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国泰金泰A(519020)

国泰金泰:2017年第四季度报告

国 泰 金泰 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告 
第 1 页共 16 页 
 
 
 
 
 
国 泰 金 泰 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 
2017 年第 4 季度报告 
2017 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管 理 人 : 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 
基 金 托 管 人 : 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 
报 告 送 出 日 期 : 二 〇 一 八 年 一 月 二 十 日国 泰 金泰 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告 
 2 
§ 1


重要提示 基 金 管 理 人 的董 事 会 及董 事 保 证本 报 告 所载 资 料 不存 在 虚 假记 载 、 误导 性 陈 述或 重 大 遗 漏 , 并 对 其 内 容 的真 实 性 、准 确 性 和完 整 性 承担 个 别 及连 带 责 任。


基 金 托 管 人 中国 工 商 银行 股 份 有限 公 司 根据 本 基 金合 同 约 定, 于 2018 年 1 月 18 日复核了本 报 告 中 的 财 务指 标 、 净值 表 现 和投 资 组 合报 告 等 内容 , 保 证复 核 内 容不 存 在 虚假 记 载 、 误 导性 陈 述 或 者 重 大 遗漏 。


基 金 管 理 人 承诺 以 诚 实信 用、 勤 勉 尽责 的 原 则管 理 和 运用 基 金 资 产, 但不 保 证基 金 一 定 盈 利。


基 金 的 过 往 业绩 并 不 代表 其 未 来表 现 。 投资 有 风 险, 投 资 者在 作 出 投 资 决 策 前应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说明 书 。 依 据 《 中 华 人民 共 和 国证 券 投 资基 金 法 》 、 《 公 开 募集 证 券 投资 基 金 运作 管 理 办法 》 、 《 国 泰 金 泰 平 衡 混 合 型证 券 投 资基 金 基 金合 同 》 的有 关 规 定, 本 基 金以 通 讯 方式 召 开 了基 金 份 额 持 有人 大 会 , 大 会 投 票表 决 起 止时 间 为 自 2017 年 10 月 17 日起至 2017 年 11 月 20 日 17:00 止。本次大会 审 议 了 《关 于 修 改国 泰 金 泰平 衡 混 合型 证 券 投资 基 金 基金 合 同 相 关事 项 的 议案 》 , 本 次 会议 议 案 于 2017 年 11 月 21 日 表 决 通 过 , 自 该 日 起 本 次 持 有人 大 会 决议 生 效 。 决 议内 容 如下 : 根 据 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券投 资 基 金法 》 、 《 公 开 募 集 证券 投 资 基金 运 作 管理 办 法 》和 《 国 泰金 泰 平 衡 混 合型 证 券 投 资 基 金 基金 合 同》 的 有关 规 定, 同 意 修改 国 泰 金泰 平 衡 混合 型 证 券投 资 基金 ( 以 下简 称 “ 本基 金 ” ) 的 投 资 目 标、 投 资 范围 、 投 资策 略 、 投资 比 例 限制 、 业 绩比 较 基 准、 收益 分 配 和 销 售费 率 , 更名为 “ 国泰金泰灵活配置混合型证券投 资基金 ” 等 , 并 根据 现 行 有 效 的 法律 法规 相 应 修 订 《 国 泰 金 泰 平 衡 混 合型 证 券 投资 基 金 基金 合 同 》 。 为 实施 修 订 本基 金 基 金合 同 的 方案 , 授 权 基 金 管 理人 办 理 本 次 修 订 基金 合 同 的具 体 事 宜, 包 括 但不 限 于 根据 市 场 情况 确 定 实施 的 具 体时 间 、 根 据 《国 泰 金 泰 平 衡 混 合型 证 券 投资 基 金 基 金 合 同 修改 说 明 书》 相 关 内容 对 本 基金 基 金 合同 进 行 修 订 等。 自 本 次 基 金 份 额持 有 人 大会 决 议 通过 之 日 即 2017 年 11 月 21 日 起 , 修 订 后 的 《 国 泰 金 泰 灵 活 配置 混 合 型 证 券 投 资基 金 基 金合 同 》 生效 , 原 《国 泰 金 泰平 衡 混 合型 证 券 投资 基 金 基金 合 同 》 自 同日 起 失 效 。 具 体 可查 阅 本 基金 管 理 人 于 2017 年 11 月 23 日 披 露 的 《 国 泰 金 泰 平 衡 混合 型 证 券 投 资基 金 基 金 份 额 持 有人 大 会 表决 结 果 暨决 议 生 效的 公 告 》 。


