广 发 百发 大数 据策 略价 值灵 活配 置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年第 4 季度报告
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广 发 百 发 大 数 据 策 略 价 值 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2017 年第4 季度报告
2017 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 兴 业 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ： 二 〇 一 八 年 一 月 二 十 日广 发 百发 大数 据策 略价 值灵 活配 置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年第 4 季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误 导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2018 年 1 月 18 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2
基金产品概况
基金简称 广发百发大数据价值混合
基金主代码 001731
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年 6 月 16 日
报告期末基金份额总额 81,073,821.73 份
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上， 本基
金通过大类资产的灵活配置， 精选具有较高投资价
值的股票进行投资， 力求实现基金资产的持续稳定
增值。
投资策略
本基金在宏观经济分析基础上， 结合政策面、 市场
资 金 面 ， 积 极 把 握 市 场 发 展 趋 势 ， 根 据 经 济 周 期 不
同阶段各类资产市场表现变化情况， 对股票、 债券
和现金等大类资产投资比例进行战略配置和调整，广 发 百发 大数 据策 略价 值灵 活配 置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年第 4 季度报告
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以规避或分散市场风险， 提高基金风险调整后的收
益。
业绩比较基准
50%× 沪深 300 指数收益率＋50%× 中证全债指数收
益率。
风险收益特征
本基金是混合型基金， 其预期收益及风险水平高 于
货币市场基金和债券型基金， 低于股票型基金， 属
于中高收益风险特征的基金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
下属 分 级 基 金 的 基 金 简
称
广发百发大数据价值混
合 A
广发百发大数据价值混
合 E
下属 分 级 基 金 的 交 易 代
码
001731 001732
报告期末下属 分 级基金
的份额总额
73,413,767.56 份 7,660,054.17 份
§3
主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日)
广发百发大数据价值
混合 A
广发百发大数据价值
混合 E
1.本期已实现收益 2,656,404.72 280,188.34
2.本期利润 3,660,218.14 435,615.44
3.加权平均基金份额本期利润 0.0418 0.0449
4.期末基金资产净值 76,744,702.45 8,097,871.50
5.期末基金份额净值 1.045 1.057 广 发 百发 大数 据策 略价 值灵 活配 置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年第 4 季度报告
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注 ： （1 ） 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 ， 计 入 费 用
后实际收益水平要低于所列数字。
（2 ） 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公 允 价
值 变 动 收 益 ） 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额 ， 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值
变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较
1 、 广 发 百 发 大 数 据 价 值 混 合 A ：
阶段
净值增长
率 ①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率 ③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
① － ③ ② － ④
过去三个
月
3.26% 1.13% 2.19% 0.41% 1.07% 0.72%
2 、 广 发 百 发 大 数 据 价 值 混 合 E ：
阶段
净值增长
率 ①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率 ③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
① － ③ ② － ④
过去三个
月
3.42% 1.12% 2.19% 0.41% 1.23% 0.71%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益
率 变 动 的 比 较
广发百发大数据策略价值灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2017 年 6 月 16 日 至 2017 年 12 月 31 日)
1 ． 广发百发大数据价值混合 A ： 广 发 百发 大数 据策 略价 值灵 活配 置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年第 4 季度报告
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2 ． 广发百发大数据价值混合 E ：
注 ： （1 ） 本 基 金 合 同 生 效 日 期 为 2017 年 6 月 16 日 ， 至 披 露 时 点 本 基 金 成 立 未 满
一年。
（2 ）本基金建仓期为基金合同生效后 6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例
符合本基金合同有关规定。 广 发 百发 大数 据策 略价 值灵 活配 置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年第 4 季度报告
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§4
管理人报告
4.1 基 金 经 理 （ 或 基 金 经 理 小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证券从业
年限
说明
任职
日期
离任日
期
季峰
本基金的基
金 经 理 ； 广 发
百发 100 指数
基金的基金
经 理 ； 广 发 百
发大数据精
选混合基金
的基金经理；
