中 信 建 投 睿 信 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2017年第4 季 度 报 告
2017 年12 月31 日
基 金 管 理 人: 中 信 建 投 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人: 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期:2018 年01 月20 日 中 信 建投 睿信 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季 度报 告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018 年1 月18日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核 内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作 出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017 年10 月1日起至12 月31日止。
§2
基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 中信建投睿信
基金主代码 000926
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年02 月03 日
报告期末基金份额总额 55,990,175.22 份
投资目标
本基金主要投资于股票等权益类金融工具和债券等
固定收益类金融工具，通过灵活的资产配置与严谨
的风险管理，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金采用自上而下的策略，通过对宏观经济基本
面（包括经济运行周期、财政及货币政策、产业政
策等）的分析判断，和对流动性水平（包括资金面
供需情况、证券市场估值水平等）的深入研究，分
析股票市场、债券市场、货币市场三大类资产的预
期 风 险 和 收 益 ， 并 据 此 对 本 基 金 资 产 在 股 票 、 债 券 、
现金之间的投资比例进行动态调整。
业绩比较基准 年化收益率7%
风险收益特征
本基金属于混合型基金，其预期的风险和收益高于
货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金，属
于证券投资基金中中高预期风险、中高预期收益的中 信 建投 睿信 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季 度报 告
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品种。
基金管理人 中信建投基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中信建投睿信A 中信建投睿信C
下属分级基金的交易代码 000926 004676
报告期末下属分级基金的份额总
额
34,944,587.65 份 21,045,587.57 份
§3
主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2017 年10 月01 日 - 2017 年12 月31 日)
中信建投睿信A 中信建投睿信C
1.本期已实现收益 -287,005.29 -30,889.13
2.本期利润 -2,392,185.00 -41,561.31
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0651 -0.0108
4.期末基金资产净值 32,611,805.59 20,536,639.43
5.期末基金份额净值 0.9332 0.9758
注：1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较
中 信 建 投 睿 信A 净 值 表 现
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
-6.46% 0.95% 1.49% 0.02% -7.95% 0.93%
中 信 建 投 睿 信C 净 值 表 现
阶段 净值增 净值增 业绩比较 业绩比较基 ①- ③ ②- ④ 中 信 建投 睿信 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季 度报 告
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长率① 长率标
准差②
基准收益
率③
准收益率标
准差④
过去三个
月
-6.47% 0.95% 1.72% 0.02% -8.19% 0.93%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率
变 动 的 比 较
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注：1 、图 1 为中信建投睿信A 基金份额累计净值增长率与同期业绩 比较基准收益率的
历史走势对比图，绘图日期为 2015 年 2 月 3 日（基金合同生效日） 至 2017 年 12 月 31
日；
2、图 2 为中信建投睿信C 基金份额累计净值增长率与同期业绩比较 基准收益率的历史
走 势 对 比 图 ，绘 图 日 期 为 2017 年 5 月 17 日 （ 首 笔 份 额 登 记 日 ） 至 2017 年 12 月 31 日。
§4
管理人报告
4.1 基 金 经 理 （ 或 基 金 经 理 小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王晓贞
本基金的
基金经理
2017-03-
24
- 6 年
中国籍，1982 年11月生，山东
大学理学硕士。曾在中航证券
有限公司从事投资、 研究工作。
现任本公司产品与金融工程部
基金经理，担任中信建投睿信
灵活配置混合型证券投资基
金、中信建投睿泰灵活配置混
合型证券投资基金基金经理。
注：1 、 任 职 日 期 、 离 任 日 期 根 据 基 金 管 理 人 对 外 披 露 的 任 免 日 期 填 写 。 首 任 基 金 经 理 ，
任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
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4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 说 明
本 报 告 期 内 ，本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》、 《 公 开
募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金
管理公司公平交易指导意见》 、 基金合同和其他有关法律法规， 本着 诚实信用、 勤勉尽
责的原则管理基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金持有人谋求最大利益。 本报
告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。
4.3 公 平 交 易 专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 执 行 《 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 指 导 意 见 》 ，
完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执
行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 本报告期内， 未出现涉及本基金的交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 运 作 分 析
2017 年 第 四 季 度 ， 随 着 经 济 的 高 速 增 长 向 高 质 量 增 长 的 进 一 步 转 变 ， 企 业 盈 利 增 长
继续分化，A 股市场运行也呈现出加剧分化的格局。
基于管理人对宏观经济更长期的乐观判断，本基金在四 季度仍主要以股票配置为
主 ， 股 票 采 用 定 量 模 型 选 取 ， 进 行 分 散 化 投 资 。 分 散 化 投 资 ， 在 更 长 的 投 资 期 限 内 并 不
降低整体的预期收益，而且能规避持仓集中暴露的风险。所选股票偏重于深市A 股。
4.5 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现
截至本报告期末， 中信建投睿信A 基金份额净值为0.9332 元 ， 累 计 份 额 净 值 为0.9332
