中 科 沃 土 沃 鑫 成 长 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 发
起 式 证 券 投 资 基 金
2017 年第4 季 度 报 告
2017 年 12 月 31 日
基金管理人： 中 科 沃 土 基 金 管 理 有 限 公 司
基金托管人： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送出日期：2018 年 1 月 20 日 中 科 沃土 沃鑫 成长 精选 灵活 配置 混合 型发起 式 证券 投资 基 金 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基 金 管 理 人 的董 事 会 及董 事 保 证本 报 告 所载 资 料 不存 在 虚 假记 载 、 误导 性 陈 述或 重 大 遗 漏 ，
并 对 其 内 容 的真 实 性 、准 确 性 和完 整 性 承担 个 别 及连 带 责 任。
基 金 托 管 人 中国 工 商 银行 股 份 有限 公 司 根据 本 基 金合 同 规 定， 于 2018 年 1 月 18 日 复核了本
报 告 中 的 财 务指 标 、 净值 表 现 和投 资 组 合报 告 等 内容 ， 保 证复 核 内 容不 存 在 虚假 记 载 、 误 导性 陈
述 或 者 重 大 遗漏 。
基 金 管 理 人 承诺 以 诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的 原则 管 理 和运 用 基 金资 产 ， 但 不保 证基 金 一 定 盈 利。
基 金 的 过 往 业绩 并 不 代表 其 未 来表 现 。 投资 有 风 险， 投 资 者在 作 出 投资 决 策 前应 仔 细 阅 读 本
基 金 的 招 募 说明 书 。
本 报 告 中 财 务资 料 未 经审 计 。
本报告期自2017 年 10 月 1 日起至2017 年 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中 科 沃 土 沃 鑫成 长 混 合发 起
基金主代码 003125
基金运作方式 契约型开放式
基 金 合 同 生 效日 2016 年 10 月 25 日
报 告 期 末 基 金份 额 总 额 44,375,628.61 份
投资目标
本 基 金 秉 承 成长 投 资 的理 念 ， 在 严格 控 制 风险 并 保 持
基 金 投 资 组 合良 好 的 流动 性 的 前提 下 ， 通 过积 极 挖 掘
成 长 性 行 业 和企 业 所 蕴含 的 投 资机 会 ， 追 求超 越 业 绩
比 较 基 准 的 投资 回 报 ， 力争 实 现 基金 资 产 的长 期 稳 健
增值。
投资策略
通 过 对 经 济 周期 及 资 产价 格 发 展变 化 的 理解 ， 在 把 握
经 济 周 期 性 波动 的 基 础上 ， 动 态 评估 不 同 资产 类 在 不
同 时 期 的 投 资价 值 、 投资 时 机 以及 其 风 险收 益 特 征 ，
追 求 股 票 、 债 券和 货 币 等大 类 资 产的 灵 活 配置 及 资 产
的 稳 健 增 长。基 于成 长 投 资的 理 念，投 资 于优 选 行 业
中 的 绩 优 股 票； 对 于 债券 投 资 ，采 用 期 限结 构 策 略 、
信 用 策 略 、互换 策 略 、息差 策 略 、 可 转 换 债券 投 资 策
略 等 ；适 当 参与 股 指 期货 、权 证 、 国 债 期 货等 金 融 衍
生 品 的 投 资，进 行分 散 投 资，力 求实 现 基 金资 产 的 长
期稳定增值。
业绩比较基准
沪深300 指数收益率 ×5 0 % + 中 债综 合 全 价 （ 总 值）指
数收益率 × 5 0 % 。
风险收益特征
本 基 金 属 于 混合 型 基 金 ， 预 期 收 益和 预 期 风险 低 于 股
票 型 基 金 ， 高于 货 币 市场 基 金 和债 券 型 基金 。 中 科 沃土 沃鑫 成长 精选 灵活 配置 混合 型发起 式 证券 投资 基 金 2017 年第 4 季度报告
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基金管理人 中 科 沃 土 基 金管 理 有 限公 司
基金托管人 中 国 工 商 银 行股 份 有 限公 司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主 要 财 务 指 标
单 位 ： 人 民 币元
主要财务指标 报 告 期 （ 2017 年10 月1 日 － 2017 年12 月31 日 ）
1. 本 期 已 实 现收 益 2,585,421.74
2.本期利润 184,518.40
