国 联 安安 稳保 本混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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国 联 安 安 稳 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2017 年第4 季度报告
2017 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 上 海 浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期 ： 二 〇 一 八 年 一 月 二 十 日国 联 安安 稳保 本混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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§1
重要提示
基 金 管 理 人 的董 事 会 及董 事 保 证本 报 告 所载 资 料 不存 在 虚 假记 载、 误 导 性 陈述或 重 大 遗
漏 ， 并 对 其 内容 的 真 实性 、 准 确性 和 完 整性 承 担 个别 及 连 带责 任 。
基 金 托 管 人 上海 浦 东 发展 银 行 股份 有 限 公司 根 据 本基 金 合 同规 定 ， 于 2018 年 1 月 18
日 复 核 了 本 报告 中 的 财务 指 标、 净 值 表现 和 投 资组 合 报 告等 内 容， 保 证 复 核内容 不 存 在 虚 假
记 载 、 误 导 性陈 述 或 者重 大 遗 漏。
基 金 管 理 人 承诺 以 诚 实信 用 、 勤 勉 尽 责的 原 则 管理 和 运 用基 金 资 产， 但 不 保证基 金 一 定
盈利。
基 金 的 过 往 业绩 并 不 代表 其 未 来表 现 。 投 资 有 风险 ， 投资 者 在 作出 投 资 决 策前应 仔 细 阅
读 本 基 金 的 招募 说 明 书。
本 报 告 中 财 务资 料 未 经审 计 。
本报告期自2017 年 10 月 1 日起至12 月 31 日止。
§2
基金产品概况
基金简称 国 联 安 安 稳 保本 混 合
基金主代码 002367
交易代码 002367
基金运作方式 契约型开放式
基 金 合 同 生 效日 2016 年 3 月 11 日
报 告 期 末 基 金份 额 总 额 2,430,118,118.00 份
投资目标
在 严 格 控 制 投资 风 险 的条 件 下 ，力 争实 现 基 金资 产 的 长期
稳定增值。
投资策略
本基金以CPPI 策略 为 主 、TIPP 策 略为 辅 进 行资 产 配 置和
投 资 组 合 管 理， 其 中 主要 通 过 CPPI 策 略 动 态调 整 固 定收
益 资 产 与 风 险资 产 的 投资 比 例 ，以 确保 本 基 金在 一 段 时间
以 后 其 价 值 不低 于 事 先设 定 的 某一 目 标 价值 ，从 而 在 实现
基 金 资 产 保 本的 前 提 下， 同 时 获取 投 资 组合 的 上 行收 益 。 国 联 安安 稳保 本混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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业绩比较基准 2 年 期 银 行 定 期 存款 基 准 利率 （ 税 后）
风险收益特征
本 基 金 为 保 本混 合 型 证券 投 资 基金 ，属 于 证 券投 资 基 金中
的低风险品种
基金管理人 国 联 安 基 金 管理 有 限 公司
基金托管人 上 海 浦 东 发 展银 行 股 份有 限 公 司
基金保证人 北 京 首 创 融 资担 保 有 限公 司
§3
主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主要财务指标
单 位 ： 人 民 币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日)
1. 本 期 已 实 现收 益 -17,653,630.36
2.本期利润 615,583.65
3. 加 权 平 均 基金 份 额 本期 利 润 0.0002
4. 期 末 基 金 资产 净 值 2,459,176,690.13
5. 期 末 基 金 份额 净 值 1.0120
注：1 、 本 期已 实 现 收益 指 基 金本 期 利 息 收入 、 投 资收 益 、 其他 收 入 （不 含 公允 价 值 变 动 收
益 ） 扣 除 相关 费 用 后的 余 额 ， 本 期 利 润为 本 期 已实 现 收 益加 上 本 期公 允 价 值变动 收 益 ， 包含
停 牌 股 票 按 公允 价 值 调整 的 影 响；
2 、 上 述 基 金业 绩 指 标不 包 括 持有 人 交 易 基金 的 各 项费 用 ， 例如 ， 开 放式 基 金的 申 购 赎 回 费
等 ， 计 入 费 用后 实 际 收益 要 低 于所 列 数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
①- ③ ②- ④ 国 联 安安 稳保 本混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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④
过去三个月 0.02% 0.09% 0.53% 0.01% -0.51% 0.08%
注 ： 上 述 基金 业 绩 指标 不 包 括持 有 人 认购 或 交 易基 金 的 各项 费 用， 计 入 费 用后实 际 收 益 水 平
要 低 于 所 列 数字 。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益 率 变 动 的 比 较
