上 投 摩根 成长 动力 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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上 投 摩 根 成 长 动 力 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2017 年第4 季度报告
2017 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 : 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 : 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期 : 二 〇 一 八 年 一 月 十 九 日上 投 摩根 成长 动力 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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§1
重要提示
基 金 管 理 人 的董 事 会 及董 事 保 证本 报 告 所载 资 料 不存 在 虚 假记 载、 误 导 性 陈述或 重 大 遗
漏 , 并 对 其 内容 的 真 实性 、 准 确性 和 完 整性 承 担 个别 及 连 带责 任 。
基 金 托 管 人 中国 银 行 股份 有 限 公司 根 据 本基 金 合 同规 定, 于 2018 年 1 月 18 日复核了本
报 告 中 的 财 务指 标 、 净 值 表 现和 投 资 组合 报 告 等内 容 , 保证 复 核 内容 不 存 在虚假 记 载 、 误导
性 陈 述 或 者 重大 遗 漏 。
基 金 管 理 人 承诺 以 诚 实信 用 、 勤 勉 尽 责的 原 则 管理 和 运 用基 金 资 产, 但 不 保证基 金 一 定
盈利。
基 金 的 过 往 业绩 并 不 代表 其 未 来表 现 。 投 资 有 风险 , 投资 者 在 作出 投 资 决 策前应 仔 细 阅
读 本 基 金 的 招募 说 明 书。
本 报 告 中 财 务资 料 未 经审 计 。
本报告期自2017 年 10 月 1 日起至12 月 31 日止。
§2
基金产品概况
基金简称 上 投 摩 根 成 长动 力 混 合
基金主代码 000073
交易代码 000073
基金运作方式 契约型开放式
基 金 合 同 生 效日 2013 年 5 月 15 日
报 告 期 末 基 金份 额 总 额 225,886,379.03 份
投资目标
以 细 致 深 入 的上 市 公 司基 本 面 研究 作 为 基础 ,通 过 把 握国
家经济发展与结构转型下具有较高增长潜力的上市公司
的 投 资 机 会 ,力 争 实 现基 金 资 产的 长 期 稳健 增 值 。
投资策略
本 基 金 将 采 取自 下 而 上的 精 选 个股 策 略 ,以 深入 的 基 本面
研 究 为 基 础 ,精 选 具 有良 好 成 长性 的 优 质上 市 公 司股 票 ,
构 建 股 票 投 资组 合 。本 基 金将 以 上 市公 司 未 来的 预 期 成长
性 为 核 心 ,从 公 司 所在 行 业 的发 展 状 况、 公 司在 行 业 中的上 投 摩根 成长 动力 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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竞 争 地 位 、公 司 的 创新 能 力 、商 业 模 式、 市 场竞 争 力 、公
司治理结构等多角度研判上市公司的成长质量和成长可
持 续 性 , 考察 公 司 是否 具 有 以下 一 项 或多 项 优 势: 1 )公
司 所 处 行 业 的发 展 趋 势良 好 ,公 司 在行 业 内 具有 明 显 竞争
优 势 ;2 ) 公 司 的 发 展 战 略 符 合 产 业 的 发 展 方 向 和 国 家 产
业 政 策 , 有 利 于 支 持 公 司 的 持 续 高 速 成 长 ;3 ) 公 司 创 新
能 力 较 强 , 新 产品 、 高 技 术含 量 产 品的 收 入 比例 不 断 提高 ;
4 ) 公 司 在 资 源 、 技 术 、 人 才 、 资 金 、 销 售 网 络 等 方 面 具
有难以模仿的竞争优势,有利于公司不断提高市场占有
率;5 ) 公 司 治 理 结 构 良 好 , 管 理 层 具 有 较 强 的 经 营 管 理
能 力 。 本 基金 在 以 上分 析 的 基础 上 ,选 择 那 些短 期 内 利润
增 长 速 度 高 于行 业 平 均水 平 ,并 有 可能 在 中 长期 保 持 较高
增 长 速 度 的 公司 , 进 入股 票 池 。
业绩比较基准 沪深300 指数收益率 ×8 0 % + 中 债总 指 数 收益 率 × 2 0 %
风险收益特征
本 基 金 属 于 混合 型 基 金产 品 ,预 期 风险 和 收 益水 平 低 于股
票 型 基 金 , 高 于 债 券 型 基 金 和 货 币 市 场 基 金 ,属于 中等
风 险 收 益 水 平的 基 金 产品 。本 基 金 风险 收 益 特征 会 定 期评
估 并 在 公 司 网站 发 布 ,请 投 资 者关 注 。
基金管理人 上 投 摩 根 基 金管 理 有 限公 司
基金托管人 中 国 银 行 股 份有 限 公 司
§3
主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主要财务指标
单 位 : 人 民 币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日)
1. 本 期 已 实 现收 益 4,837,898.45
2.本期利润 -14,011,472.60 上 投 摩根 成长 动力 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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3. 加 权 平 均 基金 份 额 本期 利 润 -0.0652
4. 期 末 基 金 资产 净 值 310,023,087.84
5. 期 末 基 金 份额 净 值 1.372
