中 邮 多 策 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2017 年第4 季 度 报 告
2017 年 12 月 31 日
基金管理人: 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司
基金托管人: 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送出日期:2018 年 1 月 20 日 中 邮 多策 略 2017 年第 4 季度报告
第 2 页 共 12 页
§1 重要提示
基 金 管 理 人 的董 事 会 及董 事 保 证本 报 告 所载 资 料 不存 在 虚 假记 载 、 误导 性 陈 述或 重 大 遗 漏 ,
并 对 其 内 容 的真 实 性 、准 确 性 和完 整 性 承担 个 别 及连 带 责 任。
基 金 托 管 人 中国 工 商 银行 股 份 有限 公 司 根据 本 基 金合 同 规 定, 于 2018 年 01 月 19 日复核了本
报 告 中 的 财 务指 标 、 净值 表 现 和投 资 组 合报 告 等 内容 , 保 证复 核 内 容不 存 在 虚假 记 载 、 误 导性 陈
述 或 者 重 大 遗漏 。
基 金 管 理 人 承诺 以 诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的 原则 管 理 和运 用 基 金资 产 , 但 不保 证基 金 一 定 盈 利。
基 金 的 过 往 业绩 并 不 代表 其 未 来表 现 。 投资 有 风 险, 投 资 者在 做 出 投资 决 策 前应 仔 细 阅 读 本
基 金 的 招 募 说明 书 。
本季 度 报 告 的财 务 资 料未 经 审 计。
本报告期自2017 年 10 月 01 日起至2017 年 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中 邮 多 策 略 灵活 配 置 混合
交易代码 000706
基金运作方式 契约型开放式
基 金 合 同 生 效日 2014 年 7 月 24 日
报 告 期 末 基 金份 额 总 额 261,175,860.49 份
投资目标
本 基 金 通 过 合理 的 动 态资 产 配 置和 多 种 投资 策 略 , 在
严 格 控 制 风 险并 保 证 充分 流 动 性的 前 提 下 , 充 分 挖 掘
和 利 用 中 国 经济 结 构 调整 过 程 中的 投 资 机会 , 谋 求 基
金 资 产 的 长 期稳 定 增 值。
投资策略
本 基 金 将 采 用 “ 自上 而 下”的 大 类资 产 配 置策 略 并 结
合 多 种 “ 自 下而 上 ” 的个 券 投 资策 略 进 行投 资 。
1 、 大 类 资 产配 置
本基金根据各项重要的经济指标分析宏观经济发展
变 动 趋 势,判 断 当前 所 处 的经 济 周 期,进 而对 未 来 做
出 科 学 预 测。在 此基 础 上,结 合 对流 动 性 及资 金 流 向
的 分 析 , 综 合 股市 和 债 市估 值 及 风险 分 析 进行 灵 活 的
大 类 资 产 配 置。此外 ,本基 金 将 持续 地 进 行定 期 和 不
定 期 的 资 产 配置 风 险 监控 , 适 时地 做 出 相应 的 调 整 。
2 、 行 业 配 置策 略
本 基 金 通 过 对国 家 宏 观经 济 运 行、产 业结 构 调 整、行
业 自 身 生 命 周期 、 对 国 民经 济 发 展贡 献 程 度以 及 行 业
技术创新等影响行业中长期发展的根本性因素进行
分 析 , 从 行 业 对上 述 因 素变 化 的 敏感 程 度 和受 益 程 度
入 手 , 筛 选 处 于稳 定 的 中长 期 发 展趋 势 和 预期 进 入 稳中 邮 多策 略 2017 年第 4 季度报告
第 3 页 共 12 页
定的中长期发展趋势的行业作为重点行业资产进行
配置。
对于国家宏观经济运行过程中产生的阶段性焦点行
业 ,本 基金 通 过 对经 济 运 行周 期 、 行 业 竞 争态 势 以 及
国家产业政策调整等影响行业短期运行情况的因素
进 行 分 析 和 研究 , 筛 选 具有 短 期 重点 发 展 趋势 的 行 业
资 产 进 行 配 置 , 并 依 据 上述 因 素 的短 期 变 化对 行 业 配
置权重 进 行 动态 调 整 。
3 、 股 票 投 资策 略
本 基 金 灵 活 运用 多 种 投资 策 略 , 多维 度 分 析股 票 的 投
资 价 值 , 充 分 挖 掘市 场 中 潜在 的 投 资 机会 , 实 现 基 金
的投资目标。
4 、 债 券 投 资策 略
在 债 券 投 资 部分 , 本 基 金 在债 券 组 合 平均 久 期、期 限
结 构 和 类 属 配置 的 基 础上 , 对 影 响个 别 债 券定 价 的 主
