上 投 摩根 新兴 服务 股票 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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上 投 摩 根 新 兴 服 务 股 票 型 证 券 投 资 基 金
2017 年第4 季度报告
2017 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期 ： 二 〇 一 八 年 一 月 十 九 日上 投 摩根 新兴 服务 股票 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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§1
重要提示
基 金 管 理 人 的董 事 会 及董 事 保 证本 报 告 所载 资 料 不存 在 虚 假记 载、 误 导 性 陈述或 重 大 遗
漏 ， 并 对 其 内容 的 真 实性 、 准 确性 和 完 整性 承 担 个别 及 连 带责 任 。
基 金 托 管 人 中国 建 设 银行 股 份 有限 公 司 根据 本 基 金合 同 规 定， 于 2018 年 1 月 18 日复核
了本报告中的财务 指标、净值 表现和投资组 合报告等内 容，保证复核 内容不存 在虚假记载、
误 导 性 陈 述 或者 重 大 遗漏 。
基 金 管 理 人 承诺 以 诚 实信 用 、 勤 勉 尽 责的 原 则 管理 和 运 用基 金 资 产， 但 不 保证基 金 一 定
盈利。
基 金 的 过 往 业绩 并 不 代表 其 未 来表 现 。 投 资 有 风险 ， 投资 者 在 作出 投 资 决 策前应 仔 细 阅
读 本 基 金 的 招募 说 明 书。
本 报 告 中 财 务资 料 未 经审 计 。
本报告期自2017 年 10 月 1 日起至12 月 31 日止。
§2
基金产品概况
基金简称 上 投 摩 根 新 兴服 务 股 票
基金主代码 001482
交易代码 001482
基金运作方式 契约型开放式
基 金 合 同 生 效日 2015 年 8 月 6 日
报 告 期 末 基 金份 额 总 额 85,975,443.31 份
投资目标
通 过 积 极 主 动的 投 资 管理 ，把 握 中 国经 济 转 型过 程 中 新兴
服 务 业 的 投 资机 会 ，在 严 格 控制 风 险 的前 提 下， 力 争 实现
基 金 资 产 的 长期 增 值 。
投资策略
1 、 资 产 配 置策 略
本 基 金 将 综 合分 析 和 持续 跟 踪 基本 面 、政 策 面、 市 场 面等
多 方 面 因 素， 对 宏 观经 济 、国 家 政 策、 资 金 面和 市 场 情绪
等 影 响 证 券 市场 的 重 要因 素 进 行深 入 分 析 ，确定 合 适 的资上 投 摩根 新兴 服务 股票 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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产配置比例。
2 、 股 票 投 资策 略
本 基 金 将 通 过系 统 和 深入 的 基 本面 研 究 ，重 点投 资 于 新兴
服 务 业 中 具 有竞 争 力 的优 质 上 市公 司 。在 具 体 操作 上 ，本
基 金 将 主 要 采用 “ 自 下而 上 ” 的方 法 ，在 备 选行 业 内 部通
过 定 量 与 定 性相 结 合 的分 析 方 法 ，综合 分 析 上市 公 司 的业
绩 质 量 、 成长 性 和 估值 水 平 等， 精 选具 有 良 好 成长 性 、估
值 合 理 的 个 股。
3 、 行 业 配 置策 略
由 于 新 兴 服 务主 题 涉 及多 个 行 业 及 其 子 行业 ，我 们 将 从行
业 生 命 周 期、 行 业 景气 度 、行 业 竞 争格 局 等 多 角度 ， 综合
评 估 各 个 行 业的 投 资 价值 ，对 基 金 资产 在 行 业间 分 配 进行
安排。
4 、 固 定 收 益类 投 资 策略
对于固定收益类资产的选择，本基金将以价值分析为主
线 ， 在 综 合研 究 的 基础 上 实 施积 极 主 动的 组 合 管理 ， 并主
要 通 过 类 属 配置 与 债 券选 择 两 个层 次 进 行投 资 管 理。
业绩比较基准 中证800 指数收益率 ×8 5 % + 中 债总 指 数 收益 率 × 1 5 %
风险收益特征
本 基 金 属 于 股票 型 基 金产 品 ，预 期 风险 和 收 益水 平 高 于混
合 型 基 金 、债 券 型 基金 和 货 币市 场 基 金， 属 于较 高 风 险收
益 水 平 的 基 金产 品 。
本 基 金 风 险 收益 特 征 会定 期 评 估并 在 公 司网 站 发 布 ，请投
资者关注。
基金管理人 上 投 摩 根 基 金管 理 有 限公 司
基金托管人 中 国 建 设 银 行股 份 有 限公 司
§3
主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主要财务指标 上 投 摩根 新兴 服务 股票 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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单 位 ： 人 民 币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日)
1. 本 期 已 实 现收 益 9,671,221.61
2.本期利润 -567,946.11
3. 加 权 平 均 基金 份 额 本期 利 润 -0.0064
4. 期 末 基 金 资产 净 值 96,368,296.51
5. 期 末 基 金 份额 净 值 1.121
注 ： 本 期 已 实现 收 益 指基 金 本 期利 息 收 入、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不 含公 允 价值 变 动 收 益)
扣 除 相 关 费 用后 的 余 额， 本 期 利润 为 本 期已 实 现 收益 加 上 本期 公 允 价值 变 动 收益 。
上 述 基 金 业 绩指 标 不 包括 持 有 人认 购 或 交易 基 金 的各 项 费 用 （ 例 如， 开 放 式基金 的 申 购 赎 回
