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广发纯债A(270048)

广发纯债:2017年第四季度报告

广 发 纯债 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告 
第 1 页共 13 页 
 
 
 
 
 
广 发 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 
2017 年第4 季度报告 
2017 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管 理 人 : 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 
基 金 托 管 人 : 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 
报告送 出 日 期 : 二 〇 一 八 年 一 月 二 十 日广 发 纯债 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告 
 2 
§1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误 导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 1 月 18 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2


基金产品概况 基金简称 广发纯债债券 基金主代码 270048 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 12 月 12 日 报告期末基金份额总额 1,237,410,065.66 份 投资目标 在严格控制风险的基础上, 通过积极主动的投资管 理 , 追 求 基 金 资 产 的 长 期 稳 健 增 值 , 力 争 为 基 金 份 额持有人获取高于业绩比较基准的投资收益。 投资策略 本基金通过综合分析国内外宏观经济态势、 利率走 势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素, 并 结 合 各 种 固 定 收 益 类 资 产 在 特 定 经 济 形 势 下 的 估 值 水 平 、 预 期 收 益 和 预 期 风 险 特 征 , 在 符 合 本 基 金相关投资比例规定的前提下, 决定组合的久期水广 发 纯债 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告 3 平 、 期 限 结 构 和 类 属 配 置 , 并 在 此 基 础 之 上 实 施 积 极的债券投资组合管理,以获取较高的投资收益。 业绩比较基准 中债总全价指数收益率。 风险收益特征 本基金 为 债 券 型 基 金 , 其 长 期 平 均 风 险 和 预 期 收 益 率低于股票型基金、 混合型基金, 高于货币市场基 金。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属 分 级 基 金 的 基 金 简 称 广发纯债债券 A 类 广发纯债债券 C 类 下属 分 级 基 金 的 交 易 代 码 270048 270049 报告期末下属 分 级基金 的份额总额 947,928,021.51 份 289,482,044.15 份 §3


主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日) 广发纯债债券 A 类 广发纯债债券 C 类 1.本期已实现收益 7,435,708.05 1,872,678.37 2.本期利润 -2,588,643.12 -1,049,827.64 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0025 -0.0033 4.期末基金资产净值 1,115,232,786.55 339,717,339.20 5.期末基金份额净值 1.176 1.174 注 : (1 ) 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 , 计 入 费 用 后实际收益水平要低于所列数字。 广 发 纯债 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告 4 (2 ) 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额 , 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 1 、 广 发 纯 债 债 券 A 类 : 阶段 净值增长 率 ① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率 ③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ① - ③ ② - ④ 过去三个 月 -0.26% 0.05% -1.42% 0.09% 1.16% -0.04% 2 、 广 发 纯 债 债 券 C 类 : 阶段 净值增长 率 ① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率 ③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ① - ③ ② - ④ 过去三个 月 -0.26% 0.05% -1.42% 0.09% 1.16% -0.04% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 广发纯债债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2012 年 12 月 12 日 至 2017 年 12 月 31 日) 1 . 广发纯债债券 A 类 : 广 发 纯债 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告 5 2 . 广发纯债债券 C 类 : §4