要 因 素 ,包 括 流动 性 、市 场供 求 、信 用 风险 、票 息 及
付 息 频 率 、税赋 、含 权 等因 素 进 行分 析 ,选择 具 有 良
好 投 资 价 值 的债 券 品 种进 行 投 资。
5 、 权 证 投 资策 略
本基金将按照相关法律法规通过利用权证及其他金
融 工 具 进 行 套利 、避 险交 易 ,控 制基 金 组 合风 险 ,获
取 超 额 收 益。本 基金 进 行 权证 投 资 时,将 在对 权 证 标
的 证 券 进 行 基本 面 研 究及 估 值 的基 础 上 , 结合 股 价 波
动 率 等 参 数,运 用数 量 化 期权 定 价 模 型,确定 其 合 理
内 在 价 值 , 从 而构 建 套 利交 易 或 避险 交 易 组合 。 未 来 ,
随 着 证 券 市 场的 发 展 、 金融 工 具 的丰 富 和 交易 方 式 的
创 新 等 , 基 金 还 将积 极 寻 求其 他 投 资 机会 , 履 行 适 当
程 序 后 更 新 和丰 富 组 合投 资 策 略。
6 、 股 指 期 货投 资 策 略
本 基 金 将 在 注重 风 险 管理 的 前 提下 , 以 套 期保 值 为 目
的 , 遵 循 有 效 管理 原 则 经充 分 论 证后 适 度 运用 股 指 期
货。通过对股票现货和股指期货市场运行趋势的研
究 ,结 合 股 指期 货 定 价模 型 ,采 用估 值 合 理、流 动 性
好 、交 易活 跃 的 期货 合 约,对 本 基金 投 资 组合 进 行 及
时 、 有 效 地 调整 和 优 化, 提 高 投资 组 合 的运 作 效 率 。
业绩比较基准
本 基 金 整 体 业绩 比 较 基准 构 成 为: 沪 深 300 指数 × 6 0 %
+ 上 证 国 债 指数 × 4 0 %
风险收益特征
本 基 金 为 混 合型 证 券 投资 基 金 , 其预 期 风 险和 预 期 收
益 高 于 债 券 型基 金 和 货币 市 场 基金 , 但 低 于股 票 型 基
金 , 属 于 证 券投 资 基 金中 的 中 等风 险 品 种。
基金管理人 中 邮 创 业 基 金管 理 股 份有 限 公 司
基金托管人 中 国 工 商 银 行股 份 有 限公 司
中 邮 多策 略 2017 年第 4 季度报告
第 4 页 共 12 页
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主 要 财 务 指 标
单 位 : 人 民 币元
主要财务指标 报 告 期 ( 2017 年10 月1 日 - 2017 年12 月31 日 )
1. 本 期 已 实 现收 益 10,193,640.39
2.本期利润 7,762,327.61
3. 加 权 平 均 基金 份 额 本期 利 润 0.0299
4. 期 末 基 金 资产 净 值 339,990,117.23
5. 期 末 基 金 份额 净 值 1.302
注:1. 本 期 已实 现 收 益指 基 金 本期 利 息 收入 、 投 资收 益 、 其他 收 入 (不 含 公 允价 值 变 动 收 益) 扣
除 相 关 费 用 后的 余 额 ,本 期 利 润为 本 期 已实 现 收 益加 上 本 期公 允 价 值变 动 收 益。2. 所 述 基 金业 绩
指 标 不 包 括 持有 人 认 购或 交 易 基金 的 各 项费 用 , 计入 费 用 后实 际 收 益水 平 要 低于 所 列 数 字 。
3.2 基 金 净 值 表 现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 2.44% 0.93% 3.10% 0.48% -0.66% 0.45%
中 邮 多策 略 2017 年第 4 季度报告
第 5 页 共 12 页
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率
变 动 的 比 较
注 : 按 相 关 法规 规 定 ,本 基 金 自合 同 生 效日 起 6 个 月 内为 建 仓 期, 报 告 期内 本基 金 的 各 项 投资 比
例 符 合 基 金 合同 的 有 关规 定 。
§4 管理人报告
4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介
姓名 职务
任 本 基 金 的 基金 经 理 期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
陈梁 基金经理
2014 年 7 月
24 日
- 7 年
曾 担 任 大 连 实 德 集 团
市 场 专 员 、 华 夏 基 金
管 理 有 限 公 司 行 业 研
究 员 、 中 信 产 业 投 资
基 金 管 理 有 限 公 司 高
级 研 究 员 , 现 任 中 邮中 邮 多策 略 2017 年第 4 季度报告
第 6 页 共 12 页
