中 邮 双 动 力 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2017 年第4 季 度 报 告
2017 年 12 月 31 日
基金管理人: 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司
基金托管人: 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送出日期:2018 年 1 月 20 日 中 邮 双动 力混 合 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基 金 管 理 人 的董 事 会 及董 事 保 证本 报 告 所载 资 料 不存 在 虚 假记 载 、 误导 性 陈 述或 重 大 遗 漏 ,
并 对 其 内 容 的真 实 性 、准 确 性 和完 整 性 承担 个 别 及连 带 责 任。
基 金 托 管 人 中国 农 业 银行 股 份 有限 公 司 根据 本 基 金合 同 规 定, 于 2018 年 01 月 19 日复核了本
报 告 中 的 财 务指 标 、 净值 表 现 和投 资 组 合报 告 等 内容 , 保 证复 核 内 容不 存 在 虚假 记 载 、 误 导性 陈
述 或 者 重 大 遗漏 。
基 金 管 理 人 承诺 以 诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的 原则 管 理 和运 用 基 金资 产 , 但 不保 证基 金 一 定 盈 利。
基 金 的 过 往 业绩 并 不 代表 其 未 来表 现 。 投资 有 风 险, 投 资 者在 做 出 投资 决 策 前应 仔 细 阅 读 本
基 金 的 招 募 说明 书 。
本 季 度 报 告 的财 务 资 料未 经 审 计。
本报告期自2017 年 10 月 01 日起至2017 年 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中 邮 双 动 力 混合
交易代码 000571
基金运作方式 契约型开放式
基 金 合 同 生 效日 2014 年 5 月 4 日
报 告 期 末 基 金份 额 总 额 60,243,574.43 份
投资目标
本 基 金 投 资 目标 是 充 分挖 掘 和 利用 股 票、 固 定 收 益证 券 和 现金 等 大 类
资 产 潜 在 的 投资 机 会 ,在 严 格 控制 风 险 并保 证 充 分流 动 性 的前 提 下 ,
谋 求 基 金 资 产的 长 期 稳定 增 值 。
投资策略
1 、 大 类 资 产配 置
本 基 金 根 据 各项 重 要 的经 济 指 标分 析 宏 观经 济 发 展变 动 趋 势, 判 断 当
前 所 处 的 经 济周 期 , 进而 对 未 来做 出 科 学预 测 。 在此 基 础 上, 结 合 对
流 动 性 及 资 金流 向 的 分析 , 综合 股 市 和债 市 估 值 及风 险 分 析进 行 灵 活
的 大 类 资 产 配置 。 此外 , 本 基金 将 持 续地 进 行 定 期与 不 定 期的 资 产 配
置 风 险 监 控 ,适 时 地 做出 相 应 的调 整 。
2 、 股 票 投 资策 略
本基金采用主题投资策略,通过对战略性新兴产业发展状况持续跟
踪 , 结 合 对国 家 政 策 的解 读 、 重大 科 技 和工 艺 创 新情 况 调 研、 上 市 公
司战略规划及商业运营模式分析等方法挖掘属于战略性新兴产业范
畴 的 投 资 主 题及 相 关 股票 , 作 为重 点 进 行投 资 , 分享 这 类 企业 带 来 的
较高回报。
3 、 债 券 投 资策 略
(1) 平 均 久期 配 置
本 基 金 通 过 对宏 观 经 济形 势 和 宏观 经 济 政策 进 行 分析 , 预 测未 来 的 利
率 趋 势 , 并据 此 积 极调 整 债 券 组合 的 平 均久 期 , 在控 制 债 券组 合 风 险
的 基 础 上 提 高组 合 收 益。
(2) 期 限 结 构配 置 中 邮 双动 力混 合 2017 年第 4 季度报告
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结 合 对 宏 观 经济 形 势 和政 策 的 判断 , 运 用统 计 和 数量 分 析 技术 , 本 基
金 对 债 券 市 场收 益 率 曲线 的 期 限结 构 进 行分 析 , 预测 收 益 率曲 线 的 变
化 趋 势 , 制 定组 合 的 期限 结 构 配置 策 略 。
(3) 类 属 配置
本 基 金 对 不 同类 型 债 券的 信 用 风险 、 流 动性 、 税 赋水 平 等 因素 进 行 分
析 , 研 究 同 期限 的 国 债、 金 融 债、 央 票 、企 业 债 、公 司 债 、短 期 融 资
券 之 间 的 利 差和 变 化 趋势 , 制 定债 券 类 属配 置 策 略, 确 定 组合 在 不 同
类 型 债 券 品 种上 的 配 置比 例 。
(4) 回 购 套利
本 基 金 将 在 相关 法 律 法规 以 及 基金 合 同 限定 的 比 例内 , 适 时适 度 运 用
