上 证 大宗 商品 股票 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基 金 2017 年第 4 季度报告
第 1 页共 15 页
上 证 大 宗 商 品 股 票 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金
2017 年第4 季度报告
2017 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ： 二 〇 一 八 年 一 月 二 十 日上 证 大宗 商品 股票 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基 金 2017 年第 4 季度报告
2
§1
重要提示
基 金 管 理 人 的董 事 会 及董 事 保 证本 报 告 所载 资 料 不存 在 虚 假记 载、 误 导 性 陈述或 重 大 遗
漏 ， 并 对 其 内容 的 真 实性 、 准 确性 和 完 整性 承 担 个别 及 连 带责 任 。
基 金 托 管 人 中国 银 行 股份 有 限 公司 根 据 本基 金 合 同规 定， 于 2018 年 1 月 18 日复核了本
报 告 中 的 财 务指 标 、 净 值 表 现和 投 资 组合 报 告 等内 容 ， 保证 复 核 内容 不 存 在虚假 记 载 、 误导
性 陈 述 或 者 重大 遗 漏 。
基 金 管 理 人 承诺 以 诚 实信 用 、 勤 勉 尽 责的 原 则 管理 和 运 用基 金 资 产， 但 不 保证基 金 一 定
盈利。
基 金 的 过 往 业绩 并 不 代表 其 未 来表 现 。 投 资 有 风险 ， 投资 者 在 作出 投 资 决 策前应 仔 细 阅
读 本 基 金 的 招募 说 明 书。
本 报 告 中 财 务资 料 未 经审 计 。
本报告期自2017 年 10 月 1 日起至12 月 31 日止。
§2
基金产品概况
基金简称 国联安上证商品ETF
场内简称 商品 ETF
基金主代码 510170
交易代码 510170
基金运作方式 契约型开放式
基 金 合 同 生 效日 2010 年 11 月 26 日
报 告 期 末 基 金份 额 总 额 69,728,711.00 份
投资目标
紧 密 跟 踪 标 的指 数 ， 追求 跟 踪 偏离 度 和 跟踪 误 差 最小 化 ，
努 力 实 现 与 标的 指 数 表现 相 一 致的 长 期 投资 收 益 。
投资策略
1 、 股 票 投 资策 略
本基金股票投资采用完全复制标的指数的方法跟踪标的
指 数 。 通 常情 况 下， 本 基 金按 照 标 的指 数 的 成份 股 票 的构
成 及 其 权 重 构建 基 金 股票 投 资 组合 ，并 根 据 标的 指 数 成份上 证 大宗 商品 股票 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基 金 2017 年第 4 季度报告
3
股 票 及 其 权 重的 变 动 进行 相 应 调整 ， 但在 特 殊 情况 下 ，本
基金可以选择其他证券或证券组合对标的指数中的股票
加 以 替 换 ， 这 些 情 况 包 括 但 不 限 于 以 下 情 形 ： （1 ） 法 律
法 规 的 限 制； （2 ） 标 的 指 数成 份 股 流动 性 严 重 不足 ； （3 ）
标 的 指 数 的 成 份 股 票 长 期 停 牌 ； （4）其 他 合 理 原 因 导 致
本 基 金 管 理 人对 标 的 指数 的 跟 踪构 成 严 重制 约 等 。
在 正 常 情 况 下， 本 基金 对 标 的指 数 的 跟踪 目 标 是： 力 争使
得 基 金 日 均 跟踪 偏 离 度的 绝 对 值不 超 过 0.2% ， 年 化 跟 踪误
差不超过2% 。 如因 指 数 编 制规 则 调 整或 其 他 因素 导 致 跟踪
偏 离 度 和 跟 踪误 差 超 过上 述 范 围 ，基金 管 理 人应 采 取 合理
措 施 避 免 跟 踪偏 离 度 、跟 踪 误 差进 一 步 扩大 。
2 、 债 券 投 资策 略
基 于 流 动 性 管理 的 需 要， 本 基 金可 以 投 资于 国 债 、央 票 、
金 融 债 等 期 限在 一 年 期以 下 的 债券 ，债 券 投 资的 目 的 是保
证 基 金 资 产 流动 性 和 提高 基 金 资产 的 投 资收 益 。
3 、 股 指 期 货及 其 他 金融 衍 生 品的 投 资 策 略
本 基 金 投 资 股指 期 货 将根 据 风 险管 理 的 原则 ，以 套 期 保值
为 目 的 ， 主 要选 择 流 动性 好 、 交易 活 跃 的股 指 期 货合 约 。
本 基 金 力 争 利用 股 指 期货 的 杠 杆作 用 ，降 低 股票 仓 位 频繁
调 整 的 交 易 成本 和 跟 踪误 差 ，达 到 有效 跟 踪 标的 指 数 的目
的。
本基金管理人对股指期货及其他金融衍生品的运用将进
行 充 分 的 论 证 ， 充 分 了 解 股指 期 货 及其 他 金 融衍 生 品 的特
点 和 各 种 风 险 ， 以 审 慎 的 态度 参 与 股指 期 货 及其 他 金 融衍
生品。
业绩比较基准 上 证 大 宗 商 品股 票 指 数
风险收益特征
本 基 金 属 于 股票 基 金 ，其 风险 和 预 期收 益 高 于货 币 市 场基
金 、 债 券 基金 、 混 合基 金 。本 基 金 为指 数 型 基金 ， 具 有和
