投 资 有 风 险 ， 投 资 者 在 作 出 投 资 决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§ 2
基 金 产 品 概 况
基金简称 国投瑞银新成长混合
基金主代码 002041
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 11 月 27 日
报告期末基金份额总额 198,462,721.66 份
投资目标
在严格控制风险的基础上， 通过对不同资产类别的
优化配置及组合精选， 力求实现基金资产的长期稳
健增值。
投资策略
本基金将采取主动的类别资产配置策略， 注重风险
与 收 益 的 平 衡 。 本 基 金 将 精 选 具 有 较 高 投 资 价 值 的
股票和债券，力求实现基金资产的长期稳定增长。
1、类别资产配置
本 基 金 根 据 各 类 资 产 的 市 场 趋 势 和 预 期 收 益 风 险国 投 瑞 银 新 成长 灵 活 配置 混 合 型证 券 投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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的 比 较 判 别 ， 对 股 票 、 债 券 及 货 币 市 场 工 具 等 类 别
资产的配置比例进行动态调整， 以期在投资中达到
风险和收益的优化平衡。
2、股票投资管理
本基金管理人在进行行业配置时， 将采用自上而下
与自下而上相结合的方式确定行业权重。 在投资组
合 管 理 过 程 中 ， 基 金 管 理 人 也 将 根 据 宏 观 经 济 形 势
以 及 各 个 行 业 的 基 本 面 特 征 对 行 业 配 置 进 行 持 续
动态地调整。
本基金构建股票组合的步骤是： 根据定量与定性分
析确定股票初选库； 基于公司基本面全面考量、 筛
选 优 势 企 业 ， 运 用 现 金 流 贴 现 模 型 等 估 值 方 法 ， 分
析股票内在价值； 结合风险管理， 构建股票组合并
对其进行动态调整。
3、债券投资管理
本基金采取 “自上而下 ”的债券分析方法， 确定债券
投资组合，并管理组合风险。
4、衍生品投资策略
为更好地实现投资目标， 本基金在注重风险管理的
前提下，以套期保值为目的，适度运用股指期货、
国债期货等金融衍生品。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率× 50% ＋中债综合指数收益率
× 50% 。
风险收益特征
本基金为混合型基金， 属于中高风险、 中高收益的
基 金 品 种 ， 其 预 期 风 险 和 预 期 收 益 高 于 债 券 型 基 金
和货币市场基金，低于股票型基金。
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 国 投 瑞 银 新 成长 灵 活 配置 混 合 型证 券 投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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下属分级 基 金 的 基 金 简
称
国投瑞银新成长混合 A 国投瑞银新成长混合 C
下属 分 级 基 金 的 交 易 代
码
002041 002042
报告期末下属 分 级基金
的份额总额
198,095,995.58 份 366,726.08 份
§ 3
主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日)
国投瑞银新成长混合
A
国投瑞银新成长混合
C
1.本期已实现收益 11,414,706.66 32,734.79
2.本期利润 13,479,616.55 36,750.20
3.加权平均基金份额本期利润 0.0680 0.0762
4.期末基金资产净值 238,170,490.61 434,515.96
5.期末基金份额净值 1.202 1.185
注：1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价 值 变 动 收 益 ） 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额 ， 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价
值变动收益。
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金
申购赎回费、基金转换费等） ，计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较
1 、 国 投 瑞 银 新 成 长 混 合 A ：
阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ① － ③ ② － ④ 国 投 瑞 银 新 成长 灵 活 配置 混 合 型证 券 投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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率 ① 率标准差
②
基准收益
率 ③
基准收益
率标准差
④
过去三个
月
6.00% 0.47% 1.96% 0.40% 4.04% 0.07%
2 、 国 投 瑞 银 新 成 长 混 合 C ：
阶段
净值增长
率 ①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率 ③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
① － ③ ② － ④
过去三个
月
5.90% 0.47% 1.96% 0.40% 3.94% 0.07%
注：1 、 沪 深300指数是上海证券交易所和深圳证券交易所共同推出的沪深两个市
场第一个统一指数， 该指数编制合理、 透明， 有一定市场覆盖率， 抗 操纵性强， 并且
有较高的知名度和市场影响力。 中债综合指数由中央国债登记结算有 限责任公司编制，
样本债券涵盖的范围全面， 具有广泛的市场代表性， 涵盖主要交易市 场、 不同发行主
体 和 期 限 ， 能 够 很 好 地 反 映 中 国 债 券 市 场 总 体 价 格 水 平 和 变 动 趋 势 。 综 合 考 虑 基 金 资
产配置与市场指数代表性等因素，本基金选用沪深300指数和中债综合指数加权作为
本基金的投资业绩评价基准。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益
率 变 动 的 比 较
国投瑞银新成长灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2015 年 11 月 27 日 至 2017 年 12 月 31 日)
1 ． 国投瑞银新成长混合 A ： 国 投 瑞 银 新 成长 灵 活 配置 混 合 型证 券 投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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2 ． 国投瑞银新成长混合 C ：
注 ： 本 基 金 建 仓 期 为 自 基 金 合 同 生 效 日 起 的 六 个 月 。 截 至 建 仓 期 结 束 ， 本 基 金 各
项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
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§ 4