回 购 交 易 套 利策 略 以 增强 组 合 的收 益 率, 比 如 运 用回 购 与 现券 之 间 的
套 利 、 不 同 回购 期 限 之间 的 套 利进 行 低 风险 的 套 利操 作 。
4 、 权 证 投 资策 略
本 基 金 将 按 照相 关 法 律法 规 通 过利 用 权 证及 其 他 金融 工 具 进行 套 利 、
避 险 交 易 ,控 制 基 金 组合 风 险 ,获 取 超 额收 益 。 本基 金 进 行权 证 投 资
时 , 将 在 对权 证 标 的证 券 进 行 基本 面 研 究及 估 值 的基 础 上 ,结 合 股 价
波 动 率 等 参 数, 运 用 数量 化 期 权定 价 模 型, 确 定 其合 理 内 在价 值 , 从
而 构 建 套 利 交易 或 避 险交 易 组 合。 未 来 ,随 着 证 券市 场 的 发展 、 金 融
工 具 的 丰 富 和交 易 方 式的 创 新 等, 基 金 还将 积 极 寻求 其 他 投资 机 会 ,
履 行 适 当 程 序后 更 新 和丰 富 组 合投 资 策 略。
5 、 股 指 期 货投 资 策 略
本 基 金 将 在 注重 风 险 管理 的 前 提下 , 以 套期 保 值 为目 的 , 遵循 有 效 管
理 原 则 经 充 分论 证 后 适度 运 用 股指 期 货。 通 过 对 股票 现 货 和股 指 期 货
市 场 运 行 趋 势的 研 究 ,结 合 股 指期 货 定 价模 型 , 采用 估 值 合理 、 流 动
性好 、 交 易活 跃 的 期 货合 约 , 对本 基 金 投资 组 合 进行 及 时 、有 效 地 调
整 和 优 化 , 提高 投 资 组合 的 运 作效 率 。
业绩比较基准
本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 中 证 新 兴 产 业 指 数*30%+ 中 债 综 合 财 富 指 数
*65%+ 金 融 机构 人 民 币活 期 存 款基 准 利 率*5% 。 中 证新 兴 产 业指 数 是 由
中 证 指 数 有 限公 司 编 制, 选 择上 海 证 券交 易 所 和 深圳 证 券 交易 所 两 市
上 市 的 新 兴 产业 的 公 司中 规 模 大、 流 动 性好 的 100 家 公 司 组成 , 以 综
合 反 映 沪 深 两市 中 新 兴产 业 公 司的 整 体 表现 。 中 债综 合 财 富指 数 编 制
合 理 、 透 明、 运 用 广泛 , 具 有较 强 的 代 表性 和 权 威性 。 金 融机 构 人 民
币 活 期 存 款 基准 利 率 由人 民 银 行公 布 , 便于 理 解 。基 于 本 基金 的 投 资
范 围 和 投 资 比例 , 选用 上 述 业 绩比 较 基 准能 够 真 实、 客 观 地反 映 本 基
金 的 风 险 收 益特 征 。
若未来市场发生变化导致此业绩比较基准 不 再 适 用 或 有 更 加 适 合 的
业 绩 比 较 基 准, 基 金管 理 人 有权 根 据 市场 发 展 状 况及 本 基 金的 投 资 范
围 和 投 资 策 略, 调 整本 基 金 的 业绩 比 较 基准 。 业 绩比 较 基 准的 变 更 须
经 基 金 管 理 人和 基 金 托管 人 协 商一 致 ,报 中 国 证 监会 备 案 后变 更 业 绩
比 较 基 准 并 及时 公 告 ,而 无 需 召开 基 金 份额 持 有 人大 会 。
风险收益特征
本 基 金 为 混 合型 证 券 投资 基 金, 其 预 期风 险 和 预 期收 益 高 于债 券 型 基
金 和 货 币 市 场基 金 ,但 低 于 股 票型 基 金, 属 于 证 券投 资 基 金中 的 中 等
风险品种。
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`
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主 要 财 务 指 标
单 位 : 人 民 币元
主要财务指标 报 告 期 ( 2017 年10 月1 日 - 2017 年12 月31 日 )
1. 本 期 已 实 现收 益 -6,559,744.83
2.本期利润 -15,884,129.68
3. 加 权 平 均 基金 份 额 本期 利 润 -0.1865
4. 期 末 基 金 资产 净 值 79,555,910.39
5. 期 末 基 金 份额 净 值 1.321
注:1. 本 期 已实 现 收 益指 基 金 本期 利 息 收入 、 投 资收 益 、 其他 收 入 (不 含 公 允价 值 变 动 收 益) 扣
除 相 关 费 用 后的 余 额 ,本 期 利 润为 本 期 已实 现 收 益加 上 本 期公 允 价 值变 动 收 益。2. 所 述 基 金业 绩
指 标 不 包 括 持有 人 认 购或 交 易 基金 的 各 项费 用 , 计入 费 用 后实 际 收 益水 平 要 低于 所 列 数 字 。
3.2 基 金 净 值 表 现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -12.81% 0.65% -0.64% 0.32% -12.17% 0.33%
