上 投 摩根 分红 添利 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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上 投 摩 根 分 红 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2017 年第 4 季度报告
2017 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期 ： 二 〇 一 八 年 一 月 十 九 日上 投 摩根 分红 添利 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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§ 1
重要提示
基 金 管 理 人 的董 事 会 及董 事 保 证本 报 告 所载 资 料 不存 在 虚 假记 载 、 误导 性 陈 述或 重 大 遗 漏 ，
并 对 其 内 容 的真 实 性 、准 确 性 和完 整 性 承担 个 别 及连 带 责 任。
基 金 托 管 人 中国 银 行 股份 有 限 公司 根 据 本基 金 合 同规 定 ， 于 2018 年 1 月 18 日 复 核 了 本 报 告
中 的 财 务 指 标、 净 值 表现 和 投 资组 合 报 告等 内 容 ，保 证 复 核内 容 不 存在 虚 假 记载 、 误 导 性 陈述 或
者重大遗漏。
基 金 管 理 人 承诺 以 诚 实信 用 、 勤勉 尽 责 的 原则 管 理 和运 用 基 金资 产 ， 但不 保 证 基金 一 定 盈 利。
基 金 的 过 往 业绩 并 不 代表 其 未 来表 现 。 投资 有 风 险， 投 资 者在 作 出 投资 决 策 前应 仔 细 阅 读 本
基 金 的 招 募 说明 书 。
本 报 告 中 财 务资 料 未 经审 计 。
本报告期自 2017 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§ 2
基金产品概况
基金简称 上 投 摩 根 分 红添 利 债 券
基金主代码 370021
基金运作方式 契约型开放式
基 金 合 同 生 效日 2012 年 6 月 25 日
报 告 期 末 基 金份 额 总 额 52,016,332.39 份
投资目标
在 有 效 控 制 风险 和 保 持资 产 流 动性 的 前 提下 ，通 过 积 极主
动 的 投 资 管 理 ， 力 争 为 投 资者 创 造 稳定 的 当 期收 益 和 长期
回报。
投资策略
本 基 金 采 取 自上 而 下 的方 法 确 定组 合 久 期 ，结合 自 下 而上
的 个 券 选 择 方法 构 建 债券 投 资 组合 。通 过 对 固定 收 益 资产
的 投 资 ， 获取 稳 定 的投 资 收 益； 在 此基 础 上 ，适 当 参 与新
股 发 行 申 购 及增 发 新 股申 购 ，在 严 格控 制 基 金资 产 运 作风
险 的 基 础 上 ，实 现 基 金资 产 的 长期 增 值 。
业绩比较基准 中 证 综 合 债 券指 数 上 投 摩根 分红 添利 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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风险收益特征
本 基 金 为 债 券型 基 金 ，属 于证 券 投 资基 金 中 的较 低 风 险品
种 ， 预 期 风险 和 预 期收 益 高 于货 币 市 场基 金 ，低 于 混 合型
基 金 和 股 票 型基 金 。本 基 金风 险 收 益特 征 会 定期 评 估 并在
公 司 网 站 发 布， 请 投 资者 关 注 。
基金管理人 上 投 摩 根 基 金管 理 有 限公 司
基金托管人 中 国 银 行 股 份有 限 公 司
下属分级 基 金的 基 金 简称 上 投 摩 根 分 红添 利 债 券 A 类 上 投 摩 根 分 红添 利 债 券 B 类
下属 分 级 基 金的 交 易 代码 370021 370022
报告期末下属 分 级 基 金 的 份
额总额
47,184,692.76 份 4,831,639.63 份
§ 3
主要财务指标和基 金净值表现
3.1 主要财务指标
单 位 ： 人 民 币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日)
上 投 摩 根 分 红添 利 债 券
A 类
上 投 摩 根 分 红添 利 债 券
B 类
1.本期已实现收益 -181,612.71 -24,018.05
2.本期利润 -379,791.92 -43,047.10
3.加权平均基金份额本期利 润 -0.0072 -0.0081
4.期末基金资产净值 49,517,694.26 5,046,398.09
5.期末基金份额净值 1.049 1.044
注 ： 本 期 已 实现 收 益 指基 金 本 期利 息 收 入、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不 含公 允 价 值变 动 收 益) 扣