标 的 指 数 所 代表 的 股 票市 场 相 似的 风 险 收益 特 征 ，属 于证上 证 大宗 商品 股票 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基 金 2017 年第 4 季度报告
4
券 投 资 基 金 中风 险 较 高、 预 期 收益 较 高 的品 种 。
基金管理人 国 联 安 基 金 管理 有 限 公司
基金托管人 中 国 银 行 股 份有 限 公 司
注 ： 本 表 所列 的 基 金主 代 码510170 为 本基 金 二 级市 场 交 易代 码 ， 本 基 金 一 级市场 申 购 赎 回 代
码为510171 。
§3
主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主要财务指标
单 位 ： 人 民 币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日)
1. 本 期 已 实 现收 益 -2,919,511.30
2.本期利润 -8,143,260.71
3. 加 权 平 均 基金 份 额 本期 利 润 -0.1134
4. 期 末 基 金 资产 净 值 143,699,182.45
5. 期 末 基 金 份额 净 值 2.061
注：1 、 本 期已 实 现 收益 指 基 金本 期 利 息 收入 、 投 资收 益 、 其他 收 入 （不 含 公允 价 值 变 动 收
益 ） 扣 除 相关 费 用 后的 余 额 ， 本 期 利 润为 本 期 已实 现 收 益加 上 本 期公 允 价 值变动 收 益 ， 包含
停 牌 股 票 按 公允 价 值 调整 的 影 响。
2 、 上 述 基 金业 绩 指 标不 包 括 持有 人 交 易 基金 的 各 项费 用 ， 计入 费 用 后实 际 收益 要 低 于 所 列
数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④ 上 证 大宗 商品 股票 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基 金 2017 年第 4 季度报告
5
过去三个月 -5.02% 0.95% -4.67% 0.97% -0.35% -0.02%
注 ： 上 述 基金 业 绩 指标 不 包 括持 有 人 认购 或 交 易基 金 的 各项 费 用， 计 入 费 用后实 际 收 益 水 平
要 低 于 所 列 数字 。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益 率 变 动 的 比 较
上 证 大 宗 商 品股 票 交 易型 开 放 式指 数 证 券投 资 基 金
累 计 净 值 增 长率 与 业 绩比 较 基 准收 益 率 历史 走 势 对比 图
（2010 年 11 月 26 日 至 2017 年 12 月 31 日）
注：1 、 本 基金 业 绩 比较 基 准 为上 证 大 宗 商品 股 票 指数 ；
2 、 本 基 金 基金 合 同 于2010 年11 月26 日 生效 。 本基 金 建 仓期 自 基 金 合同 生 效 之日起6 个 月 ， 建
仓 期 结 束 时 各项 资 产 配置 符 合 合同 约 定 ；
3 、 上 述 基 金业 绩 指 标不 包 括 持有 人 认 购 或交 易 基 金的 各 项 费用 ， 计 入费 用 后实 际 收 益 水 平
要 低 于 所 列 数字 。
§4
管理人报告
4.1 基 金 经 理 （ 或 基 金 经 理 小 组 ） 简 介 上 证 大宗 商品 股票 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基 金 2017 年第 4 季度报告
6
姓名 职务
任 本 基 金 的 基金 经 理 期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
黄欣
本基金
基金经
理、兼
任国联
安双禧
中证
100 指
数分级
证券投
资基金
基金经
理、上
证大宗
商品股
票交易
型开放
式指数
证券投
资基金
联接基
金基金
经理、
国联安
中证医
药 100
指数证
券投资
基金基
金经
理、国
联安双
力中小
板综指
证券投
资基金
（LOF ）
基金经
理
2010-11-26 -
15 年（自
2002 年起）
黄 欣 先 生 ， 伦敦 经 济 学院 会
计 金 融 专 业 硕 士 。2003 年
10 月 起 加 入 国 联 安 基 金 管
理 有 限 公 司 ， 先 后 担 任产 品
开 发 部 经 理 助理 、 总 经理 特
别 助 理 、 投 资组 合 管 理部 债
券 投 资 助 理 、 国 联 安 德盛 精
选股票证券投资基金及国
联安德盛安心混合型证券
投资基金基金经理助理。
2010 年 4 月起 担 任 国联 安
双禧中证100 指 数 分 级证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 ，2010
年 5 月至 2012 年 9 月兼 任
国联安德盛安心成长混合
型 证 券 投 资 基金 基 金 经理 ，
2010 年 11 月起 兼 任 上证 大
宗商品股票交易型开放式
指数证券投资基金基金经
理，2010 年 12 月 起 兼任 国
联安上证大宗商品股票交
易型开放式指数证券投资
基金联接基金基金经理，
2016 年 8 月起 兼 任 国联 安
中证医药100 指 数 证 券投 资
基金和国联安双力中小板