本 报 告 中 财 务资 料 未 经审 计 。 本报告期自 2017 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 国 泰 金泰 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告 3 § 2


基金产品概况 基金简称 国 泰 金 泰 灵 活配 置 基金主代码 519020 基金运作方式 契约型开放式 基 金 合 同 生 效日 2012 年 12 月 24 日 报 告 期 末 基 金份 额 总 额 98,556,904.88 份 投资目标 在 严 格 控 制 风险 的 前 提下 , 追 求相 对 稳 定的 回 报 。 投资策略 ( 一 ) 大 类 资产 配 置 本 基 金 的 资 产配 置 分 为二 个 层 次, 首 先应 用 投 资时 钟 ,分 析 当 前 所 处 的经 济 周 期, 以 确定 大 类 资产 的 配 置比 例 ;其 次 是 在 确 定 大类 资 产 的配 置 比 例后 , 应 用 Melva 资产评估 系 统 进 行 日 常的 动 态 股票 资 产 配置 。 ( 二 ) 股 票 投资 策 略 本 基 金 个 股 选择 主 要 是从 两 个 角度 考 虑 ,一 个角 度 是 选择 盈 利 能 力 强、 确 定 性高 、 估值 安 全 的上 市 公 司; 另 一 个角 度是根据事件驱动策略选择受益于事件因素或市场估值 未 能 充 分 体 现事 件 影 响的 上 市 公司 。 ( 三 ) 债 券 投资 策 略 本基金在债券投资中将根据对经济周期和市场环境的把 握 , 基 于 对财 政 政 策、 货 币政 策 的 深入 分 析 以及 对 宏 观经 济 的 持 续 跟 踪, 灵 活运 用 久 期策 略 、收 益 率 曲 线策 略 、信 用 债 策 略 、可 转 债 策略 、 回购 交 易 套利 策 略 等多 种 投 资策 略 , 构 建 债 券资 产 组 合, 并 根 据对 债 券 收益 率 曲 线形 态 、 息 差 变 化 的 预测 , 动 态的 对 债 券投 资 组 合进 行 调 整。 ( 四 ) 资 产 支持 证 券 投资 策 略 本 基 金 将 重 点对 市 场 利率 、 发行 条 款、 支 持 资产 的 构 成及 质 量 、 提 前偿 还 率、 风 险 补偿 收 益 和市 场 流 动性 等 影 响资 产 支 持 证 券 价值 的 因 素进 行 分 析 ,并辅 助 采 用蒙 特 卡 洛方国 泰 金泰 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告 4 法 等 数 量 化 定价 模 型 ,评 估资 产 支 持证 券 的 相对 投 资 价值 并 做 出 相 应 的投 资 决 策。 ( 五 ) 中 小 企业 私 募 债投 资 策 略 本 基 金 在 严 格控 制 风 险的 前 提 下 ,综合 考 虑 中小 企 业 私募 债 的 安 全 性、 收 益 性和 流 动 性等 特 征, 选 择 具有 相 对 优势 的 品 种 , 在严 格 遵 守法 律 法 规和 基 金 合同 基 础 上, 谨 慎进 行 中 小 企 业 私募 债 券 的投 资 。 ( 六 ) 股 指 期货 投 资 策略 本 基 金 将 根 据风 险 管 理的 原 则, 以 套 期保 值 为 目的 , 在风 险 可 控 的 前 提下 , 本 着谨 慎 原 则, 参 与 股指 期 货 的投 资 , 以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特 性 。 套 期 保 值 将主 要 采 用流 动 性 好 、 交 易 活 跃的 期 货 合约 。 本 基 金 在 进 行股 指 期 货投 资 时 ,将 通过 对 证 券市 场 和 期货 市 场 运 行 趋 势的 研 究 ,并 结合 股 指 期货 的 定 价模 型 寻 求其 合 理 的 估 值 水平 。 未 来 , 随 着中 国 证 券市 场 投 资工 具 的 发展 和 丰 富, 在 符合 有 关 法 律 法 规规 定 的 前提 下 ,基 金 可相 应 调 整和 更 新 相关 投资策略。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率× 50%+中证综合债指数收益 率× 50% 风险收益特征 本 基 金 为 混 合型 基 金 ,混 合型 基 金 的风 险 高 于债 券 型 基金 和 货 币 市 场 基金 , 低于 股 票 型基 金 ,属 于 预 期风 险 和 预期 收 益 中 等 的 品种 。 基金管理人 国 泰 基 金 管 理有 限 公 司 基金托管人 中 国 工 商 银 行股 份 有 限公 司 下属分级 基 金的 基 金 简称 国 泰 金 泰 灵 活配 置 A 国 泰 金 泰 灵 活配 置 C 下属 分 级 基 金的 交 易 代码 519020 519022 报告期末下属 分 级 基 金 的 份 额总额 98,556,813.54 份 91.34 份 国 泰 金泰 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告 5 § 3