管理人报告 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 姓名 职务 任本基金的基 金经理期限 证券从业 年限 说明 广 发 纯债 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告 6 任职 日期 离任日 期 张芊 本基金的基 金 经 理 ; 广 发 聚鑫债券基 金的基金经 理 ; 广 发 集 鑫 债券基金的 基 金 经 理 ; 广 发鑫裕混合 基金的基金 经 理 ; 广 发 集 裕债券基金 的基金经理; 广发集丰债 券基金的基 金 经 理 ; 广 发 集安基金的 基 金 经 理 ; 广 发集源债券 基金的基金 经 理 ; 固 定 收 益投资总监、 固定收益管 理总部总经 理 2012- 12-14 - 17 年 张芊女士,金融学硕士、 MBA , 持 有 中 国 证 券 投 资 基 金 业 从 业 证 书 。 曾 任 中 国 银 河 证券研究中心研究员, 中国人 保 资 产 管 理 有 限 公 司 高 级 研 究 员 、 投 资 主 管 , 工 银 瑞 信 基 金管理有限公司研究员, 长盛 基金管理有限公司投资经理, 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 固 定 收 益 部 总 经 理 、 广 发 聚 盛 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金经理(自 2015 年 11 月 23 日至 2016 年 12 月 7 日 ) 、 广 发 安 宏 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ( 自 2015 年 12 月 30 日至 2017 年 2 月 5 日 ) 、 广 发 安 富 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金经理(自 2015 年 12 月 29 日至 2018 年 1 月 5 日 ) 。 现 任 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 固 定 收 益 投 资 总 监 兼 任 固 定 收 益 管理总部总经理、 广发纯债债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 (自 2012 年 12 月 14 日起任 职 ) 、 广 发 聚 鑫 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ( 自 2013 年 7 月 12 日 起 任 职 ) 、 广 发 集 鑫 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 (自 2015 年 12 月 25 日起任 职 ) 、 广 发 鑫 裕 灵 活 配 置 混 合 型证券投资基金基金经理 (自 2016 年 3 月 1 日 起 任 职 ) 、 广 发 集 裕 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基金经理(自 2016 年 5 月 11 日 起 任 职 ) 、 广 发 集 丰 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ( 自 2016 年 11 月 1 日 起 任 职 ) 、 广 发 集 安 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基金经理(自 2017 年 1 月 20 日 起 任 职 ) 、 广 发 集 源 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ( 自广 发 纯债 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告 7 2017 年 1 月 20 日 起 任 职 ) 。 任爽 本基金的基 金 经 理 ; 广 发 理财 7 天债券 基金的基金 经 理 ; 广 发 天 天红基金的 基 金 经 理 ; 广 发天天利货 币基金的基 金 经 理 ; 广 发 钱袋子基金 的基金经理; 广发活期宝 货币基金的 基 金 经 理 ; 广 发聚泰混合 基金的基金 经 理 ; 广 发 稳 鑫保本基金 的基金经理; 广发鑫惠混 合基金的基 金 经 理 ; 广 发 鑫益混合基 金的基金经 理 ; 广 发 鑫 利 混合基金的 基 金 经 理 ; 广 发安盈混合 基金的基金 经理 2012- 12-12 - 10 年 任 爽 女 士 , 经 济 学 硕 士 , 持 有 中 国 证 券 投 资 基 金 业 从 业 证 书 。 曾 任 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 固 定 收 益 部 交 易 员 兼 任 研 究 员 。 现 任 广 发 纯 债 债 券 型 证 券投资基金基金经理 (自 2012 年 12 月 12 日 起 任 职 ) 、 广 发 理财7 天债券型证券投资基金 基金经理(自 2013 年 6 月 20 日 起 任 职 ) 、 广 发 天 天 红 发 起 式货币市场基金基金经理 (自 2013 年 10 月 22 日 起 任 职 ) 、 广 发 天 天 利 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 ( 自 2014 年 1 月 27 日 起 任 职 ) 、 广 发 钱 袋 子 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 ( 自 2014 年 5 月 30 日 起 任 职 ) 、 广 发 活 期 宝 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 ( 自 2014 年 8 月 28 日起任职)、广 发 聚 泰 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基金经理(自 2015 年 6 月 8 日 起 任 职 ) 、 广 发 稳 鑫 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 (自 2016 年 3 月 21 日起任 职 ) 、 广 发 鑫 益 灵 活 配 置 混 合 型证券投资基金基金经理 (自 2016 年 11 月 16 日 起 任 职 ) 、 广 发 鑫 惠 灵 活 配 置 混 合 型 证 券投资基金基金经理 (自 2016 年 11 月 16 日 起 任 职 ) 、 广 发 鑫 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资基金基金经理(自 2016 年 12 月 2 日 起 任 职 ) 、 广 发 安 盈 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ( 自 2016 年 12 月 9 日 起 任 职 ) 。 注:1 . “任职日期 ” 和 “离职日期 ”指公司公告聘任或解聘日期 。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 说 明 本 报 告 期 内 , 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 及 其 配 套 法 规 、 《 广 发 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 和 其 他 有 关 法 律 法 规 的 规 定 , 本广 发 纯债 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告 8 着 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 , 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上 , 为 基 金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内, 基金运作合法合规, 无损 害基金持有人利 益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、 制衡的投资决策体系, 加强交易分配环节的内部 控制, 并通 过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面, 公司制度规定投资组合投资的股票必须 来源于备选 股 票 库 , 重 点 投 资 的 股 票 必 须 来 源 于 核 心 股 票 库 。 公 司 建 立 了 严 格 的 投 资 授 权 制 度 , 投资组合经理在授权范围内可以自主决策, 超过投资权限的操作需要 经过严格的审批 程 序 。在 交 易 过 程 中 ,中 央 交 易 部 按 照 “ 时 间 优 先 、价 格 优 先 、比 例 分 配 、综 合 平 衡 ” 的 原 则 , 公 平 分 配 投 资 指 令 。 金 融 工 程 与 风 险 管 理 部 风 险 控 制 岗 通 过 投 资 交 易 系 统 对 投资交易过程进行实时监控及预警, 实现投资风险的事中风险控制; 稽核岗通过对投 资、研究及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。 本 报 告 期 内 , 上 述 公 平 交 易 制 度 总 体 执 行 情 况 良 好 , 不 同 的 投 资 组 合 受 到 了 公 平 对待,未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本公司原则上禁止不同投资组合之间 (完全按照有关指数的构成比例 进行证券投 资的投资组合除外) 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因应对大额 赎回等特殊情况需要进行反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕备查。 本 报 告 期 内 , 本 投 资 组 合 与 本 公 司 管 理 的 其 他 投 资 组 合 未 发 生 过 同 日 反 向 交 易 的 情况。 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 运 作 分 析 本 报 告 期 , 经 济 增 速 韧 性 超 预 期 , 定 向 将 准 不 代 表 政 策 放 松 , 货 币 政 策 保 持 中 性 , 货币市场利率中枢上行, 债券收益率突破前期上限, 全面创新高, 期 限利差及信用利 差 处 于 相 对 低 位 。 组 合 操 作 方 面 , 债 券 投 资 以 短 久 期 票 息 策 略 为 主 , 规 避 信 用 风 险 , 适当进行套息操作和波动操作。 4.5 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 本报告期内, 广发纯债债券 A 类净值增长率为-0.26%, 广发纯债债券 C 类净值增长广 发 纯债 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告 9 率为-0.26%, 同期业绩比较基准收益率为-1.42% §5