创 业 基 金 管 理 股 份 有
限 公 司 投 资 部 副 总 经
理 兼 中 邮 多 策 略 灵 活
配 置 混 合 基 金 基 金 经
理 、 中 邮 核 心 主 题 混
合 型 证 券 投 资 基 金 基
金 经 理 、 中 邮 稳 健 合
赢 债 券 型 证 券 投 资 基
金基金经理。
注 : 基 金经 理 的 任职 日 期 及离 任 日 期均 依 据 基 金成 立 日 期或 中 国 证券 投 资 基金业 协 会 下 发 的基 金 经
理 注 册 或 变 更等 通 知 的日 期 。
证 券 从 业 的 含义 遵 从 行业 协 会 《证 券 业 从业 人 员 资格 管 理 办法 》 的 相关 规 定 。
4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明
本 报 告 期 内 ,本 基 金 管理 人 严 格遵 守 了 公平 交 易 管理 制 度 的规 定 , 各基 金 在 研究 、 投 资 、 交
易 等 各 方 面 受到 公 平 对待 , 确 保各 基 金 获得 公 平 交易 的 机 会。
报 告 期 内 , 本基 金 的 投资 决 策 、投 资 交 易程 序 、 投资 权 限 等各 方 面 均符 合 规 定的 要 求 ; 交 易
行 为 合 法 合 规, 未 出 现异 常 交 易、 操 纵 市场 的 现 象; 未 发 生内 幕 交 易的 情 况 ;相 关 的 信 息 披露 真
实 、 完 整 、 准确 、 及 时; 基 金 各种 账 户 类、 申 购 赎回 及 其 他交 易 类 业务 、 注 册登 记 业 务 均 按规 定
的 程 序 、 规 则进 行 , 未出 现 重 大违 法 违 规或 违 反 基金 合 同 的行 为 。
4.3 公 平 交 易 专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况
根 据 中 国 证 监会 颁 布 的《 证 券 投资 基 金 管理 公 司 公平 交 易 制度 指 导 意见 》 , 公司 制 定 了 《 中
邮 基 金 公 平 交易 管 理 制度 》 、 《中 邮 基 金投 资 管 理制 度 》 、《 交 易 部管 理 制 度》 、 《 交 易 部申 购
业 务 管 理 细 则》 等 一 系列 与 公 平交 易 相 关制 度 体 系, 制 度 的范 围 包 括境 内 上 市股 票 、 债 券 的一 级
市 场 申 购、 二 级 市 场交 易 等 所有 投 资 管理 活 动, 同 时 包括 授 权、 研 究 分析 、 投资 决 策 、 交 易 执 行 、
监 控 等 投 资 管理 活 动 相关 的 各 个环 节 , 形成 了 有 效的 公 平 交易 执 行 体系 。
公 司 建 立 了 投资 决 策 委员 会 领 导下 的 投 资决 策 及 授权 制 度 ,以 科 学 规范 的 投 资决 策 体 系 , 采
用集中交 易 管理 加 强 交易 执 行 环节 的 内 部控 制 , 通过 工 作 制度 、 流 程和 信 息 系统 控 制 等 手 段保 证
公 平 交 易 原 则得 以 实 现; 在 确 保各 投 资 组合 相 对 独立 性 的 同时 在 获 得投 资 信 息、 投 资 建 议 和实 施
投 资 决 策 方 面享 有 公 平的 机 会 ; 通过 信 息 系统 对 公 平交 易 行 为进 行 定 期分 析 评估 , 发 现 异 常 情况 ,
要 求 投 资 经 理做 出 合 理解 释 , 并根 据 发 现情 况 进 一步 完 善 公司 相 关 公平 交 易 制度 , 避 免 类 似情 况
再 次 发 生 , 最后 妥 善 保存 分 析 报告 备 查 。从 而 确 保整 个 业 务环 节 对 公平 交 易 过程 和 结 果 控 制的 有中 邮 多策 略 2017 年第 4 季度报告
第 7 页 共 12 页
效性。
本 报 告 期 内 ,本 基 金 管理 人 公 平交 易 制 度得 到 良 好的 贯 彻 执行 , 未 发现 存 在 违反 公 平 交 易 原
则的情况。
4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明
报 告 期 内 未 发现 本 基 金存 在 异 常交 易 行 为。
报 告 期 内 , 所有 投 资 组合 参 与 的交 易 所 公开 竞 价 同日 反 向 交易 成 交 较少 的 单 边交 易 量 未 超 过
该 证 券 当 日 成交 量 的 5% 。
4.4 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析
四 季 度 宏 观 经济 数 据 在边 际 上 有所 走 弱 ,但 整 体 仍然 保 持 了较 强 的 韧性 , 同 时十 九 大 胜 利 闭
幕 后 , 金 融 监管 重 新 加强 , 金 融 去杠 杆 处 于进 行 时 。 市场 在 10 月 份 表 现较 好 , 大 部 分 消 费 性行 业