中 邮 双动 力混 合 2017 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率
变 动 的 比 较
注 : 按 相 关 法规 规 定 ,本 基 金 自基 金 合 同生 效 日 起 6 个月 内 为 建仓 期 。 报告 期内 本 基 金 的 各项 投
资 比 例 符 合 基金 合 同 的有 关 约 定。
§4 管理人报告
4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介
姓名 职务
任 本 基 金 的 基金 经 理 期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
任泽松 基金经理
2014 年 5 月
4 日
- 7 年
生 物 学 硕 士 , 曾 任 毕
马 威 华 振 会 计 师 事 务
所 审 计 员 、 北 京 源 乐
晟 资 产 管 理 有 限 公 司
行 业 研 究 员 、 中 邮 创
业 基 金 管 理 股 份 有 限
公 司 行 业 研 究 员 、 中中 邮 双动 力混 合 2017 年第 4 季度报告
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邮 核 心 成 长 混 合 型 证
券 投 资 基 金 基 金 经
理 、 中 邮 战 略 新 兴 产
业 混 合 型 证 券 投 资 基
金 基 金 经 理 助 理 、 投
资 部 总 经 理 助 理 、 投
资 部 副 总 经 理 、 投 资
部 总 经 理 , 现 任 中 邮
创 业 基 金 管 理 股 份 有
限 公 司 任 泽 松 投 资 工
作 室 总 负 责 人 、 中 邮
战 略 新 兴 产 业 混 合 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 、 中 邮 核 心 竞 争 力
灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 、
中 邮 信 息 产 业 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 基 金 经 理 。 中 邮 尊
享 一 年 定 期 开 放 灵 活
配 置 混 合 型 发 起 式 证
券投资基金基金经
理 、 中 邮 绝 对 收 益 策
略 定 期 开 放 混 合 型 发
起 式 证 券 投 资 基 金 基
金 经 理 、 中 邮 增 力 债
券 型 证 券 投 资 基 金 基
金 经 理 、 中 邮 健 康 文
娱 灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 基 金 经
理。
张萌 基金经理
2014 年 5 月
4 日
- 12 年
张 萌 女 士 , 商 学 、 经
济 学 硕 士 , 曾 任 日 本
瑞 穗 银 行 悉 尼 分 行 资
金 部 助 理 、 澳 大 利 亚
联 邦 银 行 旗 下 康 联 首
域 全 球 资 产 管 理 公 司
全 球 固 定 收 益 与 信 用
投 资 部 基 金 交 易 经
理 、 中 邮 创 业 基 金 管
理 股 份 有 限 公 司 固 定
收益部负责人, 固定
收 益 部 总 经 理 , 现 任
固 定 收 益 副 总 监 、 中
邮 稳 定 收 益 债 券 型 证中 邮 双动 力混 合 2017 年第 4 季度报告
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券 投 资 基 金 基 金 经
理 、 中 邮 定 期 开 放 债
券 型 证 券 投 资 基 金 基
金 经 理 、 中 邮 双 动 力
灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 、
中 邮 稳 健 添 利 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 中 邮 纯 债 聚 利 债
券 型 证 券 投 资 基 金 、
中 邮 增 力 债 券 型 证 券
投 资 基 金 、 中 邮 睿 信
增 强 债 券 型 证 券 投 资
基 金 基 金 经 理 、 中 邮
稳健合赢债 券 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 、
中 邮 纯 债 恒 利 债 券 型
证 券 投 资 基 金 、 中 邮
睿 利 增 强 债 券 型 证 券
投 资 基 金 基 金经 理 。
注 : 基 金经 理 的 任职 日 期 及离 任 日 期均 依 据 基 金成 立 日 期或 中 国 证券 投 资 基金业 协 会 下 发 的基 金 经
理注 册 或 变 更等 通 知 的日 期 。
证 券 从 业 的 含义 遵 从 行业 协 会 《证 券 业 从业 人 员 资格 管 理 办法 》 的 相关 规 定 。
4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明
