国 联 安鑫 发混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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国 联 安 鑫 发 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2017 年第 4 季度报告
2017 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期 ： 二 〇 一 八 年 一 月 二 十 日国 联 安鑫 发混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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§ 1
重要提示
基 金 管 理 人 的董 事 会 及董 事 保 证本 报 告 所载 资 料 不存 在 虚 假记 载 、 误导 性 陈 述或 重 大 遗 漏 ，
并 对 其 内 容 的真 实 性 、准 确 性 和完 整 性 承担 个 别 及连 带 责 任。
基 金 托 管 人 招商 银 行 股份 有 限 公司 根 据 本基 金 合 同规 定 ， 于 2018 年 1 月 18 日 复 核 了 本 报 告
中 的 财 务 指 标、 净 值 表现 和 投 资组 合 报 告等 内 容 ，保 证 复 核内 容 不 存在 虚 假 记载 、 误 导 性 陈述 或
者重大遗漏。
基 金 管 理 人 承诺 以 诚 实信 用 、 勤勉 尽 责 的 原则 管 理 和运 用 基 金资 产 ， 但不 保 证 基金 一 定 盈 利。
基 金 的 过 往 业绩 并 不 代表 其 未 来表 现 。 投资 有 风 险， 投 资 者在 作 出 投资 决 策 前应 仔 细 阅 读 本
基金的招募 说明 书 。
本 报 告 中 财 务资 料 未 经审 计 。
本报告期自 2017 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§ 2
基金产品概况
基金简称 国 联 安 鑫 发 混合
基金主代码 004131
基金运作方式 契约型开放式
基 金 合 同 生 效日 2017 年 3 月 2 日
报 告 期 末 基 金份 额 总 额 250,129,398.82 份
投资目标
在 控 制 风 险 与保 持 资 产流 动 性 的基 础 上 ，力 争长 期 内 实现
超 越 业 绩 比 较基 准 的 投资 回 报 。
投资策略
本 基 金 是 混 合型 基 金， 根 据 宏观 经 济 发展 趋 势、 政 策 面因
素 、 金 融 市场 的 利 率变 动 和 市场 情 绪， 综 合 运用 定 性 和定
量 的 方 法 ，对 股 票、 债 券 和现 金 类 资产 的 预 期收 益 风 险及
相 对 投 资 价 值进 行 评 估， 确 定基 金 资 产在 股 票、 债 券 及现
金 类 资 产 等 资产 类 别 的分 配 比 例 。在有 效 控 制投 资 风 险的
前 提 下 ， 形 成大 类 资 产的 配 置 方案 。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率× 20%+上证国债指数收益率× 80% 国 联 安鑫 发混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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风险收益特征
本 基 金 属 于 混合 型 证 券投 资 基 金， 属 于中 等 预 期风 险 、中
等 预 期 收 益 的证 券 投 资基 金 ，通 常 预期 风 险 与预 期 收 益水
平 高 于 货 币 市场 基 金 和债 券 型 基金 ， 低 于股 票 型 基金 。
基金管理人 国 联 安 基 金 管理 有 限 公司
基金托管人 招 商 银 行 股 份有 限 公 司
下属分级 基 金的 基 金 简称 国联安鑫发混合 A 国联安鑫发混合 C
下属 分 级 基 金的 交 易 代码 004131 004132
报告期末下属 分 级 基 金 的 份
额总额
250,127,409.11 份 1,989.71 份
§ 3
主要财务指标和基 金净值表现
3.1 主要财务指标
单 位 ： 人 民 币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日)
国联安鑫发混合 A 国联安鑫发混合 C
1.本期已实现收益 6,744,253.30 35.62
2.本期利润 5,904,236.48 19.13
3.加权平均基金份额本期利 润 0.0155 0.0105
4.期末基金资产净值 256,176,306.79 2,035.78
5.期末基金份额净值 1.0242 1.0232
3.2 基金净值表现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份额 净 值 增 长 率 及 其与 同 期 业 绩 比 较 基准 收 益 率 的 比 较
1 、 国联安鑫发混合 A ：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差 ②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基
