上 投 摩根 大盘 蓝筹 股票 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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上 投 摩 根 大 盘 蓝 筹 股 票 型 证 券 投 资 基 金
2017 年第4 季度报告
2017 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期 ： 二 〇 一 八 年 一 月 十 九 日上 投 摩根 大盘 蓝筹 股票 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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§1
重要提示
基 金 管 理 人 的董 事 会 及董 事 保 证本 报 告 所载 资 料 不存 在 虚 假记 载、 误 导 性 陈述或 重 大 遗
漏 ， 并 对 其 内容 的 真 实性 、 准 确性 和 完 整性 承 担 个别 及 连 带责 任 。
基 金 托 管 人 中国 建 设 银行 股 份 有限 公 司 根据 本 基 金合 同 规 定， 于 2018 年 1 月 18 日复核
了本报告中的财务 指标、净值 表现和投资组 合报告等内 容，保证复核 内容不存 在虚假记载、
误 导 性 陈 述 或者 重 大 遗漏 。
基 金 管 理 人 承诺 以 诚 实信 用 、 勤 勉 尽 责的 原 则 管理 和 运 用基 金 资 产， 但 不 保证基 金 一 定
盈利。
基 金 的 过 往 业绩 并 不 代表 其 未 来表 现 。 投 资 有 风险 ， 投资 者 在 作出 投 资 决 策前应 仔 细 阅
读 本 基 金 的 招募 说 明 书。
本 报 告 中 财 务资 料 未 经审 计 。
本报告期自2017 年 10 月 1 日起至12 月 31 日止。
§2
基金产品概况
基金简称 上 投 摩 根 大 盘蓝 筹 股 票
基金主代码 376510
交易代码 376510
基金运作方式 契约型开放式
基 金 合 同 生 效日 2010 年 12 月 20 日
报 告 期 末 基 金份 额 总 额 228,804,896.90 份
投资目标
通 过 投 资 大 盘蓝 筹 股 票 ，力争 最 大 程度 的 分 享中 国 经 济持
续 发 展 带 来 的中 长 期 收益 。 在有 效 控 制风 险 的 前提 下 ，追
求 基 金 资 产 的长 期 稳 健增 值 。
投资策略
本基金充分借鉴摩根资产管理集团全球行之有效的投资
理 念 和 技 术， “ 自 下而 上 ” 的精 选 个 股， 重 点投 资 于 在行
业 内 占 有 领 先地 位 、业 绩 良 好且 稳 定 增长 、 价值 相 对 低估
的 大 盘 蓝 筹 上市 公 司 。同 时结 合 宏 观经 济 运 行状 况 和 金融上 投 摩根 大盘 蓝筹 股票 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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市 场 运 行 分 析趋 势 的 市场 研 判 ，对 相关 资 产 类别 的 预 期收
益 进 行 监 控 ，动 态 调 整股 票 、 债券 等 大 类资 产 配 置。
业绩比较基准 沪深300 指数收益率 ×8 5 % + 上 证国 债 指 数收 益 率 × 1 5 %
风险收益特征
本 基 金 属 于 股票 型 基 金产 品 ，在 开 放 式基 金 中， 其 预 期风
险 和 收 益 水 平高 于 混 合型 基 金 、债 券型 基 金 和货 币 市 场基
金 ， 属 于 风 险 水 平 较 高 的 基 金 产 品 。 本 基 金 风 险 收 益 特
征 会 定 期 评 估并 在 公 司网 站 发 布， 请 投 资者 关 注 。
基金管理人 上 投 摩 根 基 金管 理 有 限公 司
基金托管人 中 国 建 设 银 行股 份 有 限公 司
§3
主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主要财务指标
单 位 ： 人 民 币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日)
1. 本 期 已 实 现收 益 25,357,041.88
2.本期利润 25,896,730.83
3. 加 权 平 均 基金 份 额 本期 利 润 0.1193
4. 期 末 基 金 资产 净 值 423,141,848.44
5. 期 末 基 金 份额 净 值 1.849
注 ： 本 期 已 实现 收 益 指基 金 本 期利 息 收 入、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不 含公 允 价值 变 动 收 益)
扣 除 相 关 费 用后 的 余 额， 本 期 利润 为 本 期已 实 现 收益 加 上 本期 公 允 价值 变 动 收益 。
上 述 基 金 业 绩指 标 不 包括 持 有 人认 购 或 交易 基 金 的各 项 费 用 （ 例 如， 开 放 式基金 的 申 购 赎 回
费 、 红 利 再 投资 费 、 基金 转 换 费等 ） ， 计 入费 用 后 实际 收 益 水平 要 低 于所 列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较
阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①- ③ ②- ④ 上 投 摩根 大盘 蓝筹 股票 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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率① 率标准差
②
基准收益
率③
基准收益
率标准差
④
过去三个月 7.63% 1.29% 4.32% 0.68% 3.31% 0.61%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益 率 变 动 的 比 较
