对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
广发多策略混合(001763)

广发多策略混合:2017年第四季度报告查看PDF公告

广 发 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告 
 1 
 
 
 
 
 
广 发 多 策 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 
2017 年第4 季度报告 
2017 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管 理 人 : 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 
基 金 托 管 人 : 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 
报 告 送 出 日 期 : 二 〇 一 八 年 一 月 二 十 日广 发 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告 
 2 
§1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 1 月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保 证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2


基金产品概况 基金简称 广发多策略混合 基金主代码 001763 交易代码 001763 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 12 月 9 日 报告期末基金份额总额 1,991,747,342.36 份 投资目标 在严格控制风险和保持资产流动性的基础上, 本基 金通过大类资产的合理配置, 结合市场环境灵活调 整投资策略,力求实现基金资产的持续稳定增值。 投资策略 本基金在宏观经济分析基础上, 结合政策面、 市场 资 金 面 , 积 极 把 握 市 场 发 展 趋 势 , 根 据 经 济 周 期 不 同阶段各类资产市场表现变化情况, 对股票、 债券 和现金等大类资产投资比例进行战略配置和调整,广 发 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告 3 以规避或分散市场风险, 提高基金风险调整后的收 益。 业绩比较基准 50%× 沪深 300 指数+50%× 中证全债指数。 风险收益特征 本基金是混合型基金, 其预期收益及风险水平高于 货币市场基金和债 券 型 基 金 , 低 于 股 票 型 基 金 , 属 于中高收益风险特征的基金。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3


主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日) 1.本期已实现收益 41,994,572.09 2.本期利润 -99,245,538.25 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0463 4.期末基金资产净值 1,870,388,194.06 5.期末基金份额净值 0.939 注 : (1 ) 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 , 计 入 费用后实际收益水平要低于所列数字。 (2 )本期已实现收益 指基金本期利 息收入、投资收 益、其他收入( 不含公 允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期 公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率标 业绩比 较基准 业绩比 较基准 ①- ③ ②- ④ 广 发 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告 4 准差② 收益率 ③ 收益率 标准差 ④ 过去三个 月 -4.86% 0.87% 2.19% 0.41% -7.05% 0.46% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 广发多策略灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2015 年 12 月 9 日 至 2017 年 12 月 31 日) §4