国 联 安 安 稳 保本 混 合 型证 券 投 资基 金
累 计 净 值 增 长率 与 业 绩比 较 基 准收 益 率 历史 走 势 对比 图
(2016 年 3 月 11 日 至 2017 年 12 月 31 日)
注：1 、 本 基金 业 绩 比较 基 准 为：2 年 期 银行 定 期 存款 基 准 利率 （ 税 后 ） ；
2 、 本 基 金 基 金 合同 于2016 年3 月11 日 生 效 ； 本 基金 建 仓 期为 自 基 金合 同 生 效之 日起 的6 个月，
建 仓 期 结 束 时各 项 资 产配 置 符 合合 同 约 定；
3 、 上 述 基 金业 绩 指 标不 包 括 持有 人 认 购 或交 易 基 金的 各 项 费用 ， 计 入费 用 后实 际 收 益 水 平
要 低 于 所 列 数字 。
§4
管理人报告
4.1 基金经理( 或 基 金 经 理 小 组)简介 国 联 安安 稳保 本混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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姓名 职务
任 本 基 金 的 基金 经 理 期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
吴昊
本基金
基金经
理、兼
任国联
安信心
增益债
券型证
券投资
基金基
金经
理、国
联安信
心增长
债券型
证券投
资基金
基金经
理、国
联安保
本混合
型证券
投资基
金基金
经理。
2016-03-11 2017-12-12
8 年 （ 自 2009
年起）
吴 昊 ， 男 ， 博士 研 究 生 。 2009
年 7 月至 2013 年 6 月在 齐
鲁证券有限公司从事研究
工作。2013 年 6 月至 2015
年6 月在光大证券股份 有限
公 司 从 事 研 究 工 作 。2015
年7 月起加入国联安基 金管
理 有 限 公 司 ， 担 任 基 金经 理
助理。2015 年 10 月至2017
年 12 月 兼 任国 联 安 保本 混
合型证券投资基金基金经
理。2015 年 11 月至 2017
年 12 月 兼 任国 联 安 信心 增
益债券型证券投资基金基
金经理。2015 年 11 月至
2017 年 12 月兼 任 国 联安 信
心增长债券型证券投资基
金 基 金 经 理。 2016 年 3 月至
2017 年 12 月兼 任 国 联安 安
稳保本混合型证券投资基
金基金经理。
沈丹
本基金
基金经
理、兼
任国联
安鑫乾
混合型
证券投
资基金
基金经
理、兼
任国联
安鑫隆
混合型
证券投
资基金
基金经
理、兼
2017-09-26 -
7 年 （ 自 2010
年起）
沈 丹 ， 硕 士 研 究 生 。2010
年 8 月至 2015 年 2 月在 中
国人保资产管理股份有限
公 司 担 任 交 易员 ；2015 年 3
月至 2017 年 2 月 在 江苏 常
熟农村商业银行股份有限
公 司 任 投 资 经理 。2017 年 3
月加入国联安基金管理有
限公司，担任基金经理助
理。 2017 年 8 月 起 任 国联 安
鑫乾混合型证券投资基金
基 金 经 理 、 国联 安 鑫 隆混 合
型 证 券 投 资 基金 基 金 经理 、
国联安鑫怡混合型证券投
资 基 金 基 金 经理 。2017 年 9
月起兼任国联安安稳保本
混合型证券投资基金基金国 联 安安 稳保 本混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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任国联
安保本
混合型
证券投
资基金
基金经
理、兼
任国联
安鑫怡
混合型
证券投
资基金
基金经
理。
经 理 、 国 联 安保 本 混 合型 证
券 投 资 基 金 基金 经 理 。
注：1 、 基 金经 理 的 任职 日 期 和离 职 日 期 为公 司 对 外公 告 之 日；
2 、 证 券 从 业年 限 的 统计 标 准 为证 券 行 业 的工 作 经 历年 限 。
4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明
本 报 告 期 内， 本 基 金管 理 人 严格 遵 守 《中 华 人 民共 和 国 证券 投 资 基金 法 》 、 《国联 安 安 稳
保 本 混 合 型 证券 投 资 基金 基 金 合同 》 及 其他 相 关 法律 法 规 、 法 律 文 件的 规 定 ， 本着 诚 实 信 用 、
勤 勉 尽 责 的 原则 管 理 和运 用 基 金财 产 ， 在 严 格 控制 风 险 的前 提 下， 为 基 金 份额持 有 人 谋 求 最
大 利 益 。 本基 金 运 作管 理 符 合有 关 法 律法 规 和 基金 合 同 的规 定 和 约定 ， 无 损害基 金 份 额 持 有
人 利 益 的 行 为。
4.3 公 平 交 易 专 项 说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本 基 金 管 理 人遵 照 相 应法 律 法 规和 内 部 规章 ， 制定 并 完 善了 《 国联 安 基 金 管理有 限 公 司
公 平 交 易 制 度》 （ 以 下简 称 “ 公平 交 易 制度 ” ） ， 用 以 规 范包 括 投 资授 权 、 研究分 析 、 投 资决
策 、 交 易执 行 以 及投 资 管 理过 程 中 涉及 的 实 施效 果 与 业绩 评 估 等投 资 管 理 活动相 关 的 各 个 环
节。
本 报 告 期 内， 本 基 金管 理 人 严格 执 行 公平 交 易 制度 的 规 定， 公 平 对待 不 同 投资组 合 ， 确
保 各 投 资 组 合在 获 得 投资 信 息、 投 资 建议 和 投 资决 策 等 方面 均 享 有平 等 机 会； 在 交 易 环 节 严
格 按 照 时 间 优先 ， 价格 优 先 的原 则 执 行指 令 ； 如 遇 指 令价 位 相 同或 指 令 价 位不同 但 市 场 条 件
