广 发 聚鑫 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
第 1 页共 14 页
广 发 聚 鑫 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2017 年第4 季度报告
2017 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ： 二 〇 一 八 年 一 月 二 十 日广 发 聚鑫 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
2
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误 导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2018 年 1 月 18 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2
基金产品概况
基金简称 广发聚鑫债券
基金主代码 000118
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 6 月 5 日
报告期末基金份额总额 292,674,797.46 份
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上， 通过
积极主动的投资管理， 追求较高的当期收益和长期
回报，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金将密切关注股票、 债券市场的运行状况与风
险 收 益 特 征 ， 通 过 自 上 而 下 的 定 性 分 析 和 定 量 分
析 ， 综 合 分 析 宏 观 经 济 形 势 、 国 家 政 策 、 市 场 流 动
性和估值水平等因素， 判断金融市场运行趋势和不
同 资 产 类 别 在 经 济 周 期 的 不 同 阶 段 的 相 对 投 资 价广 发 聚鑫 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
3
值 ， 对 各 大 类 资 产 的 风 险 收 益 特 征 进 行 评 估 ， 从 而
确定固定收益类资产和权益类资产的配置比例， 并
依据各因素的动态变化进行及时调整。
业绩比较基准 中债总全价指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金， 其长期平均风险和预期收益
率低于股票型基金、 混合型基金， 高于货币市场基
金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属 分 级 基 金 的 基 金 简
称
广发聚鑫债券 A 广发聚鑫债券 C
下属 分 级 基 金 的 交 易 代
码
000118 000119
报告期末下属 分 级基金
的份额总额
173,517,635.69 份 119,157,161.77 份
§3
主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日)
广发聚鑫债券 A 广发聚鑫债券 C
1.本期已实现收益 5,640,351.27 2,857,644.59
2.本期利润 -3,392,463.75 -1,939,857.59
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0138 -0.0139
4.期末基金资产净值 210,130,992.82 143,477,378.93
5.期末基金份额净值 1.211 1.204
注 ： （1 ） 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 ， 计 入 费 用广 发 聚鑫 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
4
后实际收益水平要低于所列数字。
（2 ） 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公 允 价
值 变 动 收 益 ） 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额 ， 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值
变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较
1 、 广 发 聚 鑫 债 券 A ：
阶段
净值增长
率 ①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率 ③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
① － ③ ② － ④
过去三个
月
-1.14% 0.31% -1.42% 0.09% 0.28% 0.22%
2 、 广 发 聚 鑫 债 券 C ：
阶段
净值增长
率 ①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率 ③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
① － ③ ② － ④
过去三个
月
-1.31% 0.31% -1.42% 0.09% 0.11% 0.22%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益
率 变 动 的 比 较
广发聚鑫债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2013 年 6 月 5 日 至 2017 年 12 月 31 日)
1 ． 广发聚鑫债券 A ： 广 发 聚鑫 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
5
2 ． 广发聚鑫债券 C ：
§4
管理人报告
4.1 基 金 经 理 （ 或 基 金 经 理 小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证券从业
年限
说明 广 发 聚鑫 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
6
任职
日期
离任日
期
张芊
本基金的基
金 经 理 ； 广 发
纯债债券基
金的基金经
理 ； 广 发 集 鑫
债券基金的
基 金 经 理 ； 广
发鑫裕混合
基金的基金
经 理 ； 广 发 集
裕债券基金
的基金经理；
广发集丰债
券基金的基
金 经 理 ； 广 发
集安基金的
基 金 经 理 ； 广
发集源债券
基金的基金
经 理 ； 固 定 收
益投资总监、
固定收益管
理总部总经
理
2013-
07-12
- 17 年
张芊女士，金融学硕士、
MBA ， 持 有 中 国 证 券 投 资 基
金 业 从 业 证 书 。 曾 任 中 国 银 河
证券研究中心研究员， 中国人
保 资 产 管 理 有 限 公 司 高 级 研
究 员 、 投 资 主 管 ， 工 银 瑞 信 基
金管理有限公司研究员， 长盛
基金管理有限公司投资经理，
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 固 定
收 益 部 总 经 理 、 广 发 聚 盛 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理（自 2015 年 11 月 23
日至 2016 年 12 月 7 日 ） 、 广
发 安 宏 回 报 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 （ 自
2015 年 12 月 30 日至 2017 年
2 月 5 日 ） 、 广 发 安 富 回 报 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理（自 2015 年 12 月 29
日至 2018 年 1 月 5 日 ） 。 现 任
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 固 定
收 益 投 资 总 监 兼 任 固 定 收 益
管理总部总经理、 广发纯债债
券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理
（自 2012 年 12 月 14 日起任
职 ） 、 广 发 聚 鑫 债 券 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 （ 自 2013 年 7
月 12 日 起 任 职 ） 、 广 发 集 鑫 债