注 : 本 期 已 实现 收 益 指基 金 本 期利 息 收 入、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不 含公 允 价值 变 动 收 益)
扣 除 相 关 费 用后 的 余 额, 本 期 利润 为 本 期已 实 现 收益 加 上 本期 公 允 价值 变 动 收益 。
上 述 基 金 业 绩指 标 不 包括 持 有 人认 购 或 交易 基 金 的各 项 费 用 ( 例 如, 开 放 式基金 的 申 购 赎 回
费 、 红 利 再 投资 费 、 基金 转 换 费等 ) , 计 入费 用 后 实际 收 益 水平 要 低 于所 列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -2.90% 1.49% 3.77% 0.64% -6.67% 0.85%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益 率 变 动 的 比 较
上 投 摩 根 成 长动 力 混 合型 证 券 投资 基 金
累 计 净 值 增 长率 与 业 绩比 较 基 准收 益 率 历史 走 势 对比 图
(2013 年 5 月 15 日 至 2017 年 12 月 31 日) 上 投 摩根 成长 动力 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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注 : 本 基 金 建仓 期 自2013 年5 月15 日至2013 年11 月14 日 , 建 仓期 结 束 时资 产 配置 比 例 符 合 本
基 金 基 金 合 同规 定 。
本 基 金 合 同 生效 日 为2013 年5 月15 日, 图示 时 间 段为2013 年5 月15日至2017 年12 月31日。
§4
管理人报告
4.1 基金经理( 或 基 金 经 理 小 组)简介
姓名 职务
任 本 基 金 的 基金 经 理 期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
刘辉
本基金
基金经
理、国
内权益
投资一
部总监
助理
2016-04-29 - 12 年
刘 辉 先 生 ,自 2006 年 2 月
至 2008 年 3 月 在 华 泰证 券
股份有限公司研究所担任
研究员, 2008 年3 月至2009
年 10 月 在 东吴 基 金 管理 有
限公司研究部担任高级研
究员,2009 年 10 月至2013
年 12 月 在 汇丰 晋 信 基金 管
理有限公司历任高级研究
员 、 基 金 经 理、 权 益 投资 部
助 理 总 监 、 助理 投 资 总监 ,
2013 年 12 月至 2015 年 6
月在嘉实基金管理有限公
司 担 任 资 深 基金 经 理 ,2015上 投 摩根 成长 动力 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
6
年6 月起加入上投摩根 基金
管 理 有 限 公 司, 任 高 级基 金
经理兼国内权益投资一部
总 监 助 理。 2016 年 1 月起任
上投摩根内需动力混合型
证 券 投 资 基 金基 金 经 理, 自
2016 年 4 月起 同 时 担任 上
投摩根成长动力混合型证
券 投 资 基 金 基金 经 理 。
注:1. 任 职日 期 和 离任 日 期 均指 根 据 公 司决 定 确 定的 聘 任 日期 和 解 聘日 期 。
2. 证 券 从 业的 含 义 遵从 行 业 协会 《 证 券 业从 业 人 员资 格 管 理办 法 》 的相 关 规定 。
4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明
在 本 报 告 期 内 , 基 金 管 理 人 不 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 , 勤 勉 尽
责地为基金份额持有人谋求利益。 基金管理人遵守了 《证券投资基金法》 及其他
有关法律法规、 《上投摩根成长动力混合型证券投资基金基金合同》的规定。基
金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制, 基金投资比
例符合基金合同和法律法规的要求。
4.3 公 平 交 易 专 项 说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报 告 期 内 , 本 公 司 继 续 贯 彻 落 实 《 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导
意 见 》 等 相 关 法 律 法 规 和 公 司 内 部 公 平 交 易 流 程 的 各 项 要 求 , 严 格 规 范 境 内 上 市
股 票 、 债 券 的 一 级 市 场 申 购 和 二 级 市 场 交 易 等 活 动 , 通 过 系 统 和 人 工 相 结 合 的 方
式进行交易执行和监控分析, 以确保本公司管理的不同投资组合在授权、 研究分
析 、 投 资 决 策 、 交 易 执 行 、 业 绩 评 估 等 投 资 管 理 活 动 相 关 的 环 节 均 得 到公 平 对 待 。
对于交易所市场投资活动, 本公司执行集中交易制度, 确保不同投资组合在
买卖同一证券时, 按照时间优先、 比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易
量 ; 对 于 银 行 间 市 场 投 资 活 动 , 本 公 司 通 过 对 手 库 控 制 和 交 易 室 询 价 机 制 , 严 格
防范对手风险并检查价格公允性; 对于申购投资行为, 本公司遵循价格优先、 比
例分配的原则,根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。
报 告 期 内 , 通 过 对 不 同 投 资 组 合 之 间 的 收 益 率 差 异 比 较 、 对 同 向 交 易 和 反 向 交 易
的交易时机和交易价差监控分析,未发现整体公平交易执行出现异常的情况。 上 投 摩根 成长 动力 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
