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广发行业A(270025)

广发行业:2017年第四季度报告查看PDF公告

广 发 行业 领先 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告 
第 1 页共 13 页 
 
 
 
 
 
广 发 行 业 领 先 混 合 型 证 券 投 资 基 金 
2017 年第4 季度报告 
2017 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管 理 人 : 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 
基 金 托 管 人 : 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 
报告送 出 日 期 : 二 〇 一 八 年 一 月 二 十 日广 发 行业 领先 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告 
 2 
§1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误 导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 1 月 18 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2


基金产品概况 基金简称 广发行业领先混合 基金主代码 270025 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010 年 11 月 23 日 报告期末基金份额总额 3,019,905,811.83 份 投资目标 通 过 把 握 宏 观 经 济 周 期 及 行 业 生 命 周 期 的 发 展 趋 势 , 发 掘 发 展 前 景 良 好 的 行 业 或 处 于 复 苏 阶 段 的 行 业中的领先企业进行投资, 力争实现基金资产的长 期稳健增值。 投资策略 不 同 的 行 业 在 经 济 周 期 的 不 同 阶 段 呈 现 出 不 同 的 运 行 态 势 。 本 基 金 将 主 要 通 过 “ 广 发 领 先 行 业 评 价 体系 ” , 对 行 业 进 行 定 性 、 定 量 分 析 , 同 时 , 结 合 国内外宏观经济环境及国家相关政策的变化, 选择广 发 行业 领先 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告 3 发 展 前 景 良 好 的 行 业 或 处 于 复 苏 阶 段 的 行 业 作 为 本基金行业配置的重点。 业绩比较基准 80%× 沪深 300 指数+20%× 中证全债指数。 风险收益特征 本基金为混合型基金, 其预期收益和风险高于货币 型 基 金 、 债 券 型 基 金 , 而 低 于 股 票 型 基 金 , 属 于 证 券投资基金中的较高风险、较高收益品种。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属 分 级 基 金 的 基 金 简 称 广发行业领先混合 A 广发行业领先混合 H 下属 分 级 基 金 的 交 易 代 码 270025 960001 报告期末下属 分 级基金 的份额总额 3,015,324,375.80 份 4,581,436.03 份 §3


主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日) 广发行业领先混合 A 广发行业领先混合 H 1.本期已实现收益 35,496,914.43 30,990.55 2.本期利润 112,491,560.87 150,794.91 3.加权平均基金份额本期利润 0.0438 0.0312 4.期末基金资产净值 4,572,750,000.91 4,316,257.66 5.期末基金份额净值 1.517 0.942 注 : (1 ) 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 , 计 入 费 用 后实际收益水平要低于所列数字。 广 发 行业 领先 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告 4 (2 ) 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额 , 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 1 、 广 发 行 业 领 先 混 合 A : 阶段 净值增长 率 ① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率 ③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ① - ③ ② - ④ 过去三个 月 3.32% 1.30% 3.91% 0.64% -0.59% 0.66% 2 、 广 发 行 业 领 先 混 合 H : 阶段 净值增长 率 ① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率 ③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ① - ③ ② - ④ 过去三个 月 3.40% 1.30% 3.91% 0.64% -0.51% 0.66% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 广发行业领先混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2010 年 11 月 23 日 至 2017 年 12 月 31 日) 1 . 广发行业领先混合 A : 广 发 行业 领先 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告 5 2 . 广发行业领先混合 H : §4


