广 发 港股 通恒 生综 合中 型股 指数 证券 投资 基金(LOF)2017 年第 4 季度报告
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广 发 港 股 通 恒 生 综 合 中 型 股 指 数 证 券 投 资 基 金(LOF)
2017 年第4 季度报告
2017 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ： 二 〇 一 八 年 一 月 二 十 日广 发 港股 通恒 生综 合中 型股 指数 证券 投资 基金(LOF)2017 年第 4 季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误 导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2018 年 1 月 18 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2
基金产品概况
基金简称 广发恒生中型股指数（LOF ）
场内简称 恒生中型
基金主代码 501303
基金运作方式 契约开放式
基金合同生效日 2017 年 9 月 21 日
报告期末基金份额总额 163,003,143.58 份
投资目标
本基金采用被动式指数化投资策略， 通过严格的投
资程序约束和数量化风险管理手段， 力求实现基金
投资组合对标的指数的有效跟踪， 追求跟踪误差的
最小化。
投资策略
本基金为指数基金， 主要采用完全复制法跟踪标的
指 数 ， 以 完 全 按 照 标 的 指 数 的 成 份 股 组 成 及 其 权 重
构建基金股票投资组合为原则， 进行被动式指数化广 发 港股 通恒 生综 合中 型股 指数 证券 投资 基金(LOF)2017 年第 4 季度报告
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投资。
业绩比较基准
人 民 币 计 价 的 恒 生 综 合 中 型 股 指 数 收 益 率× 95%+
人民币活期存款收益率（税后）× 5% 。
风险收益特征
本基金为股票型基金， 其长期平均风险和预期收益
水 平 高 于 混 合 型 基 金 、 债 券 型 基 金 及 货 币 市 场 基
金 。 本 基 金 为 指 数 型 基 金 ， 具 有 与 标 的 指 数 相 似 的
风 险 收 益 特 征 。 本 基 金 将 投 资 港 股 通 标 的 股 票 ， 需
承担汇率风险以及境外市场的风险。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属 分 级 基 金 的 基 金 简
称
广 发 恒 生 中 型 股 指 数
（LOF ）A
广 发 恒 生 中 型 股 指 数
（LOF ）C
下属 分 级 基 金 的 场 内 简
称
恒生中型 -
下属 分 级 基 金 的 交 易 代
码
501303 004996
报告期末下属 分 级基金
的份额总额
123,131,355.32 份 39,871,788.26 份
§3
主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日)
广发恒生中型股指数
（LOF ）A
广发恒生中型股指数
（LOF ）C
1.本期已实现收益 541,568.40 331,099.61
2.本期利润 961,606.24 661,306.18 广 发 港股 通恒 生综 合中 型股 指数 证券 投资 基金(LOF)2017 年第 4 季度报告
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3.加权平均基金份额本期利润 0.0061 0.0120
4.期末基金资产净值 123,724,497.86 40,163,286.04
5.期末基金份额净值 1.0048 1.0073
注 ： （1 ） 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 ， 计 入 费 用
后实际收益水平要低于所列数字。
（2 ） 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公 允 价
值 变 动 收 益 ） 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额 ， 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值
变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较
1 、 广 发 恒 生 中 型 股 指 数 （LOF ）A ：
阶段
净值增长
率 ①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率 ③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
① － ③ ② － ④
过去三个
月
0.49% 0.53% 2.53% 0.96% -2.04% -0.43%
2 、 广 发 恒 生 中 型 股 指 数 （LOF ）C ：
阶段
净值增长
率 ①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率 ③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
① － ③ ② － ④
过去三个
月
0.76% 0.53% 2.53% 0.96% -1.77% -0.43%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益
率 变 动 的 比 较
广发港股通恒生综合中型股指数证券投资基金(LOF)
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2017 年 9 月 21 日 至 2017 年 12 月 31 日)