费 、 红 利 再 投资 费 、 基金 转 换 费等 ） ， 计 入费 用 后 实际 收 益 水平 要 低 于所 列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -0.71% 1.29% 1.59% 0.65% -2.30% 0.64%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益 率 变 动 的 比 较
上 投 摩 根 新 兴服 务 股 票型 证 券 投资 基 金
累 计 净 值 增 长率 与 业 绩比 较 基 准收 益 率 历史 走 势 对比 图
(2015 年 8 月 6 日 至 2017 年 12 月 31 日) 上 投 摩根 新兴 服务 股票 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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注 ： 本 基 金 合同 生 效 日为2015 年8 月6 日 ，图 示 时 间段 为2015 年8 月6 日至2017 年12 月31日。
本 基 金 建 仓 期自2015 年8 月6日至2016 年2 月5 日， 建 仓 期结 束 时 资产 配 置 比 例符合 本 基 金 基 金
合同规定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理( 或 基 金 经 理 小 组)简介
姓名 职务
任 本 基 金 的 基金 经 理 期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
郭晨
本基金
基金经
理
2015-08-06 - 11 年
郭 晨 先 生 ，自 2007 年 5 月
至 2008 年 4 月 在 平 安资 产
管 理 有 限 公 司担 任 分 析师 ；
2008 年 4 月至 2009 年 11
月在东吴基金管理有限公
司 担 任 研 究 员；2009 年 11
月至2014 年 10 月 在 华富 基
金管理有限公司先后担任
基 金 经 理 助 理、 基 金 经理 ，
自2014 年10 月 起 加 入上 投
摩 根 基 金 管 理有 限 公 司， 自
2015 年 1 月起 担 任 上投 摩
根中小盘混合型证券投资
基 金 基 金 经 理， 自 2015 年 6上 投 摩根 新兴 服务 股票 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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月起同时担任上投摩根智
慧互联股票型证券投资基
金 基 金 经 理 ，自 2015 年 8
月起同时担任上投摩根新
兴服务股票型证券投资基
金基金经理。
杨景喻
本基金
基金经
理
2015-12-30 - 10 年
2009 年 07 月至 2011 年 03
月在广发基金管理有限公
司 担 任 研 究 员， 自 2011 年 3
月起加入上投摩根基金管
理 有 限 公 司 ， 担 任 我 公司 国
内权益投资一部基金经理
助理，自 2015 年 8 月起 担
任上投摩根中国优势证券
投 资 基 金 基 金 经 理 ，2015
年 12 月 起 同时 担 任 上投 摩
根新兴服务股票型证券投
资 基 金 基 金 经理 ，2016 年 4
月起同时担任上投摩根智
慧生活灵活配置混合型证
券 投 资 基 金 基金 经 理 。
注：1. 任 职 日期 和 离 任日 期 均 指根 据 公 司决 定 确 定的 聘 任 日期 和 解 聘日 期 。
2. 郭 晨 先 生 为本 基 金 首任 基 金 经理 ， 其 任职 日 期 指本 基 金 基金 合 同 生效 之 日 。
3. 证 券 从 业 的含 义 遵 从行 业 协 会《 证 券 业从 业 人 员资 格 管 理办 法 》 的相 关 规 定。
4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明
在 本 报 告 期 内， 基 金管 理 人 不存 在 损 害基 金 份 额持 有 人 利益 的 行 为， 勤 勉 尽责地 为 基 金
份 额 持 有 人 谋求 利 益 。基 金 管 理人 遵 守 了《 证 券 投资 基 金 法》 及 其 他有 关 法 律法 规 、 《 上 投
摩 根 新 兴 服 务股 票 型 证券 投 资 基金 基 金 合同 》 的规 定 。 基 金 经 理对 个 股 和 投资组 合 的 比 例 遵
循 了 投 资 决 策委 员 会 的授 权 限 制， 基 金 投资 比 例 符合 基 金 合同 和 法 律法 规 的 要求 。
4.3 公 平 交 易 专 项 说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报 告 期 内 ， 本 公 司 继续 贯 彻 落实 《 证 券投 资 基 金管 理 公 司公 平 交 易制 度 指 导意见 》 等 相
关 法 律 法 规 和公 司 内 部公 平 交 易流 程 的 各项 要 求， 严 格 规范 境 内 上市 股 票 、 债券 的 一 级 市 场
申 购 和 二 级 市场 交 易 等活 动 ， 通 过 系 统和 人 工 相结 合 的 方式 进 行 交易 执 行 和监控 分 析 ， 以确上 投 摩根 新兴 服务 股票 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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保 本 公 司 管 理的 不 同 投资 组 合 在授 权 、 研究 分 析、 投 资 决策 、 交 易执 行 、 业绩评 估 等 投 资 管
理 活 动 相 关 的环 节 均 得到 公 平 对待 。
对 于 交 易 所 市场 投 资 活动 ， 本公 司 执 行集 中 交 易制 度 ， 确 保 不 同投 资 组 合 在买卖 同 一 证
券 时 ， 按 照时 间 优 先、 比 例 分配 的 原 则在 各 投 资组 合 间 公平 分 配 交易 量 ； 对于银 行 间 市 场 投
资活动，本公司通 过对手库控 制和交易室询 价机制，严 格防范对手风 险并检查 价格公允性；
