广 发 创新 驱动 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
1
广 发 创 新 驱 动 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2017 年第4 季度报告
2017 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 : 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 : 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期 : 二 〇 一 八 年 一 月 二 十 日广 发 创新 驱动 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
2
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 1
月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2
基金产品概况
基金简称 广发创新驱动混合
基金主代码 004119
交易代码 004119
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年 6 月 9 日
报告期末基金份额总额 486,287,548.48 份
投资目标
在 控 制 风 险 并 保 持 基 金 资 产 良 好 的 流 动 性 的 前 提
下 , 力 争 获 取 超 越 业 绩 比 较 基 准 的 投 资 回 报 , 实 现
基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金在宏观经济分析基础上, 结合政策面、 市场
资 金 面 , 积 极 把 握 市 场 发 展 趋 势 , 根 据 经 济 周 期
不同阶段各类资产市场表现变化情况, 对股票、 债
券 和 现 金 等 大 类 资 产 投 资 比 例 进 行 战 略 配 置 和 调广 发 创新 驱动 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
3
整。
业绩比较基准
65%× 中证 800 指数收益率+35%× 中证全债指数收
益率。
风险收益特征
本基金是混合型基金, 其预期收益及风险水平高于
货币市场基金和债券型基金, 低于股票型基金, 属
于中高收益风险特征的基金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益 30,568,686.79
2.本期利润 70,595,877.69
3.加权平均基金份额本期利润 0.1161
4.期末基金资产净值 535,563,289.24
5.期末基金份额净值 1.101
注 : (1 ) 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 , 计 入
费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2 )本期已实现收益 指基金本期利 息收入、投资收 益、其他收入( 不含公
允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期
公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较
阶段
净值增
长率 ①
净值增
长率标
业绩比
较基准
业绩比
较基准
①- ③ ②- ④ 广 发 创新 驱动 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
4
准差② 收益率
③
收益率
标准差
④
过去三个
月
9.23% 1.40% 1.13% 0.50% 8.10% 0.90%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益 率 变 动 的 比 较
广发创新驱动灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2017 年 6 月 9 日 至 2017 年 12 月 31 日)
注 : (1)本基金合同生效日期为 2017 年 6 月 9 日,至披露时点本基 金成立
未满一年。
(2 )本基金建仓期为基金合同生效后 6 个月,建仓期结束时各项资产配置
比例符合本基金合同有关规定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理( 或 基 金 经 理 小 组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经
理期限
证券从业
年限
说明 广 发 创新 驱动 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
5
任职日
期
离任日
期
张东
一
本基金的基金
经理;广发聚
优灵活配置混
合基金的基金
经理;广发多
因子混合基金
的基金经理
2017-10-
24
- 10 年
张 东 一 女 士 , 理 学 硕 士 ,
持 有 中 国 证 券 投 资 基 金
业 从 业 证 书 。 曾 任 广 发
基 金 管 理 有 限 公 司 研 究
发 展 部 研 究 员 、 投 资 经
理 。 现 任 广 发 聚 优 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 基 金 经 理 ( 自 2016 年
7 月 26 日 起 任 职 ) 、 广 发
多 因 子 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理
(自 2017 年 1 月 13 日
起 任 职 ) 、 广 发 创 新 驱 动
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 ( 自
2017 年 10 月 24 日起任
职 ) 。
易阳
方
本基金的基金
经理;广发聚
丰混合基金的
基金经理;广
发聚祥灵活混
合基金的基金
经理;广发鑫
益混合基金的
基金经理;广
发转型升级基
金的基金经
理;公司副总
经理、投资总
监
2017-06-
09
- 21 年
易 阳 方 先 生 , 经 济 学 硕
士 , 持 有 中 国 证 券 投 资
基 金 业 从 业 证 书 。 曾 任
广 发 证 券 股 份 有 限 公 司
投 资 自 营 部 副 经 理 , 广
发 基 金 管 理 有 限 公 司 投
资 管 理 部 总 经 理 、 总 经
理 助 理 、 广 发 聚 富 开 放
式 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理(自 2003 年 12 月 3
日至 2007 年 3 月 29 日 ) 、
广 发 制 造 业 精 选 混 合 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理
(自 2011 年 9 月 20 日
至 2013 年 2 月 4 日 ) 、
广 发 鑫 享 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理(自 2016 年 1 月 22
日至 2017 年 11 月 8 日 ) 、
广 发 稳 裕 保 本 混 合 型 证
券 投 资 基 金 基 金 经 理
(自 2016 年 7 月 25 日
至 2017 年 7 月 27 日 ) 。
现 任 广 发 基 金 管 理 有 限广 发 创新 驱动 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
6