管理人报告 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 姓名 职务 任本基金的基 金经理期限 证券从业 年限 说明 广 发 行业 领先 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告 6 任职 日期 离任日 期 邱璟旻 本基金的基 金 经 理 ; 广 发 多策略混合 基金的基金 经 理 ; 广 发 新 经济混合基 金的基金经 理 ; 广 发 医 疗 保健股票基 金的基金经 理 2017- 03-29 - 9 年 邱 璟 旻 先 生 , 理 学 硕 士 , 持 有 中 国 证 券 投 资 基 金 业 从 业 证 书 。 曾 任 远 策 投 资 管 理 有 限 公 司研究部研究员, 建信基金管 理 有 限 责 任 公 司 研 究 发 展 部 任 研 究 员 , 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 研 究 发 展 部 和 权 益 投 资 一 部 任 研 究 员 。 现 任 广 发 多 策 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基金基金经理(自 2016 年 4 月 20 日 起 任 职 ) 、 广 发 新 经 济 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 基金经理(自 2017 年 3 月 1 日 起 任 职 ) 、 广 发 行 业 领 先 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 (自 2017 年 3 月 29 日起任 职 ) 、 广 发 医 疗 保 健 股 票 型 证 券投资基金基金经理 (自 2017 年 8 月 10 日 起 任 职 ) 。 刘格菘 本基金的基 金 经 理 ; 广 发 小盘成长混 合(LOF )基 金的基金经 理 ; 广 发 创 新 升级混合基 金的基金经 理 ; 广 发 鑫 享 混合基金的 基 金 经 理 ; 权 益投资一部 副 总 经 理 , 兼 任北京权益 投资部总经 理 2017- 06-19 - 8 年 刘 格 菘 先 生 , 经 济 学 博 士 , 持 有 中 国 证 券 投 资 基 金 业 从 业 证 书 。 曾 任 中 邮 创 业 基 金 管 理 有限公司研究员、基金经理, 融 通 基 金 管 理 有 限 公 司 权 益 投 资 部 总 经 理 、 基 金 经 理 , 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 权 益 投 资 一 部 研 究 员 。 现 任 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 权 益 投 资 一 部 副 总 经 理 、 兼 任 北 京 权 益 投 资 部 总 经 理 、 广 发 行 业 领 先 混 合 型证券投资基金基金经理 (自 2017 年 6 月 19 日 起 任 职 ) 、 广 发 小 盘 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基金(LOF) 基 金 经 理 ( 自 2017 年 6 月 19 日 起 任 职 ) 、 广 发 创 新 升 级 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投资基金基金经理(自 2017 年 7 月 5 日 起 任 职 ) 、 广 发 鑫 享 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基金基金经理( 自 2017 年 11 月 9 日 起 任 职 ) 。 广 发 行业 领先 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告 7 注:1 . “任职日期 ” 和 “离职日期 ”指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 说 明 本 报 告 期 内 , 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 及 其 配 套 法 规 、 《 广 发 行 业 领 先 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 和 其 他 有 关 法 律 法 规 的 规 定 , 本 着 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 , 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上 , 为 基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内, 基金运作合法合规, 无 损害基金持有人 利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、 制衡的投资决策体系, 加强交易分配环节的内部 控制, 并通 过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面, 公司制度规定投资组合投资的股票必须 来源于备选 股 票 库 , 重 点 投 资 的 股 票 必 须 来 源 于 核 心 股 票 库 。 公 司 建 立 了 严 格 的 投 资 授 权 制 度 , 投资组合经理在授权范围内可以自主决策, 超过投资权限的操作需要 经过严格的审批 程 序 。在 交 易 过 程 中 ,中 央 交 易 部 按 照 “ 时 间 优 先 、价 格 优 先 、比 例 分 配 、综 合 平 衡 ” 的 原 则 , 公 平 分 配 投 资 指 令 。 金 融 工 程 与 风 险 管 理 部 风 险 控 制 岗 通 过 投 资 交 易 系 统 对 投资交易过程进行实时监控及预警, 实现投资风险的事中风险控制; 稽核岗通过对投 资、研究及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。 本 报 告 期 内 , 上 述 公 平 交 易 制 度 总 体 执 行 情 况 良 好 , 不 同 的 投 资 组 合 受 到 了 公 平 对待,未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本公司原则上禁止不同投资组合之间 (完全按照有关指数的构成比例 进行证券投 资的投资组合除外) 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因应对大额 赎回等特殊情况需要进行反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕备查。 本投资组合为主动型开放式基金。 本报告期内, 本投资组合与本公司管理的其他 主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况; 与本公司管理的被动 型投资组合发生 过同日反向交易的情况,但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的 5% 。 这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。 广 发 行业 领先 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告 8 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 运 作 分 析 2017 年 4 季度的宏观经济运行较为平稳, PPI 数据较三季度环比呈现 高位回落走 势;流动性方面依然维持了中性略偏紧的整体环境。 市场层面,四季度市场波动较三季度加大,特别是 11 月中旬之后,A 股指数的 波动率明显提升, 市场风格也趋于保守, 仅有的亮点板块局限在食品饮料、 银行、 炼 化等极个别板块, 板块内部的分化也较大, 且仍受制于大盘下跌的影响赚钱效应并不 十分明显。 操 作 层 面 , 报 告 期 内 本 基 金 在 保 持 相 对 低 仓 位 的 同 时 仍 然 坚 持 消 费 升 级 和 产 业 升 级两条主线的配置思路,重点配置了食品饮料、家电、消费电子和半 导体、5G 通信 等板块个股,10-11 月净值表现较好, 但由于 11 月以来市场有所回调 , 净值相应有所 回撤。 在后续投资操作中, 本基金仍将坚持消费升级和产业升级两条配置思路, 密切关 注宏观经济需求端的进一步变化,力争取得更佳的投资收益。 4.5 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 本报告期内,本基金 A 类的净值增长率为 3.32% , 本 基金 H 类 的 净值 增 长 率 为 3.40% ,同期业绩比较基准收益率 为 3.91% 。 §5