都 迎 来 了 估 值切 换 行 情, 蓝 筹 白马 迎 来 了资 金 的 持续 性 涌 入。
11 月 16 日新华网发表文章 ,指出即 便茅台这 样的长期 价值型标的 也需要长 期 的陪伴,目前
的 快 速 上 涨 是竭 泽 而 渔的 , 当 天晚 上 贵 州茅 台 发 出公 告 , 提示 投 资 风险 , 其 后资 金 聚 集 的 白马 蓝
筹 股 出 现 了 急促 剧 烈 的调 整 。 到 12 月 上 旬末 陆 续 企稳 后 , 逐 步反 弹 , 部 分优 质品 种 已 重 新 回到 前
期高点。
四 季 度 市 场 整体 波 动 较大 , 上 证综 指 下 跌 1.25% , 创 业板 综 指 下 跌 9.45% ,Wind 全 A 指数下
跌 2.14% 。
报 告 期 本 基 金整 体 保 持了 较 高 仓位 , 重 点配 置 受 益于 消 费 升级 的 品 牌消 费 品 和中 国 具 有 全 球
竞 争 优 势 的 制造 业 。
4.5 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现
截 至 本 报 告 期末 本 基 金份 额 净 值 为 1.302 元 ; 本 报告 期 基 金份 额 净 值增 长 率 为 2.44%,业绩
比较基准收 益率 为 3.10% 。
4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明
报 告 期 内 本 基金 持 有 人数 或 基 金资 产 净 值无 预 警 的说 明 。
§5 投资组合报告
5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况
序号 项目 金额(元) 占 基 金 总 资 产的 比 例 (% ) 中 邮 多策 略 2017 年第 4 季度报告
第 8 页 共 12 页
1 权益投资 155,836,018.21 42.96
其中:股票
155,836,018.21 42.96
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中:债券
- -
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金 融 衍 生 品 投资 - -
6 买 入 返 售 金 融资 产
150,000,000.00 41.36
其 中 : 买 断 式回 购 的 买入 返 售
金融资产
- -
7 银 行 存 款 和 结算 备 付 金合 计
56,044,071.89 15.45
8 其他资产
830,260.23 0.23
9 合计
362,710,350.33
100.00
注 : 由 于四 舍 五 入的 原 因 报告 期 末 基金 资 产 组 合各 项 目 公允 价 值 占基 金 总 资产的 比 例 分 项 之和 与 合
计 可 能 有 尾 差。
5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
5.2.1 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合
代码 行业类别 公 允 价 值 ( 元)
占 基 金 资 产 净值 比 例
(%)
A 农 、 林 、 牧 、渔 业 - -
B 采 矿 业 - -
C 制造业 155,801,905.66 45.83
D
电 力 、热 力、燃 气 及水 生 产 和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交 通 运 输 、 仓储 和 邮 政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信 息 传 输 、 软 件 和 信息 技 术 服务 业 34,112.55 0.01
J 金融业 - -
K
房地产业
- -
L
租 赁 和 商 务 服务 业
- -
M 科 学 研 究 和 技术 服 务 业 - -
N 水 利 、 环 境 和公 共 设 施管 理 业 - -
O 居 民 服 务 、 修理 和 其 他服 务 业 - -
P 教育 - -
Q 卫 生 和 社 会 工作
- -
R 文 化 、 体 育 和娱 乐 业
- -
S 综合 - - 中 邮 多策 略 2017 年第 4 季度报告
第 9 页 共 12 页
合计 155,836,018.21 45.84
注 : 由 于四 舍 五 入的 原 因 报告 期 末 基金 资 产 组 合各 项 目 公允 价 值 占基 金 总 资产的 比 例 分 项 之和 与 合
计 可 能 有 尾 差。
5.2.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 港 股 通 投 资 股 票 投 资 组 合