报 告 期 内 , 通 过 对 交 易 价 格 、 交 易 时 间 、 交 易 方 向 等 的 分 析 , 未 发 现 有 可 能
导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量
超过该证券当日成交量 的 5% 的 情 形 : 报 告 期 内 , 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公
开竞价同日反向交易成 交较少的单边交 易量超过该证券 当日成交量 的 5%的次数
为两次,均发生在量化投资组合与主动管理投资组合之间。
4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年四季度,A 股市场的流动性环境较为紧张, 十年期国债收益率 继续上
升 , 市 场 投 资 风 格 趋 于 谨 慎 , 防 御 性 的 投 资 特 征 较 为 明 显 。 四 季 度 , 本 基 金 一 直
坚定看好的新能源汽车产业表现一般,主要是由于市场对于 2018 年产业的国家
补贴下调产生了疑虑。 但是我们经过反复研究和论证, 判断短期政策和情绪的扰
动并不会改变产业的长期发展前景, 仍然坚持对于新能源汽车产业的投资, 该产
业是未来十年最具发展潜力的领域之一。 此外, 四季度本基金重点持仓的消费电
子领域也出现了一定的投资扰动, 但是经过深入的研究, 我们认为苹果手机的创
新将会继续引领一批优质公司的业绩出现持续、 快速的预期增长, 与此相对应的
企业市值仍有很大的增长空间, 因此我们选择了在股价下跌中继续耐心持有, 并
且认为随着公司业绩的逐步兑现,会有很好的投资回报。
展望 2018 年,我们判断市场的流动性环境将会较为稳定,但是难以出现明
显 的 宽 松 。 在 此 条 件 下 , 市 场 整 体 的 估 值 水 平 可 能 会 受 到 一 定 的 抑 制 , 因 此 业 绩
持续快速增长的公司可能会存在明显的超额收益。 在投资方向上, 我们仍坚定看
好新能源汽车产业的发展前景, 看好苹果产业链相关公司的业绩成长, 看好半导
体和 5G 产业的光明前景。此外,本基金仍将会继续坚持重点配置高成 长的新兴
产业上市公司,力争为投资人创造持续良好的投资回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本 报 告 期 本 基金 份 额 净值 增 长 率为-2.09% , 同 期 业绩 比 较 基准 收 益 率 为 3.77% 。
4.5 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明
无。 上 投 摩根 成长 动力 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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§5
投资组合报告
5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况
序号 项目 金额( 元)
占 基 金 总 资 产的
比例(%)
1 权益投资 292,370,985.90 92.77
其中:股票 292,370,985.90 92.77
2 固定收益投资 557,700.00 0.18
其中:债券 557,700.00 0.18
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金 融 衍 生 品 投资 - -
5 买 入 返 售 金 融资 产 - -
其 中 : 买 断 式 回购 的 买 入返 售 金 融
资产
- -
6 银 行 存 款 和 结算 备 付 金合 计 18,787,971.67 5.96
7 其他各项资产 3,440,979.57 1.09
8 合计 315,157,637.14 100.00
5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
5.2.1 报告期末按行业分类的境 内股票投资组合
代码 行业类别 公 允 价 值 ( 元)
占 基 金 资 产 净值
比例(%)
A 农 、 林 、 牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
264,012,048.67 85.16
D 电 力 、 热 力 、燃 气 及 水生 产 和 供应 业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
21,726,587.60 7.01 上 投 摩根 成长 动力 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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G 交 通 运 输 、 仓储 和 邮 政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信 息 传 输 、 软件 和 信 息技 术 服 务业
4,590,807.00 1.48
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租 赁 和 商 务 服务 业
- -
M 科 学 研 究 和 技术 服 务 业
- -
N 水 利 、 环 境 和公 共 设 施管 理 业
- -
O 居 民 服 务 、 修理 和 其 他服 务 业
- -
P 教育
- -
Q 卫 生 和 社 会 工作
2,041,542.63 0.66
R 文 化 、 体 育 和娱 乐 业
- -
S 综合
- -
合计
292,370,985.90 94.31
5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( %)
1 002456 欧菲科技 1,467,253 30,210,739.27 9.74
2 002460 赣锋锂业 420,917 30,200,794.75 9.74
3 300136 信维通信 572,463 29,023,874.10 9.36
4 603799 华友钴业 356,432 28,596,539.36 9.22
5 002466 天齐锂业 433,637 23,073,824.77 7.44