广发百发大
数据成长混
合基金的基
金 经 理 ； 广 发
东财大数据
精选基金的
基 金 经 理 ； 数
据策略投资
部副总经理
2017-
06-16
- 9 年
季 峰 先 生 ， 管 理 学 博 士 ， 持 有
中 国 证 券 投 资 基 金 业 从 业 证
书 。 曾 在 深 圳 证 券 交 易 所 从 事
博 士 后 研 究 ， 曾 任 广 发 基 金 管
理 有 限 公 司 数 量 投 资 部 研 究
员 、 广 发 中 证 全 指 可 选 消 费
ETF 的基金经理（自 2014 年
10 月 21 日至 2016 年 5 月 25
日 ） 、 广 发 养 老 指 数 基 金 的 基
金 经 理 （ 自 2015 年 2 月 13 日
至 2016 年 5 月 25 日 ） 、 广 发
环保指数基金的基金经理 （自
2015 年 3 月 25 日至 2016 年 5
月 25 日 ） 。 现 任 广 发 基 金 管 理
有 限 公 司 数 据 策 略 投 资 部 副
总 经 理 、 广 发 百 发 100 指数基
金的基金经理（自 2014 年 11
月 24 日起任 职 ） 、 广 发 百 发 大
数 据 精 选 混 合 基 金 的 基 金 经
理 （ 自 2015 年 9 月 14 日起任
职 ） 、 广 发 百 发 大 数 据 成 长 混
合基金的基金经理（自 2015
年 11 月 18 日 起 任 职 ） 、 广 发
百 发 大 数 据 价 值 混 合 基 金 的
基金经理（自 2017 年 6 月 16
日 起 任 职 ） 、 广 发 东 财 大 数 据
精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金（自 2017 年 12 月 11
日 起 任 职 ） 。
注：1 . “任职日期 ” 和 “离职日期 ”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 说 明
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 及 其 配广 发 百发 大数 据策 略价 值灵 活配 置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年第 4 季度报告
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套 法 规 、 《 广 发 百 发 大 数 据 策 略 价 值 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 和 其 他
有关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基 金资产， 在严格
控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作合法合
规 ， 无 损 害 基 金 持 有 人 利 益 的 行 为 ， 基 金 的 投 资 管 理 符 合 有 关 法 规 及 基 金 合 同 的 规 定 。
4.3 公 平 交 易 专 项 说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、 制衡的投资决策体系， 加强交易分配环节的内部 控制， 并通
过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须 来源于备选
股 票 库 ， 重 点 投 资 的 股 票 必 须 来 源 于 核 心 股 票 库 。 公 司 建 立 了 严 格 的 投 资 授 权 制 度 ，
投资组合经理在授权范围内可以自主决策， 超过投资权限的操作需要 经过严格的审批
程 序 。在 交 易 过 程 中 ，中 央 交 易 部 按 照 “ 时 间 优 先 、价 格 优 先 、比 例 分 配 、综 合 平 衡 ”
的 原 则 ， 公 平 分 配 投 资 指 令 。 金 融 工 程 与 风 险 管 理 部 风 险 控 制 岗 通 过 投 资 交 易 系 统 对
投资交易过程进行实时监控及预警， 实现投资风险的事中风险控制； 稽核岗通过对投
资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本 报 告 期 内 ， 上 述 公 平 交 易 制 度 总 体 执 行 情 况 良 好 ， 不 同 的 投 资 组 合 受 到 了 公 平
对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例 进行证券投
资的投资组合除外） 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因应对大额
赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本投资组合为主动型开放式基金。 本报告期内， 本投资组合与本公司管理的其他
主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况； 与本公司管理的被动 型投资组合发生
过同日反向交易的情况，但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的 5% 。
这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。
4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 运 作 分 析
回 顾 四 季 度 ， 十 九 大 在 北 京 召 开 。 十 九 大 报 告 对 目 前 形 势 做 出 了 最 新 判 断 ， 为 今
后经济社会发展做出了新的战略部署， 提振了市场行情， 同时也拓展 了先进制造、 高
新技术、新能源、环保节能、生物医药等领域的政策预期空间。 广 发 百发 大数 据策 略价 值灵 活配 置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年第 4 季度报告
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整 体 来 看 ， 四 季 度 虽 然 指 数 小 幅 下 跌 ， 但 行 情 结 构 性 依 旧 明 显 ， 持 续 大 强 小 弱 ，
在 “壳价值 ” 下 降 、定 增 减 持 、业 绩 承 诺 等 重 压 之 下 ，小 盘 股 受 到 市 场 的 持 续 冷 落 ，在
价值重估和消费升级的背景下，A 股优质消费白马受戴维斯双击效应 带动， 尽享 EPS
和 PE 同时成长的倍乘效应。此外，部分公司受主要产品价格上涨、国企改革等的影
响，也走出了阶段性行情。
由于四季度市场风格重心仍倾向价值， 为了把握风格收益， 组合期间保持较高仓
位 ， 并 通 过 优 化 选 股 模 型 、 提 升 集 中 度 、 降 低 调 整 频 率 等 措 施 ， 重 点 把 握 金 融 和 消 费
等板块的机会，获得较好反馈效果。
4.5 报告期 内 基 金 的 业 绩 表 现
本 报 告 期 内 ， 广 发 百 发 大 数 据 价 值 混 合 基 金 A 类 净 值 增 长 率为 3.26% ，E 类净值
增长率为 3.42% ，同期业绩比较基准收益率为 2.19% 。
§5
投资组合报告
5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 69,696,569.78 80.63
其中：股票 69,696,569.78 80.63
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 5,000,000.00 5.78