上 投 摩 根 大 盘蓝 筹 股 票型 证 券 投资 基 金
累 计 净 值 增 长率 与 业 绩比 较 基 准收 益 率 历史 走 势 对比 图
(2010 年 12 月 20 日 至 2017 年 12 月 31 日)
注 ： 本 基 金 建仓 期 自2010 年12 月20日至2011 年6 月19 日 ， 建 仓期 结 束 时资 产 配置 比 例 符 合 本
基 金 基 金 合 同规 定 。
本 基 金 合 同 生效 日 为2010 年12 月20 日 ， 图示 时 间 段为2010 年12 月20 日至2017 年12 月31日。
§4
管理人报告
4.1 基金经理( 或 基 金 经 理 小 组)简介
姓名 职务 任 本 基 金 的 基金 经 理 期限 证券从业年 说明 上 投 摩根 大盘 蓝筹 股票 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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任职日期 离任日期
限
征茂平
本基金
基金经
理
2013-07-22 - 17 年
征 茂 平 先 生自 2001 年 3 月
至 2004 年 3 月 在 上 海证 大
投资管理有限公司任高级
研究员从事证券研究的工
作；2004 年 3 月至 2005 年
4 月 在 平 安 证券 有 限 公司 任
高级研究员从事证券研究
的工作； 2005 年5 月至2008
年5 月在大成基金管理 有限
公司任研究员从事成长股
票 组 合 的 管 理 工 作 ；2008
年5 月起加入上投摩根 基金
管 理 有 限 公 司， 担 任 行业 专
家 兼 基 金 经 理助 理， 自 2013
年7 月起担任上投摩根 大盘
蓝筹股票型证券投资基金
基 金 经 理 ，自 2013 年 9 月
起同时担任上投摩根红利
回报混合型证券投资基金
基金经理,2014 年 1 月至
2015 年 2 月担 任 上 投摩 根
阿尔法混合型证券投资基
金 基 金 经 理 ，自 2015 年 9
月起同时担任上投摩根整
合驱动灵活配置混合型证
券投资基金基金经理，自
2016 年 11 月起 同 时 担任 上
投摩根中国世纪灵活配置
混合型证券投资基金基金
经理。
注：1. 任 职日 期 和 离任 日 期 均指 根 据 公 司决 定 确 定的 聘 任 日期 和 解 聘日 期 。
2. 证 券 从 业 的含 义 遵 从行 业 协 会《 证 券 业从 业 人 员资 格 管 理办 法 》 的相 关 规 定。
4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明
在 本 报 告 期 内， 基 金管 理 人 不存 在 损 害基 金 份 额持 有 人 利益 的 行 为， 勤 勉 尽责地 为 基 金
份 额 持 有 人 谋求 利 益 。基 金 管 理人 遵 守 了《 证 券 投资 基 金 法》 及 其 他有 关 法 律法 规 、 《 上投
摩 根 大 盘 蓝 筹股 票 型 证券 投 资 基金 基 金 合同 》 的规 定 。 基 金 经 理对 个 股 和 投资组 合 的 比 例 遵
循 了 投 资 决 策委 员 会 的授 权 限 制， 基 金 投资 比 例 符合 基 金 合同 和 法 律法 规 的 要求 。 上 投 摩根 大盘 蓝筹 股票 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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4.3 公 平 交 易 专 项 说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报 告 期 内 ， 本 公 司 继续 贯 彻 落实 《 证 券投 资 基 金管 理 公 司公 平 交 易制 度 指 导意见 》 等 相
关 法 律 法 规 和公 司 内 部公 平 交 易流 程 的 各项 要 求， 严 格 规范 境 内 上市 股 票 、 债券 的 一 级 市 场
申 购 和 二 级 市场 交 易 等活 动 ， 通 过 系 统和 人 工 相结 合 的 方式 进 行 交易 执 行 和监控 分 析 ， 以确
保 本 公 司 管 理的 不 同 投资 组 合 在授 权 、 研究 分 析、 投 资 决策 、 交 易执 行 、 业绩评 估 等 投 资 管
理 活 动 相 关 的环 节 均 得到 公 平 对待 。
对 于 交 易 所 市场 投 资 活动 ， 本公 司 执 行集 中 交 易制 度 ， 确 保 不 同投 资 组 合 在买卖 同 一 证
券 时 ， 按 照时 间 优 先、 比 例 分配 的 原 则在 各 投 资组 合 间 公平 分 配 交易 量 ； 对于银 行 间 市 场 投
资活动，本公司通 过对手库控 制和交易室询 价机制，严 格防范对手风 险并检查 价格公允性；
对 于 申 购 投 资行 为 ， 本 公 司 遵循 价 格 优先 、 比 例分 配 的 原则 ， 根据 事 前 独 立申报 的 价 格 和 数
量 对 交 易 结 果进 行 公 平分 配 。
报 告 期 内 ， 通 过 对 不同 投 资 组合 之 间 的收 益 率 差异 比 较、 对 同 向交 易 和 反 向交易 的 交 易
时 机 和 交 易 价差 监 控 分析 ， 未 发现 整 体 公平 交 易 执行 出 现 异常 的 情 况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报 告 期 内 ， 通 过 对 交易 价 格 、 交 易 时 间、 交 易 方向 等 的 分析 ， 未发 现 有 可 能导致 不 公 平
交 易 和 利 益 输送 的 异 常交 易 行 为。
所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券
当日成交量的 5%的情形：报告期内 ，所有投 资组合参 与的交易 所公开竞价 同 日反向交易成
交 较 少 的 单 边交 易 量 超过 该 证 券当 日 成 交量 的 5%的次数为两次，均发生在 量 化投资组合与
主 动 管 理 投 资组 合 之 间。