元，本报告期基金份额净值增长率为-6.46%，同期业绩比较基准收益率为1.49% ；
截至本报告期末， 中信建投睿信C 基金份额净值为0.9758 元 ， 累 计 份 额 净 值 为0.9758
元，本报告期基金份额净值增长率为-6.47%，同期业绩比较基准收益率为1.72% 。
4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明
本基金本报告期未发生连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人的情形。
本基金在本报告期内，自2017 年9 月18日至2017 年12 月14日，连续59个工作日资产
净值低于5000万元。
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§5
投资组合报告
5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 50,234,671.00 92.42
其中：股票 50,234,671.00 92.42
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
4,108,163.44 7.56
8 其他资产 11,633.17 0.02
9 合计 54,354,467.61 100.00
5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
5.2.1 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合
代码 行业类别 公允价值( 元)
占基金资产净值的比例
（% ）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 593,824.00 1.12
C 制造业 32,178,211.00 60.54
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生
产和供应业
3,595,964.00 6.77
E 建筑业 1,439,156.00 2.71
F 批发和零售业 2,917,371.00 5.49
G 交 通 运 输 、 仓 储 和 邮 政 业 - -
H 住宿和餐饮业 - - 中 信 建投 睿信 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季 度报 告
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I
信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技
术服务业
5,418,313.00 10.19
J 金融业 1,308,575.00 2.46
K 房地产业 831,544.00 1.56
L 租赁和商务服务业 569,828.00 1.07
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水 利 、 环 境 和 公 共 设 施 管
理业
999,000.00 1.88
O
居 民 服 务 、 修 理 和 其 他 服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 382,885.00 0.72
合计 50,234,671.00 94.52
5.2.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 港 股 通 投 资 股 票 投 资 组 合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 000418 小天鹅Ａ 16,900 1,146,665.00 2.16
2 300274 阳光电源 59,000 1,107,430.00 2.08
3 002440 闰土股份 55,000 1,082,950.00 2.04
4 002078 太阳纸业 113,700 1,055,136.00 1.99
5 000587 金洲慈航 148,600 1,040,200.00 1.96
6 000598 兴蓉环境 185,200 1,005,636.00 1.89
7 300266 兴源环境 37,000 999,000.00 1.88
8 000488 晨鸣纸业 59,900 998,533.00 1.88
9 002601 龙蟒佰利 62,100 994,842.00 1.87
10 000417 合肥百货 122,600 989,382.00 1.86
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5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资 组 合 报 告 附 注
5.11.1 报 告 期 内 ， 本 基 金 投 资 决 策 程 序 符 合 相 关 法 律 法 规 的 要 求 ， 未 发 现 本 基 金 投 资
的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查 ， 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开
谴 责 、 处 罚 的 情 形 。
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5.11.2 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 未 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 。
5.11.3 其 他 资 产 构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 10,029.53
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,109.57
5 应收申购款 494.07
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 11,633.17
5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
5.11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
中信建投睿信A 中信建投睿信C
报告期期初基金份额总额 37,544,782.77 61,401.57
报告期期间基金总申购份额 221,601.01 20,984,186.00
减：报告期期间基金总赎回份额 2,821,796.13 0.00
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
0.00 0.00
报告期期末基金份额总额 34,944,587.65 21,045,587.57
§7
基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况
本报告期内，基金管理人未持有本基金份额。 中 信 建投 睿信 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季 度报 告
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7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细
本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
8.1 报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过20%的情况
本报告期内，未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
本报告期内，无影响投资者决策的其他重要信息。
§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中国证监会准予基金注册的文件；
2 、《中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3 、《中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
4 、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5 、基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人办公场所。
9.3 查阅方式
投资者可以在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
中 信 建 投 基 金 管 理 有 限 公 司
二 〇 一 八 年 一 月 二 十 日
