广 发 聚富 开放 式证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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广 发 聚 富 开 放 式 证 券 投 资 基 金
2017 年第4 季度报告
2017 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期 ： 二 〇 一 八 年 一 月 二 十 日广 发 聚富 开放 式证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 1
月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2
基金产品概况
基金简称 广发聚富混合
基金主代码 270001
交易代码 270001（前端） 270011（后端）
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003 年 12 月 3 日
报告期末基金份额总额 1,750,186,852.13 份
投资目标
依托高速发展的宏观经济和资本市场， 通过基金管
理 人 科 学 研 究 ， 审 慎 投 资 ， 在 控 制 风 险 的 基 础 上 追
求基金资产的长期稳健增值。
投资策略
积 极 投 资 策 略 ， 在 资 产 配 置 层 面 ， 重 视 股 票 资 产 和
债券资产的动态平衡配置； 在行业配置层面， 根据
不同行业的发展前景进行行业优化配置； 在个股选
择 层 面 ， 在 深 入 把 握 上 市 公 司 基 本 面 的 基 础 上 挖 掘广 发 聚富 开放 式证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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价格尚未完全反映投资价值的潜力股的投资机会。
业绩比较基准
沪深 300 指 数 收 益 率× 80%+ 中 证 全 债 指 数 收 益 率
× 20%
风险收益特征
本 基 金 风 险 收 益 特 征 介 于 成 长 基 金 与 价 值 基 金 之
间：适度风险、较高收益。
基 金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益 66,841,084.74
2.本期利润 129,572,019.17
3.加权平均基金份额本期利润 0.0719
4.期末基金资产净值 1,902,963,801.45
5.期末基金份额净值 1.0873
注 ： （1 ） 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 ， 计 入
费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2 ）本期已实现收益 指基金本期利 息收入、投资收 益、其他收入（ 不含公
允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期
公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较
阶段
净值增
长率 ①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
业绩比
较基准
收益率
①- ③ ②- ④ 广 发 聚富 开放 式证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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③ 标准差
④
过去三个
月
6.97% 1.00% 3.91% 0.64% 3.06% 0.36%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益 率 变 动 的 比 较
广发聚富开放式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2003 年 12 月 3 日 至 2017 年 12 月 31 日)
注：自 2015 年 11 月 2 日起，本基金的业绩比较基准由原 “中信标普 300 指
数收益率× 80%+ 中信标普全债指数收益率 × 2 0 % ” 变更为 “ 沪深 300 指数收益率
× 80%+ 中证全债指数收益率 × 2 0 % ” 。
§4
管理人报告
4.1 基金经理( 或 基 金 经 理 小 组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经
理期限
证券从业
年限
说明 广 发 聚富 开放 式证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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任职日
期
离任日
期
苗宇
本基金的基金
经理；广发竞
争优势混合基
金的基金经理
2015-02-
12
- 10 年
苗 宇 先 生 ， 理 学 博 士 ，
持 有 中 国 证 券 投 资 基 金
业 从 业 证 书 。 曾 任 广 发
基 金 管 理 有 限 公 司 研 究
发 展 部 行 业 研 究 员 、 基
金 经 理 助 理 。 现 任 广 发
聚 富 开 放 式 证 券 投 资 基
金 基 金 经 理 （ 自 2015 年
2 月 12 日 起 任 职 ） 、 广 发
竞 争 优 势 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理（自 2015 年 2 月 17
日 起 任 职 ） 。
注：1 . “任职日期 ” 和 “离职日期 ”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 及
其 配 套 法 规 、 《 广 发 聚 富 开 放 式 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 和 其 他 有 关 法 律 法 规 的
规 定 ， 本 着 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 在 严 格 控 制 风 险 的
基 础 上 ， 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。 本 报 告 期 内 ， 基 金 运 作 合 法 合 规 ， 无
损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同 的 规 定 。
4.3 公 平 交 易 专 项 说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制 衡的投资决策 体系，加强交易 分配环节的内 部控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于
备 选 股 票 库 ， 重 点 投 资 的 股 票 必 须 来 源 于 核 心 股 票 库 。 公 司 建 立 了 严 格 的 投 资 授
权 制 度 ， 投 资 组 合 经 理 在 授 权 范 围 内 可 以 自 主 决 策 ， 超 过 投 资 权 限 的 操 作 需 要 经
过 严 格 的 审 批 程 序 。 在 交 易 过 程 中 ， 中 央 交 易 部 按 照 “ 时 间 优 先 、 价 格 优 先 、 比
例 分 配 、 综 合 平 衡 ” 的 原 则 ， 公 平 分 配 投 资 指 令 。 金 融 工 程 与 风 险 管 理 部 风 险 控
制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警， 实现投资风险的事广 发 聚富 开放 式证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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中 风 险 控 制 ； 稽 核 岗 通 过 对 投 资 、 研 究 及 交 易 等 全 流 程 的 独 立 监 察 稽 核 ， 实 现 投
资风险的事后控制。
本 报 告 期 内 ， 上 述 公 平 交 易 制 度 总 体 执 行 情 况 良 好 ， 不 同 的 投 资 组 合 受 到 了
公平对待，未发生任何不公平的交易事项
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证
券投资的投资组合除外） 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因
应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的， 则需经公司领导严格审批并留痕
备查。
本投资组合为主动型开放式基金。 本报告期内， 本投资组合与本公司管理的
其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况； 与本公司管理的被动型投资
组合发生过同日反向交易的情况， 但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成
交量的 5% 。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。
4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 运 作 分 析
本报告期内，市场分化较大，沪深 300 涨 5.07% ， 创 业 板 指 数跌 6.12% 。三
季度表现较好的行业为白酒、 家电、 地产等行业， 表现较差的是计算机、 电子等
行业。
四季度宏观经济表现良好， 十九大会议的胜利召开， 市场对于经济增长有了
更稳定更持续的增长预期。 供给侧改革、 去杠杆也改变了市场的投资行为， 从指
数的表现就能看出， 市场的投资者更加理性更加客观。 我们一直秉承的观点是经
济窄幅波动，需要寻找经济中升级的亮点和结构性的投资机会。
本基金在本个季度增持了消费板块，增加了部分先进制造业的配置。