投资组合报告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 4,050,745,906.72 87.35 其中:股票 4,050,745,906.72 87.35 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 广 发 行业 领先 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告 9 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 552,647,800.73 11.92 7 其他各项资产 34,062,053.46 0.73 8 合计 4,637,455,760.91 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 3,868,883,083.57 84.53 D 电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 6,580,000.00 0.14 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 20,775.00 0.00 J 金融业 95,258,378.72 2.08 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 52,171,044.63 1.14 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 32,323.20 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 27,800,301.60 0.61 S 综合 - - 广 发 行业 领先 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告 10 合计 4,050,745,906.72 88.50 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例( %) 1 000725 京东方A 55,000,74 1 318,454,290.39 6.96 2 600703 三安光电 12,509,28 8 317,610,822.32 6.94 3 002475 立讯精密 12,646,49 8 296,433,913.12 6.48 4 600887 伊利股份 9,009,761 290,024,206.59 6.34 5 000333 美的集团 5,000,000 277,150,000.00 6.06 6 000063 中兴通讯 6,699,748 243,602,837.28 5.32 7 600584 长电科技 10,499,96 9 223,964,338.77 4.89 8 002456 欧菲光 10,465,92 0 215,493,292.80 4.71 9 600690 青岛海尔 11,099,85 1 209,121,192.84 4.57 10 603816 顾家家居 3,448,448 203,354,978.56 4.44 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前五名债券投资 明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前十名资产支持 证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前五名权证投资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 广 发 行业 领先 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告 11 (1 )本基金本报告期末未持有股指期货。 (2 )本基金本报告期内未进行股指期货交易。 5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 (1 )本基金本报告期末未持有国债期货。


(2 )本基金本报告期内未进行国债期货交易。 5.11 投 资 组 合 报 告 附 注 5.11.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 在 本 报 告 期 内 没 有 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其 他 各 项 资 产 构 成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保证金 1,125,123.37 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 111,236.71 5 应收申购款 32,825,693.38 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 34,062,053.46 5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6


开 放 式 基 金 份 额 变 动 单位:份 项目 广发行业领先混合A 广发行业领先混合H 广 发 行业 领先 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告 12 本报告期期初基金份额总额 2,121,329,737.58 5,302,069.11 本报告期基金总申购份额 1,579,963,691.79 375,490.55 减:本报告期基金总赎回份额 685,969,053.57 1,096,123.63 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 3,015,324,375.80 4,581,436.03 §7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况 单位:份 项目 广发行业领先混合A 广发行业领先混合H 报 告 期 期 初 管 理 人 持 有 的 本基金份额 37,081,876.83 - 本报告期买入/ 申购总份额 19,932,890.37 - 本报告期卖出/ 赎回总份额 37,081,876.83 - 报 告 期 期 末 管 理 人 持 有 的 本基金份额 19,932,890.37 - 报 告 期 期 末 持 有 的 本 基 金 份 额 占 基 金 总 份 额 比 例 (% ) 0.66 - 7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细 序号 交易方式 交易日期 交 易 份 额 ( 份 ) 交易金额(元) 适用费率 1 赎回 2017-12-22 -37,081,876.83 -57,699,400.35 - 2 申购 2017-12-29 19,932,890.37 30,000,000.00 - 合计


-17,148,986.46 -27,699,400.35


注:申购费 1000 元。 §8 备 查 文 件 目 录 8.1 备查文件目录 1.中国证监会批准广发行业领先混合型证券投资基金募集的文件; 2.《广发行业领先混合型证券投资基金基金合同》; 3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》; 广 发 行业 领先 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告 13 4.《广发行业领先混合型证券投资基金托管协议》; 5.《广发行业领先混合型证券投资基金基金招募说明书》及更新版; 6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照; 7.基金托管人业务资格批件、营业执照。 8.2 存放地点 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 8.3 查阅方式 1.书面查阅:查阅时间为每工作日 8:30-11:30 ,13:30-17:00 。 投 资 者可 免 费 查 阅 , 也可按工本费购买复印件; 2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn 。 投资者如对本报告有 疑 问 , 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 , 咨 询 电 话 95105828 或 020-83936999,或发电子邮件:services@gf-funds.com.cn 。 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 二 〇 一 八 年 一 月 二 十 日