准收益率标
准差 ④
① － ③ ② － ④
过去三个月 1.33% 0.21% 1.10% 0.16% 0.23% 0.05%
注 ： 上 述 基 金业 绩 指 标不 包 括 持有 人 认 购或 交 易 基金 的 各 项费 用 ， 计入 费 用 后实 际 收 益 水 平国 联 安鑫 发混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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要 低 于 所 列 数字 。
2 、 国联安鑫发混合 C ：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差 ②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基
准收益率标
准差 ④
① － ③ ② － ④
过去三个月 1.26% 0.21% 1.10% 0.16% 0.16% 0.05%
注 ： 上 述 基 金业 绩 指 标不 包 括 持有 人 认 购或 交 易 基金 的 各 项费 用 ， 计入 费 用 后实 际 收 益 水 平
要 低 于 所 列 数字 。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比
较
国 联 安 鑫 发 混合 型 证 券投 资 基 金
累 计 净 值 增 长率 与 业 绩比 较 基 准收 益 率 的历 史 走 势对 比 图
(2017 年 3 月 2 日 至 2017 年 12 月 31 日)
1 ． 国联安鑫发混合 A ：
注：1 、 本 基 金 业 绩 比较 基 准 为： 沪 深 300 指数收益率× 20%+上证国债指数收益率× 80% ；
2 、本基金基金合同于 2017 年 3 月 2 日生效。截至报告期末 ，本基金 成立不满 一年；
3 、 本 基 金 建 仓 期为 自 基 金 合同 生 效 之日 起 的 6 个 月 。 本 基 金建 仓 期 结束 距 本 报告 期 末 不 满 一
年 ， 建 仓 期 结束 时 各 项资 产 配 置符 合 合 同约 定 ； 国 联 安鑫 发混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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4 、 上 述 基 金 业 绩指 标 不 包 括持 有 人 认购 或 交 易基 金 的 各项 费 用， 计 入费 用 后 实际 收 益 水 平 要
低 于 所 列 数 字。
2 ． 国联安鑫发混合 C ：
注：1 、 本 基 金 业 绩 比较 基 准 为： 沪 深 300 指数收益率× 20%+上证国债指数收益率× 80% ；
2 、本基金基金合同于 2017 年 3 月 2 日生效。截至报告期末 ，本基金 成立不满 一年；
3 、 本 基 金 建 仓 期为 自 基 金 合同 生 效 之日 起 的 6 个 月 。 本 基 金建 仓 期 结束 距 本 报告 期 末 不 满 一
年 ， 建 仓 期 结束 时 各 项资 产 配 置符 合 合 同约 定 ；
4 、 上 述 基 金 业 绩指 标 不 包 括持 有 人 认购 或 交 易基 金 的 各项 费 用， 计 入费 用 后 实际 收 益 水 平 要
低 于 所 列 数 字。
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任 本 基 金 的 基金 经 理 期
限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
薛琳
本基金
基金经
理、兼
2017-03-02 -
11 年（自
2006 年起）
薛琳女士，硕士学位。2006 年 3
月至 2006 年 12 月 在上海红顶金融
研 究 中 心 公 司担 任 项 目管 理 工 作 。国 联 安鑫 发混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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任国联
安添鑫
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理、
国联安
通盈灵
活配置
混合型
证券投
资基
金、国
联安鑫
悦灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经
理、国
联安鑫
享灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经
理、国
联安鑫
汇混合
型证券
投资基
金基金
经理、
国联安
睿智定
期开放
混合型
证券投
资基金
基金经
2006 年 12 月至 2008 年 6 月在上
海国利货币有限公司担任债券交
易员。 2008 年 6 月至 2010 年 6 月
在上海长江养老保险股份有限公
司 担 任 债 券 交易 员 。自 2010 年 6
月 起 ， 加 盟 国 联安 基 金 管理 有 限 公
司 ， 先 后担 任 债 券交 易 员、 债 券 组