公 司 副 总 经 理 兼 任 投 资
总 监 、 广 发 聚 丰 混 合 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理
(自 2005 年 12 月 23 日
起 任 职 ) 、 广 发 聚 祥 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 基 金 经 理 ( 自 2014
年 3 月 21 日 起 任 职 ) 、
广 发 鑫 益 灵 活 配 置 混 合
型证 券 投 资 基 金 基 金 经
理(自 2016 年 12 月 6
日 起 任 职 ) 、 广 发 创 新 驱
动 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 ( 自
2017 年 6 月 9 日起任
职 ) 、 广 发 转 型 升 级 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金(自 2017 年 11 月 27
日 起 任 职 ) 。
注:1 . “任职日期 ” 和 “离职日期 ”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明
本 报 告 期 内 , 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 及
其 配 套 法 规 、 《 广 发 创 新 驱 动 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 和 其 他 有
关法律法规的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严
格控制风险的基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内, 基金运作
合 法 合 规 , 无 损 害 基 金 持 有 人 利 益 的 行 为 , 基 金 的 投 资 管 理 符 合 有 关 法 规 及 基 金
合同的规定。
4.3 公 平 交 易 专 项 说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制 衡的投资决策 体系,加强交易 分配环节的内 部控制,
并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面, 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于
备 选 股 票 库 , 重 点 投 资 的 股 票 必 须 来 源 于 核 心 股 票 库 。 公 司 建 立 了 严 格 的 投 资 授
权 制 度 , 投 资 组 合 经 理 在 授 权 范 围 内 可 以 自 主 决 策 , 超 过 投 资 权 限 的 操 作 需 要 经广 发 创新 驱动 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
7
过 严 格 的 审 批 程 序 。 在 交 易 过 程 中 , 中 央 交 易 部 按 照 “ 时 间 优 先 、 价 格 优 先 、 比
例 分 配 、 综 合 平 衡 ” 的 原 则 , 公 平 分 配 投 资 指 令 。 金 融 工 程 与 风 险 管 理 部 风 险 控
制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警, 实现投资风险的事
中 风 险 控 制 ; 稽 核 岗 通 过 对 投 资 、 研 究 及 交 易 等 全 流 程 的 独 立 监 察 稽 核 , 实 现 投
资风险的事后控制。
本 报 告 期 内 , 上 述 公 平 交 易 制 度 总 体 执 行 情 况 良 好 , 不 同 的 投 资 组 合 受 到 了
公平对待,未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 (完全按照有关指数的构成比例进行证
券投资的投资组合除外) 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因
应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的, 则需经公司领导严格审批并留痕
备查。
本投资组合为主动型开放式基金。 本报告期内, 本投资组合与本公司管理的
其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况; 与本公司管理的被动型投资
组合发生过同日反向交易的情况, 但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成
交量的 5% 。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。
4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 运 作 分 析
10 月 PMI 大幅回落,较往年同期表现偏弱。10 月官方制造业 PMI 为 51.6 ,
环比回落 0.8 个 百 分 点 , 若 剔 除 季 节 因 素 , 10 月较 1-9 月 均 值 小 幅 回升 0.01 个百
分 点 , 表 现 大 幅 弱 于 2016 年和 2013 年 ( 回 升 1.26 和 0.81 ) , 仅 略 好于 2015 年,
持平于 2014 年 , 扭 转 此前 9 月 PMI 超预期向好的走势。 白马股的估 值进一步提
升。周期股和创业 板回落。以 白酒为代表的 白马龙头业 绩超预期。11 月份官方
制造业 PMI 从 10 月份的 51.6 回升到 51.8 ,略高于市场预期。从市 场预期来看,
11 月份进入采暖季, 环保限产会导 致工业生产 放缓以及工 业品价格 上升。但从
PMI 数 据 来 看 , 新 订 单 和 生 产 指 标 都 有 所 回 升 , 但 原 材 料 购 进 价 格 和 出 厂 价 格 都
比 10 月份有明显回落。在工业转暖的背景下,政府仍将 2018 年 GDP 增长目标
维持在 6% ,M2 目 标 定在 9% , 反 映 出 政 府 对 经 济 增速的重视程度在 下降, 对经
济下行的容忍度在提升。 经济难以跌破政府容忍底线, 货币政策宽松的可能性不
大。2018 年 利 率 难 有 趋 势 下 行 机 会 。 从 下 游 需 求 来 看 , 投 资 消 费 和 出 口 三 驾 马广 发 创新 驱动 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
8
车 中 , 就 业 和 薪 资 的 持 续 改 善 表 明 消 费 不 会 明 显 下 滑 。 差 异 化 调 控 政 策 叠 加 棚 改
计划超预期,明年房地产销售增速下行有限。
整个 4 季度组合基本没有做大的调整, 还是以消费和金融为主要配置 。 由于
苹果出货量不及预期, 及国产手机的低迷, 降低了一些电子行业的配置。 增加了
一些家电、家纺、轻工等偏消费的个股的配置。
4.5 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现
本 报 告 期 内 , 广 发 创 新 驱 动 混 合 基 金 净 值 增 长 率 为 9.23% , 同 期 业 绩比 较 基
准收益率为 1.13% 。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 466,369,050.78 86.04
其中:股票 466,369,050.78 86.04
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 54,650,722.84 10.08
7