除 相 关 费 用 后的 余 额 ，本 期 利 润为 本 期 已实 现 收 益加 上 本 期公 允 价 值变 动 收 益。
上 述 基 金 业 绩指 标 不 包括 持 有 人认 购 或 交易 基 金 的各 项 费 用（ 例 如 ，开 放 式 基金 的 申 购 赎 回
费 、 红 利 再 投资 费 、 基金 转 换 费等 ） ， 计 入费 用 后 实际 收 益 水平 要 低 于所 列 数字 。 上 投 摩根 分红 添利 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份额 净 值 增 长 率 及 其与 同 期 业 绩 比 较 基准 收 益 率 的 比 较
1 、 上投摩根分红添利债券 A 类 ：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差 ②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基
准收益率标
准差 ④
① － ③ ② － ④
过去三个月 -0.66% 0.06% -0.47% 0.05% -0.19% 0.01%
2 、 上投摩根分红添利债券 B 类：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差 ②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基
准收益率标
准差 ④
① － ③ ② － ④
过去三个月 -0.76% 0.06% -0.47% 0.05% -0.29% 0.01%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比
较
上 投 摩 根 分 红添 利 债 券型 证 券 投资 基 金
累 计 净 值 增 长率 与 业 绩比 较 基 准收 益 率 的历 史 走 势对 比 图
(2012 年 6 月 25 日至 2017 年 12 月 31 日)
1．上投摩根分红添利 债券 A 类：
注 ： 本 基 金 合同 生 效 日为 2012 年 6 月 25 日，图示时间段为 2012 年 6 月 25 日至 2017 年 12
月 31 日。本基金建仓期自 2012 年 6 月 25 日至 2012 年 12 月 24 日。建仓期结束时资产配置 比例上 投 摩根 分红 添利 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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符 合 本 基 金 基金 合 同 规定 。
本基金自 2015 年 10 月 10 日起，将基金业绩比较基 准由 “ 中 信 标 普 全 债 指数 ”变更为 “ 中证综
合 债 券 指 数 收益 率 ” 。
2．上投摩根分红添利 债券 B 类：
注 ： 本 基 金 合同 生 效 日为 2012 年 6 月 25 日，图示时间段为 2012 年 6 月 25 日至 2017 年 12
月 31 日。本基金建仓期自 2012 年 6 月 25 日至 2012 年 12 月 24 日。建仓期结束时资产配置 比例
符合本基 金 基金 合 同 规定 。
本基金自 2015 年 10 月 10 日起，将基金业绩比较基 准由 “ 中 信 标 普 全 债 指数 ”变更为 “ 中证综
合 债 券 指 数 收益 率 ” 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任 本 基 金 的 基金 经 理 期
限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
唐瑭
本基金
基金经
理
2016-06-03 - 10 年
唐 瑭 女 士 ， 英国 爱 丁 堡大 学 硕 士 ，
2008 年 2 月至 2010 年 4 月任
JPMorgan(EMEA) 分析师， 2011 年上 投 摩根 分红 添利 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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3 月 加 入 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限
公 司 ， 先 后 担 任研 究 员 及基 金 经 理
助理，自 2015 年 5 月起担任上投
摩根岁岁盈定期开放债券型证券
投 资 基 金 基 金经 理， 自 2015 年 12
月起同时担任上投摩根强化回报
债券型证券投资基金和上投摩根
轮动添利债券型证券投资基金基
金经理，自 2016 年 5 月起同时担
任上投摩根双债增利债券型证券
投 资 基 金 基 金经 理 ，自 2016 年 6
月起同时担任上投摩根分红添利
债券型证券投资基金及上投摩根
纯债添利债券型证券投资基金基
金经理，自 2016 年 8 月起同时担
任上投摩根岁岁丰定期开放债券
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ， 自
2017 年 1 月起同时担任上投摩根
安丰回报混合型证券投资基金基
金经理及上投摩根安泽回报混合