综 指 证 券 投 资 基 金 （LOF ）
基金经理。
注：1 、 基 金经 理 的 任职 日 期 和离 职 日 期 为公 司 对 外公 告 之 日；
2 、 证 券 从 业年 限 的 统计 标 准 为证 券 行 业 的工 作 经 历年 限 。 上 证 大宗 商品 股票 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基 金 2017 年第 4 季度报告
7
4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明
本 报 告 期 内， 本 基 金管 理 人 严格 遵 守 《中 华 人 民共 和 国 证券 投 资 基金 法 》 、 《上证 大 宗 商
品股票交易型开放 式指数证券 投资基金基金 合同》及其 他相关法律法 规、法律 文件的规定，
本 着 诚 实 信 用、 勤 勉尽 责 的 原则 管 理 和运 用 基 金财 产 ， 在严 格 控 制风 险 的 前提下 ， 为 基 金份
额 持 有 人 谋 求最 大 利 益。 本 基金 运 作 管理 符 合 有关 法 律 法规 和 基 金合 同 的 规定和 约 定 ， 无损
害 基 金 份 额 持有 人 利 益的 行 为 。
4.3 公 平 交 易 专 项 说 明
4.3.1 公 平 交易 制 度 的执 行 情 况
本 基 金 管 理 人遵 照 相 应法 律 法 规和 内 部 规章 ， 制定 并 完 善了 《 国联 安 基 金 管理有 限 公 司
公 平 交 易 制 度》 （ 以 下简 称 “ 公平 交 易 制度 ” ） ， 用 以 规 范包 括 投 资授 权 、 研究分 析 、 投 资决
策 、 交 易执 行 以 及投 资 管 理过 程 中 涉及 的 实 施效 果 与 业绩 评 估 等投 资 管 理 活动相 关 的 各 个 环
节。
本 报 告 期 内， 本 基 金管 理 人 严格 执 行 公平 交 易 制度 的 规 定， 公 平 对待 不 同 投资组 合 ， 确
保 各 投 资 组 合在 获 得 投资 信 息、 投 资 建议 和 投 资决 策 等 方面 均 享 有平 等 机 会； 在 交 易 环 节 严
格 按 照 时 间 优先 ， 价格 优 先 的原 则 执 行指 令 ； 如 遇 指 令价 位 相 同或 指 令 价 位不同 但 市 场 条 件
都 满 足 时 ， 及 时 执 行交 易 系 统中 的 公 平交 易 模 块； 采 用公 平 交 易分 析 系 统 对不同 投 资 组 合 的
交 易 价 差 进 行定 期 分 析； 对 投 资流 程 独 立稽 核 等 。
本 报 告 期 内， 公 司旗 下 所 有投 资 组 合参 与 的 交易 所 公 开竞 价 同 日反 向 交 易 成交较 少 的 单
边 交 易 量 未 发现 有 超 过该 证 券 当日 成 交 量 5% 的情 况 。 公平 交 易 制度 总 体 执行 情况 良 好 。
4.3.2 异 常 交易 行 为 的专 项 说 明
本 报 告 期 内 未发 现 存 在可 能 导 致不 公 平 交易 和 利 益输 送 的 无法 解 释 的异 常 交 易行 为 。
4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策略 和 运 作分 析
2017 年 4 季 度 ，有 色 金 属、 煤 炭 、原 油 等 上游 原 材 料价 格 回 升， 房 地 产 销量和 价 格 均
有 所 下 降 ， 在 货 币 趋紧 以 及 金融 去 杠 杆政 策 下 ， 传 统 工 业经 济 或 将面 临 成 本上升 、 需 求 不足
的 压 力 。 国际 上 ， 虽然 美 国 减税 政 策 会给 经 济 复苏 带 来 动力 ， 但 是中 东 、 朝核等 问 题 给 经 济
增 长 蒙 上 了 一定 的 不 确定 性 。4 季 度 股市 震 荡 ，不 同 板 块涨 跌 分 化较 大 。 整个季 度 沪 深 300上 证 大宗 商品 股票 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基 金 2017 年第 4 季度报告
8
指数上涨约5.07% ， 而 在 经历 过 3 季 度 大 涨 的上 证 商 品指 数 同 期 下 跌 4.67% 。
从 上 证 商 品 指数 的 各 个板 块 表 现来 看 ， 4 季 度 煤炭 板 块 表现 较 好 ， 黄 金 等 行业 表现 较 差 。
商品ETF 保 持 较 高 的 仓位 ， 以完 全 复 制 的 方 法 以跟 踪 上 证商 品 指 数， 将 跟 踪误差 控 制 在 合 理
范围。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩表 现
截 止 报 告 期 末， 本 基金 份 额 净值 为 2.061 元 ， 本报 告 期 份额 净 值 增长 率 为-5.02% ， 同 期
业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为-4.67% 。 本 报 告 期 内 ， 日 均 跟 踪 偏 离 度 为 0.03% ， 年 化 跟 踪 误 差 为
1.00% ， 分 别 符 合基 金 合 同约 定 的 日均 跟 踪 偏 离度 绝 对 值不 超 过 0.2% ， 以 及年化 跟 踪 误 差 不
超过2.0% 的 限 制。
§5
投资组合报告
5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况