1 ． 广发恒生中型股指数（LOF ）A ： 广 发 港股 通恒 生综 合中 型股 指数 证券 投资 基金(LOF)2017 年第 4 季度报告
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2 ． 广发恒生中型股指数（LOF ）C ：
注 ： （1 ） 本 基 金 合 同 生 效 日 期 为 2017 年 9 月 21 日 ， 至 披 露 时 点 本 基 金 成 立 未 满
一年。
（2 ） 本 基 金 建 仓 期 为 基 金 合 同 生 效 后 6 个月 ， 至 披 露 时 点 本 基 金 仍 处 于 建 仓 期 。 广 发 港股 通恒 生综 合中 型股 指数 证券 投资 基金(LOF)2017 年第 4 季度报告
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§4
管理人报告
4.1 基 金 经 理 （ 或 基 金 经 理 小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证券从业
年限
说明
任职
日期
离任日
期
李耀柱
本基金的基
金 经 理 ； 广 发
纳指 100ETF
基金的基金
经 理 ； 广 发 美
国房地产指
数(QDII) 基
金的基金经
理 ； 广 发 纳 斯
达克 100 指数
（QDII ） 基 金
的基金经理；
广发全球农
业指数
（QDII ） 基 金
的基金经理；
广发全球医
疗保健
（QDII ） 基 金
的基金经理；
广发生物科
技指数
（QDII ） 基 金
的基金经理；
广发沪港深
新起点股票
基金的基金
经 理 ； 广 发 道
琼斯石油指
数
（QDII-LOF
） 基 金 的 基 金
经 理 ； 国 际 业
务部总经理
助理
2017-
09-21
- 8 年
李 耀 柱 先 生 ， 理 学 硕 士 ， 持 有
中 国 证 券 投 资 基 金 业 从 业 证
书 。 曾 任 广 发 基 金 管 理 有 限 公
司 中 央 交 易 部 股 票 交 易 员 、
国际业务部研究员、 基金经理
助 理 、 广 发 亚 太 中 高 收 益 债 券
型证券投资基金基金经理 （自
2016 年 8 月 23 日至 2017 年
11 月 8 日 ） 。 现 任 广 发 基 金 管
理 有 限 公 司 国 际 业 务 部 总 经
理 助 理 、 广 发 纳 斯 达 克 100 交
易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基
金 基 金 经 理 （ 自 2015 年 12 月
17 日 起 任 职 ） 、 广 发 标 普 全 球
农 业 指 数 证 券 投 资 基 金 基 金
经 理 （ 自 2016 年 8 月 23 日起
任 职 ） 、 广 发 纳斯达克 100 指
数证券投资基金基金经理 （自
2016 年 8 月 23 日 起 任 职 ） 、 广
发 美 国 房 地 产 指 数 证 券 投 资
基金基金经理（自 2016 年 8
月 23 日 起 任 职 ） 、 广 发 全 球 医
疗 保 健 指 数 证 券 投 资 基 金 基
金 经 理 （ 自 2016 年 8 月 23 日
起 任 职 ） 、 广 发 纳 斯 达 克 生 物
科 技 指 数 型 发 起 式 证 券 投 资
基金基金经理（自 2016 年 8
月 23 日 起 任 职 ） 、 广 发 沪 港 深
新 起 点 股 票 型 证 券 投 资 基 金
基金经理（自 2016 年 11 月 9
日 起 任 职 ） 、 广 发 道 琼 斯 美 国
石 油 开 发 与 生 产 指 数 证 券 投
资基金（QDII-LOF ）基金经
理 （ 自 2017 年 3 月 10 日起任
职 ） 、 广 发 港 股 通 恒 生 综 合 中广 发 港股 通恒 生综 合中 型股 指数 证券 投资 基金(LOF)2017 年第 4 季度报告
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型股指 数 证 券 投 资 基 金(LOF)
基金经理（自 2017 年 9 月 21
日 任 职 ） 。
注：1 . “任职日期 ” 和 “离职日期 ”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 说 明
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 及 其 配
套 法 规 、 《 广 发 港 股 通 恒 生 综 合 中 型 股 指 数 证 券 投 资 基 金 （LOF ） 基 金 合 同 》 和 其 他
有关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基 金资产， 在严格
控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内基 金运作合法合规，
无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公 平 交 易 专 项 说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、 制衡的投资决策体系， 加强交易分配环节的内部 控制， 并通
过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须 来源于备选
股 票 库 ， 重 点 投 资 的 股 票 必 须 来 源 于 核 心 股 票 库 。 公 司 建 立 了 严 格 的 投 资 授 权 制 度 ，
投资组合经理在授权范围内可以自主决策， 超过投资权限的操作需要 经过严格的审批
程 序 。在 交 易 过 程 中 ，中 央 交 易 部 按 照 “ 时 间 优 先 、价 格 优 先 、比 例 分 配 、综 合 平 衡 ”
的 原 则 ， 公 平 分 配 投 资 指 令 。 金 融 工 程 与 风 险 管 理 部 风 险 控 制 岗 通 过 投 资 交 易 系 统 对