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 7,033,555.26 8.14
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其他各项资产 4,714,656.83 5.45 广 发 百发 大数 据策 略价 值灵 活配 置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年第 4 季度报告
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8 合计 86,444,781.87 100.00
5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业
1,057,200.00 1.25
B 采矿业
5,484,371.00
6.46
C 制造业
44,356,888.78 52.28
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供 应
业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
4,414,410.00 5.20
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
14,383,700.00 16.95
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
69,696,569.78 82.15
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％) 广 发 百发 大数 据策 略价 值灵 活配 置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年第 4 季度报告
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1 601601 中国太保 180,800 7,488,736.00 8.83
2 600036 招商银行 158,200 4,590,964.00 5.41
3 600004 白云机场 300,300 4,414,410.00 5.20
4 000651 格力电器 98,200 4,291,340.00 5.06
5 002508 老板电器 86,000 4,136,600.00 4.88
6 603589 口子窖 88,300 4,066,215.00 4.79
7 600487 亨通光电 95,600 3,864,152.00 4.55
8 600519 贵州茅台 5,000 3,487,450.00 4.11
9 300415 伊之密 200,000 3,458,000.00 4.08
10 600872 中炬高新 139,100 3,444,116.00 4.06
5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前五名债券投资 明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前十名资产支持 证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明
（1 ）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2 ）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明
（1 ）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2 ）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投 资 组 合 报 告 附 注
5.11.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 在 本 报 告 期 内 没 有 出 现 被 监 管 部 门 立 案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其 他 各 项 资 产 构 成 广 发 百发 大数 据策 略价 值灵 活配 置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年第 4 季度报告
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序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 73,402.72
2 应收证券清算款 4,616,187.89
3 应收股利 -
4 应收利息 2,079.56
5 应收申购款 22,986.66
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,714,656.83
5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目
广发百发大数据价
值混合A
广发百发大数据价
值混合E
本报告期期初基金份额总额 109,913,415.32 13,929,233.90
本报告期基金总申购份额 1,060,298.68 423,916.79
减：本报告期基金总赎回份额 37,559,946.44 6,693,096.52
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 73,413,767.56 7,660,054.17
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细
本 报 告 期 内 ， 基 金 管 理 人 不 存 在 运 用 固 有 资 金 （ 认 ） 申 购 、 赎 回 或 买 卖 本 基 金 的广 发 百发 大数 据策 略价 值灵 活配 置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年第 4 季度报告
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情况。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备查文件目录
（ 一 ） 中 国 证 监 会 注 册 广 发 百 发 大 数 据 策 略 价 值 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 募
集的文件
（ 二 ） 《 广 发 百 发 大 数 据 策 略 价 值 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》
（ 三 ） 《 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 开 放 式 基 金 业 务 规 则 》
（ 四 ） 《 广 发 百 发 大 数 据 策 略 价 值 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 》
（五）法律意见书
8.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
8.3 查阅方式
1.书面查阅：查阅时间为每工作日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。 投 资 者可 免 费 查 阅 ，
也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司
二 〇 一 八 年 一 月 二 十 日