型 证 券 投 资 基金 基 金 经理 。
注：1.任职日期和离任日期 均指根据 公司决定 确定的聘 任日期和解 聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业 协会《证 券业从业 人员资格 管理办法》 的相关规 定 。
4.2管理人对报告期内本基金运作 遵规守信情况的说 明
在 本 报 告 期 内， 基金 管 理 人不 存 在 损害 基 金 份额 持 有 人利 益 的 行 为， 勤勉 尽 责地 为 基 金 份 额
持 有 人 谋 求 利益 。 基 金 管理 人 遵 守了 《 证 券 投资 基 金 法 》 及其 他 有 关法 律 法 规、 《 上 投 摩 根 分 红 添
利 债 券 型 证 券投 资 基 金基 金 合 同》 的 规 定。 基 金 经理 对 个 股和 投 资 组合 的 比 例遵 循 了 投 资 决策 委
员 会 的 授 权 限制 ， 基 金投 资 比 例符 合 基 金合 同 和 法律 法 规 的要 求 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报 告 期 内 ， 本公 司 继 续贯 彻 落 实《 证 券 投资 基 金 管理 公 司 公平 交 易 制度 指 导 意见 》 等 相 关 法
律 法 规 和 公 司内 部 公 平交 易 流 程的 各 项 要求 ， 严 格规 范 境 内上 市 股 票、 债 券 的一 级 市 场 申 购和 二
级 市 场 交 易 等活 动 ， 通过 系 统 和人 工 相 结合 的 方 式进 行 交 易执 行 和 监控 分 析 ，以 确 保 本 公 司管 理
的 不 同 投 资 组合 在 授 权、 研 究 分析 、 投 资决 策 、 交易 执 行 、业 绩 评 估等 投 资 管理 活 动 相 关 的环 节上 投 摩根 分红 添利 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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均 得 到 公 平 对待 。
对 于 交 易 所 市场 投 资 活动 ， 本 公司 执 行 集 中交 易 制 度， 确 保 不同 投 资 组合 在 买 卖同 一 证 券 时 ，
按 照 时 间 优 先、 比 例 分配 的 原 则在 各 投 资组 合 间 公平 分 配 交易 量 ； 对于 银 行 间市 场 投 资 活 动 ，本
公 司 通 过 对 手库 控 制 和交 易 室 询价 机 制 ，严 格 防 范对 手 风 险并 检 查 价格 公 允 性； 对 于 申 购 投资 行
为 ， 本 公 司 遵循 价 格 优先 、 比 例分 配 的 原则 ， 根 据事 前 独 立申 报 的 价格 和 数 量对 交 易 结 果 进行 公
平分配。
报 告 期 内 ， 通过 对 不 同投 资 组 合之 间 的 收益 率 差 异比 较 、 对同 向 交 易和 反 向 交易 的 交 易 时 机
和 交 易 价 差 监控 分 析 ，未 发 现 整体 公 平 交易 执 行 出现 异 常 的情 况 。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报 告 期 内 ， 通过 对 交 易价 格 、 交易 时 间 、交 易 方 向等 的 分 析， 未 发 现有 可 能 导致 不 公 平 交 易
和 利 益 输 送 的异 常 交 易行 为 。
所 有 投 资 组 合参 与 的 交易 所 公 开竞 价 同 日反 向 交 易成 交 较 少的 单 边 交易 量 超 过该 证 券 当 日 成
交量的5% 的 情 形 ： 报告 期 内 ， 所有 投 资 组合 参 与 的交 易 所 公开 竞 价 同日 反 向 交易 成 交 较 少 的单 边
交 易 量 超 过 该证 券 当 日成 交 量 的 5% 的次 数 为 两次 ， 均 发 生 在量 化 投 资组 合 与 主动 管 理 投 资 组合 之
间。
4.4 报告期内基金的投资策略和 业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略 和运作分 析
四 季 度 ， 债 市收 益 率 再度 上 行 。四 季 度 微观 经 济 指标 显 示 经济 增 长 动能 强 于 预期 ， 随 后 资 产
管理新规开始 征求意见 ， 以 及 后续 不 断 出台 的 一 系列 金 融 监管 细 则 ，从 制 度 上对 金 融 监 管 进行 完
善 ， 债 市 做 多情 绪 弱 化。 与 此 同时 ， 海 外债 市 也 出现 调 整 ，以 长 期 利率 债 为 首的 债 市 出 现 明显 下
跌 。十 年 期国 债 收 益率 一 度 突 破 4% ，创 3 年 来 新 高 ，而 十年 期 国 开债 收 益 率也 逼 近 5% ，发 行 利
率 过 高 也 致 使国 开 行 暂停 了 长 期品 种 债 券的 发 行 。利 率 债 收益 率 的 上移 ， 叠 加季 末 年 底 资 金中 枢
的 抬 升 ， 带 动信 用 债 市场 也 出 现了 较 为 明显 的 调 整， 收 益 率升 至 年 内新 高 。 权益 市 场 先 抑 后扬 ，
