国 联 安优 选行 业混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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国 联 安 优 选 行 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2017 年第4 季度报告
2017 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期 ： 二 〇 一 八 年 一 月 二 十 日国 联 安优 选行 业混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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§1
重要提示
基 金 管 理 人 的董 事 会 及董 事 保 证本 报 告 所载 资 料 不存 在 虚 假记 载、 误 导 性 陈述或 重 大 遗
漏 ， 并 对 其 内容 的 真 实性 、 准 确性 和 完 整性 承 担 个别 及 连 带责 任 。
基 金 托 管 人 中国 银 行 股份 有 限 公司 根 据 本基 金 合 同规 定， 于 2018 年 1 月 18 日复核了本
报 告 中 的 财 务指 标 、 净 值 表 现和 投 资 组合 报 告 等内 容 ， 保证 复 核 内容 不 存 在虚假 记 载 、 误导
性 陈 述 或 者 重大 遗 漏 。
基 金 管 理 人 承诺 以 诚 实信 用 、 勤 勉 尽 责的 原 则 管理 和 运 用基 金 资 产， 但 不 保证基 金 一 定
盈利。
基 金 的 过 往 业绩 并 不 代表 其 未 来表 现 。 投 资 有 风险 ， 投资 者 在 作出 投 资 决 策前应 仔 细 阅
读 本 基 金 的 招募 说 明 书。
本 报 告 中 财 务资 料 未 经审 计 。
本报告期自2017 年 10 月 1 日起至12 月 31 日止。
§2
基金产品概况
基金简称 国 联 安 优 选 行业 混 合
基金主代码 257070
交易代码 257070
基金运作方式 契约型开放式
基 金 合 同 生 效日 2011 年 5 月 23 日
报 告 期 末 基 金份 额 总 额 452,303,138.88 份
投资目标
本 基 金 主 要 投资 于 流 动性 周 期 、企 业盈 利 周 期和 通 货 膨胀
周期中的景气行业，优选景气行业中具有高成长性的企
业 ， 在 控 制风 险 的 前提 下 ，努 力 实 现超 越 业 绩比 较 基 准的
长 期 稳 定 回 报。
投资策略
在 股 票 投 资 方面 ，本 基 金 通过 自 上 而下 的 行 业配 置 和 自下
而 上 的 个 股 精选 相 结 合的 方 法 ，前 瞻性 地 把 握中 国 经 济成
长 和 结 构 转 型过 程 中 行业 景 气 度的 变 化 ，以 定量 分 析 和定国 联 安优 选行 业混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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性 分 析 相 结 合的 方 法 ，动 态优 选 不 同经 济 周 期阶 段 的 景气
行 业 ； 并 结 合价 值 投 资理 念 ， 挖掘 该 行 业的 成 长 性个 股 ，
获 取 超 额 收 益率 ； 在债 券 投 资方 面 ，本 基 金 采用 久 期 控制
下 的 债 券 积 极投 资 策 略 ，满足 基 金 流动 性 要 求的 前 提 下实
现 获 得 与 风 险相 匹 配 的投 资 收 益 ；本基 金 将 在严 格 控 制风
险 的 前 提 下 ，进 行 权 证的 投 资 。
业绩比较基准 沪深300 指数 × 8 0 % ＋ 上 证国 债 指 数 × 2 0 %
风险收益特征 较 高 预 期 风 险、 较 高 预期 收 益
基金管理人 国 联 安 基 金 管理 有 限 公司
基金托管人 中 国 银 行 股 份有 限 公 司
§3
主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主要财务指标
单 位 ： 人 民 币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日)
1. 本 期 已 实 现收 益 44,573,942.31
2.本期利润 -19,049,530.99
3. 加 权 平 均 基金 份 额 本期 利 润 -0.0419
4. 期 末 基 金 资产 净 值 716,267,720.42
5. 期 末 基 金 份额 净 值 1.5836
注：1 、 本 期已 实 现 收益 指 基 金本 期 利 息 收入 、 投 资收 益 、 其他 收 入 （不 含 公允 价 值 变 动 收
益 ） 扣 除 相关 费 用 后的 余 额 ， 本 期 利 润为 本 期 已实 现 收 益加 上 本 期公 允 价 值变动 收 益 ， 包含
停 牌 股 票 按 公允 价 值 调整 的 影 响。
2 、 上 述 基 金业 绩 指 标不 包 括 持有 人 交 易 基金 的 各 项费 用 ， 例如 ， 开 放式 基 金的 申 购 赎 回 费
等 ， 计 入 费 用后 实 际 收益 要 低 于所 列 数 字。
3.2 基金净值表现 国 联 安优 选行 业混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -3.49% 1.53% 4.09% 0.64% -7.58% 0.89%
注 ： 上 述 基金 业 绩 指标 不 包 括持 有 人 认购 或 交 易基 金 的 各项 费 用， 计 入 费 用后实 际 收 益 水 平
要 低 于 所 列 数字 。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益 率 变 动 的 比 较
国 联 安 优 选 行业 混 合 型证 券 投 资基 金