3. 加 权 平 均 基金 份 额 本期 利 润 0.0034
4. 期 末 基 金 资产 净 值 45,651,247.91
5. 期 末 基 金 份额 净 值 1.0287
注 ： （1 ） 本 期已 实 现 收益 指 基 金本 期 利 息收 入 、 投资 收 益 、其 他 收 入（ 不 含 公允 价 值 变 动 收益 ）
扣 除 相 关 费 用后 的 余 额， 本 期 利润 为 本 期已 实 现 收益 加 上 本期 公 允 价值 变 动 收益 。
（2 ） 本 报 告 所述 业 绩 指标 不 包 括持 有 人 认 购或 交 易 基金 的 各 项费 用 ， 计 入费 用后 的 实 际 收 益水 平
要 低 于 所 列 数字 。
3.2 基 金 净 值 表 现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.82% 1.12% 1.96% 0.40% -3.78% 0.72%
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3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率
变 动 的 比 较
注：1 、 本 基 金合 同 于 2016 年 10 月 25 日生效， 按 基金 合 同 和招 募 说 明书 的 约定 ， 本 基 金 的建 仓
期 为 六 个 月 ，建 仓 期 结束 时 各 项资 产 配 置比 例 符 合本 基 金 合同 的 有 关约 定 。
§4 管理人报告
4.1 基 金 经 理 （ 或 基 金 经 理 小 组 ） 简 介
姓名 职务
任 本 基 金 的 基金 经 理 期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
李昱
副 总 经 理
兼 任 权 益
投 资 部 总
经 理 、 基
金经理
2016 年10 月
25 日
- 21 年
管 理 学 硕 士 。 曾 任 广
发 证 券 股 份 有 限 公 司
环 市 东 营 业 部 业 务 经
理 、 投 资 理 财 部 投 资
经 理 、 资 产 管 理 部 投
资 经 理 ， 新 华 基 金 管中 科 沃土 沃鑫 成长 精选 灵活 配置 混合 型发起 式 证券 投资 基 金 2017 年第 4 季度报告
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理 有 限 公 司 专 户 管 理
部 副 总 监 、 专 户 管 理
部 负 责 人 、 基 金 管 理
部 基 金 经 理 、 基 金 管
理 部 副 总 监 ， 现 任 中
科 沃 土 基 金 管 理 有 限
公 司 副 总 经 理 兼 任 权
益 投 资 部 总 经 理 、 中
科 沃 土 沃 鑫 成 长 精 选
灵 活 配 置 混 合 型 发 起
式 证 券 投 资 基 金 和 中
科 沃 土 沃 祥 债 券 型 发
起 式 证 券 投 资 基 金 基
金 经 理 。 中 国 国 籍 ，
具 有 基 金 从 业资 格 。
4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明
本 报 告 期 内 ，本 基 金 管理 人 严 格遵 守 《 中华 人 民 共和 国 证 券投 资 基 金法 》 等 有关 法 律 法 规 及
基 金 合 同 、 基金 招 募 说明 书 等 有关 基 金 法律 文 件 的规 定 ， 以取 信 于 市场 、 取 信于 社 会 投 资 公众 为
宗 旨 ， 本 着 诚实 信 用 、勤 勉 尽 责的 原 则 管理 和 运 用基 金 资 产， 在 控 制风 险 的 前提 下 ， 为 基 金份 额
持 有 人 谋 求 最大 利 益 。在 本 报 告期 内 ， 基金 运 作 合法 合 规 ，无 损 害 基金 份 额 持有 人 利 益 的 行为 。
4.3 公 平 交 易 专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况
本 基 金 管 理 人主 要 通 过建 立 有 纪律 、 规 范化 的 投 资研 究 和 决策 流 程 、交 易 流 程， 以 及 强 化 事
后 监 控 分 析 来确 保 公 平对 待 不 同投 资 组 合， 切 实 防范 利 益 输 送 。 本 基金 管 理 人规 定 了 严 格 的投 资
权 限 管 理 制 度、 投 资 备选 库 管 理制 度 和 集中 交 易 制度 等 ， 并重 视 交 易执 行 环 节的 公 平 交 易 措施 ，
以 “ 时 间 优 先、 价 格 优先 ” 作 为执 行 指 令的 基 本 原则 ， 通 过投 资 交 易系 统 中 的公 平 交 易 模 块， 以
尽 可 能 确 保 公平 对 待 各投 资 组 合。 本 报 告期 内 ， 公平 交 易 制度 总 体 执行 情 况 良好 。