转 债 市 场 整 体跟 随 权 益市 场 和 债市 的 变 化， 在 四 季度 表 现 弱势 ， 季 度末 有 小 幅反 弹 。 本 基 金在 四
季 度 对 债 券 保持 谨 慎 中性 的 操 作， 小 幅 参与 了 转 债的 交 易 ，但 由 于 转债 市 场 跌幅 较 大 ， 对 基金 有
一 定 的 负 面 影响 。
展望 2018 年 ， 短 期 内 市 场 仍 然 面临 经 济 基本 面 较 强、 金 融 监管 逐 步 落实 等 影响 ， 收 益 率 大 幅
下 行 的 空 间 有限 。 但 随着 金 融 去杠 杆 逐 步向 经 济 去杠 杆 倾 斜， 债 市 将有 望 具 备配 置 价 值 。 基于 以
上 分 析 ， 本 基金 将 在 一季 度 继 续保 持 中 性的 仓 位 和久 期 ， 做好 流 动 性和 负 债 管理 ， 并 择 机 参与 债上 投 摩根 分红 添利 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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市 的 交 易 性 机会 ， 争 取实 现 基 金资 产 稳 健增 值 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表 现
本报告期本基金 A 类份额净值增长率 为-0.66%,本基金 B 类基金份额净值增 长 率为-0.76%，同
期业绩比较基 准 收 益 率为-0.47% 。
4.5 报告期内基金持有人 数或基金资产净值 预警说明
无。
§ 5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额( 元)
占 基 金 总 资 产的
比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 46,112,266.60 82.22
其中：债券 46,112,266.60 82.22
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金 融 衍 生 品 投资 - -
5 买 入 返 售 金 融资 产 7,300,000.00 13.02
其 中 ： 买 断 式 回购 的 买 入返 售 金 融
资产
- -
6 银 行 存 款 和 结算 备 付 金合 计 1,832,967.40 3.27
7 其他各项资产 836,221.54 1.49
8 合计 56,081,455.54 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票 投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境 内股票投资组合 上 投 摩根 分红 添利 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 股 票 。
5.3 报告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小 排序的前十名股票 投资明细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 股 票 。
5.4 报告期末按债券品种分类的 债券投资组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 3,095,660.00 5.67
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其 中 ： 政 策 性金 融 债 - -
4 企业债券 41,768,766.20 76.55
5 企 业 短 期 融 资券 999,200.00 1.83
6 中期票据 - -
7 可转债 （ 可 交换 债 ） 248,640.40 0.46
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 46,112,266.60 84.51
5.5 报告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小 排序的前五名债券 投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例（％）
1 122366 14 武钢债 35,000 3,480,050.00 6.38
2 122318 14 中炬 01 31,000 3,153,630.00 5.78
3 019557 17 国债 03 31,000 3,095,660.00 5.67
4 122348 14 北辰 01 30,000 2,994,600.00 5.49
5 112224 14 兴蓉 01 26,000 2,608,840.00 4.78
5.6 报告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小 排序的前十名资产 支持证券 投资明细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 资 产 支持 证 券 。 上 投 摩根 分红 添利 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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5.7 报告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小 排序的前五名贵金 属投资明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 贵 金 属。