对 于 申 购 投 资行 为 ， 本 公 司 遵循 价 格 优先 、 比 例分 配 的 原则 ， 根据 事 前 独 立申报 的 价 格 和 数
量 对 交 易 结 果进 行 公 平分 配 。
报 告 期 内 ， 通 过 对 不同 投 资 组合 之 间 的收 益 率 差异 比 较、 对 同 向交 易 和 反 向交易 的 交 易
时 机 和 交 易 价差 监 控 分析 ， 未 发现 整 体 公平 交 易 执行 出 现 异常 的 情 况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报 告 期 内 ， 通 过 对 交易 价 格 、 交 易 时 间、 交 易 方向 等 的 分析 ， 未发 现 有 可 能导致 不 公 平
交 易 和 利 益 输送 的 异 常交 易 行 为。
所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券
当日成交量的 5% 的 情 形 ： 报 告期 内 ， 所 有投 资 组 合 参 与的 交 易 所 公开 竞 价 同日 反 向 交 易 成
交较少的单边交易 量超过该证 券当日成交量 的 5% 的 次 数为 两 次 ， 均发 生 在 量化 投 资 组 合 与
主 动 管 理 投 资组 合 之 间。
4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年 第 四 季 度 ， 本 基 金净 值 表 现为-0.71% ， 超 越 基 准 收 益 率 1.79% ， 虽 然 仍 然 创 造 超
额 收 益 ， 但 并未 获 得 绝对 收 益 。
重 仓 的 电 子、 新 能 源汽 车 板 块 在本 季 度 持续 下 跌， 对 净 值 造成 明 显 负面 影 响 。 我们 认 为 ，
下 跌 主 要 由 于前 期 涨 幅巨 大 ， 且 四 季 度行 业 基 本面 有 所 下滑 。 但这 两 个 行 业目前 的 估 值 已 经
反 映 大 部 分 短期 利 空 ，行 业 基 本面 增长 稳定 ，估值 较为合理 ， 值 得 重点 关注 。
展望 2018 年 一 季 度 ， 我 们 预期 宏 观 经 济仍 将 维 持窄 幅 波 动 ， 流 动性 格 局 好 于 2017 年四
季 度 ， 部 分行 业 的 龙头 企 业 有望 保 持 较高 的 业 绩增 速 ， 估值 中 枢 仍有 提 升 空间， 预 计 行 情仍
将 围 绕 景 气 度持 续 改 善， 业 绩增 长 确 定性 强 ， 估值 合 理 的板 块 和 个股 展 开 。 我们 也将持续围
绕 这 类 股 票 进行 深 入 研究 ， 力 争为 持 有 人创 造 良 好的 收 益 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本 报 告 期 本 基金 份 额 净值 增 长 率为-0.71% ， 同 期 业绩 比 较 基准 收 益 率 为 1.59% 。 上 投 摩根 新兴 服务 股票 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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4.5 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明
无。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况
序号 项目 金额( 元)
占 基 金 总 资 产的
比例(%)
1 权益投资 84,502,006.14 86.69
其中：股票 84,502,006.14 86.69
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金 融 衍 生 品 投资 - -
5 买 入 返 售 金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回购 的 买 入返 售 金 融
资产
- -
6 银 行 存 款 和 结算 备 付 金合 计 11,999,564.73 12.31
7 其他各项资产 969,228.08 0.99
8 合计 97,470,798.95 100.00
5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
5.2.1 报告期末按行业分类的境 内股票投资组合
代码 行业类别 公 允 价 值 （ 元）
占 基 金 资 产 净值
比例（％）
A 农 、 林 、 牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
上 投 摩根 新兴 服务 股票 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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C 制造业
59,694,838.17 61.94
D 电 力 、 热 力 、燃 气 及 水生 产 和 供应 业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
5,790,309.80 6.01
G 交 通 运 输 、 仓储 和 邮 政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信 息 传 输 、 软件 和 信 息技 术 服 务业
34,112.55 0.04
J 金融业
11,563,218.60 12.00
K 房地产业
- -
L 租 赁 和 商 务 服务 业
- -
M 科 学 研 究 和 技术 服 务 业
- -
N 水 利 、 环 境 和公 共 设 施管 理 业
1,533,295.02 1.59
O 居 民 服 务 、 修理 和 其 他服 务 业
- -
P 教育
- -
Q 卫 生 和 社 会 工作
- -
R 文 化 、 体 育 和娱 乐 业
5,886,232.00 6.11
S 综合
- -
合计
84,502,006.14 87.69
5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 002456 欧菲科技 409,094.00 8,423,245.46 8.74
2 300136 信维通信 149,980.00 7,603,986.00 7.89