4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明
报 告 期 内 未 发现 本 基 金存 在 异 常交 易 行 为。
4.4 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析
本 报 告 期 前 半段 ， 市 场延 续 了 震 荡向 上 的 小幅 上 涨 行情 ， 后 半 段， 由 于 市场 对流 动 性 的 担 心，
以 及 以 绝 对 收益 为 导 向资 金 的 获利 兑 现 ，导 致 整 体市 场 有 一定 回 调 。因 为 较 好地 抓 住 了 大 消费 、中 科 沃土 沃鑫 成长 精选 灵活 配置 混合 型发起 式 证券 投资 基 金 2017 年第 4 季度报告
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保 险 以 及 政 策大 力 扶 持的 半 导 体行 业 投 资机 会 ， 本基 金 在 前半 段 有 较好 收 益 ，后 半 段 受 市 场回 调
影 响 ，有 一 定的 回 撤 。 但 判 断 上述 导 致 市场 回 调 因素 为 短 期性 扰 动 ，2018 年 定向 降 准 的 实 施，将
有 效 缓 解 市 场流 动 性 压力 。 同 时 ， 看 好 新 一年 的 “ 春季 躁 动 ” 行情 。 因 此， 在 2017 年底市场下跌
过 程 中 ， 持 续提 升 股 票仓 位 ， 为 2018 年 业绩 奠 定 坚实 的 基 础。
展望2018 年 中 国宏 观 经 济可 能 受 去产 能 、 降杠 杆 和 去泡 沫 供 给 侧改 革 进 程加快 的 影 响 ， 基
建 投 资 和 房 产投 资 增 速可 能 略 微下 降 ， 消费 大 体 走势 平 稳 ，净 出 口 收益 于 海 外经 济 复 苏 ， 综合 考
虑预计2018 年 宏 观 经济 平 稳 增长 。 在 此 背景 下 ， 预 计市 场 震 荡上 行 ， 重点 把 握结 构 性 机 会 。 中 长
期 看 好 大 金 融、 消 费 和高 端 制 造。 短 期 看好 地 缘 政治 风 险 引发 的 石 油化 工 投 资机 会 以 及 由 农产 品
和 油 价 上 涨 引发 的 通 胀主 题 。
4.5 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现
截 至 本 报 告 期末 本 基 金份 额 净 值 为 1.0287 元 ； 本 报 告期 基 金 份额 净 值 增长 率 为-1.82% ， 业 绩
比 较 基 准 收 益率 为 1.96% 。
§5 投资组合报告
5.1 报告期 末 基 金 资 产 组 合 情 况
序号 项目 金额（元） 占 基 金 总 资 产的 比 例 （% ）
1 权益投资 36,473,256.80 77.98
其中：股票
36,473,256.80 77.98
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金 融 衍 生 品 投资 - -
6 买 入 返 售 金 融资 产
5,000,000.00 10.69
其 中 ： 买 断 式回 购 的 买入 返 售
金融资产
- -
7 银 行 存 款 和 结算 备 付 金合 计
3,139,768.57 6.71
8 其他资产
2,160,737.66 4.62
9 合计
46,773,763.03
100.00
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5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
5.2.1 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合
代码 行业类别 公 允 价 值 （ 元）
占 基 金 资 产 净值 比 例
(%)
A 农 、 林 、 牧 、渔 业 1,321,500.00 2.89
B 采 矿 业 - -
C 制造业 26,243,719.44 57.49
D
电 力 、热 力、燃 气 及水 生 产 和供 应
业
- -
E 建筑业 1,225,600.00 2.68
F 批发和零售业 156,267.35 0.34
G 交 通 运 输 、 仓储 和 邮 政业 1,230,000.00 2.69
H 住宿和餐饮业 - -
I 信 息 传 输 、 软 件 和 信息 技 术 服务 业 2,439,505.62 5.34
J 金融业 3,687,400.00 8.08
K
房地产业
- -
L
租 赁 和 商 务 服务 业
169,264.39 0.37