都满足时 ， 及 时 执 行交 易 系 统中 的 公 平交 易 模 块； 采 用公 平 交 易分 析 系 统 对不同 投 资 组 合 的国 联 安安 稳保 本混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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交 易 价 差 进 行定 期 分 析； 对 投 资流 程 独 立稽 核 等 。
本 报 告 期 内， 公 司旗 下 所 有投 资 组 合参 与 的 交易 所 公 开竞 价 同 日反 向 交 易 成交较 少 的 单
边 交 易 量 未 发现 有 超 过该 证 券 当日 成 交 量 5% 的情 况 。 公平 交 易 制度 总 体 执行 情况 良 好 。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本 报 告 期 内 未发 现 存 在可 能 导 致不 公 平 交易 和 利 益输 送 的 无法 解 释 的异 常 交 易行 为 。
4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
四 季 度 前 两 个月 ， 经济 再 次 显示 出 强 大韧 性 。 受 今 年 前三 季 度 去库 存 和 环 保力度 加 大 等
多 方 因 素 影 响， 上 游 生产 资 料 涨价 明 显 ，PPI 增速 超 预 期 ，但 在 进入 12 月后有 所 回 落 。 由
于 年 头 一 般 是开 工 淡 季， 因 此 明年 一 季 度 PPI 可 能会 继 续 走弱 。 相 反，CPI 在 2017 年全年
保 持 温 和 上 涨态 势 ， 但未 破 2% 。 受 新 年等 季 节 性因 素 影 响， 明 年 前几 个 月的 CPI 大概率将
继续走强破 2% 。今 年 四 季度 ， 官 方 制造 业 PMI 和财新 PMI 继 续分 化 ， 说 明当前 大 企 业 和 中
小 企 业 的 复 苏程 度 仍 存在 较 大 分歧 。 目前 ， 经 济基 本 面 不能 简 单 的用 好 或 差来描 述 。 未 来一
段 时 间 ， 可 能会 持 续 震荡 ， 但 大方 向 的 确定 还 有 待时 间 验 证。
四 季 度 ，货 币 政策 可 用 六字 概 括 ：多工 具 、紧 平衡 。多 工 具 ：1 ）9 月 30 日 ， 央 行 宣 布
2018 年 1 月 起 针 对小 微 企 业和 三 农 实 施定 向 降 准政 策 ， 预计 释 放 7000 亿 流动性 ；2 ）10 月
中 旬 ， 央 行首 次 推 出 63 天 公 开市 场 操 作 （OMO ） 逆 回 购 期限 ， 以弥 补 当 前 公开市 场 操 作 和 中
期 借 贷 便 利（MLF ）之 间 的期 限 真 空，进 一 步平 滑 资 金 市场 波 动 ；3 ）12 月 29 日 ，央 行 公 告
称 ， 人 民 银行 决 定 建立 “ 临 时准 备 金 动用 安 排 ” 。 即 ， 在 现 金 投放 中 占 比 较高的 全 国 性 商 业
银行在春节期间存 在临时流动 性缺口时，可 临时使用不 超过两个百分 点的法定 存款准备金，
使用期限为30 天 。 紧 平 衡：在 工 具增 多 ， 操 作 越 发 灵活 的 基 础上 ，2017 全 年央 行 维 持 资 金
面 “ 紧平衡 ” 的 思 路 始终 未 变。 在 今 年去 杠 杆 操作 已 取 得 一定 成 效 后， 削 峰填谷 ， 保 持 稳健
仍 将 是 明 年 央行 货 币 政策 的 根 本目 标 。
海外经济复苏大趋 势不变，复苏 程度美国强 于欧洲，欧洲 强于日韩等亚 洲国家 。12 月
下 旬 美 国 如 期加 息 ， 并重 申 明 年仍 有 3 次 加 息 预 期。 外 围 市场 对 国 内债 市 影 响总 体 偏 悲 观 。
该 基 金 保 本 周期 明 年 3 月即 将 到 期， 因 此 在固 定 收 益投 资 策 略上 ， 该 基金 抓 住 9-10 月
市 场 的 温 和 窗口 期 ， 已 经 对 账户 内 长 久期 债 券 进行 置 换。 目 前 账户 绝 大 部 分持仓 已 经 置 换 为
3M 内到期存 单 ，账 户 流 动 性 大大 提 高 。 同时 ， 这 些 存 单的 到 期 日 较为 分 散 ，足 以 应 对 之 后
农 历 新 年 前 可能 再 次 发生 的 流 动性 紧 张 局面 。 权益 投 资 策 略上 ， 考虑 到 保 本基金 的 特 性 ， 继国 联 安安 稳保 本混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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续 保 持 较 低 的股 票 仓 位来 避 免 净值 的 剧 烈波 动， 自 下 而上 选 择 估值 较 低 的 稳健型 股 票 进 行 配
置 。 此 外 ， 积极 参 与 新股 申 购 ，增 厚 收 益。
目 前 来 看 ， 明 年 通 胀继 续 上 行， 经 济 震荡 中 寻 找方 向 ， 货 币 政 策稳 健 中 性 的大前 提 基 本
确 定 。 但 世界 经 济 总体 趋 势 向好 ， 货币 政 策 没有 出 现 明确 宽 松 信号 预 示 明 年一季 度 债 券 市 场
短 时 间 内 很 难出 现 大 的趋 势 性 机会 。 预 计 明 年一 季 度 债券 市 场 利率 将 继 续 在震荡 中 寻 找 方 向。
该基金在 2018 年一 季 度 前两 个 月 会进 一 步 卖出 剩 余 少量 的 长 久期 信 用 债 ，将持 仓 全 部
置 换 为 银 行 存单 等 稳 健投 资 ， 在 一 部 分存 单 到 期后 ， 加 大账 户 资 金持 有 量 ， 在农 历 新 年 这 一
关 键 时 间 节 点到 来 前， 加 大 货币 市 场 交易 操 作 的力 度 。 权益 方 面， 该 基 金 会在净 值 有 一 定 安