主要财务指标和基 金净值表现 3.1 主要财务指标 单 位 : 人 民 币元 主要财务指标 报告期 (2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日) 国 泰 金 泰 灵 活配 置 A 国 泰 金 泰 灵 活配 置 C 1.本期已实现收益 -1,550,904.87 101,470.16 2.本期利润 -2,604,936.43 113,316.48 3.加权平均基金份额本期利 润 -0.0239 0.0044 4.期末基金资产净值 103,975,434.89 96.38 5.期末基金份额净值 1.0550 1.0552 3.2 基金净值表现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份额 净 值 增 长 率 及 其与 同 期 业 绩 比 较 基准 收 益 率 的 比 较 1 、 国泰金泰灵活配置 A : 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差 ② 业绩比较基 准收益率 ③ 业绩比较基 准收益率标 准差 ④ ① - ③ ② - ④ 过去三个月 -2.21% 0.45% -0.66% 0.36% -1.55% 0.09% 2 、 国泰金泰灵活配置 C : 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差 ② 业绩比较基 准收益率 ③ 业绩比较基 准收益率标 准差 ④ ① - ③ ② - ④ 过去三个月 -2.17% 0.45% -0.66% 0.36% -1.51% 0.09% 3.2.2 自 基 金 转 型 以来 基 金 累 计 净 值 增长 率 变 动 及 其 与 同期 业 绩 比 较 基 准 收益率 变 动 的 比 较 国 泰 金 泰 灵 活配 置 混 合型 证 券 投资 基 金 累 计 净 值 增 长率 与 业 绩比 较 基 准收 益 率 的历 史 走 势对 比 图 (2012 年 12 月 24 日 至 2017 年 12 月 31 日) 1 . 国泰金泰灵活配置 A : 国 泰 金泰 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告 6 注: (1 ) 本基金合同生效日为 2012 年 12 月 24 日 , 在 六 个 月 建 仓 期 结 束 时 , 各项 资 产 配 置 比 例 符 合 基 金 合同 约 定 。 (2 ) 自 2017 年 11 月 21 日起,本基金业绩比较基 准由三年期 银行定期 存款利 率+2%变更为 沪深 300 指数收益率× 50%+中证综合债指数收益 率× 50% 。 2 . 国泰金泰灵活配置 C : 注: (1 ) 自 2015 年 11 月 17 日起,本基金增加 C 类 基 金 份额 并 分 别设 置 对 应的 基 金 代 码 。国 泰 金泰 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告 7 自 2016 年 5 月 12 日至 2017 年 9 月 15 日,C 类基金份额为零且停止 计算 C 类 基 金 份 额 净 值和 基 金 份 额 累 计 净值 。 自 2017 年 9 月 15 日起恢复本基金 C 类 基 金 份 额的 申 购 业务 , 并 自 2017 年 9 月 18 日起计算并确认 C 类基金的申购份额。 (2 ) 自 2017 年 11 月 21 日起,本基金业绩比较基 准由三年期 银行定期 存款利 率+2%变更为 沪深 300 指数收益率× 50%+中证综合债指数收益 率× 50% 。 § 4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组 )简介 姓名 职务 任 本 基 金 的 基金 经 理 期 限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 彭凌志 本基金 的基金 经理、 国泰互 联网+ 股票、 国泰新 经济灵 活配置 混合的 基金经 理 2017-01-24 - 10 年 硕士研究生。2002 年 7 月至 2004 年 7 月在上海良友集团有限责任 公 司 任 资 产 管理 部 科 员 , 2004 年 9 月至 2007 年 3 月在上海交通大学 学习, 2007 年 3 月至 2015 年 8 月 在平安资产管理有限责任公司任 投资经理。2015 年 9 月加入国泰 基 金 管 理 有 限公 司,2015 年 12 月 起 任 国 泰 互 联网+股票型证券投资 基金和国泰新经济灵活配置混合 型 证 券 投 资 基金 的 基 金经 理 , 2016 年 6 月至 2017 年 9 月任国泰金鹿 保本增值混合证券投资基金的基 金经理,2017 年 1 月起兼任国泰 金泰灵活配置混合型证券投资基 金 ( 由 国 泰 金 泰平 衡 混 合型 证 券 投 资基金变更注册而来)的基金经 理。 李海 本基金 的基金 经理、 国泰金 鹿保本 混合、 国泰智 能汽车 股票、 国泰可 2017-01-24 - 6 年 硕士研究生。2005 年 7 月至 2007 年 3 月在中国银行中山 分行工作。 2008 年 9 月至 2011 年 7 月在中国 人 民 大 学 学 习。2011 年 7 月加入 国 泰 基 金 管 理有 限 公 司 , 历 任 研 究 员 和 基 金 经 理助 理 。