广 发 中债 7-10 年 期 国 开 行 债券 指数 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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广 发 中 债 7-10 年 期 国 开 行 债 券 指 数 证 券 投 资 基 金
2017 年第4 季度报告
2017 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 宁 波 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ： 二 〇 一 八 年 一 月 二 十 日广 发 中债 7-10 年 期 国 开 行 债券 指数 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误 导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2018 年 1 月 18 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2
基金产品概况
基金简称 广发中债 7-10 年国开债指数
基金主代码 003376
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 9 月 26 日
报告期末基金份额总额 369,938,953.16 份
投资目标
本基金通过指数化投资， 争取在扣除各项费用之前
获得与标的指数相似的总回报， 追求跟踪偏离度及
跟踪误差的最小化。
投资策略
1 、 本 基 金 为 指 数 基 金 ， 主 要 采 用 抽 样 复 制 和 动 态
最 优 化 的 方 法 ， 投 资 于 标 的 指 数 中 具 有 代 表 性 和 流
动性的成份券和备选成份券， 或选择非成份券作为
替 代 ， 构 造 与 标 的 指 数 风 险 收 益 特 征 相 似 的 资 产 组
合，以实现对标的指数的有效跟踪。 广 发 中债 7-10 年 期 国 开 行 债券 指数 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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2 、 本 基 金 将 根 据 风 险 管 理 的 原 则 ， 主 要 选 择 流 动
性 好 、 交 易 活 跃 的 国 债 期 货 合 约 进 行 交 易 ， 以 降 低
债券仓位调整的交易成本， 提高投资效率， 从而更
好地跟踪标的指数，实现投资目标。
业绩比较基准 标的指数 “中债-7-10 年期国开行债券指数 ”收益率。
风险收益特征
本基金为债券型指数基金， 其预期风险和预期收益
低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 宁波银行股份有限公司
下属 分 级 基 金 的 基 金 简
称
广发中债 7-10 年国开债
指数 A
广发中债 7-10 年国开债
指数 C
下属 分 级 基 金 的 交 易 代
码
003376 003377
报告期末下属 分 级基金
的份额总额
365,244,262.93 份 4,694,690.23 份
§3
主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日)
广发中债 7-10 年国开
债指数 A
广发中债 7-10 年国开
债指数 C
1.本期已实现收益 1,708,997.99 14,269.45
2.本期利润 -8,004,271.57 -53,849.06
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0258 -0.0181
4.期末基金资产净值 339,352,949.36 4,311,914.94
5.期末基金份额净值 0.9291 0.9185 广 发 中债 7-10 年 期 国 开 行 债券 指数 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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注 ： （1 ） 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 ， 计 入 费 用
后实际收益水平要低于所列数字。
（2 ） 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公 允 价
值 变 动 收 益 ） 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额 ， 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值
变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较
1 、 广 发 中 债 7-10 年国开债指数 A ：
阶段
净值增长
率 ①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率 ③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
① － ③ ② － ④
过去三个
月
-2.99% 0.19% -3.05% 0.19% 0.06% 0.00%
2 、 广 发 中 债 7-10 年国开债指数 C ：
阶段
净值增长
率 ①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率 ③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
① － ③ ② － ④
过去三个
月
-3.08% 0.19% -3.05% 0.19% -0.03% 0.00%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益
率 变 动 的 比 较
广发中债 7-10 年期国开行债券指数证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2016 年 9 月 26 日 至 2017 年 12 月 31 日)
1 ． 广发中债 7-10 年国开债指数 A ： 广 发 中债 7-10 年 期 国 开 行 债券 指数 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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2 ． 广发中债 7-10 年国开债指数 C ：
注 ： 本 基 金 建 仓 期 为 基 金 合 同 生 效 后 6 个 月 ， 建 仓 期 结 束 时 各 项 资 产配 置 比 例 符
合本基金合同有关规定。
§4
管理人报告
4.1 基 金 经 理 （ 或 基 金 经 理 小 组 ） 简 介 广 发 中债 7-10 年 期 国 开 行 债券 指数 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证券从业
年限
说明
任职
日期
离任日
期
王予柯
本基金的基
金 经 理 ； 广 发
聚盛混合基
金的基金经
理 ； 广 发 安 宏
回报混合基
金的基金经
理 ； 广 发 稳 裕
保本基金的
基 金 经 理 ； 广
发景盛纯债
基金的基金
经 理 ； 广 发 鑫
隆混合基金
的基金经理；
广发景丰纯
债基金的基
金 经 理 ； 广 发
集富纯债基
金的基金经
理 ； 广 发 中 证
10 年期国开
债指数基金
基金的基金