管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （ 或 基 金 经 理 小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
桑俊
本基
金基
金经
理
2017-02-
08
- 9
中 国 籍 ， 博 士 ， 具 有 基 金 从 业
资 格 。 曾 任 职 国 海 证 券 研 究
所。2012 年 5 月加入国投瑞
银 。 曾 任 国 投 瑞 银 瑞 利 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 基 金 经 理 。 现 任 国 投
瑞 银 新 机 遇 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 、 国 投 瑞 银 新 动
力 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基 金 、 国 投 瑞 银 新 回 报 灵 活 配
置混合型证券投资基金、 国投
瑞 银 精 选 收 益 灵 活 配 置 混 合
型证券投资基金、 国投瑞银优
选 收 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投 资 基 金 、 国 投 瑞 银 新 增 长 灵
活配置混合型证券投资基金、
国 投 瑞 银 双 债 丰 利 两 年 定 期
开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 和
国 投 瑞 银 新 成 长 灵 活 配 置 混
合型证券投资基金基金经理。
宋璐
本基
金基
金经
理
2017-05-
13
- 5
中 国 籍 ， 硕 士 ， 具 有 基 金 从 业
资 格 。 曾 任 中 国 人 保 资 产 管 理
股 份 有 限 公 司 信 用 评 估 部 助
理经理。 2015 年 3 月加入国投
瑞银固定收益部。 现任国投瑞
银 中 高 等 级 债 券 型 证 券 投 资
基 金 、 国 投 瑞 银 顺 益 纯 债 债 券
型证券投资基金、 国投瑞银新
价 值 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 、 国 投 瑞 银 新 活 力 灵 活
配置混合型证券投资基金、 国
投 瑞 银 新 机 遇 灵 活 配 置 混 合
型证券投资基金、 国投瑞银新
收 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 、 国 投 瑞 银 新 成 长 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 和国 投 瑞 银 新 成长 灵 活 配置 混 合 型证 券 投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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国 投 瑞 银 优 选 收 益 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。
注 ： 任 职 日 期 和 离 任 日 期 均 指 公 司 作 出 决 定 后 正 式 对 外 公 告 之 日 。 证 券 从 业 的 含
义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明
在 报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 遵 守 《 证 券 法 》 、 《 证 券 投 资 基 金 法 》 及 其 系 列 法 规 和
《国投瑞银新成长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 等有关规定， 本着恪守诚
信 、 审 慎 勤 勉 ， 忠 实 尽 职 的 原 则 ， 为 基 金 份 额 持 有 人 的 利 益 管 理 和 运 用 基 金 资 产 。 在
报 告 期 内 ， 基 金 的 投 资 决 策 规 范 ， 基 金 运 作 合 法 合 规 ， 没 有 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益
的行为。
4.3 公 平 交 易 专 项 说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 执 行 了 公 平 交 易 相 关 的 系 列 制 度 ， 通 过 工 作 制 度 、
流程和技术手段保证公平交易原则的实现， 以确保本基金管理人旗下 各投资组合在研
究 、 决 策 、 交 易 执 行 等 各 方 面 均 得 到 公 平 对 待 ， 通 过 对 投 资 交 易 行 为 的 监 控 、 分 析 评
估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形成了有效的公平交易体系。 本
报 告 期 ， 本 基 金 管 理 人 各 项 公 平 交 易 制 度 流 程 均 得 到 良 好 地 贯 彻 执 行 ， 未 发 现 存 在 违
反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基 金 管 理 人 管 理 的 所 有 投 资 组 合 在 本 报 告 期 内 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日
反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的 情 况。
4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度宏观经济整体保持稳定， 虽然国内冬季限产对工业生产活动产 生了明显的
抑制，但是全球 PMI 持续回升，外需改善对国内增长形成有力支持 。相对而言，中
央 经 济 工 作 会 议 所 提 及 的 金 融 去 杠 杆 和 资 管 新 规 落 实 对 于 市 场 的 流 动 性 预 期 形 成 了国 投 瑞 银 新 成长 灵 活 配置 混 合 型证 券 投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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明显的影响。A 股市场整体呈现出冲高回落的态势，从结构上看， 稳定增长的家电、
食品饮料依然涨幅居前， 军工、 计算机延续全年走弱的 基 本 态 势 。 投 资 者 在 流 动 性 收
紧 的 预 期 下 ， 整 体 偏 向 盈 利 增 长 确 定 的 蓝 筹 。 本 基 金 在 季 初 增 加 了 电 子 、 银 行 、 地 产 、
保险、食品饮料、农业等行业的配置，进入 11 月份之后开始调整持 仓，减持了涨幅
较 大 的 电 子 、 农 业 、 保 险 ， 增 持 了 估 值 和 盈 利 更 为 匹 配 的 传 媒 、 银 行 等 。 本 基 金 坚 持
价值投资的基本理念，稳中求胜。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金 A 级份额净值为 1.202 元，C 级 份 额 净 值为 1.185 元，
本报告期 A 级份额净值增长率 为 6.00% ，C 级份额净值增长率为 5.90% ，同 期 业 绩 比
较基准收益率为 1.96% 。
§ 5
投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 125,988,063.20 52.57