6 002236 大华股份 993,371 22,936,936.39 7.40
7 601933 永辉超市 2,132,500 21,538,250.00 6.95
8 300450 先导智能 362,851 20,671,621.47 6.67
9 600703 三安光电 762,800 19,367,492.00 6.25
10 300296 利亚德 948,346 18,483,263.54 5.96
5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占 基 金 资 产 净值
比例( %)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - - 上 投 摩根 成长 动力 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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3 金融债券 - -
其 中 : 政 策 性金 融 债 - -
4 企业债券 - -
5 企 业 短 期 融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可 转 债 ( 可 交换 债 ) 557,700.00 0.18
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 557,700.00 0.18
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( %)
1 128028 赣锋转债 5,577 557,700.00 0.18
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投 资 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 资 产 支持 证 券 。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 贵 金 属。
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 权 证 。
5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 股 指 期货 。
上 投 摩根 成长 动力 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资 组 合 报 告 附 注
5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主 体本期没有出现 被监管部门 立案调查,
或 在 报 告 编 制日 前 一 年内 受 到 公开 谴 责 、处 罚 的 情形 。
5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在 基金合同规定备 选股票库之 外的股票 。
5.11.3 其 他 资 产 构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 122,363.68
2 应 收 证 券 清 算款 2,766,276.55
3 应收股利 -
4 应收利息 4,678.65
5 应收申购款 547,660.69
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,440,979.57
5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 处 于 转股 期 的 可转 换 债 券。
5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
序号 股票代码 股票名称
流 通 受 限 部 分的
公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 002466 天齐锂业 3,009,610.81 0.97 限售股
5.11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分
因 四 舍 五 入 原因, 投 资组 合 报 告中 分 项 之 和与 合 计 可能 存 在 尾差 。 上 投 摩根 成长 动力 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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§6
开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位:份
本 报 告 期 期 初基 金 份 额总 额 185,736,880.87
报告期 基 金 总申 购 份 额 94,919,054.34
减:报告期 基金 总 赎 回份 额 54,769,556.18
报告期 基 金 拆分 变 动 份额 -
本 报 告 期 期 末基 金 份 额总 额 225,886,379.03
§7
基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况
无。
§8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
1. 中 国 证 监会 批 准 上投 摩 根 成长 动 力 混 合型 证 券 投资 基 金 设立 的 文 件;
2. 《 上 投 摩根 成 长 动力 混 合 型证 券 投 资 基金 基 金 合同 》 ;
3. 《 上 投 摩根 成 长 动力 混 合 型证 券 投 资 基金 托 管 协议 》 ;
4. 《 上 投 摩根 基 金 管理 有 限 公司 开 放 式 基金 业 务 规则 》 ;
5. 基 金 管 理人 业 务 资格 批 件 、营 业 执 照 ;
6. 基 金 托 管人 业 务 资格 批 件 和营 业 执 照 。
8.2 存放地点
基 金 管 理 人 或基 金 托 管人 住 所 。
8.3 查阅方式
投 资 者 可 在 营业 时 间 免费 查 阅 ,也 可 按 工本 费 购 买复 印 件 。
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