其他各项资产 20,995,179.61 3.87
8
合计 542,014,953.23 100.00
5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
5.2.1 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合 广 发 创新 驱动 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
9
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业 368,908,623.99 68.88
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供 应
业
16,143.20 0.00
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
20,308,988.40 3.79
G 交通运输、仓储和邮政业
18,619.44 0.00
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
34,112.55 0.01
J 金融业
77,050,240.00 14.39
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
32,323.20 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
466,369,050.78 87.08
5.2.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 港 股 通 投 资 股 票 投 资 组 合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( %)
1 000858 五 粮 液 657,121 52,490,825.48 9.80
2 601318 中国平安 708,000 49,545,840.00 9.25
3 600519 贵州茅台 63,200 44,081,368.00 8.23 广 发 创新 驱动 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
10
4 000333 美的集团 586,983 32,536,467.69 6.08
5 000568 泸州老窖 453,700 29,944,200.00 5.59
6 000001 平安银行 2,068,000 27,504,400.00 5.14
7 000963 华东医药 376,930 20,308,988.40 3.79
8 000418 小天鹅A 289,393 19,635,315.05 3.67
9 000513 丽珠集团 285,966 19,002,440.70 3.55
10 603833 欧派家居 159,700 18,852,585.00 3.52
5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前五名债券投资 明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前十名资产支持 证券
投 资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明
(1 )本基金本报告期末未持有股指期货。
(2 )本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明
(1 )本基金本报告期末未持有国债期货。
(2 )本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投 资 组 合 报 告 附 注
5.11.1 本基金投资的前十 名证券的发行主 体本期未出现 被监管部门 立案调查,
在本报告编制日前一年内未受到公开谴责和处罚的情况。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其 他 各 项 资 产 构 成
序号 名称 金额( 元) 广 发 创新 驱动 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
11
1 存出保证金 408,718.79
2 应收证券清算款 262,947.80
3 应收股利 -
4 应收利息 16,420.15
5 应收申购款 20,307,092.87
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 20,995,179.61
5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 830,546,471.96
本报告期基金总申购份额 67,072,077.52
减:本报告期基金总赎回份额 411,331,001.00
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 486,287,548.48
§7
基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额
0.00
本报告期买入/ 申购总份额
18,131,459.66
本报告期卖出/ 赎回总份额
0.00 广 发 创新 驱动 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
12
报告期期末管理人持有的本基金份额
18,131,459.66
报告期期末持有的本 基金份额占基 金总份额比
例(% )
3.73
7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细
序号 交易方式 交易日期 交 易 份 额 ( 份 ) 交易金额(元) 适用费率
1 申购 2017-12-29 18,131,459.66 20,000,000.00 -
合计
18,131,459.66 20,000,000.00
注:申购费 1000 元。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备查文件目录
( 一 ) 中 国 证 监 会 注 册 广 发 创 新 驱 动 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 募 集 的 文
件
( 二 ) 《 广 发 创 新 驱 动 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》
( 三 ) 《 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 开 放 式 基 金 业 务 规 则 》
( 四 ) 《 广 发 创 新 驱 动 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 》
(五)法律意见书
8.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
8.3 查阅方式
1.书面查阅:查阅时 间为每工作 日 8:30-11:30 ,13:30-17:00 。投资者可免费
查阅,也可按工本费购买复印件;
2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn 。
广 发 创新 驱动 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
13
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司
二 〇 一 八 年 一 月 二 十 日