上 投 摩根 成长 先锋 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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上 投 摩 根 成 长 先 锋 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2017 年第4 季度报告
2017 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 : 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期 : 二 〇 一 八 年 一 月 十 九 日上 投 摩根 成长 先锋 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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§1
重要提示
基 金 管 理 人 的董 事 会 及董 事 保 证本 报 告 所载 资 料 不存 在 虚 假记 载、 误 导 性 陈述或 重 大 遗
漏 , 并 对 其 内容 的 真 实性 、 准 确性 和 完 整性 承 担 个别 及 连 带责 任 。
基 金 托 管 人 中国 建 设 银行 股 份 有限 公 司 根据 本 基 金合 同 规 定, 于 2018 年 1 月 18 日复核
了本报告中的财务 指标、净值 表现和投资组 合报告等内 容,保证复核 内容不存 在虚假记载、
误 导 性 陈 述 或者 重 大 遗漏 。
基 金 管 理 人 承诺 以 诚 实信 用 、 勤 勉 尽 责的 原 则 管理 和 运 用基 金 资 产, 但 不 保证基 金 一 定
盈利。
基 金 的 过 往 业绩 并 不 代表 其 未 来表 现 。 投 资 有 风险 , 投资 者 在 作出 投 资 决 策前应 仔 细 阅
读 本 基 金 的 招募 说 明 书。
本 报 告 中 财 务资 料 未 经审 计 。
本报告期自2017 年 10 月 1 日起至12 月 31 日止。
§2
基金产品概况
基金简称 上 投 摩 根 成 长先 锋 混 合
基金主代码 378010
交易代码 378010
基金运作方式 契约型开放式
基 金 合 同 生 效日 2006 年 9 月 20 日
报 告 期 末 基 金份 额 总 额 754,276,936.14 份
投资目标
本 基 金 主 要 投资 于 国 内市 场 上 展现 最 佳 成长 特 质 的股 票 ,
积 极 捕 捉 高 成长 性 上 市公 司 所 带来 的 投 资机 会 ,努 力 实现
基 金 资 产 长 期稳 健 增 值。
投资策略
(1 )股 票 投 资 策略 本 基 金采 取 定 量分 析 与 定性 分 析 相结
合 方 式 ,挖 掘 具有 突 出 成 长潜 力 且 被当 前 市 场低 估 的 上市
公 司 , 主 动 出击 、 积 极管 理 将 是本 基 金 运作 的 重 要特 色 。
(2 ) 固 定收 益 类 投资 策 略 本基 金 以 股票 投 资 为主 , 一般上 投 摩根 成长 先锋 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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市 场 情 况 下, 基 金 管理 人 不 会积 极 追 求大 类 资 产配 置 ,但
为 进 一 步 控 制投 资 风 险, 优 化组 合 流 动性 管 理, 本 基 金将
适 度 防 御 性 资产 配 置, 进 行 债券 、 货币 市 场 工具 等 品 种投
资。 在 券 种 选 择 上 , 本 基 金 以 中 长 期 利 率 趋 势 分 析 为 基
础 , 结 合 经济 趋 势、 货 币 政策 及 不 同债 券 品 种的 收 益 率水
平 、 流 动 性 和 信用 风 险 等因 素 , 重 点选 择 那 些流 动 性 较好 、
风险 水 平 合 理 、 到 期 收 益 率与 信 用 质量 相 对 较高 的 债 券品
种。
业绩比较基准 沪深300 指数收益率 ×8 0 % + 中 债总 指 数 收益 率 × 2 0 %
风险收益特征
本 基 金 是 主 动型 混 合 型基 金 ,属 于 证券 投 资 基金 的 较 高风
险 品 种 , 预期 风 险 收益 水 平 低于 股 票 型基 金 ,高 于 债 券基
金 和 货 币 市 场基 金 。本 基 金风 险 收 益特 征 会 定期 评 估 并在
公 司 网 站 发 布, 请 投 资者 关 注 。
基金管理人 上 投 摩 根 基 金管 理 有 限公 司
基金托管人 中 国 建 设 银 行股 份 有 限公 司
§3
主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主要财务指标
单 位 : 人 民 币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日)
1. 本 期 已 实 现收 益 55,468,013.19
2.本期利润 63,788,808.28
3. 加 权 平 均 基金 份 额 本期 利 润 0.0837
4. 期 末 基 金 资产 净 值 951,045,431.02
5. 期 末 基 金 份额 净 值 1.2609
注 : 本 期 已 实现 收 益 指基 金 本 期利 息 收 入、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不 含公 允 价值 变 动 收 益)
扣 除 相 关 费 用后 的 余 额, 本 期 利润 为 本 期已 实 现 收益 加 上 本期 公 允 价值 变 动 收益 。