合 管 理 部 基 金经 理 助 理职 务 。 2012
年 7 月至 2016 年 1 月担任国联安
货 币 市 场 证 券投 资 基 金基 金 经 理 。
2012 年 12 月至 2015 年 11 月兼任
国联安中债信用债指数增强型发
起 式 证 券 投 资基 金 基 金经 理 。 2013
年 6 月起兼任国联安中证股债动
态策略指数证券投资基金基金经
理助理。2013 年 6 月起兼任国联
安鑫享灵活配置混合型证券投资
基 金 基 金 经 理。2016 年 3 月起兼
任国联安鑫悦灵活配置混合型证
券投资基金基金经理。2016 年 9
月至 2017 年 10 月兼任国联安鑫瑞
混合型证券投资基金基金经理。
2016 年 10 月起兼任国联安通盈灵
活配置混合型证券投资基金基金
经理。 2016 年 11 月起兼任国联安
添鑫灵活配置混合型证券投资基
金 基 金 经 理。 2016 年 12 月起兼任
国联安睿智定期开放混合型证券
投 资 基 金 基 金经 理 。2017 年 3 月
起兼任国联安鑫汇混合型证券投
资 基 金 基 金 经理 。2017 年 3 月起
兼任国联安鑫乾混合型证券投资
基 金 基 金 经 理。2017 年 3 月起兼
任国联安鑫发混合型证券投资基
金基金经理。2017 年 3 月起兼任
国联安鑫隆混合型证券投资基金
基金经理。2017 年 9 月起兼任国
联安信心增益债券型证券投资基
金基金经理。 国 联 安鑫 发混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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理、国
联安鑫
隆混合
型证券
投资基
金基金
经理、
国联安
睿智定
期开放
混合型
证券投
资基金
基金经
理、国
联安信
心增益
债券型
证券投
资基金
基金经
理。
杨子江
本基金
基金经
理、兼
任国联
安德盛
安心成
长混合
型证券
投资基
金基金
经理、
国联安
鑫悦灵
活配置
混合型
证券投
资基金
基金经
理、国
联安鑫
汇混合
型证券
2017-12-29 -
16 年（自
2001 年起）
杨子江， 16 年证券从业经历， 2001
年 5 月至 2008 年 3 月在上海睿信
投资管理有限公司担任研究员。
2008 年 4 月加入国联安基金管理
有 限 公 司， 历 任 高级 研 究 员、 研 究
部 副 总 监， 现 任 研究 部 总 监。 2017
年 12 月 29 日起任国联安鑫盛混合
型证券投资基金基金经理。2017
年 12 月 29 日起任国联安鑫汇混合
型证券投资基金基金经理。2017
年 12 月 29 日起任国联安鑫发混合
型证券投资基金基金经理。2017
年 12 月 29 日起任国联安鑫隆混合
型证券投资基金基金经理。2017
年 12 月 29 日起任国联安德盛安心
成长混合型证券投资基金基金经
理。2017 年 12 月 29 日起任国联
安鑫乾混合型证券投资基金基金
经理。2017 年 12 月 29 日起任国
联安鑫悦灵活配置混合型证券投
资 基 金 基 金 经理 。 2017 年 12 月 29
日起任国联安鑫怡混合型证券投国 联 安鑫 发混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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投资基
金基金
经理、
国联安
鑫盛混
合型证
券投资
基金基
金经
理、国
联安鑫
乾混合
型证券
投资基
金基金
经理、
国联安
鑫隆混
合型证
券投资
基金基
金经
理、国
联安鑫
怡混合
型证券
投资基
金基金
经理。
资 基 金 基 金 经理 。
注：1 、 基 金 经 理 的 任职 日 期 和离 职 日 期 为公 司 对 外公 告 之 日；
2 、证券从业年限的统 计标准为 证券行业的 工作经历 年限。
4.2管理人对报告期内本基金运作 遵规守信情况的说 明
本 报 告 期 内 ，本 基 金 管理 人 严 格遵 守 《 中华 人 民 共和 国 证 券投 资 基 金法 》 、 《 国联 安 鑫 发 混 合
型 证 券 投 资 基金 基 金 合同 》 及 其他 相 关 法律 法 规 、法 律 文 件的 规 定 ，本 着 诚 实信 用 、 勤 勉 尽责 的
原 则 管 理 和 运用 基 金 财产 ， 在 严格 控 制 风险 的 前 提下 ， 为 基金 份 额 持有 人 谋 求最 大 利 益 。 本基 金
运 作 管 理 符 合有 关 法 律法 规 和 基金 合 同 的规 定 和 约定 ， 无 损害 基 金 份额 持 有 人利 益 的 行 为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况 国 联 安鑫 发混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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本 基 金 管 理 人遵 照 相 应法 律 法 规和 内 部 规章 ， 制 定并 完 善 了《 国 联 安基 金 管 理有 限 公 司 公 平