全 垫 保 护 的 情况 下 参 与权 益 投 资， 以 自下 而 上 选择 估 值 较低 的 稳 健股 票 和 一级新 股 为 主 ， 避
免 净 值 的 较 大波 动 。 此外 ， 继 续积 极 参 与新 股 申 购， 增 厚 收益 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本 报 告 期 内 ，本 基 金 的份 额 净 值增 长 率 为 0.02% ， 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率 为 0.53% 。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况
序号 项目 金额( 元)
占 基 金 总 资 产的
比例(%)
1 权益投资 74,744,211.36 3.00
其中：股票 74,744,211.36 3.00
2 固定收益投资 2,370,313,418.06 95.01
其中：债券 2,370,313,418.06 95.01
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金 融 衍 生 品 投资 - -
5 买 入 返 售 金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回购 的 买 入返 售 金 融
资产
- - 国 联 安安 稳保 本混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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6 银 行 存 款 和 结算 备 付 金合 计 9,281,056.52 0.37
7 其他各项资产 40,411,850.62 1.62
8 合计 2,494,750,536.56 100.00
注 ： 由 于 四 舍五 入 的 原因 ， 分 项之 和 与 合计 项 可 能存 在 尾 差。
5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
5.2.1 报告期末按行业分类的境 内股票投资组合
代码 行业类别 公 允 价 值 （ 元）
占 基 金 资 产 净值
比例（％）
A 农 、 林 、 牧 、渔 业
0.00 0.00
B 采矿业
0.00
0.00
C 制造业
65,359,775.61 2.66
D 电 力 、 热 力 、燃 气 及 水生 产 和 供应 业
0.00 0.00
E 建筑业
0.00 0.00
F 批发和零售业
0.00 0.00
G 交 通 运 输 、 仓储 和 邮 政业
0.00 0.00
H 住宿和餐饮业
0.00 0.00
I 信 息 传 输 、 软件 和 信 息技 术 服 务业
34,112.55 0.00
J 金融业
0.00 0.00
K 房地产业
9,318,000.00 0.38
L 租 赁 和 商 务 服务 业
0.00 0.00
M 科 学 研 究 和 技术 服 务 业
0.00 0.00
N 水 利 、 环 境 和公 共 设 施管 理 业
32,323.20 0.00
O 居 民 服 务 、 修理 和 其 他服 务 业
0.00 0.00
P 教育
0.00 0.00
Q 卫 生 和 社 会 工作
0.00 0.00
R 文 化 、 体 育 和娱 乐 业
0.00 0.00
S 综合
0.00 0.00
合计
74,744,211.36 3.04
注 ： 由 于 四 舍五 入 的 原因 ， 分 项之 和 与 合计 项 可 能存 在 尾 差。
5.2.2 报告期末按行业分类 的港股通 投 资 股 票 投 资 组 合 国 联 安安 稳保 本混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
10
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 港 股 通投 资 股 票。
5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 002456 欧菲科技 1,000,000 20,590,000.00 0.84
2 002508 老板电器 325,000 15,632,500.00 0.64
3 300296 利亚德 700,000 13,643,000.00 0.55
4 002572 索菲亚 320,000 11,776,000.00 0.48
5 000002 万
科Ａ 300,000 9,318,000.00 0.38
6 002821 凯莱英 42,818 2,562,657.30 0.10
7 603660 苏州科达 26,007 900,102.27 0.04
8 002918 蒙娜丽莎 1,512 84,218.40 0.00
9 300735 光弘科技 3,764 54,163.96 0.00
10 002915 中欣氟材 1,085 38,181.15 0.00
5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占 基 金 资 产 净值
比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 139,720,000.00 5.68
其 中 ： 政 策 性金 融 债 139,720,000.00 5.68
4 企业债券 424,666,998.06 17.27
5 企业短期融资 券 - -
6 中期票据 373,473,000.00 15.19
7 可转债 （ 可 交换 债 ） 1,428,420.00 0.06
8 同业存单 1,431,025,000.00 58.19
9 其他 - -
10 合计 2,370,313,418.06 96.39