投资组合报告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投资 1,619,281,526.50 93.03 其中:债券 1,399,281,526.50 80.39 资产支持证券 220,000,000.00 12.64 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 79,677,439.51 4.58 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 5,778,504.03 0.33 7 其他各项资产 35,781,252.57 2.06 8 合计 1,740,518,722.61 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 广 发 纯债 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告 10 序号 债券品种 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例( %) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 134,830,000.00 9.27 其中:政策性金融债 134,830,000.00 9.27 4 企业债券 663,180,026.50 45.58 5 企业短期融资券 434,732,500.00 29.88 6 中期票据 166,539,000.00 11.45 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,399,281,526.50 96.17 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前五名债券投资 明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 ( 元) 占基金资产 净值比 例 (%) 1 124234 13 鹏铁 01 1,000,000 79,630,000.0 0 5.47 2 124805 14 穗铁 02 700,000 64,092,000.0 0 4.41 3 170408 17 农发 08 600,000 59,820,000.0 0 4.11 4 124970 14 杭地铁 650,000 59,416,500.0 0 4.08 5 143307 17 福投 02 600,000 59,280,000.0 0 4.07 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前十名资产支持 证券投资 明细 序号 证券代码 证券名称 数量( 张) 公允价值( 元) 占基金资产 净 值 比 (% ) 1 119423 17 勒泰 A1 500,000 50,000,000.00 3.44 1 146156 花呗 28A1 500,000 50,000,000.00 3.44 广 发 纯债 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告 11 1 119424 17 勒泰 A2 500,000 50,000,000.00 3.44 4 116592 万科 7A1 300,000 30,000,000.00 2.06 4 146674 花呗 45A1 300,000 30,000,000.00 2.06 6 146377 17 远东 2B 100,000 10,000,000.00 0.69 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前五名权证投资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 (1 )本基金本报告期末未持有股指期货。 (2 )本基金本报告期内未进行股指期货交易。 5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 (1 )本基金本报告期末未持有国债期货。 (2 )本基金本报告期内未进行国债期货交易。 5.11 投 资 组 合 报 告 附 注 5.11.1 根据公开市场信息, 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出 现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。


5.11.3 其 他 各 项 资 产 构 成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保证金 4,111.91 2 应收证券清算款 3,000,000.00 3 应收股利 - 4 应收利息 31,872,301.91 5 应收申购款 904,838.75 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 35,781,252.57 5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 广 发 纯债 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告 12 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6


开 放 式 基 金 份 额 变 动 单位:份 项目 广发纯债债券A 类 广发纯债债券C 类 本报告期期初基金份额总额 1,083,914,632.68 355,759,605.50 本报告期基金总申购份额 95,641,679.14 49,912,564.25 减:本报告期基金总赎回份额 231,628,290.31 116,190,125.60 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 947,928,021.51 289,482,044.15 §7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细 本 报 告 期 内 , 基 金 管 理 人 不 存 在 运 用 固 有 资 金 ( 认 ) 申 购 、 赎 回 或 买 卖 本 基 金 的 情况。 §8 备 查 文 件 目 录 8.1 备查文件目录 1.中国证监会批准广发纯债债券型证券投资基金募集的文件 2.《广发纯债债券型证券投资基金基金合同》 3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 4.《广发纯债债券型证券投资基金托管协议》 5.法律意见书 6.基金管理人业务资格批件、营业执照 7.基金托管人业务资格批件、营业执照 8.2 存放地点 广 发 纯债 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告 13 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 8.3 查阅方式 1.书面查阅:查阅时间为每工作日 8:30-11:30 ,13:30-17:00 。 投 资 者可 免 费 查 阅 , 也可按工本费购买复印件; 2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn 。 投资者如对本报告有疑问, 可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司, 咨询电 话 95105828 或 020-83936999,或发电子邮件:services@gf-funds.com.cn 。 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 二 〇 一 八 年 一 月 二 十 日