2016 年 6 月 起任国泰金鹿保本增值混合证券 投资基金的基金经理,2017 年 1 月起兼任国泰金泰灵活配置混合 型 证 券 投 资 基金 ( 由 国 泰金 泰 平 衡国 泰 金泰 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告 8 转债债 券的基 金经理 混合型证券投资基金变更注册而 来 ) 的 基 金 经理 ,2017 年 8 月起 兼任国泰智能汽车股票型证券投 资 基 金 的 基 金经 理,2017 年 12 月 起兼任国泰可转债债券型证券投 资 基 金 的 基 金经 理 。 注: 1 、 此 处 的 任 职 日 期 和 离任 日 期 均指 公 司 决定 生 效 之日 , 首 任 基金 经 理 , 任职 日 期 为 基 金 合同生效日。 2 、证券从业的含义遵 从行 业 协会 《 证 券 业从 业 人 员资 格 管 理办 法 》 的相 关 规定 。 4.2管理人对报告期内本基金运作 遵规守信情况的说 明 本 报 告 期 内 ,本 基 金 管理 人 严 格遵 守 《 证券 法 》 、 《证 券 投 资基 金 法 》 、 《 基 金 管理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意见 》 等 有关 法 律 法规 的 规 定, 严 格 遵守 基 金 合 同和 招 募 说明 书 约定 , 本 着 诚 实信 用 、 勤 勉 尽 责 、 最大 限 度 保护 投 资 人合 法 权 益等 原 则 管理 和 运 用基 金 资 产, 在 控 制风 险 的 基 础 上为 持 有 人 谋 求 最 大利 益 。 本报 告 期 内, 本 基 金运 作 合 法合 规 , 未 发生 损 害 基金 份 额持 有 人 利 益 的行 为 , 未 发 生 内 幕 交易 、 操 纵市 场 和 不当 关 联 交易 及 其 他违 规 行 为, 信 息 披露 及 时 、准 确 、 完 整 ,本 基 金 与 本 基 金 管理 人 所 管理 的 其 他基 金 资 产、 投 资 组合 与 公 司资 产 之 间严 格 分 开、 公 平 对 待 ,基 金 管理 小 组 保 持独 立 运 作, 并 通 过科 学 决 策、 规 范 运作 、 精 心管 理 和 健全 内 控 体系 , 有 效 保 障投 资 人 的 合 法 权 益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本 报 告 期 内 ,本 基 金 管理 人 严 格遵 守 《 证券 投 资 基金 管 理 公司 公 平 交易 制 度 指导 意 见 》 的 相 关 规 定 , 通 过严 格 的 内部 风 险 控制 制 度 和流 程 , 对各 环 节 的投 资 风 险和 管 理 风险 进 行 有 效 控制 , 严 格 控 制 不 同投 资 组 合之 间 的 同日 反 向 交易 , 严 格禁 止 可 能导 致 不 公平 交 易 和利 益 输 送 的 同日 反 向 交 易 , 确 保公 平 对 待所 管 理 的所 有 基 金和 投 资 组合 , 切 实防 范 利 益输 送 行 为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本 报 告 期 内 ,本 基 金 与本 基 金 管理 人 所 管理 的 其 他投 资 组 合未 发 生 大额 同 日 反向 交 易 。 本 报 告 期 内 , 未 发现 本 基 金有 可 能 导致 不 公 平交 易 和 利益 输 送 的异 常 交 易。 4.4 报告期内基金的投资策略和 业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略 和运作分 析 国 泰 金泰 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告 9 2017 年 四 季 度 , 中 国 经济 表 现 出了 很 强 的韧 性, 稳 中 向好 的 态 势仍 然 延 续; 供给 侧 结 构 性 改 革 成 效 显 著 ;同 时 , 全球 宏 观 经济 也 在 同步 复 苏 。 市 场 利 率 上 升的 幅 度 和速 度 超 出了 市 场 的预 期 , 引发 了 市 场对 流 动 性的 担 忧 ,从 而 带 来 了 市 场 的 调 整 , 但我 们 判 断股 票 市 场震 荡 向 上的 格 局 仍未 改 变 。 在 股 票 的 操 作上 , 由 于我 们 判 断市 场 的 整体 趋 势 仍然 是 震 荡向 上 , 因此 我 们 在市 场 调 整 的 过 程 中 逐 步 增 加了 股 票 的仓 位 。 4.4.2 报告期内基金的业绩表 现 国泰金泰 A 在 2017 年第四季度的净值增长率为-2.21% , 同 期 业 绩 比 较 基 准收益 率 为-0.66% 。 国泰金泰 C 在 2017 年第四季度的净值增 长率为-2.17%,同期业绩比较基准 收 益率为-0.66% 。 4.5管理人对宏观经济、证券市场 及行业走势的简要 展望 展望 2018 年 , 我 们 判 断 中 国经 济 稳 中向 好 的 趋势 仍 将 延续 , 叠 加 供 给侧 结 构 性改 革 的 持 续 推 进 , 企 业 盈 利仍 会 持 续上 升 , 风险 偏 好 也会 持 续 改善 , 但 市场 利 率 中性 偏 紧 仍然 是 压 制 市 场估 值 的 关 键 性 因 素。 此 外 , 全 球 宏观 经 济 的同 步 复 苏可 能 会 成为 新 的 关键 的 外 生变 量 。 