券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理
（自 2015 年 12 月 25 日起任
职 ） 、 广 发 鑫 裕 灵 活 配 置 混 合
型证券投资基金基金经理 （自
2016 年 3 月 1 日 起 任 职 ） 、 广
发 集 裕 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基金经理（自 2016 年 5 月 11
日 起 任 职 ） 、 广 发 集 丰 债 券 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 （ 自
2016 年 11 月 1 日 起 任 职 ） 、 广
发 集 安 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基金经理（自 2017 年 1 月 20
日 起 任 职 ） 、 广 发 集 源 债 券 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 （ 自广 发 聚鑫 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
7
2017 年 1 月 20 日 起 任 职 ） 。
注：1 . “任职日期 ” 和 “离职日期 ”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 说 明
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 及 其 配
套 法 规 、 《 广 发 聚 鑫 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 和 其 他 有 关 法 律 法 规 的 规 定 ， 本
着 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上 ， 为 基
金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作合法合规， 无损 害基金持有人利
益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公 平 交 易 专 项 说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、 制衡的投资决策体系， 加强交易分配环节的内部 控制， 并通
过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须 来源于备选
股 票 库 ， 重 点 投 资 的 股 票 必 须 来 源 于 核 心 股 票 库 。 公 司 建 立 了 严 格 的 投 资 授 权 制 度 ，
投资组合经理在授权范围内可以自主决策， 超过投资权限的操作需要 经过严格的审批
程 序 。在 交 易 过 程 中 ，中 央 交 易 部 按 照 “ 时 间 优 先 、价 格 优 先 、比 例 分 配 、综 合 平 衡 ”
的 原 则 ， 公 平 分 配 投 资 指 令 。 金 融 工 程 与 风 险 管 理 部 风 险 控 制 岗 通 过 投 资 交 易 系 统 对
投资交易过程进行实时监控及预警， 实现投资风险的事中风险控制； 稽核岗通过对投
资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本 报 告 期 内 ， 上 述 公 平 交 易 制 度 总 体 执 行 情 况 良 好 ， 不 同 的 投 资 组 合 受 到 了 公 平
对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例 进行证券投
资的投资组合除外） 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因应对大额
赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本 报 告 期 内 ， 本 投 资 组 合 与 本 公 司 管 理 的 其 他 投 资 组 合 未 发 生 过 同 日 反 向 交 易 的
情况。
4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 运 作 分 析
报 告 期 ， 经 济 增 速 韧 性 超 预 期 ， 定 向 将 准 不 代 表 政 策 放 松 ， 货 币 政 策 保 持 中 性 ，广 发 聚鑫 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
8
货币市场利率中枢上行， 债券收益率突破前期上限， 全面创新高， 期 限利差及信用利
差 处 于 相 对 低 位 。 组 合 操 作 方 面 ， 债 券 投 资 以 短 久 期 票 息 策 略 为 主 ， 规 避 信 用 风 险 ，
适当进行套息操作和波动操作。 权益和转债方面， 适当转换品种， 增加非银金融持仓。
4.5 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现
本报告期内, 广发聚鑫债券 A 类净值增长率为-1.14%, 广发聚鑫债券 C 类净值增长
率为-1.31%, 同期业绩比较基准收益率为-1.42%
§5
投资组合报告
5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 70,969,422.30 14.85
其中：股票 70,969,422.30 14.85
2 固定收益投资 346,592,495.61 72.53
其中：债券 296,596,046.30 62.07
资产支持证券 49,996,449.31 10.46
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 51,600,315.00 10.80
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 2,762,714.98 0.58
7 其他各项资产 5,941,172.72 1.24
8 合计 477,866,120.61 100.00
5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％） 广 发 聚鑫 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
9
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
26,386,115.90 7.46
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供 应
业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
5,776,770.00 1.63
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
27,679,716.40 7.83
J 金融业
11,126,820.00 3.15
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
70,969,422.30 20.07
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 601318 中国平安 159,000 11,126,820.00 3.15
2 002373 千方科技 726,455 10,642,565.75 3.01
3 000792 盐湖股份 751,500 10,453,365.00 2.96
4 002439 启明星辰 291,657 6,810,190.95 1.93
5 002450 康得新 292,787 6,499,871.40 1.84
6 300059 东方财富 462,336 5,987,251.20 1.69
7 000063 中兴通讯 163,000 5,926,680.00 1.68 广 发 聚鑫 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
10
8 000028 国药一致 95,880 5,776,770.00 1.63
9 002268 卫 士 通 184,175 4,239,708.50 1.20
10 600196 复星医药 78,791 3,506,199.50 0.99
5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 17,661,060.00 4.99
其中：政策性金融债 17,661,060.00 4.99
4 企业债券 157,444,148.20 44.53
5 企业短期融资券 19,922,000.00 5.63