经 理 ； 广 发 价
值回报基金
的基金经理
2016-
09-26
- 11 年
王 予 柯 先 生 ， 经 济 学 硕 士 ， 持
有 中 国 证 券 投 资 基 金 业 从 业
证 书 。 曾 任 广 发 基 金 管 理 有 限
公 司 固 定 收 益 部 债 券 交 易 员
兼 研 究 员 、 投 资 经 理 、 广 发 集
鑫 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经 理 （ 自 2015 年 5 月 27 日至
2016 年 6 月 23 日 ） 、 广 发 鑫 富
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 基 金 经 理 （ 自 2016 年 12 月
22 日至 2018 年 1 月 5 日 ） 。 现
任 广 发 聚 盛 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 （ 自
2015 年 12 月 25 日 起 任 职 ） 、
广 发 安 宏 回 报 灵 活 配 置 混 合
型证券投资基金基金经理 （自
2016 年 1 月 8 日 起 任 职 ） 、 广
发 稳 裕 保 本 混 合 型 证 券 投 资
基金基金经理（自 2016 年 6
月 27 日 起 任 职 ） 、 广 发 景 盛 纯
债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经 理 （ 自 2016 年 8 月 30 日起
任 职 ） 、 广 发 中 债 7-10 年期国
开 行 债 券 指 数 证 券 投 资 基 金
基金经理（自 2016 年 9 月 26
日 起 任 职 ） 、 广 发 鑫 隆 灵 活配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经 理 （ 自 2016 年 11 月 7 日起
任 职 ） 、 广 发 景 丰 纯 债 债 券 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 （ 自
2016 年 11 月 23 日 起 任 职 ） 、
广 发 集 富 纯 债 债 券 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 （ 自 2017 年 1
月 13 日 起 任 职 ） 、 广 发 中 证 10
年 期 国 开 债 指 数 证 券 投 资 基
金(LOF) 基 金 经 理 （ 自 2017 年
11 月 15 日 起 任 职 ） 、 广 发 价 值
回报混合型证券投资基金 （自
2017 年 11 月 29 日 起 任 职 ） 。 广 发 中债 7-10 年 期 国 开 行 债券 指数 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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注：1 . “任职日期 ” 和 “离职日期 ”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 说 明
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 及 其 配
套 法 规 、 《 广 发 中 债 7-10 年期国开行债券指数证券投资基金基金合同 》 和其他有关法
律 法 规 的 规 定 ， 本 着 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 在 严 格 控 制 风
险 的 基 础 上 ， 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。 本 报 告 期 内 ， 基 金 运 作 合 法 合 规 ， 无
损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公 平 交 易 专 项 说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、 制衡的投资决策体系， 加强交易分配环节的内部 控制， 并通
过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须 来源于备选
股 票 库 ， 重 点 投 资 的 股 票 必 须 来 源 于 核 心 股 票 库 。 公 司 建 立 了 严 格 的 投 资 授 权 制 度 ，
投资组合经理在授权范围内可以自主决策， 超过投资权限的操作需要 经过严格的审批
程 序 。在 交 易 过 程 中 ，中 央 交 易 部 按 照 “ 时 间 优 先 、价 格 优 先 、比 例 分 配 、综 合 平 衡 ”
的 原 则 ， 公 平 分 配 投 资 指 令 。 金 融 工 程 与 风 险 管 理 部 风 险 控 制 岗 通 过 投 资 交 易 系 统 对
投资交易过程进行实时监控及预警， 实现投资风险的事中风险控制； 稽核岗通过对投
资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本 报 告 期 内 ， 上 述 公 平 交 易 制 度 总 体 执 行 情 况 良 好 ， 不 同 的 投 资 组 合 受 到 了 公 平
对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例 进行证券投
资的投资组合除外） 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因应对大额
赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本投资组合为完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合。 本报告期
内 ， 本 投 资 组 合 与 本 公 司 管 理 的 其 他 投 资 组 合 发 生 过 同 日 反 向 交 易 的 情 况 ， 但 成 交 较
少的单边交易量不超过该证券当日成交量的 5% 。这些交易不存在任何利益输送的嫌
疑。 广 发 中债 7-10 年 期 国 开 行 债券 指数 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 运 作 分 析
四 季 度 ，资 金 面 持 续 收 紧 ，整 体 收 益 率 持 续 上 行 。10 年 期 国 债 一 度 考 验 4% 。全
季度来看收益率上行明显， 期限利差先上后下， 至年底收益率曲线依 旧较为平坦。 短
端收益率受跨年资金紧张影响，全季度震荡上行；而中长端收益率具 体表现为 “ 1 0-11
月明显上行，12 月高位盘整 ”的盘面。
作为被动管理的指数基金， 本基金针对目标指数进行了优化抽样复制， 力争控制
跟踪误差。
4.5 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现
本报告期内, 广发中债 7-10 年国开债指数 A 类净值增长率为-2.99%, 广发 中 债 7-10
年国开债指数 C 类净值增长率为-3.08%, 同期业绩比较基准收益率为-3.05%
§5
投资组合报告
5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 329,674,448.60 95.73
其中：债券 329,674,448.60 95.73
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 4,400,000.00 1.28
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 766,697.52 0.22