5.8报告期末按公允价值占基金资 产净值比例大小排 序的前五名权证投 资明细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 权 证 。
5.9 报告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 股 指 期货 。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易 情况说明
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 国 债 期货 。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内本基金投资的前 十名证券 的发行主 体本期没 有出现被 监管部门 立案调查， 或在
报 告 编 制 日 前一 年 内 受到 公 开 谴责 、 处 罚的 情 形 。
5.11.2报告期内本基金投资的前 十名股票 中没有在 基金合同 规定备选 股票库之 外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 5,440.61
2 应 收 证 券 清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 829,837.63
5 应收申购款 943.30
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 836,221.54
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可 转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元) 占基金资产净上 投 摩根 分红 添利 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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值比例(%)
1 128012 辉丰转债 89,019.20 0.16
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通 受限情况的说明
本 基 金 本 报 告期 末 前 十名 股 票 中不 存 在 流通 受 限 情况 。
5.11.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
因 四 舍 五 入 的原 因 ， 投资 组 合 报告 中 分 项之 和 与 合计 数 可 能存 在 尾 差。
§ 6
开放式基金份额变 动
单位：份
项目
上 投 摩 根 分 红添 利 债 券
A 类
上 投 摩 根 分 红添 利 债 券
B 类
本 报 告 期 期 初基 金 份 额总 额 59,162,310.09 5,865,371.95
报 告 期 基 金 总申 购 份 额 1,212,765.97 38,571.02
减 ： 报 告 期 基金 总 赎 回份 额 13,190,383.30 1,072,303.34
报 告 期 基 金 拆分 变 动 份额 - -
本 报 告 期 期 末基 金 份 额总 额 47,184,692.76 4,831,639.63
§7 基金管理人运用固有资金投资 本基金情况
7.1 基金管理人运用固有 资金投资本基金交 易明细
无。
§ 8 影响投资者决策的其 他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有 基金份额比例达到 或超过20%的情况
无
8.2 影响投资者决策的其他重 要信息
无 上 投 摩根 分红 添利 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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§ 9 备查文件目录
9.1备查文件目录
1 、中国证监会批准上 投摩根分 红添利债券 型证券投 资基金设 立的文件 ；
2 、 《 上 投 摩 根 分 红 添 利债 券 型 证券 投 资 基金 基 金 合同 》 ；
3 、 《 上 投 摩 根 分 红 添 利债 券 型 证券 投 资 基金 托 管 协议 》 ；
4 、 《 上 投 摩 根 开 放 式 基金 业 务 规则 》 ；
5 、基金管理人业务资 格批件、 营业执照；
6 、基金托管人业务资 格批件和 营业执照。
9.2存放地点
基 金 管 理 人 或基 金 托 管人 住 所 。
9.3查阅方式
投 资 者 可 在 营业 时 间 免费 查 阅 ，也 可 按 工本 费 购 买复 印 件 。
上投摩根基金管理有限公 司
二〇一八年一月十九日