我 们 判 断 股 票市 场 的 趋势 仍 然 是震 荡 向 上, 虽 然 可能 仍 将 是结 构 性 的市 场 , 但机 会 可 能 会 多 于 2017 年。2018 年应该是可以有所作为 的一年, 自下而上 和自上而 下的研究 都不能偏废, 结合 两 者 , 我 们 将从 两 个 角度 去 挖 掘投 资 标 的 : (1 ) 与 消 费 升 级和 产 业 升级 紧 密 相关 , 在 过 去 几年 中 持 续 稳 健 成 长, 而 且 预期 未 来 几年 增 长 有可 能 加 速, 但 由 于市 场 选 择性 忽 视 导致 显 著 低 估 的价 值 成 长 型 标 的 ; (2 ) 受 益 全 球 宏 观经 济 同 步复 苏 , 需求 端 可 能超 预 期 增长 , 供 给端 产 能 自 然 出清 的 部 分 强 周 期 行业 。 一 如 既 往 地 ,为 持 有 人创 造 稳 健良 好 的 中长 期 收 益回 报 是 我们 永 远 不变 的 目 标。 在 追 求 收 益 的 同 时 , 我 们将 持 续 关注 风 险 与价 值 的 匹配 度 , 做好 风 险 控制 。 4.6 报告期内基金持有人 数或基金资产净值 预警说明 无。 国 泰 金泰 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告 10 § 5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额( 元) 占 基 金 总 资 产的 比例(%) 1 权益投资 93,143,886.07 88.38 其中:股票 93,143,886.07 88.38 2 固定收益投资 2,997,600.00 2.84 其中:债券 2,997,600.00 2.84 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金 融 衍 生 品 投资 - - 5 买 入 返 售 金 融资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回购 的 买 入返 售 金 融 资产 - - 6 银 行 存 款 和 结算 备 付 金合 计 8,164,014.89 7.75 7 其他各项资产 1,083,904.67 1.03 8 合计 105,389,405.63 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票 投资组合 代码 行业类别 公 允 价 值 ( 元) 占 基 金 资 产 净值 比例(%) A 农 、 林 、 牧 、渔 业 - - B 采矿业 7,270,955.13 6.99 C 制造业 70,396,899.63 67.71 D 电 力 、 热 力 、燃 气 及 水生 产 和 供应 业 - - E 建筑业 7,220,037.31 6.94 F 批发和零售业 - - G 交 通 运 输 、 仓储 和 邮 政业 4,589,474.00 4.41 国 泰 金泰 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告 11 H 住宿和餐饮业 - - I 信 息 传 输 、 软件 和 信 息技 术 服 务业 - - J 金融业 2,210,780.00 2.13 K 房地产业 - - L 租 赁 和 商 务 服务 业 - - M 科 学 研 究 和 技术 服 务 业 1,455,740.00 1.40 N 水 利 、 环 境 和公 共 设 施管 理 业 - - O 居 民 服 务 、 修理 和 其 他服 务 业 - - P 教育 - - Q 卫 生 和 社 会 工作 - - R 文 化 、 体 育 和娱 乐 业 - - S 综合 - - 合计 93,143,886.07 89.58 5.3 报告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小 排序的前十名股票 投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元) 占基金资产净 值比例( %) 1 002051 中工国际 336,817 6,207,537.31 5.97 2 600803 新奥股份 404,811 6,080,261.22 5.85 3 000921 海信科龙 408,800 5,690,496.00 5.47 4 600691 阳煤化工 1,382,300 5,059,218.00 4.87 5 603816 顾家家居 82,142 4,843,913.74 4.66 6 300616 尚品宅配 30,343 4,794,800.86 4.61 7 000910 大亚圣象 207,800 4,758,620.00 4.58 8 002293 罗莱生活 310,053 4,588,784.40 4.41 9 603730 岱美股份 125,000 4,476,250.00 4.31 10 603179 新泉股份 108,100 3,941,326.00 3.79 5.4 报告期末按债券品种分类的 债券投资组合 序号 债券品种 公允价值( 元) 占基金资产净 值比例( %) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 2,997,600.00 2.88 国 泰 金泰 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告 12 其 中 : 政 策 性金 融 债 2,997,600.00 