本 报 告 期 内 ,本 基 金 管理 人 严 格遵 守 了 公平 交 易 管理 制 度 的规 定 , 各基 金 在 研究 、 投 资 、 交
易 等 各 方 面 受到 公 平 对待 , 确 保各 基 金 获得 公 平 交易 的 机 会。
报 告 期 内 , 本基 金 的 投资 决 策 、投 资 交 易程 序 、 投资 权 限 等各 方 面 均符 合 规 定的 要 求 ; 交 易
行 为 合 法 合 规, 未 出 现异 常 交 易、 操 纵 市场 的 现 象; 未 发 生内 幕 交 易的 情 况 ;相 关 的 信 息 披露 真
实 、 完 整 、 准确 、 及 时; 基 金 各种 账 户 类、 申 购 赎回 及 其 他交 易 类 业务 、 注 册登 记 业 务 均 按规 定
的 程 序 、 规 则进 行 , 未出 现 重 大违 法 违 规或 违 反 基金 合 同 的行 为 。
4.3 公 平 交 易 专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况
根 据 中 国 证 监会 颁 布 的《 证 券 投资 基 金 管理 公 司 公平 交 易 制度 指 导 意见 》 , 公司 制 定 了 《 中
邮 基 金 公 平 交易 管 理 制度 》 、 《中 邮 基 金投 资 管 理制 度 》 、《 交 易 部管 理 制 度》 、 《 交 易 部 申购
业 务 管 理 细 则》 等 一 系列 与 公 平交 易 相 关制 度 体 系, 制 度 的范 围 包 括境 内 上 市股 票 、 债 券 的一 级
市 场 申 购、 二 级 市 场交 易 等 所有 投 资 管理 活 动, 同 时 包括 授 权、 研 究 分析 、 投资 决 策 、 交 易 执 行 、中 邮 双动 力混 合 2017 年第 4 季度报告
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监 控 等 投 资 管理 活 动 相关 的 各 个环 节 , 形成 了 有 效的 公 平 交易 执 行 体系 。
公 司 建 立 了 投资 决 策 委员 会 领 导下 的 投 资决 策 及 授权 制 度 ,以 科 学 规范 的 投 资决 策 体 系 , 采
用 集 中 交 易 管理 加 强 交易 执 行 环节 的 内 部控 制 , 通过 工 作 制度 、 流 程和 信 息 系统 控 制 等 手 段保 证
公 平 交 易 原 则得 以 实 现; 在 确 保各 投 资 组合 相 对 独立 性 的 同时 在 获 得投 资 信 息、 投 资 建 议 和实 施
投 资 决 策 方 面享 有 公 平的 机 会 ; 通过 信 息 系统 对 公 平交 易 行 为进 行 定 期分 析 评估 , 发 现 异 常 情况 ,
要 求 投 资 经 理做 出 合 理解 释 , 并根 据 发 现情 况 进 一步 完 善 公司 相 关 公平 交 易 制度 , 避 免 类 似情 况
再 次 发 生 , 最后 妥 善 保存 分 析 报告 备 查 。从 而 确 保整 个 业 务环 节 对 公平 交 易 过程 和 结 果 控 制的 有
效性。
本 报 告 期 内 ,本 基 金 管理 人 公 平交 易 制 度得 到 良 好的 贯 彻 执行 , 未 发现 存 在 违反 公 平 交 易 原
则的情况。
4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明
报 告 期 内 未 发现 本 基 金存 在 异 常交 易 行 为。
报 告 期 内 , 所有 投 资 组合 参 与 的交 易 所 公开 竞 价 同日 反 向 交易 成 交 较少 的 单 边交 易 量 未 超 过
该 证 券 当 日 成交 量 的 5% 。
4.4 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析
受 房 地 产 销 售增 速 环 比回 落 , 预 期地 产 开 发投 资 增 速环 比 走 弱 , 叠 加 出 口增 速环 比 下 行 趋 势,
因 此 四 季 度 经济 整 体 回落 压 力 较大 。 流 动性 层 面 ,一 方 面 金融 去 杠 杆继 续 , 严监 管 、 防 风 险; 另
一 方 面 十 月 份十 九 大 胜利 召 开 , 整 体 环 境 “稳 字 为 先 ” , 且 18 年 年 初 实 行定 点降 准 的 普 惠 金融 政
策 , 因 而 四 季度 流 动 性整 体 稳 中偏 紧 。 市场 表 现 来看 , 四 季度 上 证 综指 下 跌 1.25% , 深 成 指下 跌
0.42% , 前期 涨 幅 较大 的 金 融、 家 电、 食 品饮 料 等 板块 有 所 回落 。 出于 持 仓 个股基 本 面 的 变 化, 本
基 金 对 其 估 值进 行 了 调整 , 造 成了 净 值 的回 撤 。
四 季 度 央 行 货币 政 策 维持 紧 平 衡, 央 行 10 月、11 月 均净 投 放 ,12 月决 定 建 立“ 临 时 准 备 金
动 用 安 排 ” 释放 流 动 性呵 护 市 场, 整 体 看短 端 资 金成 本 相 对稳 定 , 价格 方 面 , 从 银 行 间 质 押式 回