投资交易过程进行实时监控及预警， 实现投资风险的事中风险控制； 稽核岗通过对投
资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本报告 期 内 ， 上 述 公 平 交 易 制 度 总 体 执 行 情 况 良 好 ， 不 同 的 投 资 组 合 受 到 了 公 平
对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例 进行证券投
资的投资组合除外） 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因应对大额
赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本投资组合为完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合。 本报告期
内 ， 本 投 资 组 合 与 本 公 司 管 理 的 其 他 投 资 组 合 发 生 过 同 日 反 向 交 易 的 情 况 ， 但 成 交 较广 发 港股 通恒 生综 合中 型股 指数 证券 投资 基金(LOF)2017 年第 4 季度报告
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少的单边交易量不超过该证券当日成交量的 5% 。这些交易不存在任何利益输送的嫌
疑。
4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 运 作 分 析
广发港股通恒生综合中型股指数自 2017 年 9 月 21 日 成 立 ， 在 产 品 成 立 后 的 建 仓
期 ， 仓 位 每 日 逐 步 提 升 ， 同 时 根 据 恒 生 指 数 的 走 势 和 波 动 情 况 ， 控 制 建 仓 速 度 和 幅 度 。
在产品成立伊始，恒生中性指数刚刚经历了 9 月 25 日 的 大 跌 ， 我 们判 断 市 场 风 险 短
期 得 到 释 放 ， 对 指 数 后 续 走 势 较 为 乐 观 ， 因 此 仓 位 提 升 较 快 。 其 中 10 月份到 11 月底，
恒指呈现震荡上涨走势， 我们按月均 30% 的速度增加仓位， 在 10 月 20 日仓位为 27.24% ，
在 11 月 20 日达到 60.62% 。11 月底，A 股的白马股行情开始出现调 整，前期涨幅过
大的一些大蓝筹个股开始出现大幅回调， 我们对恒指未来的走势也保持谨慎态度， 为
防 控 下 行 风 险 ， 我 们 暂 缓 仓 位 的 提 升 ， 将 仓 位 保 持 在 六 成 左 右 ， 以 观 市 场 后 期 表 现 再
提升仓位。自 11 月 22 日到 12 月 7 日，恒生中性指数出现一波下跌 ，由于我们前期
的预判而暂缓仓位的提升， 在这次回调中， 产品跌幅小于指数。 鉴于 对港股长期走势
的 看 好 ， 我 们 也 利 用 本 次 回 调 机 会 ， 自 12 月 7 日 开 始 ， 逢 低 加 仓 ， 截止 12 月 29 日，
仓位为 86% 。 未 来 我 们 将 根 据 市 场 走 势 ， 在 控 制 风 险 的 同 时 ， 将 仓 位 逐 步 增 加 到 合同
要求的 80% 以 上 。 在 建 仓 期 结 束 以 后 ， 下 一 步 我 们 将 根 据 合 同 约 定 ， 严 格 跟 踪 指 数 走
势，控制跟踪误差，为投资者提供一个能紧密跟踪恒生中型股指数的投资工具。
4.5 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 A 类份额的净值增长率 为 0.49% ，C 类 份 额 的 净值 增 长 率 为
0.76% ，同期业绩比较基准收益率 为 2.53% 。
§5
投资组合报告
5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 113,006,663.51 64.78
其中：股票 113,006,663.51 64.78
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - - 广 发 港股 通恒 生综 合中 型股 指数 证券 投资 基金(LOF)2017 年第 4 季度报告
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资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 29,000,000.00 16.63
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 32,273,642.25 18.50
7 其他各项资产 155,684.50 0.09
8 合计 174,435,990.26 100.00
注 ： 权 益 投 资 中 通 过 港 股 通 机 制 投 资 的 港 股 公 允 价 值 为 113,006,663.51 元， 占基
金资产净值比例 68.95% 。
5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（% ）
电信业务 1,826,806.07 1.11
房地产 15,462,389.82 9.43
非日常生活消费品 17,554,271.33 10.71
工业 20,367,653.51 12.43
公用事业 4,055,780.74 2.47
金融 15,953,464.40 9.73
能源 2,391,404.77 1.46
日常消费品 3,328,175.69 2.03
信息技术 14,750,877.45 9.00
医疗保健 7,631,498.88 4.66
原材料 9,684,340.85 5.91
合计
113,006,663.51 68.95
注 ： （1）以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