4.5 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 净 值 增 长 率 为 6.97% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 3.91% 。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%) 广 发 聚富 开放 式证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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1 权益投资 1,424,784,835.40 74.52
其中：股票 1,424,784,835.40 74.52
2 固定收益投资 410,449,900.00 21.47
其中：债券 410,449,900.00 21.47
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 67,313,912.33 3.52
7 其他各项资产 9,484,963.26 0.50
8 合计 1,912,033,610.99 100.00
5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
5.2.1 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业
37,002.00 0.00
B 采矿业
-
-
C 制造业 1,232,327,287.52 64.76
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供 应
业
16,143.20 0.00
E 建筑业
26,639,993.96 1.40
F 批发和零售业
2,174,542.00 0.11
G 交通运输、仓储和邮政业
367,439.40 0.02
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
5,137,877.66 0.27
J 金融业
- - 广 发 聚富 开放 式证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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K 房地产业
157,256,939.66 8.26
L 租赁和商务服务业
795,286.80 0.04
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
32,323.20 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
1,424,784,835.40 74.87
5.2.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 港 股 通 投 资 股 票 投 资 组 合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 600519 贵州茅台 275,396 192,085,956.04 10.09
2 000858 五 粮 液 2,018,978 161,275,962.64 8.47
3 002456 欧菲光 7,148,665 147,191,012.35 7.73
4 000568 泸州老窖 2,186,531 144,311,046.00 7.58
5 002635 安洁科技 5,512,544 143,822,272.96 7.56
6 600809 山西汾酒 1,886,501 107,511,691.99 5.65
7 600104 上汽集团 3,233,440 103,599,417.60 5.44
8 000725 京东方Ａ
16,365,50
0
94,756,245.00 4.98
9 600048 保利地产 5,802,500 82,105,375.00 4.31
10 000002 万 科Ａ 2,419,561 75,151,564.66 3.95
5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 409,234,000.00 21.51
其中：政策性金融债 409,234,000.00 21.51 广 发 聚富 开放 式证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 1,215,900.00 0.06
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 410,449,900.00 21.57
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前五名债券投资 明细
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 130229 13 国开 29 2,200,000
219,450,000.0
0
11.53
2 130238 13 国开 38 500,000 49,975,000.00 2.63
3 130220 13 国开 20 500,000 49,945,000.00 2.62
4 170401 17 农发 01 400,000 39,992,000.00 2.10
5 170204 17 国开 04 400,000 39,920,000.00 2.10
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前十名资产支持 证券
投 资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明
（1 ）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2 ）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明
（1 ）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2 ）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投 资 组 合 报 告 附 注 广 发 聚富 开放 式证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
10
5.11.1 本基金投资的前十 名证券的发行主 体在本报告期 内没有出现 被监管部门
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其 他 各 项 资 产 构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 366,446.93
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 8,721,777.38
5 应收申购款 396,738.95
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 9,484,963.26
5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 1,831,559,534.71
本报告期基金总申购份额 49,004,271.07
减：本报告期基金总赎回份额 130,376,953.65
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,750,186,852.13 广 发 聚富 开放 式证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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§7
基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额
26,566,032.25
本报告期买入/ 申购总份额
0.00
本报告期卖出/ 赎回总份额
26,566,032.25
报告期期末管理人持有的本基金份额
0.00
报告期期末持有的本 基金份额占基 金总份额比
例（% ）
0.00
7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细
序号 交易方式 交易日期 交 易 份 额 （ 份 ） 交易金额（元） 适用费率
1 赎回 2017-12-22 -26,566,032.25 -29,235,918.49 -
合计
-26,566,032.25 -29,235,918.49
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备查文件目录
1.中国证监会批准广发聚富开放式证券投资基金募集的文件；
2.《广发聚富开放式证券投资基金基金合同》 ；
3.《广发聚富开放式证券投资基金托管协议》 ；
4.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
5.《广发聚富开放式证券投资基金招募说明书》及其更新版；
6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照；
7.基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
8.3 查阅方式
1.书面查阅：查阅时 间为每工作 日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。投资者可免费
查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
投资者如对本报告有疑问， 可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司， 咨广 发 聚富 开放 式证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
12
询电话 95105828 或 020-83936999，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn 。
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司
二 〇 一 八 年 一 月 二 十 日