购利率来看,12 月 29 日 R001 收于2.80% ;R007 收于3.44% , 从存 款 类 机构质 押 式 回 购 来看 ,
DR001 收于2.97% ;DR007 收于3.10% ; 但 年 末银 行 MPA 考 核 和 监管 频 繁 发文 带来 的 流 动 性 结构 变
化 导 致 短 期 资产 价 格 波动 较 大 , 投 资 机 会频 现 , 国有 股 份 制银 行 存 单价 格 一 度突 破 5.3% 创 下 年内
新 高 。 本 基 金报 告 期 内, 基 本 维持 了 短 久期 的 投 资策 略 , 主要 投 资 品种 为 高 等级 短 融 和 存 单, 杠
杆 维 持 在 合 理水 平 。
4.5 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现
截至2017 年 12 月 31 日 , 本 基 金 份 额 净 值 为 1.321 元 , 累 计 净 值 1.321 元 。 份额 净 值 增 长 率中 邮 双动 力混 合 2017 年第 4 季度报告
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为-12.81% ,业 绩 比 较基 准 增 长率 为-0.64% 。
4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明
报 告 期 内 本 基金 持 有 人数 或 基 金资 产 净 值无 预 警 说明 。
§5 投资组合报告
5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况
序号 项目 金额(元) 占 基 金 总 资 产的 比 例 (% )
1 权益投资 5,086,231.78 6.32
其中:股票
5,086,231.78 6.32
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
8,147,603.20 10.13
其中:债券
8,147,603.20 10.13
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金 融 衍 生 品 投资 - -
6 买 入 返 售 金 融资 产
14,000,000.00 17.40
其 中 : 买 断 式回 购 的 买入 返 售
金融资产
- -
7 银 行 存 款 和 结算 备 付 金合 计
52,878,627.87 65.72
8 其他资产
349,635.01 0.43
9 合计
80,462,097.86
100.00
注 : 由 于四 舍 五 入的 原 因 报告 期 末 基金 资 产 组 合各 项 目 公允 价 值 占基 金 总 资产的 比 例 分 项 之和 与 合
计 可 能 有 尾 差。
5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
5.2.1 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合
代码 行业类别 公 允 价 值 ( 元)
占 基 金 资 产 净值 比 例
(%)
A 农 、 林 、 牧 、渔 业 - -
B 采 矿 业 - -
C 制造业 - -
D 电 力 、 热 力 、燃 气 及 水生 产 和 供应 业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交 通 运 输 、 仓储 和 邮 政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信 息 传 输 、 软件 和 信 息技 术 服 务业 5,000,798.88 6.29
J 金融业 - - 中 邮 双动 力混 合 2017 年第 4 季度报告
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K
房地产业
- -
L
租 赁 和 商 务 服务 业
- -
M 科 学 研 究 和 技术 服 务 业 - -
N 水 利 、 环 境 和公 共 设 施管 理 业 - -
O 居 民 服 务 、 修理 和 其 他服 务 业 - -
P 教育 - -
Q 卫 生 和 社 会 工作
- -
R 文 化 、 体 育 和娱 乐 业
85,432.90 0.11
S 综合 - -
合计 5,086,231.78 6.39
注 : 由 于四 舍 五 入的 原 因 报告 期 末 基金 资 产 组 合各 项 目 公允 价 值 占基 金 总 资产的 比 例 分 项 之和 与 合
计 可 能 有 尾 差。
5.2.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 港 股 通 投 资 股 票 投 资 组 合
本 报 告 期 末 本基 金 未 投资 沪 港 通股 票 。
5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公 允 价 值 ( 元)