序号 项目 金额( 元)
占 基 金 总 资 产的
比例(%)
1 权益投资 143,481,198.60 99.60
其中：股票 143,481,198.60 99.60
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金 融 衍 生 品 投资 - -
5 买 入 返 售 金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回购 的 买 入返 售 金 融
资产
- -
6 银 行 存 款 和 结算 备 付 金合 计 572,538.44 0.40
7 其他各项资产 1,572.61 0.00
8 合计 144,055,309.65 100.00 上 证 大宗 商品 股票 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基 金 2017 年第 4 季度报告
9
注 ： 上 述 权 益投 资 股 票项 投 资 金额 包 含 可退 替 代 款估 值 增 值。
5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
5.2.1 指 数 投 资 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
代码 行业类别 公 允 价 值 （ 元）
占 基 金 资 产 净值
比例（％）
A 农 、 林 、 牧 、渔 业
862,400.00 0.60
B 采矿业
66,626,604.09 46.37
C 制造业
71,446,959.07 49.72
D 电 力 、 热 力 、燃 气 及 水生 产 和 供应 业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
- -
G 交 通 运 输 、 仓储 和 邮 政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信 息 传 输 、 软件 和 信 息技 术 服 务业
- -
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租 赁 和 商 务 服务 业
- -
M 科 学 研 究 和 技术 服 务 业
- -
N 水 利 、 环 境 和公 共 设 施管 理 业
- -
O 居 民 服 务 、 修理 和 其 他服 务 业
- -
P 教育
- -
Q 卫 生 和 社 会 工作
- -
R 文 化 、 体 育 和娱 乐 业
- -
S 综合
1,413,030.00 0.98
合计
140,348,993.16 97.67
5.2.2 积 极 投 资 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
代码 行业类别 公 允 价 值 （ 元）
占 基 金 资 产 净值
比例（％）
A 农 、 林 、 牧 、渔 业
- -
B 采矿业
3,132,205.44 2.18 上 证 大宗 商品 股票 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基 金 2017 年第 4 季度报告
10
C 制造业
- -
D 电 力 、 热 力 、燃 气 及 水生 产 和 供应 业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
- -
G 交 通 运 输 、 仓储 和 邮 政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信 息 传 输 、 软件 和 信 息技 术 服 务业
- -
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租 赁 和 商 务 服务 业
- -
M 科 学 研 究 和 技术 服 务 业
- -
N 水 利 、 环 境 和公 共 设 施管 理 业
- -
O 居 民 服 务 、 修理 和 其 他服 务 业
- -
P 教育
- -
Q 卫 生 和 社 会 工作
- -
R 文 化 、 体 育 和娱 乐 业
- -
S 综合
- -
合计
3,132,205.44 2.18
5.2.3 报告期末按行业分类 的港股通 投 资 股 票 投 资 组 合
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 港 股 通股 票 投 资。
5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 股 票 投 资 明 细
5.3.1 期末 指 数 投 资 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名股票投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 601600 中国铝业 1,340,411 10,843,924.99 7.55
2 600309 万华化学 245,526 9,315,256.44 6.48
3 601899 紫金矿业 1,791,993 8,225,247.87 5.72
4 601088 中国神华 309,585 7,173,084.45 4.99
5 601857 中国石油 864,192 6,991,313.28 4.87