6 中期票据 9,905,000.00 2.80
7 可转债（可交换债） 91,663,838.10 25.92
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 296,596,046.30 83.88
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前五名债券投资 明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值
( 元)
占基金资产
净值比 例
（％）
1 124234 13 鹏铁 01 300,000
23,889,000.0
0
6.76
2 113008 电气转债 234,240
23,138,227.2
0
6.54
3 113011 光大转债 198,760
20,744,581.2
0
5.87
4 122263 12 豫园 01 200,000
19,960,000.0
0
5.64
5 041773005
17 马鞍钢铁
CP002
200,000
19,922,000.0
0
5.63
6 127176 15 武铁 02 200,000
19,922,000.0
0
5.63 广 发 聚鑫 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
11
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前十名资产支持 证券投资
明细
序号 证券代码 证券名称 数量( 张) 公允价值( 元)
占基金资产
净 值 比 （% ）
1 116666 万科 12A1 300,000 29,996,449.31 8.48
2 146129 花呗 27A1 100,000 10,000,000.00 2.83
2 146674 花呗 45A1 100,000 10,000,000.00 2.83
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明
（1 ）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2 ）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明
（1 ）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2 ）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投 资 组 合 报 告 附 注
5.11.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 在 本 报 告 期 内 没 有 出 现 被 监 管 部 门 立 案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其 他 各 项 资 产 构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 56,247.30
2 应收证券清算款 405,063.01
3 应收股利 -
4 应收利息 5,407,041.48
5 应收申购款 72,820.93
6 其他应收款 -
7 待摊费用 - 广 发 聚鑫 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
12
8 其他 -
9 合计 5,941,172.72
5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例(%)
1 113008 电气转债 23,138,227.20 6.54
2 113011 光大转债 20,744,581.20 5.87
3 110031 航信转债 18,464,749.00 5.22
4 110030 格力转债 10,077,592.40 2.85
5 110032 三一转债 3,262,294.80 0.92
6 132007 16 凤凰 EB 2,643,550.00 0.75
7 110034 九州转债 2,404,820.00 0.68
8 113009 广汽转债 2,332,200.00 0.66
9 120001 16 以岭 EB 1,101,842.00 0.31
10 132003 15 清控 EB 747,978.50 0.21
11 110033 国贸转债 93,579.30 0.03
12 132005 15 国资 EB 62,371.20 0.02
5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目 广发聚鑫债券A 广发聚鑫债券C
本报告期期初基金份额总额 326,595,343.82 163,489,357.08
本报告期基金总申购份额 103,387,880.90 2,644,349.18
减：本报告期基金总赎回份额 256,465,589.03 46,976,544.49
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 173,517,635.69 119,157,161.77
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细
本 报 告 期 内 ， 基 金 管 理 人 不 存 在 运 用 固 有 资 金 （ 认 ） 申 购 、 赎 回 或 买 卖 本 基 金 的广 发 聚鑫 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
13
情况。
§ 8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
8.1 报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回份
额
持有份额
份额占
比
机构 1
20171101-2017
1231
0.00
97,05
4,797.
08
0.00
97,054,797.
08
33.16%
2
20171001-2017
1017
156,7
64,13
3.12
0.00
156,764,
133.12
0.00 0.00%
产品特有风险
报 告 期 内 ， 本 基 金 存 在 单 一 投 资 者 持 有 份 额 比 例 达 到 或 超 过20% 的 情 况 ， 由 此 可 能 导 致
的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可
能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法及时
变现基金资产以应对投资者的赎回申请；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六
十个工作日基金资产净值低于 5000 万元，基金还可能面临转换运作 方式、与其他基
金合并或者终止基金合同等情形。本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并
合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护持有人利益。
§9 备 查 文 件 目 录
9.1 备查文件目录
1.中国证监会批准广发聚鑫债券型证券投资基金募集的文件
2.《广发聚鑫债券型证券投资基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发聚鑫债券型证券投资基金托管协议》
5.法律意见书
6.基金管理人业务资格批件、营业执照
7.基金托管人业务资格批件、营业执照
9.2 存放地点 广 发 聚鑫 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
14
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
9.3 查阅方式
1.书面查阅：查阅时间为每工作日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。 投 资 者可 免 费 查 阅 ，
也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
投资者如对本报告有疑问， 可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司， 咨询电
话 95105828 或 020-83936999，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn 。
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司
二 〇 一 八 年 一 月 二 十 日