交 易 制 度 》 （ 以 下 简称 “ 公平交易制度 ” ） ， 用 以 规 范 包 括 投 资授 权 、 研 究 分析 、投 资 决 策 、 交 易 执
行 以 及 投 资 管理 过 程 中涉 及 的 实施 效 果 与业 绩 评 估等 投 资 管理 活 动 相关 的 各 个环 节 。
本 报 告 期 内 ，本 基 金 管理 人 严 格执 行 公 平交 易 制 度的 规 定 ，公 平 对 待不 同 投 资组 合 ， 确 保 各
投 资 组 合 在 获得 投 资 信息 、 投 资建 议 和 投资 决 策 等方 面 均 享有 平 等 机会 ； 在 交易 环 节 严 格 按照 时
间 优 先 ， 价 格优 先 的 原则 执 行 指令 ； 如 遇指 令 价 位相 同 或 指令 价 位 不同 但 市 场条 件 都 满 足 时， 及
时 执 行 交 易 系统 中 的 公平 交 易 模块 ； 采 用公 平 交 易分 析 系 统对 不 同 投资 组 合 的交 易 价 差 进 行定 期
分 析 ； 对 投 资流 程 独 立稽 核 等 。
本 报 告 期 内 ，公 司 旗 下所 有 投 资组 合 参 与的 交 易 所公 开 竞 价同 日 反 向交 易 成 交较 少 的 单 边 交
易 量 未 发 现 有超 过 该 证券 当 日 成交 量 5%的情况。公平交易制度总 体执行情 况 良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说 明
本 报 告 期 内 未发 现 存 在可 能 导 致不 公 平 交易 和 利 益输 送 的 无法 解 释 的异 常 交 易行 为 。
4.4 报告期内基金的投资策略和 业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略 和运作分 析
2017 年 12 月制造业 PMI 数据为 51.6，较 11 月下降了 0.2 个 百 分 点 ， 季 末 效 应或 被 打 破，12
月 份 的 经 济 数据 可 能 进一 步 下 滑。PMI 数 据 虽 然 略 有下 滑 ， 但仍 在 近 5 年 同期 最 高 位 ， 连续 17
个 月 位 于 荣 枯线 以 上 。从 分 项 数据 来 看 ，生 产 和 需求 并 未 出现 明 显 回升 的 迹 象， 一 方 面 原 因可 能
在于 11 月份已经提前反应， 另一方面 原因可能 在于财政 支出的力 度有所减 弱 。12 月最后一周央
行 公 开 市 场 净回 笼 ， 在年 末 资 金需 求 大 增以 及 监 管考 核 压 力下 ， 流 动性 偏 紧 ，银 行 间 利 率 持续 走
高，同业存单利率亦 创下阶段新高 。央行发公告 称决定建立 “ 临 时 准 备 金 动 用安 排 ”，此为缓释短
期 流 动 性 压 力的 一 个 创新 工 具 ，在 未 来 流动 性 紧 张时 也 可 能使 用 ， 随着 公 开 市场 操 作 工 具 类型 和
期 限 的 丰 富 ，央 行 对 流动 性 的 调节 将 更 加灵 活 ， 维护 金 融 市场 稳 定 ，支 持 实 体经 济 发 展 。 但也 要
意 识 到 ， 这 仅是 短 期 流动 性 支 持， 央 行 货币 政 策 的方 向 以 及强 监 管 的态 度 并 未发 生 改 变 。
本 基 金 在 四 季度 采 取 稳健 的 投 资风 格 。 组合 固 定 收益 部 分 ：维 持 了 高比 例 的 优质 固 定 收 益 类
资 产 ， 维 持 组合 短 久 期， 主 动 配置 了 高 评级 短 期 融资 券 以 及存 单 、 回购 、 存 款等 品 种 。 组 合权 益
部 分 ： 尽 力 把握 权 益 类资 产 的 绝对 收 益 型投 资 机 会， 为 投 资人 创 造 了较 为 理 想的 投 资 回 报 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表 现
本报告期内，国联安鑫发混合 A 的份额净值增长率为 1.33%，同期业绩比较基准收益率为
1.10%；国联安鑫发混合 C 的份额净值增长率为 1.26%，同期业绩比较基 准收益 率 为 1.10% 。 国 联 安鑫 发混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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4.5 报告期内基金持有人 数或基金资产净值 预警说明
2017 年 6 月 29 日-2017 年 10 月 25 日本基金份额持有人数量 不满二百 人 。
基 金 管 理 人 拟开 展 持 续营 销 活 动， 提 升 基金 户 数 。
§ 5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额( 元)
占 基 金 总 资 产的
比例(%)
1 权益投资 64,353,317.74 25.06
其中：股票 64,353,317.74 25.06
2 固定收益投资 157,027,574.99 61.14
其中：债券 157,027,574.99 61.14
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金 融 衍 生 品 投资 - -
5 买 入 返 售 金 融资 产 19,988,229.98 7.78