上 投 摩根 成长 先锋 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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上 述 基 金 业 绩指 标 不 包括 持 有 人认 购 或 交易 基 金 的各 项 费 用 ( 例 如, 开 放 式基金 的 申 购 赎 回
费 、 红 利 再 投资 费 、 基金 转 换 费等 ) , 计 入费 用 后 实际 收 益 水平 要 低 于所 列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 7.02% 0.98% 3.77% 0.64% 3.25% 0.34%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益 率 变 动 的 比 较
上 投 摩 根 成 长先 锋 混 合型 证 券 投资 基 金
累 计 净 值 增 长率 与 业 绩比 较 基 准收 益 率 历史 走 势 对比 图
(2006 年 9 月 20 日 至 2017 年 12 月 31 日)
注 : 本 基 金 合同 生 效 日为2006 年9 月20 日 ,图 示 时 间段 为2006 年9 月20 日至2017 年12 月31日。
本 基 金 建 仓 期自2006 年9 月20 日至2007 年3 月19 日, 建 仓期 结 束 时资 产 配 置 比例符 合 本 基 金 基
金合同规定。 上 投 摩根 成长 先锋 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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本 基 金 的 业 绩比 较 基 准于2013 年12 月7 日 由原 “ 富 时中 国A600 成长指数 × 8 0 % +同业存款利率
× 2 0 % ” 变 更为 “ 沪深300 指 数 收益 率 × 8 0 % + 中 债 总指 数 收 益率 × 2 0 % ” 。
§4
管理人报告
4.1 基金经理( 或 基 金 经 理 小 组)简介
姓名 职务
任 本 基 金 的 基金 经 理 期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
张一甫
本基金
基金经
理
2017-01-16 - 7 年
张 一 甫 先 生自 2010 年 7 月
至2011 年12 月 在 国 泰君 安
证券股份有限公司担任助
理 研 究 员 ,自 2012 年 1 月
至2012 年12 月 在 瑞 银证 券
有 限 责 任 公 司担 任 研 究员 ;
自 2013 年 3 月至 2014 年 1
月在国泰君安证券股份有
限 公 司 担 任 研究 员; 自 2014
年3 月起加入上投摩根 基金
管理有限公司,历任研究
员 、 行 业 专 家兼 基 金 经理 助
理。自 2017 年 1 月 起担 任
上投摩根成长先锋混合型
证 券 投 资 基 金基 金 经 理。
注:1. 任 职 日期 和 离 任日 期 均 指根 据 公 司决 定 确 定的 聘 任 日期 和 解 聘日 期 。
2. 证 券 从 业 的含 义 遵 从行 业 协 会《 证 券 业从 业 人 员资 格 管 理办 法 》 的相 关 规 定。
4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明
在 本 报 告 期 内 , 基金 管 理 人不 存 在 损害 基 金 份额 持 有 人利 益 的 行为 , 勤 勉尽责 地 为 基 金 份
额 持 有 人 谋 求利 益 。 基金 管 理 人遵 守 了 《证 券 投 资基 金 法 》及 其 他 有关 法 律 法规 、 《 上投摩
根 成 长 先 锋 混合 型 证 券投 资 基 金 基 金 合 同》 的 规定 。 基金 经 理 对个 股 和 投 资组合 的 比 例 遵 循
了 投 资 决 策 委员 会 的 授权 限 制 ,基 金 投 资比 例 符 合基 金 合 同和 法 律 法规 的 要 求。
4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 上 投 摩根 成长 先锋 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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4.3.1 公平交易制度的执行情况
报 告 期 内 , 本 公 司 继续 贯 彻 落实 《 证 券投 资 基 金管 理 公 司公 平 交 易制 度 指 导意见 》 等 相
关 法 律 法 规 和公 司 内 部公 平 交 易流 程 的 各项 要 求, 严 格 规范 境 内 上市 股 票 、 债券 的 一 级 市 场
申 购 和 二 级 市场 交 易 等活 动 , 通 过 系 统和 人 工 相结 合 的 方式 进 行 交易 执 行 和监控 分 析 , 以确
保 本 公 司 管 理的 不 同 投资 组 合 在授 权 、 研究 分 析、 投 资 决策 、 交 易执 行 、 业绩评 估 等 投 资 管
理 活 动 相 关 的环 节 均 得到 公 平 对待 。
对 于 交 易 所 市场 投 资 活动 , 本公 司 执 行集 中 交 易制 度 , 确 保 不 同投 资 组 合 在买卖 同 一 证
券 时 , 按 照时 间 优 先、 比 例 分配 的 原 则在 各 投 资组 合 间 公平 分 配 交易 量 ; 对于银 行 间 市 场 投
资活动 , 本 公 司 通过 对 手 库 控制 和 交 易 室 询价 机 制 , 严格 防 范 对 手 风险 并 检 查价 格 公 允 性 ;
对 于 申 购 投 资行 为 , 本 公 司 遵循 价 格 优先 、 比 例分 配 的 原则 , 根据 事 前 独 立申报 的 价 格 和 数
量 对 交 易 结 果进 行 公 平分 配 。