占 基 金 资 产 净值
比例(%)
1 300104 乐视网 1,275,714 5,000,798.88 6.29
2 603096 新经典 1,270 85,432.90 0.11
5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
序号 债券品种 公 允 价 值 ( 元) 占 基 金 资 产 净值 比 例 ( % )
1 国家债券 3,523,706.50 4.43
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其 中 : 政 策 性金 融 债 - -
4 企业债券 3,472,525.80 4.36
5 企 业 短 期 融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 ( 可 交换 债 ) 1,151,370.90 1.45
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 8,147,603.20 10.24
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排序的 前 五 名 债 券 投 资 明 细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公 允 价 值 ( 元)
占 基 金 资 产 净值 比
例(%)
1 019563 17 国债09 35,290 3,523,706.50 4.43 中 邮 双动 力混 合 2017 年第 4 季度报告
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2 124137 13 赣发投 29,900 2,990,000.00 3.76
3 113013 国君转债 4,540 476,200.60 0.60
4 124438 PR 冶城投 7,580 470,414.80 0.59
5 132012 17 巨化EB 3,780 360,271.80 0.45
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排序的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明
细
本 报 告 期 末 本基 金 未 持有 资 产 支持 证 券 。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细
本 报 告 期 末 本基 金 未 持有 贵 金 属。
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排序的 前 五 名 权 证 投 资 明 细
本 报 告 期 末 本基 金 未 持有 权 证 。
5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
本 报 告 期 末 本基 金 未 持有 股 指 期货 。
5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策
本 基 金 将 在 注重 风 险 管理 的 前 提下 , 以 套期 保 值 为目 的 , 遵循 有 效 管理 原 则 经充 分 论 证 后 适
度 运 用 股 指 期货 。 通 过对 股 票 现货 和 股 指期 货 市 场运 行 趋 势的 研 究 ,结 合 股 指期 货 定 价 模 型, 采
用 估 值 合 理 、 流 动 性 好 、 交 易 活 跃的 期 货 合约 , 对 本 基金 投 资 组合 进 行 及时 、 有 效 地 调 整 和优 化 ,
提 高 投 资 组 合的 运 作 效率 。
5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策
根 据 基 金 合 同中 对 投 资范 围 的 规定 , 本 基金 不 参 与国 债 期 货的 投 资 。
5.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
本 报 告 期末 本 基 金未 持 有 国债 期 货 。
5.10.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价
本 报 告 期 末 本基 金 未 持有 国 债 期货 。 中 邮 双动 力混 合 2017 年第 4 季度报告
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5.11 投 资 组 合 报 告 附 注
5.11.1
本 报 告 期 内 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 无 被 监 管 部 门 立 案 调 查 , 无 在
报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 、 处 罚 。