M 科 学 研 究 和 技术 服 务 业 - -
N 水 利 、 环 境 和公 共 设 施管 理 业 - -
O 居 民 服 务 、 修理 和 其 他服 务 业 - -
P 教育 - -
Q 卫 生 和 社 会 工作
- -
R 文 化 、 体 育 和娱 乐 业
- -
S 综合 - -
合计 36,473,256.80 79.90
5.2.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 港 股 通 投 资 股 票 投 资 组 合
本 报 告 期 末 本基 金 未 持有 港 股 通投 资 股 票。
5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公 允 价 值 （ 元）
占 基 金 资 产 净值
比例（％）
1 601318 中国平安 30,000 2,099,400.00 4.60
2 000063 中兴通讯 50,000 1,818,000.00 3.98
3 600809 山西汾酒 31,727 1,808,121.73 3.96
4 601233 桐昆股份 80,000 1,799,200.00 3.94
5 300523 辰安科技 39,980 1,727,535.80 3.78
6 601988 中国银行 400,000 1,588,000.00 3.48
7 000725 京东方Ａ 263,573 1,526,087.67 3.34 中 科 沃土 沃鑫 成长 精选 灵活 配置 混合 型发起 式 证券 投资 基 金 2017 年第 4 季度报告
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8 000568 泸州老窖 21,539 1,421,574.00 3.11
9 000039 中集集团 60,000 1,371,000.00 3.00
10 002714 牧原股份 25,000 1,321,500.00 2.89
5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
本 报 告 期 末 本基 金 未 持有 债 券 。
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排序的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明
细
本 报 告 期 末 本基 金 未 持有 资 产 支持 证 券 。
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细
本 报 告 期 末 本基 金 未 持有 贵 金 属。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排序的 前 五 名 权 证 投 资 明 细
本 报 告 期 末 本基 金 未 持有 权 证 。
5.8 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明
5.8.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
本 报 告 期 末 本基 金 未 持有 股 指 期货 。
5.8.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策
本 报 告 期 本 基金 未 投资 股 指 期 货。
5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明
5.9.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策
本 报 告 期 本 基金 未 投 资国 债 期 货。
5.9.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
本 报 告 期 末 本基 金 未 持有 国 债 期货 。
5.9.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价
本 报 告 期 无 任何 公 募 基金 投 资 国债 期 货 。
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5.10 投 资 组 合 报 告 附 注
5.10.1
本 基 金 投 资 的前 十 名 证券 的 发 行主 体 未 出现 本 报 告期 被 监 管部 门 立 案调 查 ， 或在 报 告 编 制 日
前 一 年 内 受 到公 开 谴 责、 处 罚 的情 形 。
5.10.2
本 基 金 投 资 前十 名 股 票未 超 出 基金 合 同 规定 备 选 股票 库 。