注 : 本 基 金 本报 告 期 末未 持 有 港股 通 投 资股 票 。
5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公 允 价 值 ( 元)
占 基 金 资 产 净值
比例(%)
1 600519 贵州茅台 40,000 27,899,600.00 8.21
2 000858 五 粮 液 345,000 27,558,600.00 8.11
3 600887 伊利股份 520,000 16,738,800.00 4.92
4 002304 洋河股份 145,000 16,675,000.00 4.90
5 600176 中国巨石 1,000,000 16,290,000.00 4.79
6 000568 泸州老窖 156,000 10,296,000.00 3.03
7 000596 古井贡酒 156,005 10,244,848.35 3.01
8 600196 复星医药 225,000 10,012,500.00 2.94
9 601600 中国铝业 1,500,000 10,005,000.00 2.94
10 000333 美的集团 180,000 9,977,400.00 2.93
5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
注 : 本 报 告 期末 本 基 金未 持 有 债券 。
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排序的 前 五 名 债 券 投 资 明 细
注 : 本 报 告 期末 本 基 金未 持 有 债券 。
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排序的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明
细
注 : 本 报 告 期末 本 基 金未 持 有 资产 支 持 证券 。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细
注 : 本 报 告 期末 本 基 金未 持 有 贵金 属 。
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排序的 前 五 名 权 证 投 资 明 细
注 : 本 报 告 期末 本 基 金未 持 有 权证 。
5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
注 : 本 报 告 期末 本 基 金未 持 有 股指 期 货 。
中 邮 多策 略 2017 年第 4 季度报告
第 10 页 共 12 页
5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策
本 基 金 将 在 注重 风 险 管理 的 前 提下 , 以 套期 保 值 为目 的 , 遵循 有 效 管理 原 则 经充 分 论 证 后 适
度 运 用 股 指 期货 。 通 过对 股 票 现货 和 股 指期 货 市 场运 行 趋 势的 研 究 ,结 合 股 指期 货 定 价 模 型, 采
用 估 值 合 理 、 流 动 性 好 、 交 易 活 跃的 期 货 合约 , 对 本 基金 投 资 组合 进 行 及时 、 有 效 地 调 整 和优 化 ,
提 高 投 资 组 合的 运 作 效率 。
5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策
根 据 基 金 合 同中 对 投 资范 围 的 规定 , 本 基金 不 参 与国 债 期 货的 投 资 。
5.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
注 : 本 报 告 期末 本 基 金未 持 有 国债 期 货 。
5.10.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价
本 报 告 期 末 本基 金 未 持有 国 债 期货 。
5.11 投 资 组 合 报 告 附 注
5.11.1
本 报 告 期 内 基金 投 资 的前 十 名 证券 的 发 行主 体 无 被监 管 部 门立 案 调 查, 无 在 报告 编 制 日 前 一
年 内 受 到 公 开谴 责 、 处罚 。
5.11.2
基 金 投 资 的 前十 名 股 票, 均 为 基金 合 同 规定 备 选 股票 库 之 内股 票 。
5.11.3 其 他 资 产 构 成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 338,169.65
2 应 收 证 券 清 算款 20,753.25
3 应收股利 -
4 应收利息 470,641.35
