中 科 沃 土 沃 祥 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金
2017 年第4 季 度 报 告
2017 年 12 月 31 日
基金管理人： 中 科 沃 土 基 金 管 理 有 限 公 司
基金托管人： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送出日期：2018 年 1 月 20 日 中 科 沃土 沃祥 债券 型发起 式 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基 金 管 理 人 的董 事 会 及董 事 保 证本 报 告 所载 资 料 不存 在 虚 假记 载 、 误导 性 陈 述或 重 大 遗 漏 ，
并 对 其 内 容 的真 实 性 、准 确 性 和完 整 性 承担 个 别 及连 带 责 任。
基 金 托 管 人 中国 工 商 银行 股 份 有限 公 司 根据 本 基 金合 同 规 定， 于 2018 年 1 月 18 日 复核了本
报 告 中 的 财 务指 标 、 净值 表 现 和投 资 组 合报 告 等 内容 ， 保 证复 核 内 容不 存 在 虚假 记 载 、 误 导性 陈
述 或 者 重 大 遗漏 。
基 金 管 理 人 承诺 以 诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的 原则 管 理 和运 用 基 金资 产 ， 但 不保 证基 金 一 定 盈 利。
基 金 的 过 往 业绩 并 不 代表 其 未 来表 现 。 投资 有 风 险， 投 资 者在 作 出 投资 决 策 前应 仔 细 阅 读 本
基 金 的 招 募 说明 书 。
本 报 告 中 财 务资 料 未 经审 计 。
本报告期自2017 年 10 月 1 日起至2017 年 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中 科 沃 土 沃 祥债 券 发 起
基金主代码 004550
基金运作方式 契约型开放式
基 金 合 同 生 效日 2017 年 6 月 29 日
报 告 期 末 基 金份 额 总 额 127,601,569.94 份
投资目标
本 基 金 主 要 投资 于 债 券资 产 ， 严 格管 理 股 票资 产 的 投
资 比 例 ， 在 控 制 基金 资 产 净值 波 动 的 基础 上，力 争 实
现 基 金 资 产 的长 期 稳 健增 值 。
投资策略
本 基 金 是 以 债券 资 产 的投 资 为 主的 债 券 型投 资 基 金 ，
通 过 债 券 资 产的 投 资 获取 平 稳 收益 ， 并 适 度参 与 股 票
资 产 的 投 资 以增 强 回 报 ， 投 资 策 略主 要 包 括大 类 资 产
配 置 策 略 、 债券 投 资 策略 、 资 产支 持 证 券投 资 策 略 、
股 票 投 资 策 略等 。
业绩比较基准
10%*沪深 300 指 数 收 益 率+90%* 中 债 综 合 指 数 收 益
率。
风险收益特征
本 基 金 为 债 券型 基 金 ， 其预 期 风 险与 收 益 高于 货 币 市
场 基 金 ， 低 于混 合 型 基金 和 股 票型 基 金 。
基金管理人 中 科 沃 土 基 金管 理 有 限公 司
基金托管人 中 国 工 商 银 行股 份 有 限公 司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主 要 财 务 指 标
单 位 ： 人 民 币元
主要财务指标 报 告 期 （ 2017 年10 月1 日 － 2017 年12 月31 日 ）
1. 本 期 已 实 现收 益 19,883.58
2.本期利润 -624,047.68
3. 加 权 平 均 基金 份 额 本期 利 润 -0.0044
4. 期 末 基 金 资产 净 值 127,027,287.68
5. 期 末 基 金 份额 净 值 0.9955
注 ： （1 ） 本 期已 实 现 收益 指 基 金本 期 利 息收 入 、 投资 收 益 、其 他 收 入（ 不 含 公允 价 值 变 动 收益 ）
扣 除 相 关 费 用后 的 余 额， 本 期 利润 为 本 期已 实 现 收益 加 上 本期 公 允 价值 变 动 收益 。
（2 ） 本 报 告 所述 业 绩 指标 不 包 括持 有 人 认 购或 交 易 基金 的 各 项费 用 ， 计 入费 用后 的 实 际 收 益水 平
要 低 于 所 列 数字 。
3.2 基 金 净 值 表 现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.50% 0.13% -0.53% 0.09% 0.03% 0.04%
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3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率
变 动 的 比 较
注：1 、 本 基金 合 同 于 2017 年 6 月 29 日 生 效 ， 截 至报 告 期 末本 基 金 合同 生 效未 满 一 年 。
2 、 按 基 金 合 同和 招 募 说明 书 的 约定 ， 本 基 金的 建 仓 期为 六 个 月 ， 建 仓 期 结束 时各 项 资 产 配 置比 例
符 合 本 基 金 合同 的 有 关约 定 。
§4 管理人报告
4.1 基 金 经 理 （ 或 基 金 经 理 小 组 ） 简 介
姓名 职务
任 本 基 金 的 基金 经 理 期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
李昱
副 总 经 理
兼 任 权 益
投 资 部 总
经 理 、 基
金经理
2017 年 6 月
29 日
- 21 年
管 理 学 硕 士 。 曾 任 广
发 证 券 股 份 有 限 公 司
环 市 东 营 业 部 业 务 经
理 、 投 资 理 财 部 投 资