其 中 ： 买 断 式 回购 的 买 入返 售 金 融
资产
- -
6 银 行 存 款 和 结算 备 付 金合 计 7,599,195.97 2.96
7 其他各项资产 7,864,652.73 3.06
8 合计 256,832,971.41 100.00
注 ： 由 于 四 舍五 入 的 原因 ， 分 项之 和 与 合计 项 可 能存 在 尾 差。
5.2 报告期末按行业分类的股票 投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境 内股票投资组合
代码 行业类别 公 允 价 值 （ 元）
占 基 金 资 产 净值
比例（％） 国 联 安鑫 发混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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A 农 、 林 、 牧 、渔 业
0.00 0.00
B 采矿业
0.00
0.00
C 制造业
24,580,144.95 9.59
D 电 力 、 热 力 、燃 气 及 水生 产 和 供应 业
82,369.28 0.03
E 建筑业
0.00 0.00
F 批发和零售业
3,662,641.44 1.43
G 交 通 运 输 、 仓储 和 邮 政业
3,099,160.66 1.21
H 住宿和餐饮业
0.00 0.00
I 信 息 传 输 、 软件 和 信 息技 术 服 务业
0.00 0.00
J 金融业
27,786,451.36 10.85
K 房地产业
2,830,000.00 1.10
L 租 赁 和 商 务 服务 业
2,169,500.00 0.85
M 科 学 研 究 和 技术 服 务 业
0.00 0.00
N 水 利 、 环 境 和公 共 设 施管 理 业
0.00 0.00
O 居 民 服 务 、 修理 和 其 他服 务 业
0.00 0.00
P 教育
0.00 0.00
Q 卫 生 和 社 会 工作
0.00 0.00
R 文 化 、 体 育 和娱 乐 业
143,050.05 0.06
S 综合
0.00 0.00
合计
64,353,317.74 25.12
注 ： 由 于 四 舍五 入 的 原因 ， 分 项之 和 与 合计 项 可 能存 在 尾 差。
5.2.2 报告期末按行业分类 的港股通 投 资 股 票投 资 组 合
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 港 股 通投 资 股 票。
5.3 报告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小 排序的前十名股票 投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 601939 建设银行 1,080,827 8,300,751.36 3.24
2 601288 农业银行 1,700,000 6,511,000.00 2.54
3 600585 海螺水泥 185,000 5,426,050.00 2.12
4 601328 交通银行 800,000 4,968,000.00 1.94
5 600741 华域汽车 130,000 3,859,700.00 1.51
6 601607 上海医药 150,000 3,628,500.00 1.42 国 联 安鑫 发混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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7 600377 宁沪高速 312,814 3,081,217.90 1.20
8 600048 保利地产 200,000 2,830,000.00 1.10
9 603707 健友股份 100,000 2,823,000.00 1.10
10 600703 三安光电 100,600 2,554,234.00 1.00
5.4 报告期末按债券品种分类的 债券投资组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 39,976,000.00 15.60
其 中 ： 政 策 性金 融 债 39,976,000.00 15.60
4 企业债券 29,747,000.00 11.61
5 企业短期融资 券 80,326,000.00 31.36
6 中期票据 - -
7 可转债 （ 可 交换 债 ） 6,978,574.99 2.72
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 157,027,574.99 61.30
注 ： 由 于 四 舍五 入 的 原因 ， 分 项之 和 与 合计 项 可 能存 在 尾 差。
5.5 报告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小 排 序 的 前 五 名 债 券投 资 明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比 例 （％）
1 150207 15 国开 07 400,000 39,976,000.00 15.60
2 011764038