7 其他各项资产 9,555,736.60 2.77
8 合计 344,396,882.72 100.00 广 发 中债 7-10 年 期 国 开 行 债券 指数 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 329,674,448.60 95.93
其中：政策性金融债 329,674,448.60 95.93
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 329,674,448.60 95.93
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前五名债券投资 明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值
( 元)
占基金资产
净值比 例
（％）
1 170210 17 国开 10 1,200,000
112,008,000.
00
32.59
2 160213 16 国开 13 900,000
78,021,000.0
0
22.70
3 160210 16 国开 10 700,000
61,607,000.0
0
17.93 广 发 中债 7-10 年 期 国 开 行 债券 指数 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
10
4 130247 13 国开 47 200,000
20,110,000.0
0
5.85
5 150218 15 国开 18 200,000
18,406,000.0
0
5.36
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前十名资产支持 证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明
（1 ）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2 ）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明
（1 ）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2 ）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投 资 组 合 报 告 附 注
5.11.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 在 本 报 告 期 内 没 有 出 现 被 监 管 部 门 立 案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其 他 各 项 资 产 构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 2,717.57
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 7,523,945.48
5 应收申购款 2,029,073.55
6 其他应收款 -
7 待摊费用 - 广 发 中债 7-10 年 期 国 开 行 债券 指数 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
11
8 其他 -
9 合计 9,555,736.60
5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目
广发中债7-10年国开
债指数A
广发中债7-10年国开
债指数C
本报告期期初基金份额总额 269,234,429.93 1,975,565.86
本报告期基金总申购份额 153,463,645.84 3,774,239.75
减：本报告期基金总赎回份额 57,453,812.84 1,055,115.38
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 365,244,262.93 4,694,690.23
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细
本 报 告 期 内 ， 基 金 管 理 人 不 存 在 运 用 固 有 资 金 （ 认 ） 申 购 、 赎 回 或 买 卖 本 基 金 的
情况。
§ 8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
8.1 报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回份
额
持有份额
份额占
比 广 发 中债 7-10 年 期 国 开 行 债券 指数 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
12
机构 1
20171001-2017
1115
104,7
10,99
4.76
0.00
50,000,0
00.00
54,710,994.
76
14.79%
2
20171001-2017
1015,20171115-
20171115
54,29
9,000.
00
0.00 -
54,299,000.
00
14.68%
产品特有风险
报 告 期 内 ， 本 基 金 存 在 单 一 投 资 者 持 有 份 额 比 例 达 到 或 超 过20% 的 情 况 ， 由 此 可 能 导 致
的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可
能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法及时
变现基金资产以应对投资者的赎回申请；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六
十个工作日基金资产净值低于 5000 万元，基金还可能面临转换运作 方式、与其他基
金合并或者终止基金合同等情形。本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并
合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护持有人利益。
§9 备 查 文 件 目 录
9.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准广发中债 7-10 年期国开行债券指数证券投资基金募集的
文件
（ 二 ） 《 广 发 中 债 7-10 年期国开行债券指数证券投资基金基金合同》
（ 三 ） 《 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 开 放 式 基 金 业 务 规 则 》
（ 四 ） 《 广 发 中 债 7-10 年期国开行债券指数证券投资基金托管协议》
（五）法律意见书
（六）基金管理人业务资格批件、营业执照
（七）基金托管人业务资格批件、营业执照
9.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
9.3 查阅方式
1.书面查阅：查阅时间为每工作日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。 投 资 者可 免 费 查 阅 ，
也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn
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二 〇 一 八 年 一 月 二 十 日