经 理 、 资 产 管 理 部 投中 科 沃土 沃祥 债券 型发起 式 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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资 经 理 ， 新 华 基 金 管
理 有 限 公 司 专 户 管 理
部 副 总 监 、 专 户 管 理
部 负 责 人 、 基 金 管 理
部 基 金 经 理 、 基 金 管
理 部 副 总 监 ， 现 任 中
科 沃 土 基 金 管 理 有 限
公 司 副 总 经 理 兼 任 权
益 投 资 部 总 经 理 、 中
科 沃 土 沃 鑫 成 长 精 选
灵 活 配 置 混 合 型 发 起
式 证 券 投 资 基 金 和 中
科 沃 土 沃 祥 债 券 型 发
起 式 证 券 投 资 基 金 基
金 经 理 。 中 国 国 籍 ，
具 有 基 金 从 业资 格 。
马洪娟
固 定 收 益
部 副 总 经
理 、 基 金
经理
2017 年 6 月
29 日
- 7 年
金 融 学 博 士 。 曾 任 金
鹰 基 金 管 理 有 限 公 司
研 究 员 、 基 金 经 理 ，
现 任 中 科 沃 土 基 金 管
理 有 限 公 司 固 定 收 益
部 副 总 经 理 、 中 科 沃
土 货 币 市 场 基 金 和 中
科 沃 土 沃 祥 债 券 型 发
起 式 证 券 投 资 基 金 基
金 经 理 。 中 国 国 籍 ，
具 有 基 金 从 业资 格 。
杨凡 基金经理
2017 年 7 月
5 日
- 6 年
经 济 学 硕 士 。 曾 任 金
鹰 基 金 管 理 有 限 公 司
研 究 部 研 究 员 ， 广 发
证 券 股 份 有 限 公 司 自
营 部 研 究 员 ， 现 任 中
科 沃 土 沃 祥 债 券 型 发
起 式 证 券 投 资 基 金 和
中 科 沃 土 沃 嘉 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金经理 。 中 国 国
籍 ， 具 有 基 金 从 业 资
格。
4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明
本 报 告 期 内 ，本 基 金 管理 人 严 格遵 守 《 中华 人 民 共和 国 证 券投 资 基 金法 》 等 有关 法 律 法 规 及
基 金 合 同 、 基金 招 募 说明 书 等 有关 基 金 法律 文 件 的规 定 ， 以取 信 于 市场 、 取 信于 社 会 投 资 公众 为中 科 沃土 沃祥 债券 型发起 式 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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宗 旨 ， 本 着 诚实 信 用 、勤 勉 尽 责的 原 则 管理 和 运 用基 金 资 产， 在 控 制风 险 的 前提 下 ， 为 基 金份 额
持 有 人 谋 求 最大 利 益 。在 本 报 告期 内 ， 基金 运 作 合法 合 规 ，无 损 害 基金 份 额 持有 人 利 益 的 行为 。
4.3 公 平 交 易 专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况
本 基 金 管 理 人主 要 通 过建 立 有 纪律 、 规 范化 的 投 资研 究 和 决策 流 程 、交 易 流 程， 以 及 强 化 事
后 监 控 分 析 来确 保 公 平对 待 不 同投 资 组 合， 切 实 防范 利 益 输 送 。 本 基金 管 理 人规 定 了 严 格 的投 资
权 限 管 理 制 度、 投 资 备选 库 管 理制 度 和 集中 交 易 制度 等 ， 并重 视 交 易执 行 环 节的 公 平 交 易 措施 ，
以 “ 时 间 优 先、 价 格 优先 ” 作 为执 行 指 令的 基 本 原则 ， 通 过投 资 交 易系 统 中 的公 平 交 易 模 块， 以
尽 可 能 确 保 公平 对 待 各投 资 组 合。 本 报 告期 内 ， 公平 交 易 制度 总 体 执行 情 况 良好 。
4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明
报 告 期 内 未 发现 本 基 金存 在 异 常交 易 行 为。
4.4 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析
2017 年 四 季 度 债券 市 场 受 国内 外 多 重因 素 影 响出 现 了 大幅 调 整 。 国 外 方 面， 受特 朗 普 税 改 的
通 过 以 及 美 联储 再 次 加息 的 影 响， 美 国 国债 利 率 震荡 上 行 。国 内 方 面， 央 行 于 12 月 14 日上调了
公 开 市 场 操 作利 率 ， 同时 基 本 面数 据 总 体强 于 预 期， 房 地 产投 资 和 销售 在 四 季度 虽 然 出 现 了一 定
的 回 落 ， 但 消费 和 出 口仍 然 较 强， 工 业 增加 值 和 工业 企 业 利润 仍 然 维持 高 位 ，经 济 增 速 虽 然小 幅
放 缓 ， 但 韧 性仍 强 。 监管 方 面 ，十 九 大 后金 融 监 管拉 开 帷 幕，11 月 17 日 ， 《关 于 规 范 金 融机 构
资 产 管 理 业 务的 指 导 意见( 征 求意 见 稿 》 的出 台 引 发了 市 场 的担 忧 。 整 体而 言 ， 报 告 期 内 债 券收 益
率 呈 上 行 及 高位 震 荡 状态 。 报 告期 内 本 基金 债 券 持仓 以 短 久期 的 信 用债 为 主 。
2017 年 四 季 度 大盘 呈 先 上 行后 回 落 震荡 的 走 势， 本 报 告期 内 ， 权益 类 运 作上 以谨 慎 稳 健 为 原
则 ， 优 选 受 益于 政 策 变化 业 绩 改善 的 个 股， 以 及 增量 空 间 大、 受 国 家政 策 鼓 励的 行 业 个 股 ，持 仓
以 蓝 筹 股 为 主， 力 争 获得 持 续 稳定 的 绝 对收 益 。
4.5 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现