注 ： 由 于 四 舍五 入 的 原因 ， 分 项之 和 与 合计 项 可 能存 在 尾 差。 国 联 安安 稳保 本混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前五名债券投资 明细
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 170204 17 国开04 1,400,000
139,720,000.0
0
5.68
2 111785495
17 厦门国
际银行
CD179
800,000 78,064,000.00 3.17
3 111785726
17 成都农
商银行
CD045
800,000 78,064,000.00 3.17
4 111785713
17 青岛银
行 CD166
800,000 78,040,000.00 3.17
5 111785769
17 天津银
行 CD202
800,000 77,048,000.00 3.13
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前十名资产支持 证券
投 资 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 资 产 支持 证 券 。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 贵 金 属。
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前五名权证投资明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 权 证 。
5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 股 指 期货 。
5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 股 指 期货 ， 没 有相 关 投 资政 策 。 国 联 安安 稳保 本混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 国 债 期货 ， 没 有相 关 投 资政 策 。
5.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 国 债 期货 ， 没 有相 关 投 资评 价 。
5.11 投 资 组 合 报 告 附 注
5.11.1 本报告期内，经查 询上海证券交易 所、深圳证券 交易所等机 构公开信息
披露平台，本基金投资 的前十名证券的 发行主体没有出 现被监管部 门立案调查，
或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十 名股票中，没有 投资于超出基 金合同规定 备选股票库
之外的股票。
5.11.3其他 资 产 构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 57,695.23
2 应 收 证 券 清 算款 3,864,346.46
3 应收股利 -
4 应收利息 36,489,500.67
5 应收申购款 308.26
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 40,411,850.62
5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 国 联 安安 稳保 本混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 123001 蓝标转债 772,560.00 0.03
2 110034 九州转债 655,860.00 0.03
5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
本 基 金 本 报 告期 末 前 十名 股 票 中不 存 在 流通 受 限 情况 。
§6
开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
本 报 告 期 期 初基 金 份 额总 额 2,702,400,751.14
报告期 基 金 总申 购 份 额 89,865.41
减：报告期 基金 总 赎 回份 额 272,372,498.55
报告期 基 金 拆分 变 动 份额 -
本 报 告 期 期 末基 金 份 额总 额 2,430,118,118.00
注 ： 总 申 购份 额 包 含本 报 告 期内 发 生 的转 换 入 和红 利 再 投资 份 额； 总 赎 回 份额包 含 本 报 告 期
内 发 生 的 转 换出 份 额 。
§7
基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
本 报 告 期 内 ，本 基 金 管理 人 未 运用 固 有 资金 申 购 、赎 回 或 者买 卖 本 基金 。
§8
影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
8.1 报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过20%的情况
投资者
类别
报 告 期 内 持 有基 金 份 额变 化 情 况 报 告 期 末 持 有基 金 情 况
序号
持 有 基 金 份 额比
例 达 到 或 者 超过
20% 的 时 间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
1 2017 年 11 月 22 500,13 - - 500,134,000 20.58% 国 联 安安 稳保 本混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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机构 日至2017 年12 月
31 日
4,000.