5.10.3 其 他 资 产 构 成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 250,447.05
2 应 收 证 券 清 算款 1,899,216.06
3 应收股利 -
4 应收利息 9,483.59
5 应收申购款 1,590.96
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,160,737.66
5.10.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
本 报 告 期 末 本基 金 未 持有 处 于 转股 期 的 可转 换 债 券。
5.10.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
序号 股票代码 股票名称
流 通 受 限 部 分的
公允价值( 元)
占基金资 产
净 值 比 例 （% ）
流 通 受 限 情 况说 明
1 300523 辰安科技 1,727,535.80 3.78 重大事项
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报 告 期 期 初 基金 份 额 总额 77,756,135.38
报 告 期 期 间 基金 总 申 购份 额 343,337.75
减: 报 告 期 期间 基 金 总赎 回 份 额 33,723,844.52
报 告 期 期 间 基金 拆 分 变动 份 额 （ 份 额减 少 以"-"
填列）
-
报 告 期 期 末 基金 份 额 总额 44,375,628.61
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况
单位：份
报 告 期 期 初 管理 人 持 有的 本 基 金份 额 4,975,124.38
报 告 期 期 间 买入/ 申 购总 份 额 0.00
报 告 期 期 间 卖出/ 赎 回总 份 额 0.00
报 告 期 期 末 管理 人 持 有的 本 基 金份 额 4,975,124.38
报 告 期 期 末 持有 的 本 基金 份 额 占基 金 总 份
额比例（% ）
11.21
7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细
本 报 告 期 内 基金 管 理 人未 运 用 固有 资 金 申购 、 赎 回、 买 卖 本基 金 份 额 。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额占
基金总份额
比例 （% ）
发起份额总数
发起份额占
基金总份额
比例 （% ）
发起份额承
诺持有期限
基金管理人 固有
资金
4,975,124.38 11.21 4,975,124.38 11.21 3 年
基金管理人 高级
管理人员
1,931,683.70 4.35 1,931,683.70 4.35 3 年
基 金 经 理 等 人员 - - - - -
基金管理人 股东 4,173,935.99 9.41 4,173,935.99 9.41 3 年
其他 - - - - -
合计 11,080,744.07 24.97 11,080,744.07 24.97 3 年
注 ： 本 基 金 的基 金 经 理同 时 为 基金 管 理 人高 级 管 理人 员 。
§9 备查文件目录
9.1 备 查 文 件 目 录
1 、 中 国 证 监会 准 予 中科 沃 土 沃鑫 成 长 精 选灵 活 配 置混 合 型 发起 式 证 券投 资 基金 注 册 的 文件；
2 、 《 中 科 沃土 沃 鑫 成长 精 选 灵活 配 置 混 合型 发 起 式证 券 投 资基 金 基 金合 同 》； 中 科 沃土 沃鑫 成长 精选 灵活 配置 混合 型发起 式 证券 投资 基 金 2017 年第 4 季度报告
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3 、 《 中 科 沃土 沃 鑫 成长 精 选 灵活 配 置 混 合型 发 起 式证 券 投 资基 金 托 管协 议 》；
4 、 基 金 管 理人 业 务 资格 批 件 、营 业 执 照 ；
5 、 基 金 托 管人 业 务 资格 批 件 、营 业 执 照 ；
6 、 关 于申 请 募 集注 册 中 科沃 土 沃 鑫 成长 精 选 灵活 配 置 混合 型 发 起式 证 券 投资 基金 之 法 律 意 见
书；
7 、 中 国 证 监会 要 求 的其 他 文 件。
9.2 存 放 地 点
基 金 管 理 人 、基 金 托 管人 处 。
9.3 查 阅 方 式
投 资 者 可 在 营业 时 间 免费 查 阅 ，也 可 按 工本 费 购 买复 印 件 。
中 科 沃 土 基 金 管 理 有 限 公 司
2018 年 1 月 20 日