（2 ）由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾
差。
5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 广 发 港股 通恒 生综 合中 型股 指数 证券 投资 基金(LOF)2017 年第 4 季度报告
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序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 01918 融创中国 109,000 2,947,544.05 1.80
2 00914
安徽海螺水泥
股份
70,500 2,165,738.32 1.32
3 02202 万科企业 79,600 2,075,999.20 1.27
4 01336 新华保险 45,200 2,017,619.25 1.23
5 01099 国药控股 69,600 1,966,461.56 1.20
6 01211 比亚迪股份 33,000 1,878,540.54 1.15
7 02238 广汽集团 116,000 1,795,802.17 1.10
8 00981 中芯国际 152,500 1,723,479.24 1.05
9 01766 中国中车 245,000 1,712,110.86 1.04
10 06030 中信证券 119,500 1,610,246.87 0.98
5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前五名债券投资 明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前十名资产支持 证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明
（1 ）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2 ）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明
（1 ）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2 ）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投 资 组 合 报 告 附 注 广 发 港股 通恒 生综 合中 型股 指数 证券 投资 基金(LOF)2017 年第 4 季度报告
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5.11.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 在 本 报 告 期 内 没 有 出 现 被 监 管 部 门 立 案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其 他 各 项 资 产 构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 63,523.69
4 应收利息 -246.33
5 应收申购款 10,378.97
6 其他应收款 -
7 待摊费用 82,028.17
8 其他 -
9 合计 155,684.50
5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目
广发恒生中型股指
数（LOF ）A
广发恒生中型股指
数（LOF ）C
本报告期期初基金份额总额 221,880,000.55 92,405,926.29
本报告期基金总申购份额 1,030,725.76 2,010,775.91
减：本报告期基金总赎回份额 99,779,370.99 54,544,913.94
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 123,131,355.32 39,871,788.26 广 发 港股 通恒 生综 合中 型股 指数 证券 投资 基金(LOF)2017 年第 4 季度报告
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§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细
本 报 告 期 内 ， 基 金 管 理 人 不 存 在 运 用 固 有 资 金 （ 认 ） 申 购 、 赎 回 或 买 卖 本 基 金 的
情况。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备查文件目录
（ 一 ） 中 国 证 监 会 批 准 广 发 港 股 通 恒 生 综 合 中 型 股 指 数 证 券 投 资 基 金（LOF ）募
集的文件
（ 二 ） 《 广 发 港 股 通 恒 生 综 合 中 型 股 指 数 证 券 投 资 基 金 （LOF ） 基 金合 同 》
（ 三 ） 《 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 开 放 式 基 金 业 务 规 则 》
（ 四 ） 《 广 发 港 股 通 恒 生 综 合 中 型 股 指 数 证 券 投 资 基 金 （LOF ） 托 管协 议 》
（五）法律意见书
（六）基金管理人业务资格批件、营业执照
（七）基金托管人业务资格批件、营业执照
8.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
8.3 查阅方式
1.书面查阅：查阅时间为每工作日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。 投 资 者可 免 费 查 阅 ，
也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司
二 〇 一 八 年 一 月 二 十 日