6 600111 北方稀土 408,085 5,953,960.15 4.14 上 证 大宗 商品 股票 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基 金 2017 年第 4 季度报告
11
7 600516 方大炭素 200,964 5,803,840.32 4.04
8 600028 中国石化 933,718 5,723,691.34 3.98
9 601225 陕西煤业 555,900 4,536,144.00 3.16
10 603799 华友钴业 55,500 4,452,765.00 3.10
5.3.2 期末积极 投 资 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 股 票 投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 600157 永泰能源 932,204.00 3,132,205.44 2.18
5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 债 券 。
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前五名债券投资 明细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 债 券 。
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前十名资产支持证 券
投 资 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 资 产 支持 证 券 。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 贵 金 属投 资 。
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前五名权证投资明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 权 证 。
5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 股 指 期货 。
上 证 大宗 商品 股票 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基 金 2017 年第 4 季度报告
12
5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 股 指 期货 ， 没 有相 关 投 资政 策 。
5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 国 债 期货 ， 没 有相 关 投 资政 策 。
5.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 国 债 期货 。
5.10.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 国 债 期货 ， 没 有相 关 投 资评 价 。
5.11 投 资 组 合 报 告 附 注
5.11.1 本 报 告 期内 ， 经 查 询上 海 证 券 交 易所 、 深 圳 证 券交 易 所 等 机构 公 开 信息 披 露 平 台 ，
本 基 金 投 资 的前 十 名 证券 的 发 行主 体 中 除万 华 化 学外 ， 没有 出 现 被监 管 部 门立案 调 查 的 ， 或
在 报 告 编 制 日前 一 年 内受 到 公 开谴 责 、 处罚 的 情 形。
万华化学（600309 ） 的发 行 主 体万 华 化 学集 团 股 份有 限 公 司于 2017 年 7 月 6 日发布公
告 称 ， 根 据烟 台 市 人民 政 府 批复 的 《 万华 化 学 集团 股 份 有限 公 司 烟台 工 业 园 “9.20 ” 较 大 爆
炸 事 故 调 查 报告 》 ， 烟 台 市安 全 生 产 监督 管 理 局对 万 华 化学 集 团 股份 有 限 公司 处以 80 万元罚
款。
本 基 金 管 理 人在 严 格 遵守 法 律 法规 、 本基 金 《 基金 合 同》 和 公 司管 理 制 度 的前提 下 履 行
了 相 关 的 投 资决 策 程 序， 不 存 在损 害 基 金份 额 持 有人 利 益 的行 为 。
5.11.2 本 基 金 投资 的 前 十 名股 票 中 ， 没 有 投 资于 超 出 基金 合 同 规定 备 选 股票 库之 外 的 股 票 。
5.11.3 其 他 资 产 构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 1,428.92
2 应 收 证 券 清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 143.69 上 证 大宗 商品 股票 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基 金 2017 年第 4 季度报告
13
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用
-
8 其他 -
9 合计 1,572.61
5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 处 于 转股 期 的 可转 债 。
