广 发 鑫盛 18 个 月 定 期 开放 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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广 发 鑫 盛 18 个 月 定 期 开 放 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2017 年第4 季度报告
2017 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 : 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 : 平 安 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期 : 二 〇 一 八 年 一 月 二 十 日广 发 鑫盛 18 个 月 定 期 开放 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2018 年 1 月 18
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2
基金产品概况
基金简称 广发鑫盛 18 个月定开混合
基金主代码 003350
交易代码 003350
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 11 月 18 日
报告期末基金份额总额 261,186,763.74 份
投资目标
在 深 入 研 究 、 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上 , 通 过 投 资 定
向 增 发 ( 非 公 开 发 行 股 份 ) 主 题 的 股 票 以 及 固 定 收
益 类 金 融 工 具 , 力 争 获 取 超 越 业 绩 比 较 基 准 的 投 资
回报,实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金在研究宏观经济基本面、 政策面和资金面等
多种因素的基础上, 判断宏观经济运行所处的经济
周 期 及 趋 势 , 分 析 不 同 政 策 对 各 类 资 产 的 市 场 影广 发 鑫盛 18 个 月 定 期 开放 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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响 , 评 估 股 票 、 债 券 及 货 币 市 场 工 具 等 大 类 资 产 的
估值水平和投资价值, 根据大类资产的风险收益特
征 进 行 配 置 , 确 定 合 适 的 资 产 配 置 比 例 , 并 适 时 进
行调整。
业绩比较基准
沪深 300 指 数 收 益 率× 30%+ 中 证 全 债 指 数 收 益率
× 70%
风险收益特征
本基金是混合型基金, 其预期收益及风险水平高于
货币市场基金和债券型基金, 低于股票型基金, 属
于中高收益风险特征的基金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 平安银行股份有限公司
§3
主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益 7,605,076.94
2.本期利润 7,560,263.59
3.加权平均基金份额本期利润 0.0289
4.期末基金资产净值 277,531,239.32
5.期末基金份额净值 1.0626
注 : (1 ) 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 , 计 入
费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2 )本期已实现收益 指基金本期利 息收入、投资收 益、其他收入( 不含公
允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期
公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现 广 发 鑫盛 18 个 月 定 期 开放 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较
阶段
净值增
长率 ①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
2.81% 0.40% 1.03% 0.25% 1.78% 0.15%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益 率 变 动 的 比 较
广发鑫盛 18 个月定期开放混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2016 年 11 月 18 日 至 2017 年 12 月 31 日)
注 : 本 基 金 建 仓 期 为 基 金 合 同 生 效 后 6 个 月 , 建 仓 期 结 束 时 各 项 资 产配 置 比
例符合本基金合同有关规定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理( 或 基 金 经 理 小 组)简介 广 发 鑫盛 18 个 月 定 期 开放 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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姓名 职务
任本基金的基金经
理期限
证券从业
年限
说明
任职日
期
离任日
期
王小
罡
本基金的基金
经理;广发睿
吉定增混合基
金的基金经
理;广发鑫瑞
混合基金的基
金经理
2016-11-
18
- 12 年
王 小 罡 先 生 , 经 济 学 硕
士 , 持 有 中 国 证 券 投 资
基 金 业 从 业 证 书 。 曾 任
东 方 证 券 股 份 有 限 公 司
资 深 研 究 员 , 广 发 基 金
管 理 有 限 公 司 研 究 发 展
部 研 究 员 、 研 究 发 展 部
总 经 理 助 理 、 投 资 经 理 。
现任广发鑫盛 18 个月定
期 开 放 混 合 型 证 券 投 资
基金基金经理(自 2016
年 11 月 18 日 起 任 职 ) 、
广 发 睿 吉 定 增 主 题 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 基 金 经 理 ( 自 2016 年
12 月 19 日 起 任 职 ) 、 广
发 鑫 瑞 混 合 型 证 券 投 资
基金基金经理(自 2017
年 3 月 3 日 起 任 职 ) 。
注:1 . “任职日期 ” 和 “离职日期 ”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明
本 报 告 期 内 , 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 及
其 配 套 法 规 、 《 广 发 鑫 盛 18 个月定期开放混合型证券投资基金基金合 同》 和其他
有关法律法规的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在