5.11.2 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 , 均 为 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 内 股 票 。
5.11.3 其 他 资 产 构 成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 41,411.16
2 应 收 证 券 清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 308,223.85
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 349,635.01
5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
本 报 告 期 末 本基 金 未 持有 处 于 转股 期 的 可转 换 债 券。
5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
序号 股票代码 股票名称
流 通 受 限 部 分的
公允价值( 元)
占基金资 产
净 值 比 例 (% )
流 通 受 限 情 况说 明
1 300104 乐视网 5,000,798.88 6.29 重大事项
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报 告 期 期 初 基金 份 额 总额 111,191,362.13
报 告 期 期 间 基金 总 申 购份 额 -
减: 报 告 期 期间 基 金 总赎 回 份 额 50,947,787.70
报 告 期 期 间 基金 拆 分 变动 份 额 (份 额 减 少以 “- ” 填列 ) -
报 告 期 期 末 基金 份 额 总额 60,243,574.43
中 邮 双动 力混 合 2017 年第 4 季度报告
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本 报 告 期 内 本基 金 管 理人 未 运 用固 有 资 金投 资 本 基金 。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 20% 的 情 况
8.2 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
无。
投
资
者
类
别
报告期内持有基金 份额变化情况 报告期末持有基金 情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20171001-20171231 97,600,239.02 0.00 48,000,000.00 49,600,239.02 82.33%
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
单一投资者持有基 金份额比例达 到或超过 20%引起的风险,主要是由于 持 有人结构相对集中 ,机
构 同 质 化 ,资 金 呈 现 “ 大进大出 ” 特 点 ,在 市 场 突 变 情 况 下 ,赎 回 行 为 高 度 一 致 ,给 基 金 投 资 运
作可能会带来较大 压力, 使得基 金资产的变 现能力和投资 者赎回管理的 匹 配与平衡可能面临 较大
考验,继而可能给 基金带来潜在 的流动性风险 。 中 邮 双动 力混 合 2017 年第 4 季度报告
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§9 备查文件目录
9.1 备 查 文 件 目 录
1. 中 国 证 监会 批 准 中邮 双 动 力混 合 型 证 券投 资 基 金募 集 的 文件
2. 《 中 邮 双 动力 混 合 型证 券 投 资基 金 基 金合 同 》
3. 《 中 邮 双 动力 混 合 型证 券 投 资基 金 托 管协 议 》
4. 《 中 邮 双 动力 混 合 型证 券 投 资基 金 招 募说 明 书 》
5. 基 金 管 理人 业 务 资格 批 件 、营 业 执 照
6. 基 金 托 管人 业 务 资格 批 件 、营 业 执 照
7. 报 告 期 内基 金 管 理人 在 指 定报 刊 上 披 露的 各 项 公告
9.2 存 放 地 点
基 金 管 理 人 或基 金 托 管人 的 办 公场 所 。
9.3 查 阅 方 式
投 资 者 可 于 营业 时 间 查阅 , 或 登陆 基 金 管理 人 网 站查 阅 。
投 资 者 可 在 营业 时 间 免费 查 阅 。 也可 在 支 付工 本 费 后 , 在 合 理 时间 内 取 得上 述文 件 的 复 印 件。
投 资 者 对 本 报告 书 如 有疑 问 , 可咨 询 基 金管 理 人 中邮 创 业 基金 管 理 股份 有 限 公司 。
客 户 服 务 中 心电 话 :010-58511618
400-880-1618
基 金 管 理 人 网址 :www.postfund.com.cn
中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司
2018 年 1 月 20 日