其中：股票 125,988,063.20 52.57
2 固定收益投资 79,117,000.00 33.01
其中：债券 79,117,000.00 33.01
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 20,261,350.40 8.45
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 12,841,970.34 5.36
7
其他各项资产 1,463,798.99 0.61 国 投 瑞 银 新 成长 灵 活 配置 混 合 型证 券 投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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8 合计 239,672,182.93 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
5.2.1 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业
6,584,864.58 2.76
B 采矿业
14,812,911.00
6.21
C 制造业
47,807,041.78 20.04
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供 应
业
12,640,925.20 5.30
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
4,739,948.67 1.99
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
34,112.55 0.01
J 金融业
13,822,896.40 5.79
K 房地产业
12,494,596.16 5.24
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
5,262,859.86 2.21
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
7,787,907.00 3.26
S 综合
- -
合计
125,988,063.20 52.80
5.2.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 港股通 投 资 股 票 投 资 组 合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 国 投 瑞 银 新 成长 灵 活 配置 混 合 型证 券 投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 600900 长江电力
809,800.0
0
12,624,782.00 5.29
2 000001 平安银行
780,700.0
0
10,383,310.00 4.35
3 600048 保利地产
607,600.0
0
8,597,540.00 3.60
4 002343 慈文传媒
218,700.0
0
7,787,907.00 3.26
5 002327 富安娜
616,400.0
0
6,441,380.00 2.70
6 600028 中国石化
971,500.0
0
5,955,295.00 2.50
7 002258 利尔化学
331,684.0
0
5,373,280.80 2.25
8 601899 紫金矿业
1,154,000.
00
5,296,860.00 2.22
9 000888 峨眉山Ａ
485,658.0
0
5,230,536.66 2.19
10 002511 中顺洁柔
312,800.0
0
5,092,384.00 2.13
5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 9,993,000.00 4.19
其中：政策性金融债 9,993,000.00 4.19
4 企业债券 - -
5 企业短期融资 券 10,026,000.00 4.20
6 中期票据 59,098,000.00 24.77
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - - 国 投 瑞 银 新 成长 灵 活 配置 混 合 型证 券 投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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9 其他 - -
10 合计 79,117,000.00 33.16
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值
( 元)
占基金资产
净值比 例
（％）
1 101658063
16 中纺
MTN002
200,000
19,300,000.0
0
8.09
2 041756006
17 新中泰
CP001
100,000
10,026,000.0
0
4.20
3 101556025
15 京供销
MTN001
100,000
10,020,000.0
0
4.20
4 170203 17 国开 03 100,000 9,993,000.00 4.19
5 101772007
17 鲁高速
MTN001
100,000 9,946,000.00 4.17
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前十名资产支持 证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
本基金本报告期末未持仓股指期货。
5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策
为 更 好 地 实 现 投 资 目 标 ， 本 基 金 在 注 重 风 险 管 理 的 前 提 下 ， 以 套 期 保 值 为 目 的 ，
适 度 运 用 股 指 期 货 、 国 债 期 货 等 金 融 衍 生 品 。 本 基 金 利 用 金 融 衍 生 品 合 约 流 动 性 好 、
交易成本低和杠杆操作等特点，提高投资组合的运作效率。 国 投 瑞 银 新 成长 灵 活 配置 混 合 型证 券 投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策
为 更 好 地 实 现 投 资 目 标 ， 本 基 金 在 注 重 风 险 管 理 的 前 提 下 ， 以 套 期 保 值 为 目 的 ，
适 度 运 用 股 指 期 货 、 国 债 期 货 等 金 融 衍 生 品 。 本 基 金 利 用 金 融 衍 生 品 合 约 流 动 性 好 、
交易成本低和杠杆操作等特点，提高投资组合的运作效率。
5.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投 资 组 合 报 告 附 注
5.11.1 本基金投资的前十名证券中，持有“17 新中泰 CP001 ”市值 10,026,000.00 元，
占基金资产净值 4.2% 。根 据 中 泰 化 学 2017 年 9 月 29 日 公 告 ，该 公司 因 在 2016 年销
售 聚 氯 乙 烯 树 脂 （ 以 下 简 称 “PVC ” ） 过 程 中 ， 存 在 达 成 并 实 施 价 格 垄 断 协 议 的 违 法
事 实 ， 收 到 国 家 发 展 和 改 革 委 员 会 《 行 政 处 罚 决 定 书 》 （ 发 改 办 价 监 处 罚[2017]11 号 ） ，