严格控制风险的基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内, 基金运
作 合 法 合 规 , 无 损 害 基 金 持 有 人 利 益 的 行 为 , 基 金 的 投 资 管 理 符 合 有 关 法 规 及 基
金合同的规定。
4.3 公 平 交 易 专 项 说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制 衡的投资决策 体系,加强交易 分配环节的内 部控制,广 发 鑫盛 18 个 月 定 期 开放 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面, 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于
备 选 股 票 库 , 重 点 投 资 的 股 票 必 须 来 源 于 核 心 股 票 库 。 公 司 建 立 了 严 格 的 投 资 授
权 制 度 , 投 资 组 合 经 理 在 授 权 范 围 内 可 以 自 主 决 策 , 超 过 投 资 权 限 的 操 作 需 要 经
过 严 格 的 审 批 程 序 。 在 交 易 过 程 中 , 中 央 交 易 部 按 照 “ 时 间 优 先 、 价 格 优 先 、 比
例 分 配 、 综 合 平 衡 ” 的 原 则 , 公 平 分 配 投 资 指 令 。 金 融 工 程 与 风 险 管 理 部 风 险 控
制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警, 实现投资风险的事
中 风 险 控 制 ; 稽 核 岗 通 过 对 投 资 、 研 究 及 交 易 等 全 流 程 的 独 立 监 察 稽 核 , 实 现 投
资风险的事后控制。
本报告 期 内 , 上 述 公 平 交 易 制 度 总 体 执 行 情 况 良 好 , 不 同 的 投 资 组 合 受 到 了
公平对待,未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 (完全按照有关指数的构成比例进行证
券投资的投资组合除外) 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因
应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的, 则需经公司领导严格审批并留痕
备查。
本投资组合为主动型开放式基金。 本报告期内, 本投资组合与本公司管理的
其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况; 与本公司管理的被动型投资
组合发生过同日反向交易的情 况 , 但 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 不 超 过 该 证 券 当 日 成
交量的 5% 。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。
4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 运 作 分 析
四季度国内宏观经济基本平稳,海外经济持续回暖。10-12 月 份 中 国 制 造 业
PMI 分别为 51.6 、51.8 、51.6 ,走势平稳,与前三季度相当;12 月份 美 国 PMI
为 59.7 、欧元区 PMI 为 54.0 ,日本 PMI 为 60.6 ,都属于年内最高或 次高水平,
美欧日经济持续回暖。 1-11 月社消零售总额累计同增 10.3% , 略 低 于 1-9 月的 10.4%
以及去年同期的 10.4% ;1-11 月固投同增 7.2% ,低于 1-9 月的 7.5% ,也低于去
年同期的 8.3% ,其中,制造业固投、基建投资和房地产投资增速都 比前三季度
有所下滑;1-11 月出口金额累计同增 8.0% ,高 于 前 三 季 度 的 7.6% , 显 著 高 于 去
年同期的-7.9% 。 简 言 之 , 三 季 度 国 内 消 费 基 本 平 稳 , 固 投 增 速 有 所 下 滑 , 出 口广 发 鑫盛 18 个 月 定 期 开放 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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增速向上,在海外经济高景气拉动下,整个宏观经济基本平稳。
四季度沪深 300 指数上涨 5.07% ,wind 全 A 指数跌 2.14% , 广 发 鑫盛 单 位
净值上涨 2.81% ,超过业绩基准表现(四季度上涨 1.03% ) 。 本 基 金在 四 季 度 主
要参与了先进制造业和消费板块的行情。四季度末,股票仓位在 25%左右。
本基金曾经尝试参与定增, 但有些定增项目宣布终止, 有些定增项目最终发
行 价 格 较 高 、 折 价 较 低 , 超 出 我 们 报 价 范 围 。 由 于 在 六 个 月 建 仓 期 内 未 能 参 与 定
增项目,因此,本基金将注重与定增相关的二级市场投资策略。
固定收益方面,由于目前期限利差仍处于历史较低水平,并且 2018 年金融
监管去杠杆的压力依然存在, 因此, 本产品主要配置于短端, 持有到期获取利息
为主。
4.5 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现
本 报 告 期 内 , 本 基 金 净 值 增 长 率 为 2.81% , 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 1.03% 。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 69,342,227.77 24.70
其中:股票 69,342,227.77 24.70
2 固定收益投资 164,148,513.20 58.47
其中:债券 164,148,513.20 58.47
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 31,000,000.00 11.04
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 7,344,708.80 2.62 广 发 鑫盛 18 个 月 定 期 开放 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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7 其他各项资产 8,889,120.65 3.17
8 合计 280,724,570.42 100.00
5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
5.2.1 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业
5,030,256.00 1.81
B 采矿业
-
-
C 制造业 48,783,257.12 17.58
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供 应
业
75,669.85 0.03
E 建筑业
7,602,758.80 2.74
F 批发和零售业