5.11.5 报告期末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
5.11.5.1 期末指数投资 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
序号 股票代码 股票名称
流 通 受 限 部 分的
公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 601600 中国铝业 10,843,924.99 7.55 重大事项
2 600309 万华化学 9,315,256.44 6.48 重大事项
5.11.5.2 期末积极投资 前 五 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
序号 股票代码 股票名称
流 通 受 限 部 分的
公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 600157 永泰能源 3,132,205.44 2.18 重大事项
§6
开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
本 报 告 期 期 初基 金 份 额总 额 74,228,711.00
报告期 基 金 总申 购 份 额 -
减：报告期 基金 总 赎 回份 额 4,500,000.00
报告期 基 金 拆分 变 动 份额 -
本 报 告 期 期 末基 金 份 额总 额 69,728,711.00 上 证 大宗 商品 股票 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基 金 2017 年第 4 季度报告
14
§7
基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
本 报 告 期 内 ，本 基 金 管理 人 未 运用 固 有 资金 申 购 、赎 回 或 者买 卖 本 基金 。
§8
影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
8.1 报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过20%的情况
投资者
类别
报 告 期 内 持 有基 金 份 额变 化 情 况 报 告 期 末 持 有基 金 情 况
序号
持 有 基 金 份 额比
例 达 到 或 者 超过
20% 的 时 间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
联接基
金
1
2017 年 10 月 1 日
至 2017 年 12 月
31 日
60,551
,676.0
0
-
4,000,00
0.00
56,551,676.
00
81.10%
产品特有风险
（1 ） 持 有 份额 比 例 较高 的 投 资者 （ “ 高 比例 投 资 者” ） 大 额赎 回 时 易使 本 基金 发 生 巨 额 赎回 或 连
续 巨 额 赎 回 ， 中 小投 资 者 可能 面 临 赎回 申 请 需要 与 高 比例 投 资 者按 同 比 例部 分延 期 办 理 的 风险 ， 赎
回 款 项 延 期 获得 。
（2 ） 基 金 净值 大 幅 波动 的 风 险
高 比 例 投 资 者大 额 赎 回时 ， 基 金 管 理人 进 行 基金 财 产 变现 可 能 会对 基 金 资产 净值 造 成 较 大 波动 ； 若
高 比 例 投 资 者赎 回 的 基金 份 额 收取 赎 回 费 ， 相应 的 赎 回费 用 按 约定 将 部 分或 全部 归 入 基 金 资产 ， 可
能 对 基 金 资 产净 值 造 成较 大 波 动。
（3 ） 基 金 规模 较 小 导致 的 风 险
高 比 例 投 资 者赎 回 后 ， 可能 导 致 基金 规 模 较小 ， 从 而 使 得基 金 投 资及 运 作 管理的 难 度 增 加 。 本基 金
管 理 人 将 继 续勤 勉 尽 责， 执 行 相关 投 资 策略 ， 力 争实 现 投 资目 标 。
§9 备 查 文 件 目 录
9.1 备查文件目录
1 、 中 国证 监 会 批准 上 证 大宗 商 品 股票 交 易 型开 放 式 指数 证 券 投资 基 金 发 行及募 集 的 文
件
2 、 《 上 证 大宗 商 品 股票 交 易 型开 放 式 指数 证 券 投资 基 金 基金 合 同 》
3 、 《 上 证 大宗 商 品 股票 交 易 型开 放 式 指数 证 券 投资 基 金 招募 说 明 书》
4 、 《 上 证 大宗 商 品 股票 交 易 型开 放 式 指数 证 券 投资 基 金 托管 协 议 》
5 、 基 金 管 理人 业 务 资格 批 件 和营 业 执 照
6 、 基 金 托 管人 业 务 资格 批 件 和营 业 执 照
7 、 中 国 证 监会 要 求 的其 他 文 件 上 证 大宗 商品 股票 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基 金 2017 年第 4 季度报告
15
9.2 存放地点
中 国 （ 上 海 ）自 由 贸 易试 验 区 陆家 嘴 环 路 1318 号 9 楼
9.3 查阅方式
网址：www.gtja-allianz.com
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司
二 〇 一 八 年 一 月 二 十 日