管理人报告 4.1 基金经理( 或 基 金 经 理 小 组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经 理期限 证券从业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 邱璟 旻 本基金的基金 经理;广发新 2016-04- 20 - 9 年 邱 璟 旻 先 生 , 理 学 硕 士 , 持 有 中 国 证 券 投 资 基 金广 发 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告 5 经济混合基金 的基金经理; 广发行业领先 混合基金的基 金经理;广发 医疗保健股票 基金的基金经 理 业 从 业 证 书 。 曾 任 远 策 投 资 管 理 有 限 公 司 研 究 部 研 究 员 , 建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 研 究 发 展 部 任 研 究 员 , 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 研 究 发 展 部 和 权 益 投 资 一 部 任 研 究 员 。 现 任 广 发 多 策 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ( 自 2016 年 4 月 20 日起任 职 ) 、 广 发 新 经 济 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ( 自 2017 年 3 月 1 日 起 任 职 ) 、 广 发 行 业 领 先 混 合 型 证 券 投资基 金 基 金 经 理 ( 自 2017 年 3 月 29 日 起 任 职 ) 、 广 发 医 疗 保 健 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ( 自 2017 年 8 月 10 日起任 职 ) 。 林英 睿 本基金的基金 经理;广发睿 毅领先混合基 金的基金经理 2016-12- 16 - 7 年 林 英 睿 先 生 , 经 济 学 硕 士 , 持 有 中 国 证 券 投 资 基 金 业 从 业 证 书 。 曾 任 瑞 银 证 券 任 研 究 员 , 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 经 理 助 理 兼 研 究 员 、 基 金 经 理 , 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 权 益 投 资 一 部 研 究 员 。 现 任 广 发 多 策 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 (自 2016 年 12 月 16 日 起 任 职 ) 、 广 发 睿 毅 领 先 混 合 型 证 券 投 资 基 金 (自 2017 年 12 月 14 日 起 任 职 ) 。 注:1 . “任职日期 ” 和 “离职日期 ”指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规 定。 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 广 发 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告 6 本 报 告 期 内 , 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 及 其 配 套 法 规 、 《 广 发 多 策 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 和 其 他 有 关 法律法规的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格 控制风险的基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内基金运作合法 合 规 , 无 损 害 基 金 持 有 人 利 益 的 行 为 , 基 金 的 投 资 管 理 符 合 有 关 法 规 及 基 金 合 同 的规定。 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、制 衡的投资决策 体系,加强交易 分配环节的内 部控制, 并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面, 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于 备 选 股 票 库 , 重 点 投 资 的 股 票 必 须 来 源 于 核 心 股 票 库 。 公 司 建 立 了 严 格 的 投 资 授 权 制 度 , 投 资 组 合 经 理 在 授 权 范 围 内 可 以 自 主 决 策 , 超 过 投 资 权 限 的 操 作 需 要 经 过 严 格 的 审 批 程 序 。 在 交 易 过 程 中 , 中 央 交 易 部 按 照 “ 时 间 优 先 、 价 格 优 先 、 比 例 分 配 、 综 合 平 衡 ” 的 原 则 , 公 平 分 配 投 资 指 令 。 金 融 工 程 与 风 险 管 理 部 风 险 控 制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警, 实现投资风险的事 中 风 险 控 制 ; 稽 核 岗 通 过 对 投 资 、 研 究 及 交 易 等 全 流 程 的 独 立 监 察 稽 核 , 实 现 投 资风险的事后控制。 本 报 告 期 内 , 上 述 公 平 交 易 制 度 总 体 执 行 情 况 良 好 , 不 同 的 投 资 组 合 受 到 了 公平对待,未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本公司原则上禁止不同投资组合之间 (完全按照有关指数的构成比例进行证 券投资的投资组合除外) 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因 应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的, 则需经公司领导严格审批并留痕 备查。 本投资组合为主动型开放式基金。 本报告期内, 本投资组合与本公司管理的 其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况; 与本公司管理的 被动型投资 组合发生过同日反向交易的情况, 但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成 交量的 5% 。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。 广 发 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告 7 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 运 作 分 析 今年 4 季度市场风格再次明显分化, 中证 100 指数上涨 8.3% 的 同 时 中证 1000 指数下跌 10.5% , 出 现 了 A 股历史少见的低波动率叠加大偏离度。 往后看, 单一 风格或者单一因子的独立表现大概率不会继续持续很长时间, 我们将继续保持分 散 的 方 式 , 沿 着 基 本 面 改 善 的 角 度 去 寻 找 标 的 。 4 季度我们对仓位做了一些调整, 加大了周期行业的占比, 我们认为在看不到大的资本开支的情况下, 周期行业的 盈利性有望保持。 4.5 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 本 报 告 期 内 , 本 基 金 净 值 增 长 率 为-4.86% , 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 2.19% 。 §5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 1,502,241,062.12 79.04 其中:股票 1,502,241,062.12 79.04 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 260,000,000.00 13.68 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 125,660,244.50 6.61 7 其他各项资产 12,628,550.77 0.66 8 合计 1,900,529,857.39 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 广 发 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告 8 5.2.1 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 110,140,910.88 5.89 B 采矿业 - - C 制造业 1,324,523,666.63 70.82 D 电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 58,860,974.40 3.15 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 8,715,510.21 0.47 S 综合 - - 合计 1,502,241,062.12 80.32 5.2.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 港 股 通 投 资 股 票 投 资 组 合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例( %) 1 600529 山东药玻 5,014,968 111,131,690.88 5.94 2 002696 百洋股份 5,960,006 110,140,910.88 5.89 广 发 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告 9 3 603600 永艺股份 6,979,140 99,173,579.40 5.30 4 600585 海螺水泥 3,304,504 96,921,102.32 5.18 5 600019 宝钢股份 11,170,28 4 96,511,253.76 5.16 6 601952 苏垦农发 6,581,860 93,001,681.80 4.97 7 600031 三一重工 8,596,904 77,973,919.28 4.17 8 002596 海南瑞泽 6,622,600 75,232,736.00 4.02 9 002202 金风科技 3,863,615 72,829,142.75 3.89 10 601636 旗滨集团 10,286,70 0 64,189,008.00 3.43 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前五名债券投资 明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前十名资产支持 证券 投 资 明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前五名权证投资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 (1 )本基金本报告期末未持有股指期货。


(2 )本基金本报告期内未进行股指期货交易。 5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 (1 )本基金本报告期末未持有国债期货。 (2 )本基金本报告期内未进行国债期货交易。 5.11 投 资 组 合 报 告 附 注 5.11.1 本基金投资的前十 名证券的发行主 体在本报告期 内没有出现 被监管部门 立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其 他 各 项 资 产 构 成 广 发 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告 10 序号 名称 金额( 元) 1 存出保证金 1,230,112.41 2 应收证券清算款 11,047,448.09 3 应收股利 - 4 应收利息 289,796.94 5 应收申购款 61,193.33 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 12,628,550.77 5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6


开 放 式 基 金 份 额 变 动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 2,421,503,561.37 本报告期基金总申购份额 7,682,696.24 减:本报告期基金总赎回份额 437,438,915.25 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,991,747,342.36 §7


基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细 本 报 告 期 内 , 基 金 管 理 人 不 存 在 运 用 固 有 资 金 ( 认 ) 申 购 、 赎 回 或 买 卖 本 基 金的情况。 广 发 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告 11 §8 备 查 文 件 目 录 8.1 备查文件目录 ( 一 ) 中 国 证 监 会 批 准 广 发 多 策 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 募 集 的 文 件 ( 二 ) 《 广 发 多 策 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 ( 三 ) 《 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 开 放 式 基 金 业 务 规 则 》 ( 四 ) 《 广 发 多 策 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 》 (五)法律意见书 (六)基金管理人业务资格批件、营业执照 (七)基金托管人业务资格批件、营业执照 8.2 存放地点 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 8.3 查阅方式 1.书面查阅:查阅时 间为每工作 日 8:30-11:30 ,13:30-17:00 。投资者可免费 查阅,也可按工本费购买复印件; 2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn 。 投资者如对本报告有疑问, 可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司, 咨 询电话 95105828 或 020-83936999,或发电子邮件:services@gf-funds.com.cn 。 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 二 〇 一 八 年 一 月 二 十 日