累 计 净 值 增 长率 与 业 绩比 较 基 准收 益 率 历史 走 势 对比 图
(2011 年 5 月 23 日 至 2017 年 12 月 31 日)
注：1 、 本 基金 业 绩 比较 基 准 为沪 深300 指数 × 8 0 % ＋上 证 国 债指 数 × 2 0 % ；
2 、 本 基 金 基 金 合同 于2011 年5 月23 日 生 效 。 本 基金 建 仓 期为 自 基 金合 同 生 效之 日起 的6 个月，
建 仓 期 结 束 时各 项 资 产配 置 符 合合 同 约 定；
3 、 上 述 基 金业 绩 指 标不 包 括 持有 人 认 购 或交 易 基 金的 各 项 费用 ， 计 入费 用 后实 际 收 益 水 平
要 低 于 所 列 数字 。 国 联 安优 选行 业混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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§4
管理人报告
4.1 基金经理( 或 基 金 经 理 小 组)简介
姓名 职务
任 本 基 金 的 基金 经 理 期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
潘明
本基金
基金经
理、兼
任国联
安德盛
红利混
合型证
券投资
基金基
金经
理、国
联安科
技动力
股票型
证券投
资基金
基金经
理。
2014-02-15 -
8 年 （ 自 2009
年起）
潘明, 硕 士 研究 生,1996 年6
月至 1998 年 6 月 在 计算 机
科 学 公 司 担 任咨 询 师 ；1998
年 8 月至 2005 年 5 月在 摩
托罗拉公司担任高级行政
工程师； 2003 年1 月至2003
年 12 月 在 扎克 斯 投 资管 理
公 司 担 任 投 资分 析 师 ；2004
年 4 月至 2005 年 5 月在 短
剑 投 资 公 司 担任 执 行 董事 ；
2005 年 5 月至 2009 年 7 月
在指导资本公司担任基金
经 理 兼 大 宗 商品 研 究 总监 ；
2009 年 8 月至 2010 年 3 月
在海通证券股份有限公司
担 任 投 资 经 理 ；2010 年 1
月至 2013 年 1 月在 GCS 母
基金公司、GCS 有 限 公司 、
GCS 有 限 责 任合 伙 公 司担 任
独立董事；2010 年 3 月至
2012 年 10 月在 光 大 证券 资
产管理有限公司担任投资
经理助理；2012 年 10 月至
2013 年 12 月在 光 大 证券 资
产管理有限公司担任投资
经理。2013 年 12 月 起加 入
国 联 安 基 金 管理 有 限 公司 ，
担 任 基 金 经 理 助 理 。2014
年2 月起担任国联安优 选行
业混合型证券投资基金基
金经理。 2015 年 4 月起兼任
国联安德盛红利混合型证
券 投 资 基 金。 2015 年 4 月至
2017 年 2 月兼 任 国 联安 主国 联 安优 选行 业混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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题驱动混合型证券投资基
金 基 金 经 理。 2016 年 1 月起
兼任国联安科技动力股票
型 证 券 投 资 基金 基 金 经理 。
注：1 、 基 金经 理 的 任职 日 期 和离 职 日 期 为公 司 对 外公 告 之 日；
2 、 证 券 从 业年 限 的 统计 标 准 为证 券 行 业 的工 作 经 历年 限 。
4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明
本 报 告 期 内， 本 基 金管 理 人 严格 遵 守 《中 华 人 民共 和 国 证券 投 资 基金 法 》 、 《国联 安 优 选
行 业 混 合 型 证券 投 资 基金 基 金 合同 》 及 其他 相 关 法律 法 规 、 法 律 文 件的 规 定 ， 本着 诚 实 信 用 、
勤 勉 尽 责 的 原则 管 理 和运 用 基 金财 产 ， 在 严 格 控制 风 险 的前 提 下， 为 基 金 份额持 有 人 谋 求 最
大 利 益 。 本基 金 运 作管 理 符 合有 关 法 律法 规 和 基金 合 同 的规 定 和 约定 ， 无 损害基 金 份 额 持 有
人 利 益 的 行 为。
4.3 公 平 交 易 专 项 说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本 基 金 管 理 人遵 照 相 应法 律 法 规和 内 部 规章 ， 制定 并 完 善了 《 国联 安 基 金 管理有 限 公 司
公 平 交 易 制 度》 （ 以 下简 称 “ 公平 交 易 制度 ” ） ， 用 以 规 范包 括 投 资授 权 、 研究分 析 、 投 资决
策 、 交 易执 行 以 及投 资 管 理过 程 中 涉及 的 实 施效 果 与 业绩 评 估 等投 资 管 理 活动相 关 的 各 个 环
节。
本 报 告 期 内， 本 基 金管 理 人 严格 执 行 公平 交 易 制度 的 规 定， 公 平 对待 不 同 投资组 合 ， 确
保 各 投 资 组 合在 获 得 投资 信 息、 投 资 建议 和 投 资决 策 等 方面 均 享 有平 等 机 会； 在 交 易 环 节 严
格 按 照 时 间 优先 ， 价格 优 先 的原 则 执 行指 令 ； 如 遇 指 令价 位 相 同或 指 令 价 位不同 但 市 场 条 件
都 满 足 时 ， 及 时 执 行交 易 系 统中 的 公 平交 易 模 块； 采 用公 平 交 易分 析 系 统 对不同 投 资 组 合 的
交 易 价 差 进 行定 期 分 析； 对 投 资流 程 独 立稽 核 等 。
本 报 告 期 内， 公 司旗 下 所 有投 资 组 合参 与 的 交易 所 公 开竞 价 同 日反 向 交 易 成交较 少 的 单