发 改 委 拟 决 定 对 该 公 司 处 以 二 〇 一 六 年 度 相 关 市 场 销 售 额 七 十 一 亿 一 千 一 百 四 十 五
万元百分之一的罚款，计七千一百一十一万四千五百元。
基金管理人认为， 该公司上述被调查事项有利于公司加强内部管理， 公司当前总体生
产经营和财务状况保持稳定， 事件对该公司经营活动未产生实质性影响， 不改变该公
司基本面。
本基金对上述证券的投资严格执行了基金管理人规定的投资决 策程序。
除 上 述 情 况 外 ， 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的 ，
在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选库的 情况。
5.11.3 其 他 资 产 构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 96,210.66
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,367,588.33
5 应收申购款 - 国 投 瑞 银 新 成长 灵 活 配置 混 合 型证 券 投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,463,798.99
5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
本基金本报告期末前十名股票投资中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目
国投瑞银新成长混
合A
国投瑞银新成长混
合C
本报告期期初基金份额总额 198,083,483.91 545,806.90
报告期基金总申购份额 89,895.78 74,099.78
减：报告期基金总赎回份额 77,384.11 253,180.60
报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 198,095,995.58 366,726.08
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
§8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
8.1 报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过20%的情况 国 投 瑞 银 新 成长 灵 活 配置 混 合 型证 券 投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金
情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20% 的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
机构
1
20171001-2017123
1
197,775,0
47.95
- -
197,775,047
.95
99.65
%
产品特有风险
投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险：
1、赎回申请延期办理的风险
单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能面临小额赎回申请
也需要部分延期办理的风险。
2、基金净值大幅波动的风险
单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波
动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问
题均可能引起基金份额净值出现较大波动。
3、基金投资策略难以实现的风险
单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显著降低，从而使基金在拟参与银行间市场
交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。
4、基金财产清算（或转型）的风险
根据本基金基金合同的约定，基金合同生效后的存续期内，若连续60个工作日出现基金份
额持有人数量不满200人或者基金资产净值低 于5000 万 元 情 形 的 ， 基 金 管 理 人 应 当 向 中 国 证
监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召
开基金份额持有人大会进行表决。单一投资者大额赎回后，可能造成基金资产净值大幅缩
减而导致本基金转换运作方式、与其他基金合并或基金合同终止等情形。
5、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险
由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有人大会并对重大事项进行投
票表决时，单一机构投资者将拥有高的投票权重。
8.2 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
1 、 报 告 期 内 基 金 管 理 人 对 本 基 金 基 金 经 理 宋 璐 暂 停 履 行 职 务 进 行 公 告 ， 指 定 媒
体公告时间为 2017 年 11 月 2 日。
2 、 报 告 期 内 基 金 管 理 人 对 旗 下 基 金 调 整 流 通 受 限 股 票 估 值 方 法 进 行 公 告 ， 指 定
媒体公告时间为 2017 年 11 月 11 日。
3 、 报 告 期 内 基 金 管 理 人 调 整 从 业 人 员 在 子 公 司 兼 职 情 况 进 行 公 告 ， 指 定 媒 体 公
告时间为 2017 年 12 月 6 日。
§ 9 备查文件目录
9.1 备查文件目录 国 投 瑞 银 新 成长 灵 活 配置 混 合 型证 券 投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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《 关 于 准 予 国 投 瑞 银 新 成 长 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 注 册 的 批 复 》 （ 证 监 许
可[2015]1788 号）
《 关 于 国 投 瑞 银 新 成 长 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 备 案 确 认 的 函 》 （ 机 构 部 函
[2015]3023 号）
《国投瑞银新成长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
《国投瑞银新成长灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银新成长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季 度 报 告原 文
9.2 存放地点
中国广东省深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
存放网址：http://www.ubssdic.com
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：400-880-6868
国 投 瑞 银 基 金 管 理 有 限 公 司
二 〇 一 八 年 一 月 二 十 日