17 江阴公
SCP002
200,000 20,112,000.00 7.85
3 011770011
17 常城建
SCP003
200,000 20,088,000.00 7.84
4 041758018
17 盐城国投
CP001
200,000 20,066,000.00 7.83
5 041754014
17 水电十四
CP001
200,000 20,060,000.00 7.83 国 联 安鑫 发混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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5.6 报告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小 排 序 的 前 十 名 资 产支 持 证 券投 资 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 资 产 支持 证 券 。
5.7 报告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小 排序的前五名贵金 属投资明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 贵 金 属。
5.8报告期末按公允价值占基金资 产净值比例大小排 序 的 前 五 名 权 证 投资 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 权 证 。
5.9 报告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持 仓和损益明细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 股 指 期货 。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 股 指 期货 ， 没 有相 关 投 资政 策 。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易 情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 国 债 期货 ， 没 有相 关 投 资政 策 。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货 持仓和损益明细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 国 债 期货 。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 国 债 期货 ， 没 有相 关 投 资评 价 。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内，经查询上海证券 交易所、 深圳证券 交易所等 机构公开 信息 披露平台，本
基 金 投 资 的 前十 名 证 券的 发 行 主体 中 除 14 齐鲁债、 15 中信 01 和 建 设 银 行 外 ， 没 有 出 现 被 监管 部
门 立 案 调 查 的， 或 在 报告 编 制 日前 一 年 内受 到 公 开谴 责 、 处罚 的 情 形。
14 齐鲁债(122355) 的发行主体中泰证券股 份有限公 司于 2017 年 1 月 26 日发布公告称，其收
到 中 国 证 券 监督 管 理 委员 会 出 具的 《 关 于对 中 泰 证券 股 份 有限 公 司 采取 出 具 警示 函 措 施 的 决定 》 。
15 中信 01 （122384 ） 的 发 行 主 体 中 信证 券 股 份 有限 公 司 于 2017 年 5 月 24 日 发 布 公 告 称 ， 其
收 到 中 国 证 券监 督 管 理委 员 会 关于 违 规 向客 户 提 供融 资 融 券服 务 予 以责 令 改 正， 警 告 ， 没 收违 法
所 得 并 处 罚 款的 《 行 政处 罚 事 先告 知 书 》 。
建设银行（601939 ）的发行主体中国建设银行股份有限公司广西壮族自治区分 行及广州天河
支 行 由 于 违 规转 让 非 不良 贷 款 于 2017 年 3 月 29 日被中国银监会分别处 以罚款 30 万元及 20 万元。
本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前 提下履行了相国 联 安鑫 发混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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关 的 投 资 决 策程 序 ， 不存 在 损 害基 金 份 额持 有 人 利益 的 行 为。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中， 没有投资 于超出基 金合同规 定备选股 票库 之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 39,848.53
2 应 收 证 券 清 算款 4,007,015.89
3 应收股利 -