报 告 期 内 , 通 过 对 不同 投 资 组合 之 间 的收 益 率 差异 比 较、 对 同 向交 易 和 反 向交易 的 交 易
时 机 和 交 易 价差 监 控 分析 , 未 发现 整 体 公平 交 易 执行 出 现 异常 的 情 况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报 告 期 内 , 通 过 对 交易 价 格 、 交 易 时 间、 交 易 方向 等 的 分析 , 未发 现 有 可 能导致 不 公 平
交 易 和 利 益 输送 的 异 常交 易 行 为。
所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券
当日成交量的 5%的情形:报告期内 ,所有投 资组合参 与的交易 所公开竞价 同 日反向交易成
交 较 少 的 单 边交 易 量 超过 该 证 券当 日 成 交量 的 5%的次数为两次,均发生在 量 化投资组合与
主 动 管 理 投 资组 合 之 间。
4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度市场在 累积较高 涨幅 的 局面 下 呈 现一定程度 的波动 , 基 本面 驱 动 力 最强的 消费 板
块 有 明 显 超 额收 益 , 白马成长 以及强 周期 属性 的板块 分 化较 大 。 本 基 金 延 续了三季度对大众
消费 品 的超配 , 并 保持 适度 均衡 的行业 配置,在 四 季 度 取得 稳 定 收益 。 同 时在年底逐步提高
了 组 合 的 成 长属 性 , 为 2018 年 布局 , 增配 消 费 电 子、 医 疗 服务 及 中 游制 造 等板块品种 。
在 估值经历 了 比 较全 面 的修复后 ,2018 年业绩动量对收益的贡献度 会 显 著 提升 , 挣 成
长的 收 益 是 基金 的 主要 考量 ; 同时, 在估值不低 、 利 率 抬升 的 局 面下 , 对 增长的质量 和 持续
性要求 也 会 相应 提 升。 相对 看好 回 暖 进程 中 的 大众 消 费 品 、 经 历了 估 值 和 预期下 修 而 业务扩上 投 摩根 成长 先锋 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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张的良好趋势 并无实质 改变 的 消费 电 子 ,以 及 高 质量 成 长 的医 疗 服 务、 中 游 制造 行业 龙 头 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本 报 告 期 本 基金 份 额 净值 增 长 率 为 7.02% , 同期 业 绩 比较 基 准 收 益率 为 3.77% 。
4.5 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明
无。
§5
投资组合报告
5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况
序号 项目 金额( 元)
占 基 金 总 资 产的
比例(%)
1 权益投资 740,737,449.79 77.56
其中:股票 740,737,449.79 77.56
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金 融 衍 生 品 投资 - -
5 买 入 返 售 金 融资 产 - -
其 中 : 买 断 式 回购 的 买 入返 售 金 融
资产
- -
6 银 行 存 款 和 结算 备 付 金合 计 209,012,456.75 21.89
7 其他各项资产 5,248,453.36 0.55
8 合计 954,998,359.90 100.00
5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
5.2.1 报告期末按行业分类的境 内股票投资组合 上 投 摩根 成长 先锋 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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代码 行业类别 公 允 价 值 ( 元)
占 基 金 资 产 净值
比例(%)
A 农 、 林 、 牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
547,952,941.31 57.62
D 电 力 、 热 力 、燃 气 及 水生 产 和 供应 业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
30,600,980.00 3.22
G 交 通 运 输 、 仓储 和 邮 政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信 息 传 输 、 软件 和 信 息技 术 服 务业
- -
J 金融业
78,636,689.21 8.27
K 房地产业
- -
L 租 赁 和 商 务 服务 业
- -
M 科 学 研 究 和 技术 服 务 业
- -
N 水 利 、 环 境 和公 共 设 施管 理 业
- -
O 居 民 服 务 、 修理 和 其 他服 务 业
- -
P 教育
- -
Q 卫 生 和 社 会 工作
53,348,999.92 5.61
R 文 化 、 体 育 和娱 乐 业
30,197,839.35 3.18
S 综合
- -
合计
740,737,449.79 77.89
5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( %)
1 600887 伊利股份 1,798,300 57,887,277.00 6.09