截 至 本 报 告 期末 本 基 金份 额 净 值 为 0.9955 元 ； 本 报 告期 基 金 份额 净 值 增长 率 为-0.50% ， 业 绩
比 较 基 准 收 益率 为-0.53% 。
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§5 投资组合报告
5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况
序号 项目 金额（元） 占 基 金 总 资 产的 比 例 （% ）
1 权益投资 985,508.00 0.77
其中：股票
985,508.00 0.77
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
101,747,600.50 79.58
其中：债券
101,747,600.50 79.58
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金 融 衍 生 品 投资 - -
6 买 入 返 售 金 融资 产
22,200,000.00 17.36
其 中 ： 买 断 式回 购 的 买入 返 售
金融资产
- -
7 银 行 存 款 和 结算 备 付 金合 计
1,552,838.33 1.21
8 其他资产
1,377,330.63 1.08
9 合计
127,863,277.46
100.00
5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
5.2.1 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合
代码 行业类别 公 允 价 值 （ 元）
占 基 金 资 产 净值 比 例
(%)
A 农 、 林 、 牧 、渔 业 - -
B 采 矿 业 - -
C 制造业 985,508.00 0.78
D
电 力 、热 力、燃 气 及水 生 产 和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交 通 运 输 、 仓储 和 邮 政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信 息 传 输 、 软 件 和 信息 技 术 服务 业 - -
J 金融业 - -
K
房地产业
- -
L
租 赁 和 商 务 服务 业
- -
M 科 学 研 究 和 技术 服 务 业 - -
N 水 利 、 环 境 和公 共 设 施管 理 业 - - 中 科 沃土 沃祥 债券 型发起 式 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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O 居 民 服 务 、 修理 和 其 他服 务 业 - -
P 教育 - -
Q 卫 生 和 社 会 工作
- -
R 文 化 、 体 育 和娱 乐 业
- -
S 综合 - -
合计 985,508.00 0.78
5.2.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 港 股 通 投 资 股 票 投 资 组 合
本 报 告 期 末 本基 金 未 持有 港 股 通投 资 股 票。
5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公 允 价 值 （ 元）
占 基 金 资 产 净值
比例（％）
1 600298 安琪酵母 30,000 981,600.00 0.77
2 000807 云铝股份 100 1,023.00 0.00
3 000933 神火股份 100 1,015.00 0.00
4 000612 焦作万方 100 940.00 0.00
5 600285 羚锐制药 100 930.00 0.00
5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
序号 债券品种 公 允 价 值 （ 元） 占 基 金 资 产 净值 比 例 （ ％ ）
1 国家债券 8,287,720.00 6.52
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其 中 ： 政 策 性金 融 债 - -
4 企业债券 93,459,880.50 73.57
5 企 业 短 期 融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （ 可 交换 债 ） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 101,747,600.50 80.10
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排序的 前 五 名 债 券 投 资 明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公 允 价 值 （ 元）
占 基 金 资 产 净值 比
例（％）
1 136591 16 西经发 110,000 10,678,800.00 8.41
2 112424 16 文化01 99,990 9,752,024.70 7.68
3 112447 16 顺发债 100,000 9,702,000.00 7.64 中 科 沃土 沃祥 债券 型发起 式 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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4 136419 16 国华01 100,000 9,685,000.00 7.62
5 112416 16 奥燃02 99,990 9,662,033.70 7.61
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排序的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明