00
.00
产品特有风险
（1 ） 持 有 份额 比 例 较高 的 投 资者 （ “ 高 比例 投 资 者” ） 大 额赎 回 时 易使 本 基金 发 生 巨 额 赎回 或 连
续 巨 额 赎 回 ， 中 小投 资 者 可能 面 临 赎回 申 请 需要 与 高 比例 投 资 者按 同 比 例部 分延 期 办 理 的 风险 ， 赎
回 款 项 延 期 获得 。
（2 ） 基 金 净值 大 幅 波动 的 风 险
高 比 例 投 资 者大 额 赎 回时 ， 基 金 管 理人 进 行 基金 财 产 变现 可 能 会对 基 金 资产 净值 造 成 较 大 波动 ； 若
高 比 例 投 资 者赎 回 的 基金 份 额 收取 赎 回 费 ， 相应 的 赎 回费 用 按 约定 将 部 分或 全部 归 入 基 金 资产 ， 可
能 对 基 金 资 产净 值 造 成较 大 波 动。
（3 ） 基 金 规模 较 小 导致 的 风 险
高 比 例 投 资 者赎 回 后 ， 可能 导 致 基金 规 模 较小 ， 从 而 使 得基 金 投 资及 运 作 管理的 难 度 增 加 。 本基 金
管 理 人 将 继 续勤 勉 尽 责， 执 行 相关 投 资 策略 ， 力 争实 现 投 资目 标 。
（4 ） 提 前 终止 基 金 合同 的 风 险
多 名 高 比 例 投资 者 赎 回后 ， 可 能 出现 基 金 资产 净 值 低于5000 万元 的 情 形 ， 根据本 基 金 合 同 约定 ， 本
基 金 第 一 个 保本 周 期 届满 后 ， 如果 本 基 金过 渡 期 最后 一 个 工作 日 基 金资 产 净 值低 于 人 民 币5000 万
元 ， 本 基 金 将根 据 基 金合 同 的 规定 进 入 清算 程 序 并终 止 ， 而无 需 经 基金 份 额 持有 人 大 会 审 议。
§9 备 查 文 件 目 录
9.1 备查文件目录
1 、 中 国 证 监会 批 准 国联 安 安 稳保 本 混 合型 证 券 投资 基 金 发行 及 募 集的 文 件
2 、 《 国 联 安安 稳 保 本混 合 型 证券 投 资 基金 基 金 合同 》
3 、 《 国 联 安安 稳 保 本混 合 型 证券 投 资 基金 招 募 说明 书 》
4 、 《 国 联 安安 稳 保 本混 合 型 证券 投 资 基金 托 管 协议 》
5 、 基 金 管 理人 业 务 资格 批 件 和营 业 执 照
6 、 基 金 托 管人 业 务 资格 批 件 和营 业 执 照
7 、 中 国 证 监会 要 求 的其 他 文 件
9.2 存放地点
中 国 （ 上 海 ）自 由 贸 易试 验 区 陆家 嘴 环 路 1318 号 9 楼
9.3 查阅方式
网址：www.gtja-allianz.com
国 联 安安 稳保 本混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司
二 〇 一 八 年 一 月 二 十 日