边 交 易 量 未 发现 有 超 过该 证 券 当日 成 交 量 5% 的情 况 。 公平 交 易 制度 总 体 执行 情况 良 好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本 报 告 期 内 未发 现 存 在可 能 导 致不 公 平 交易 和 利 益输 送 的 无法 解 释 的异 常 交 易行 为 。
4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 国 联 安优 选行 业混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年 四 季度 A 股 TMT 高 科 技 板块 表 现 弱于 沪 深 300 指数 5% 的涨 幅 。 据 申万一 级 市 场
行 业 指 数 显 示 ， 十 月 电 子行 业 在 半导 体 主 题带 动 下 大幅 上 涨 ， 随 后在 十 一 和十 二月 连 续 回 调 。
通 信 、 传 媒和 计 算 机行 业 在 十、 十 一 和十 二 月 持续 下 跌， 跌 幅 最大 的 计 算 机行业 单 季 跑 输 沪
深 300 近 16% 。 四 季 度 的 市场 环 境 对于 科 技 行业 投 资 非常 具 有 挑 战性 。
本 基 金 在 四 季度 加 大 了对 物 联 网、 芯 片设 计 、 内容 平 台 等主 题 的 配置 。 高 科技板 块 是 全
球 经 济 增 长 的重 要 引 擎的 大 趋 势不 变， 但 手 机换 机 红 利逐 步 消 失和 苹 果 电 池门等 事 件 对 板 块
中 的 消 费 电 子领 域 可 能带 来 短 期压 力 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本 报 告 期 内 ，本 基 金 的份 额 净 值增 长 率 为-3.49% ，同 期 业 绩比 较 基 准收 益 率 为 4.09% 。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况
序号 项目 金额( 元)
占 基 金 总 资 产的
比例(%)
1 权益投资 673,310,372.39 90.51
其中：股票 673,310,372.39 90.51
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金 融 衍 生 品 投资 - -
5 买 入 返 售 金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回购 的 买 入返 售 金 融
资产
- -
6 银 行 存 款 和 结算 备 付 金合 计 69,901,273.77 9.40
7 其他各项资产 732,530.53 0.10 国 联 安优 选行 业混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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8 合计 743,944,176.69 100.00
注 ： 由 于 四 舍五 入 的 原因 ， 分 项之 和 与 合计 项 可 能存 在 尾 差。
5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
5.2.1 报告期末按行业分类的境 内股票投资组合
代码 行业类别 公 允 价 值 （ 元）
占 基 金 资 产 净值
比例（％）
A 农 、 林 、 牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
608,549,983.77 84.96
D 电 力 、 热 力 、燃 气 及 水生 产 和 供应 业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
21,286,035.00 2.97
G 交 通 运 输 、 仓储 和 邮 政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信 息 传 输 、 软件 和 信 息技 术 服 务业
15,532,643.62 2.17
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租 赁 和 商 务 服务 业
5,971,328.00 0.83
M 科 学 研 究 和 技术 服 务 业
- -
N 水 利 、 环 境 和公 共 设 施管 理 业
- -
O 居 民 服 务 、 修理 和 其 他服 务 业
- -
P 教育
- -
Q 卫 生 和 社 会 工作
- -
R 文 化 、 体 育 和娱 乐 业
21,970,382.00 3.07
S 综合
- -
合计
673,310,372.39 94.00
5.2.2 报告期末按行业分类 的港股通 投 资 股 票 投 资 组 合
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 港 股 通股 票 。
5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 国 联 安优 选行 业混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 300308 中际旭创 1,097,568 64,207,728.00 8.96
2 600487 亨通光电 1,127,176 45,560,453.92 6.36
3 002384 东山精密 1,549,200 44,090,232.00 6.16
4 002313 日海通讯 1,333,700 43,211,880.00 6.03
5 300323 华灿光电 2,142,500 34,922,750.00 4.88
6 002583 海能达 1,813,665 33,570,939.15 4.69
7 300180 华峰超纤 1,264,100 31,071,578.00 4.34