细
本 报 告 期 末 本基 金 未 持有 资 产 支持 证 券 。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细
本 报 告 期 末 本基 金 未 持有 贵 金 属。
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排序的 前 五 名 权 证 投 资 明 细
本 报 告 期 末 本基 金 未 持有 权 证 。
5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明
5.9.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策
本 报 告 期 本 基金 未 投 资国 债 期 货。
5.9.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
本 报 告 期 末 本基 金 未 持有 国 债 期货 。
5.9.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价
本 报 告 期 无 任何 公 募 基金 投 资 国债 期 货 。
5.10 投 资 组 合 报 告 附 注
5.10.1
本 基 金 投 资 的前 十 名 证券 的 发 行主 体 未 出现 本 报 告期 被 监 管部 门 立 案调 查 ， 或在 报 告 编 制 日
前 一 年 内 受 到公 开 谴 责、 处 罚 的情 形 。
5.10.2
本 基 金 投 资 前十 名 股 票未 超 出 基金 合 同 规定 备 选 股票 库 。
5.10.3 其 他 资 产 构 成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 42,036.60
2 应 收 证 券 清 算款 66,069.82
3 应收股利 -
4 应收利息 1,269,224.21
5 应收申购款 -
6 其他应收款 - 中 科 沃土 沃祥 债券 型发起 式 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,377,330.63
5.10.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
本 报 告 期 末 本基 金 未 持有 处 于 转股 期 的 可转 换 债 券。
5.10.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
本 报 告 期 末 本基 金 前 十名 股 票 中不 存 在 流通 受 限 情况 。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报 告 期 期 初 基金 份 额 总额 166,302,241.74
报 告 期 期 间 基金 总 申 购份 额 24,633.85
减: 报 告 期 期间 基 金 总赎 回 份 额 38,725,305.65
报 告 期 期 间 基金 拆 分 变动 份 额 （ 份 额减 少 以"-"
填列）
-
报 告 期 期 末 基金 份 额 总额 127,601,569.94
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况
单位：份
报 告 期 期 初 管理 人 持 有的 本 基 金份 额 10,000,000.00
报 告 期 期 间 买入/ 申 购总 份 额 0.00
报 告 期 期 间 卖出/ 赎 回总 份 额 0.00
报 告 期 期 末 管理 人 持 有的 本 基 金份 额 10,000,000.00
报 告 期 期 末 持有 的 本 基金 份 额 占基 金 总 份额 比 例 （% ） 7.84
7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细
本 报 告 期 内 基金 管 理 人未 运 用 固有 资 金 申购 、 赎 回、 买 卖 本基 金 份 额 。
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§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额占
基金总份额
比例 （% ）
发起份额总数
发起份额占
基金总份额
比例 （% ）
发起份额承
诺持有期限
基金管理人 固有
资金
10,000,000.00 7.84 10,000,000.00 7.84 3 年
基金管理人 高级
管理人员
228,962.98 0.18 228,962.98 0.18 3 年
基 金 经 理 等 人员 198,859.63 0.16 198,859.63 0.16 3 年
基金管理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,427,822.61 8.17 10,427,822.61 8.17 3 年
§9 备查文件目录
9.1 备 查 文 件 目 录
1 、 中 国 证 监会 准 予 中科 沃 土 沃祥 债 券 型 发起 式 证 券投 资 基 金募 集 的 文件 ；
2 、 《 中 科 沃土 沃 祥 债券 型 发 起式 证 券 投 资基 金 基 金合 同 》 ；
3 、 《 中 科 沃土 沃 祥 债券 型 发 起式 证 券 投 资基 金 托 管协 议 》 ；
4 、 基 金 管 理人 业 务 资格 批 件 、营 业 执 照 ；
5 、 基 金 托 管人 业 务 资格 批 件 、营 业 执 照 ；
6 、 关 于 申 请募 集 注 册中 科 沃 土沃 祥 债 券 型发 起 式 证券 投 资 基金 之 法 律意 见 书；
7 、 中 国 证 监会 要 求 的其 他 文 件。
9.2 存 放 地 点
基 金 管 理 人 、基 金 托 管人 处 。
9.3 查 阅 方 式
投 资 者 可 在 营业 时 间 免费 查 阅 ，也 可 按 工本 费 购 买复 印 件 。
中 科 沃 土 基 金 管 理 有 限 公 司
2018 年 1 月 20 日