4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年四季度 A 股市场流动性环比 有所回落 ，市场存 量博弈格 局有所增强 ， 资金再次
聚 焦 于 大 金 融和 大 消 费板 块 ， 而 三 季 度大 幅 上 涨的 周 期 及主 题 板 块出 现 明 显调整 ， 上述 因素
使 得 四 季 度 市场 结 构 性行 情 突 出 ： 沪 深 300 期间上涨 5% ， 而 创 业 板 指 数 同 期下跌 6% ； 2017
年 三 季 度 末 本基 金 认 为， 基 于估 值 和 下游 需 求 等因 素 ， 周期 板 块 的估 值 吸 引力有 所 下 降 ， 市
场 关 注 重 点 将重 新 回 归到 低 估 值的 价 值 股和 业 绩 成长 确 定 性高 的 板 块， 因 此四季 度 重 点 关注
消 费 电 子 、 家 电 、 食品 饮 料 等白 马 蓝 筹， 并 增 持了 估 值 优势 明 显 的大 金 融 板块， 从 投 资 结果上 投 摩根 大盘 蓝筹 股票 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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看 ， 本 基 金 组合 重 仓 持有 品 种 在四 季 度 涨幅 较 好 ， 组 合 净 值表 现 良 好。
基 于 国 内 基 建投 资 和 全球 经 济 复苏 ， 预计 2018 年国内经济并不悲观，流动 性 也将继续
维 持 相 对 中 性的 格 局 ，上 半 年 A 股 市 场 大 概率 还 将 维持 结 构 性行 情 ： 基 于供给 因 素 和 价 值
重估， 预期 周 期 板 块会 出 现 脉冲 式 行 情， 而 基 本面 持 续 稳定 向 好 的的 大 金 融、 大 消 费 维 持 慢
牛 走 势 的 概 率较 大 。
基 于 前 述 判 断本 基 金2018 年一季度将继续重点关注 估 值 与 盈利 匹 配 较好 的 家 电、 食 品 饮
料 、 消 费 电子 、 大 金融 等 基 本面 持 续 好转 的 行 业内 个 股 ， 以及 高 端制 造 、 医药等 受 益 于 政 策
驱 动 、 有 估 值优 势 的 相关 板 块 与标 的 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报 告 期 本 基金 份 额 净值 增 长 率 为 7.63% ， 同期 业 绩 比较 基 准 收 益率 为 4.32% 。
4.5 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明
无。
§5
投资组合报告
5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况
序号 项目 金额( 元)
占 基 金 总 资 产的
比例(%)
1 权益投资 397,171,803.70 85.77
其中：股票 397,171,803.70 85.77
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金 融 衍 生 品 投资 - -
5 买 入 返 售 金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回购 的 买 入返 售 金 融 - - 上 投 摩根 大盘 蓝筹 股票 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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资产
6 银 行 存 款 和 结算 备 付 金合 计 62,537,762.89 13.51
7 其他各项资产 3,352,717.42 0.72
8 合计 463,062,284.01 100.00
5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
5.2.1 报告期末按行业分类的境 内股票投资组合
代码 行业类别 公 允 价 值 （ 元）
占 基 金 资 产 净值
比例（％）
A 农 、 林 、 牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
263,931,331.99 62.37
D 电 力 、 热 力 、燃 气 及 水生 产 和 供应 业
16,143.20 0.00
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
- -
G 交 通 运 输 、 仓储 和 邮 政业
17,942.76 0.00
H 住宿和餐饮业
- -
I 信 息 传 输 、 软件 和 信 息技 术 服 务业
34,112.55 0.01
J 金融业
133,139,950.00 31.46
K 房地产业
- -
L 租 赁 和 商 务 服务 业
- -
M 科 学 研 究 和 技术 服 务 业
- -
N 水 利 、 环 境 和公 共 设 施管 理 业
32,323.20 0.01
O 居 民 服 务 、 修理 和 其 他服 务 业
- -
P 教育
- -
Q 卫 生 和 社 会 工作
- -
R 文 化 、 体 育 和娱 乐 业
- -
S 综合
- -
合计
397,171,803.70 93.86
5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元) 占基金资产净上 投 摩根 大盘 蓝筹 股票 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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值比例( ％)
1 002456 欧菲科技 1,904,553 39,214,746.27 9.27
2 000568 泸州老窖 585,351 38,633,166.00 9.13
3 300136 信维通信 753,080 38,181,156.00 9.02
4 000333 美的集团 473,817 26,263,676.31 6.21