4 应收利息 3,817,788.31
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,864,652.73
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可 转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 113011 光大转债 6,261,156.30 2.44
2 127004 模塑转债 237,226.50 0.09
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通 受限情况的说明
本 基 金 本 报 告期 末 前 十名 股 票 中不 存 在 流通 受 限 情况 。
§ 6
开放式基金份额变 动
单位：份
项目 国 联 安 鑫 发 混合A 国 联 安 鑫 发 混合C
本 报 告 期 期 初基 金 份 额总 额 500,119,496.29 1,280.88
报告期 基 金 总申 购 份 额 29,412.82 895.45
减：报告期 基金 总 赎 回份 额 250,021,500.00 186.62 国 联 安鑫 发混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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报告期 基 金 拆分 变 动 份额 - -
本 报 告 期 期 末基 金 份 额总 额 250,127,409.11 1,989.71
注 ： 总 申 购 份额 包 含 本报 告 期 内发 生 的 转换 入 和 红利 再 投 资份 额 ； 总赎 回 份 额包 含 本 报 告 期
内 发 生 的 转 换出 份 额 。
§7 基金管理人运用固有资金投资 本基金情况
本 报 告 期 内 ，本 基 金 管理 人 未 运用 固 有 资金 申 购 、赎 回 或 者买 卖 本 基金 。
§ 8 影响投资者决策的其 他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有 基金份额比例达到 或超过20%的情况
投资者
类别
报 告 期 内 持 有基 金 份 额变 化 情 况 报 告 期 末 持 有基 金 情 况
序号
持 有 基 金 份 额比
例 达 到 或 者 超过
20% 的 时 间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1
2017 年 10 月 1 日
至 2017 年 12 月
31 日
200,04
4,000.
00
-
100,000,
000.00
100,044,000
.00
40.00%
2
2017 年 10 月 1 日
至 2017 年 12 月
31 日
250,05
3,000.
00
-
100,000,
000.00
150,053,000
.00
59.99%
产品特有风险
（1 ） 持 有 份额 比 例 较高 的 投 资者 （ “ 高 比例 投 资 者” ） 大 额赎 回 时 易使 本 基金 发 生 巨 额 赎回 或 连
续 巨 额 赎 回 ， 中 小投 资 者 可能 面 临 赎回 申 请 需要 与 高 比例 投 资 者按 同 比 例部 分延 期 办 理 的 风险 ， 赎
回 款 项 延 期 获得 。
（2 ） 基 金 净值 大 幅 波动 的 风 险
高 比 例 投 资 者大 额 赎 回时 ， 基 金 管 理人 进 行 基金 财 产 变现 可 能 会对 基 金 资产 净值 造 成 较 大 波动 ； 若
高 比 例 投 资 者赎 回 的 基金 份 额 收取 赎 回 费 ， 相应 的 赎 回费 用 按 约定 将 部 分或 全部 归 入 基 金 资产 ， 可
能 对 基 金 资 产净 值 造 成较 大 波 动。
（3 ） 基 金 规模 较 小 导致 的 风 险
高 比 例 投 资 者赎 回 后 ， 可能 导 致 基金 规 模 较小 ， 从 而 使 得基 金 投 资 及 运 作 管理的 难 度 增 加 。 本基 金
管 理 人 将 继 续勤 勉 尽 责， 执 行 相关 投 资 策略 ， 力 争实 现 投 资目 标 。
§ 9 备查文件目录
9.1备查文件目录
1 、中国证监会批准国 联安鑫发 混合型证券 投资基金 发行及募 集的文件 国 联 安鑫 发混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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2 、 《 国 联 安 鑫 发 混 合 型证 券 投 资基 金 基 金合 同 》
3 、 《 国 联 安 鑫 发 混 合 型证 券 投 资基 金 招 募说 明 书 》
4 、 《 国 联 安 鑫 发 混 合 型证 券 投 资基 金 托 管协 议 》
5 、基金管理人业务资 格批件和 营业执照
6 、基金托管人业务资 格批件和 营业执照
7 、中国证监会要求的 其他文件
9.2存放地点
中 国 （ 上 海 ）自 由 贸 易试 验 区 陆家 嘴 环 路 1318 号 9 楼
9.3查阅方式
网址：www.gtja-allianz.com
国联安基金管理有限公司
二〇一八年一月二十日