2 300003 乐普医疗 2,358,644 56,984,839.04 5.99
3 300136 信维通信 940,200 47,668,140.00 5.01
4 002456 欧菲科技 2,113,647 43,519,991.73 4.58
5 300015 爱尔眼科 1,084,235 33,394,438.00 3.51
6 000333 美的集团 561,578 31,128,268.54 3.27
7 601933 永辉超市 3,029,800 30,600,980.00 3.22
8 002475 立讯精密 1,303,146 30,545,742.24 3.21 上 投 摩根 成长 先锋 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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9 600872 中炬高新 1,229,003 30,430,114.28 3.20
10 603096 新经典 448,905 30,197,839.35 3.18
5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 债 券 。
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 债 券 。
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投 资 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 资 产 支持 证 券 。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 贵 金 属。
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 权 证 。
5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 股 指 期货 。
5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资 组 合 报 告 附 注
5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管
部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票
库之外的股票。 上 投 摩根 成长 先锋 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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5.11.3 其 他 资 产 构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 273,956.38
2 应 收 证 券 清 算款 4,017,917.01
3 应收股利 -
4 应收利息 46,780.50
5 应收申购款 909,799.47
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,248,453.36
5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 处 于 转股 期 的 可转 换 债 券。
5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
本 基 金 本 报 告期 末 前 十名 股 票 中不 存 在 流通 受 限 情况 。
5.11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分
因 四 舍 五 入 的原 因 , 投资 组 合 报告 中 分 项之 和 与 合计 数 可 能存 在 尾 差。
§6
开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位:份
本 报 告 期 期 初基 金 份 额总 额 775,619,039.02
报告期 基 金 总申 购 份 额 10,349,959.77
减:报告期 基金 总 赎 回份 额 31,692,062.65
报告期 基 金 拆分 变 动 份额 -
本 报 告 期 期 末基 金 份 额总 额 754,276,936.14 上 投 摩根 成长 先锋 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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§7
基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细
无。
§8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
1 、 中 国 证 监会 批 准 上投 摩 根 成长 先 锋 混 合型 证 券 投资 基 金 设立 的 文 件;
2 、 《 上 投 摩 根成 长 先 锋混 合 型 证券 投 资 基金 基 金 合同 》 ;
3 、 《 上 投 摩 根成 长 先 锋混 合 型 证券 投 资 基金 托 管 协议 》 ;
4 、 《 上 投 摩 根开 放 式 基金 业 务 规则 》 ;
5 、 基 金 管 理人 业 务 资格 批 件 、营 业 执 照;
6 、 基 金 托 管人 业 务 资格 批 件 和营 业 执 照 。
8.2 存放地点
基 金 管 理 人 或基 金 托 管人 处 。
8.3 查阅方式
投 资 者 可 在 营业 时 间 免费 查 阅 ,也 可 按 工本 费 购 买复 印 件 。
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