7,745,958.00 2.79
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
104,328.00 0.04
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
69,342,227.77 24.99
5.2.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 港 股 通 投 资 股 票 投 资 组 合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 广 发 鑫盛 18 个 月 定 期 开放 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( %)
1 000858 五 粮 液 130,300 10,408,364.00 3.75
2 000568 泸州老窖 145,500 9,603,000.00 3.46
3 600703 三安光电 313,900 7,969,921.00 2.87
4 002640 跨境通 404,700 7,745,958.00 2.79
5 000065 北方国际 417,734 7,602,758.80 2.74
6 600702 沱牌舍得 134,400 6,271,104.00 2.26
7 002696 百洋股份 272,200 5,030,256.00 1.81
8 000725 京东方A 553,600 3,205,344.00 1.15
9 300342 天银机电 193,957 3,134,345.12 1.13
10 601233 桐昆股份 125,100 2,813,499.00 1.01
5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( %)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 1,519,513.20 0.55
8 同业存单 162,629,000.00 58.60
9 其他 - -
10 合计 164,148,513.20 59.15
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前五名债券投资 明细
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( %)
1 111791017
17 包商银
行 CD009
500,000 47,880,000.00 17.25
2 111712015
17 北京银
行 CD015
500,000 47,870,000.00 17.25 广 发 鑫盛 18 个 月 定 期 开放 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
10
3 111791655
17 杭州银
行 CD043
500,000 47,835,000.00 17.24
4 111797714
17 广州农
村商业银
行 CD087
200,000 19,044,000.00 6.86
5 113011 光大转债 13,000 1,356,810.00 0.49
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前十名资产支持 证券
投 资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明
(1 )本基金本报告期末未持有股指期货。
(2 )本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明
(1 )本基金本报告期末未持有国债期货。
(2 )本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投 资 组 合 报 告 附 注
5.11.1 本基金投资的前十 名证券的发行主 体在本报告期 内没有出现 被监管部门
立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其 他 各 项 资 产 构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 101,007.60
2 应收证券清算款 2,701,988.25
3 应收股利 -
4 应收利息 6,086,124.80
5 应收申购款 - 广 发 鑫盛 18 个 月 定 期 开放 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,889,120.65
5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例(%)
1 113011 光大转债 1,356,810.00 0.49
2 113012 骆驼转债 75,302.80 0.03
5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 261,186,763.74
本报告期基金总申购份额 -
减:本报告期基金总赎回份额 -
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 261,186,763.74
§7
基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细
本 报 告 期 内 , 基 金 管 理 人 不 存 在 运 用 固 有 资 金 ( 认 ) 申 购 、 赎 回 或 买 卖 本 基
金的情况。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备查文件目录
(一)中国证监会注册广发鑫盛 18 个月定期开放混合型证券投资基金募集广 发 鑫盛 18 个 月 定 期 开放 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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的文件
( 二 ) 《 广 发 鑫 盛 18 个月定期开放混合型证券投资基金基金合同》
( 三 ) 《 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 开 放 式 基 金 业 务 规 则 》
( 四 ) 《 广 发 鑫 盛 18 个月定期开放混合型证券投资基金托管协议》
(五)法律意见书
8.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
8.3 查阅方式
1.书面查阅:查阅时 间为每工作 日 8:30-11:30 ,13:30-17:00 。投资者可免费
查阅,也可按工本费购买复印件;
2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn 。
投资者如对本报告有疑问, 可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司, 咨
询电话 95105828 或 020-83936999,或发电子邮件:services@gf-funds.com.cn 。
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司
二 〇 一 八 年 一 月 二 十 日