8 300450 先导智能 444,400 25,317,468.00 3.53
9 300661 圣邦股份 252,600 23,794,920.00 3.32
10 002456 欧菲科技 1,131,730 23,302,320.70 3.25
5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 债 券 。
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前五名债券投资 明细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 债 券 。
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前十名资产支持 证券
投 资 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 资 产 支持 证 券 。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 贵 金 属投 资 。
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前五名权证投资明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 权 证 。
5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 股 指 期货 。 国 联 安优 选行 业混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 股 指 期货 ， 没 有相 关 投 资政 策 。
5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 国 债 期货 ， 没 有相 关 投 资政 策 。
5.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 国 债 期货 ， 没 有相 关 投 资评 价 。
5.11 投 资 组 合 报 告 附 注
5.11.1 本报告期内，经查 询上海证券交易 所、深圳证券 交易所等机 构公开信息
披露平台，本基金投资 的前十名证券的 发行主体没有出 现被监管部 门立案调查，
或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十 名股票中，没有 投资于超出基 金合同规定 备选股票库
之外的股票。
5.11.3其他 资 产 构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 176,146.57
2 应 收 证 券 清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 21,388.14
5 应收申购款 534,995.82
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 732,530.53 国 联 安优 选行 业混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 处 于 转股 期 的 可转 债 。
5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
本 报 告 期 末 前十 名 股 票中 不 存 在流 通 受 限情 况 。
§6
开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
本 报 告 期 期 初基 金 份 额总 额 507,037,586.88
报告期 基 金 总申 购 份 额 66,464,518.47
减：报告期 基金 总 赎 回份 额 121,198,966.47
报告期 基 金 拆分 变 动 份额 -
本 报 告 期 期 末基 金 份 额总 额 452,303,138.88
注 ： 总 申 购份 额 包 含本 报 告 期内 发 生 的转 换 入 和红 利 再 投资 份 额； 总 赎 回 份额包 含 本 报 告 期
内 发 生 的 转 换出 份 额 。
§7
基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
本 报 告 期 内 ，本 基 金 管理 人 未 运用 固 有 资金 申 购 、赎 回 或 者买 卖 本 基金 。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备查文件目录
1 、 中 国 证监 会 批 准国 联 安 优选 行 业 股票 型 证 券投 资 基 金 （ 现 国联 安 优 选 行业混 合 型 证
券 投 资 基 金 ）发 行 及 募集 的 文 件
2 、 《 国 联 安优 选 行 业混 合 型 证券 投 资 基金 基 金 合同 》
3 、 《 国 联 安优 选 行 业混 合 型 证券 投 资 基金 招 募 说明 书 》
4 、 《 国 联 安优 选 行 业混 合 型 证券 投 资 基金 托 管 协议 》 国 联 安优 选行 业混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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5 、 基 金 管 理人 业 务 资格 批 件 和营 业 执 照
6 、 基 金 托 管人 业 务 资格 批 件 和营 业 执 照
7 、 中 国 证 监会 要 求 的其 他 文 件
8.2 存放地点
中 国 （ 上 海 ）自 由 贸 易试 验 区 陆家 嘴 环 路 1318 号 9 楼
8.3 查阅方式
网址：www.gtja-allianz.com
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司
二 〇 一 八 年 一 月 二 十 日