5 应收申购款 695.98
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 830,260.23
5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
注 : 本 报 告 期末 本 基 金未 持 有 处于 转 股 期的 可 转 换债 券 。
中 邮 多策 略 2017 年第 4 季度报告
第 11 页 共 12 页
5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
序号 股票代码 股票名称
流 通 受 限 部 分的
公允价值( 元)
占基金资 产
净 值 比 例 (% )
流 通 受 限 情 况说 明
1 601600 中国铝业 10,005,000.00 2.94 重大事项
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报 告 期 期 初 基金 份 额 总额 257,912,213.90
报 告 期 期 间 基金 总 申 购份 额 4,874,789.87
减: 报 告 期 期间 基 金 总赎 回 份 额 1,611,143.28
报 告 期 期 间 基金 拆 分 变动 份 额 ( 份 额减 少 以"-"
填列)
-
报 告 期 期 末 基金 份 额 总额 261,175,860.49
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况
注 : 本 基 金 管理 人 未 运用 固 有 资金 投 资 本基 金 。
7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细
注 : 本 报 告 期内 本 基 金管 理 人 未运 用 固 有资 金 投 资本 基 金 。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 20% 的 情 况
投资
者类
别
报告期内持有基金 份额变化情况 报告期末持有基金 情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20171001-20171231 86,131,782.95 - - 86,131,782.95 32.98% 中 邮 多策 略 2017 年第 4 季度报告
第 12 页 共 12 页
产品特有风险
单一投资者持有基 金份额比例达 到或超过 20% 引 起 的 风 险 ,主 要 是 由 于 持 有 人 结 构 相 对 集 中 ,机
构 同 质 化 , 资 金 呈 现 “ 大 进 大 出 ” 特 点 , 在 市 场 突 变 情 况 下 , 赎 回 行 为 高 度 一 致 , 给 基 金 投 资 运
作可能会带来较大 压力, 使得基金资 产的变现能力 和投资者赎 回管理的匹配 与平衡可能面临较 大
考验,继而可能给 基金带来潜在 的流动性风险 。
8.2 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备 查 文 件 目 录
( 一) 中 国 证监 会 批 准中 邮 多 策略 灵 活 配 置混 合 型 证券 投 资 基金 设 立 的文 件 ;
( 二) 《 中 邮多 策 略 灵活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 基金 合 同 》;
( 三) 《 中 邮创 业 基 金管 理 有 限公 司 开 放 式基 金 业 务规 则 》 ;
( 四) 《 中 邮多 策 略 灵活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 托管 协 议 》;
( 五) 《 法 律意 见 书 》;
( 六) 基 金 管理 人 业 务资 格 批 件、 营 业 执 照和 公 司 章程 ;
( 七) 基 金 托管 人 业 务资 格 批 件、 营 业 执 照;
9.2 存 放 地 点
基 金 管 理 人 或基 金 托 管人 的 住 所。
9.3 查 阅 方 式
投 资 者 可 于 营业 时 间 查阅 , 或 登陆 基 金 管理 人 网 站查 阅 。
投 资 者 可 在 营业 时 间 免费 查 阅 。 也可 在 支 付工 本 费 后 , 在 合 理 时间 内 取 得上 述文 件 的 复 印 件。
投 资 者 对 本 报告 书 如 有疑 问 , 可咨 询 基 金管 理 人 中邮 创 业 基金 管 理 股份 有 限 公司 。
客 户 服 务 中 心电 话 :010-58511618
400-880-1618
基 金 管 理 人 网址 :www.postfund.com.cn
中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司
2018 年 1 月 20 日