3 601933 永辉超市 573,298.00 5,790,309.80 6.01
4 601336 新华保险 70,978.00 4,982,655.60 5.17
5 002035 华帝股份 134,908.00 4,066,127.12 4.22
6 002236 大华股份 175,638.00 4,055,481.42 4.21
7 603799 华友钴业 48,500.00 3,891,155.00 4.04
8 002466 天齐锂业 71,017.00 3,778,814.57 3.92
9 002460 赣锋锂业 45,249.00 3,246,615.75 3.37
10 600519 贵州茅台 4,400.00 3,068,956.00 3.18
5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 债 券 。 上 投 摩根 新兴 服务 股票 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 债 券 。
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投 资 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 资 产 支持 证 券 。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 贵 金 属。
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 权 证 。
5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 股 指 期货 。
5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资 组 合 报 告 附 注
5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管
部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之
外的股票 。
5.11.3 其 他 资 产 构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 54,031.22
2 应 收 证 券 清 算款 823,826.81 上 投 摩根 新兴 服务 股票 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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3 应收股利 -
4 应收利息 3,410.78
5 应收申购款 87,959.27
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 969,228.08
5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 处 于 转股 期 的 可转 换 债 券。
5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
序号 股票代码 股票名称
流 通 受 限 部 分的
公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 002466 天齐锂业 492,884.23 0.51 限售股
5.11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分
因 四 舍 五 入 原因, 投 资组 合 报 告中 分 项 之 和与 合 计 可能 存 在 尾差 。
§6
开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
本 报 告 期 期 初基 金 份 额总 额 93,473,341.48
报告期 基 金 总申 购 份 额 12,372,627.65
减：报告期 基金 总 赎 回份 额 19,870,525.82
报告期 基 金 拆分 变 动 份额 -
本 报 告 期 期 末基 金 份 额总 额 85,975,443.31 上 投 摩根 新兴 服务 股票 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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§7
基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况
单位：份
报 告 期 期 初 管理 人 持 有的 本 基 金份 额
6,999,700.00
报告期期间 买入/ 申 购总 份 额
-
报告期期间 卖出/ 赎 回总 份 额
-
报 告 期 期 末 管理 人 持 有的 本 基 金份 额
6,999,700.00
报 告 期 期 末 持有 的 本 基金 份 额 占基 金 总 份额 比 例 （% ）
8.14
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备查文件目录
1. 中 国 证 监会 批 准 上投 摩 根 新兴 服 务 股 票型 证 券 投资 基 金 设立 的 文 件；
2. 《 上 投 摩根 新 兴 服务 股 票 型证 券 投 资 基金 基 金 合同 》 ；
3. 《 上 投 摩根 新 兴 服务 股 票 型证 券 投 资 基金 托 管 协议 》 ；
4. 《 上 投 摩根 开 放 式基 金 业 务规 则 》 ；
5. 基 金 管 理人 业 务 资格 批 件 、营 业 执 照 ；
6. 基 金 托 管人 业 务 资格 批 件 和营 业 执 照 。
8.2 存放地点
基 金 管 理 人 或基 金 托 管人 住 所 。
8.3 查阅方式
投 资 者 可 在 营业 时 间 免费 查 阅 ，也 可 按 工本 费 购 买复 印 件 。
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上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司
二 〇 一 八 年 一 月 十 九 日