5 600887 伊利股份 803,100 25,851,789.00 6.11
6 600036 招商银行 887,000 25,740,740.00 6.08
7 601398 工商银行 4,112,820 25,499,484.00 6.03
8 600519 贵州茅台 36,505 25,461,872.45 6.02
9 601318 中国平安 334,100 23,380,318.00 5.53
10 000858 五粮液 262,709 20,985,194.92 4.96
5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 债 券 。
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 债 券 。
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投 资 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 资 产 支持 证 券 。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 贵 金 属。
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 权 证 。
5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 股 指 期货 。
5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 上 投 摩根 大盘 蓝筹 股票 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
10
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资 组 合 报 告 附 注
5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管
部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票
库之外的股票。
5.11.3 其 他 资 产 构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 246,576.98
2 应 收 证 券 清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 11,912.65
5 应收申购款 3,094,227.79
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,352,717.42
5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 处 于 转股 期 的 可转 换 债 券。
5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
本 基 金 本 报 告期 末 前 十名 股 票 中不 存 在 流通 受 限 情况 。
5.11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分
因 四 舍 五 入 的原 因 ， 投资 组 合 报告 中 分 项之 和 与 合计 数 可 能存 在 尾 差。 上 投 摩根 大盘 蓝筹 股票 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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§6
开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
本 报 告 期 期 初基 金 份 额总 额 217,023,596.04
报告期 基 金 总申 购 份 额 95,472,297.86
减：报告期 基金 总 赎 回份 额 83,690,997.00
报告期 基 金 拆分 变 动 份额 -
本 报 告 期 期 末基 金 份 额总 额 228,804,896.90
§7
基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况
单位：份
报 告 期 期 初 管理 人 持 有的 本 基 金份 额
1,280,852.54
报告期期间 买入/ 申 购总 份 额
-
报告期期间 卖出/ 赎 回总 份 额
-
报 告 期 期 末 管理 人 持 有的 本 基 金份 额
1,280,852.54
报 告 期 期 末 持有 的 本 基金 份 额 占基 金 总 份额 比 例 （% ）
0.56
§8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
1. 中 国 证 监会 批 准 上投 摩 根 大盘 蓝 筹 股 票型 证 券 投资 基 金 设立 的 文 件；
2. 《 上 投 摩根 大 盘 蓝筹 股 票 型证 券 投 资 基金 基 金 合同 》 ；
3. 《 上 投 摩根 大 盘 蓝筹 股 票 型证 券 投 资 基金 托 管 协议 》 ；
4. 《 上 投 摩根 基 金 管理 有 限 公司 开 放 式 基金 业 务 规则 》 ；
5. 基 金 管 理人 业 务 资格 批 件 、营 业 执 照 ；
6. 基 金 托 管人 业 务 资格 批 件 和营 业 执 照 。
8.2 存放地点 上 投 摩根 大盘 蓝筹 股票 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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基 金 管 理 人 或基 金 托 管人 处 。
8.3 查阅方式
投 资 者 可 在 营业 时 间 免费 查 阅 ，也 可 按 工本 费 购 买复 印 件 。
上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司
二 〇 一 八 年 一 月 十 九 日