2.88 4 企业债券 - - 5 企业短期融资 券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 ( 可 交换 债 ) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,997,600.00 2.88 5.5 报告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小 排 序 的 前 五 名 债 券投 资 明 细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值( 元) 占基金资产净 值比 例 (%) 1 170301 17 进出 01 30,000 2,997,600.00 2.88 5.6 报告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小 排 序 的 前 十 名 资 产支 持 证 券投 资 明 细 本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 资 产 支持 证 券 。 5.7 报告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小 排序的前五名贵金 属投资明 细 本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 贵 金 属。 5.8报告期末按公允价值占基金资 产净值比例大小排 序 的 前 五 名 权 证 投资 明 细 本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 权 证 。 5.9 报告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持 仓和损益明细 本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 股 指 期货 。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本 基 金 本 报 告期 未 投 资股 指 期 货。 若 本 基金 投 资 股指 期 货 ,本 基 金 将根 据 风 险管 理 的 原 则 , 以 套 期 保 值 为主 要 目 的, 有 选 择地 投 资 于股 指 期 货。 套 期 保值 将 主 要采 用 流 动性 好 、 交 易 活跃 的 期货合约。 本 基 金 在 进 行股 指 期 货投 资 时 ,将 通 过 对证 券 市 场和 期 货 市场 运 行 趋势 的 研 究, 并 结 合 股 指国 泰 金泰 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告 13 期 货 的 定 价 模型 寻 求 其合 理 的 估值 水 平 。 本 基 金 管 理 人将 充 分 考虑 股 指 期货 的 收 益性 、 流 动性 及 风 险特 征 , 通 过资 产 配置 、 品 种 选 择, 谨 慎 进 行 投 资, 以 降 低投 资 组 合的 整 体 风险 。 法 律 法 规 对 于基 金 投 资股 指 期 货的 投 资 策略 另 有 规定 的 , 本基 金 将 按法 律 法 规的 规 定 执 行。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易 情况说明 根 据 本 基 金 基金 合 同 ,本 基 金 不能 投 资 于国 债 期 货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内基金投资的前十 名证券的发 行主体没 有被监管部 门立案调查 或在报告编制 日前 一 年 受 到 公 开谴 责 、 处罚 的 情 况。 5.11.2 基金投资的前十名股票中,没 有投资于 超出基金 合同规定 备选股票 库之 外的情况。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保证金 55,072.38 2 应 收 证 券 清 算款 911,943.87 3 应收股利 - 4 应收利息 98,874.91 5 应收申购款 18,013.51 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,083,904.67 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可 转换债券明细 本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 可 转 换债 券 。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通 受限情况的说明 本 基 金 本 报 告期 末 前 十名 股 票 中不 存 在 流通 受 限 情况 。 国 泰 金泰 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告 14 § 6


开放式基金份额变 动 单位:份 项目 国 泰 金 泰 灵 活配 置A 国 泰 金 泰 灵 活配 置C 本 报 告 期 期 初基 金 份 额总 额 111,960,612.05 113,938,892.17 报告期 基 金 总申 购 份 额 836,218.77 - 减:报告期 基金 总 赎 回份 额 14,240,017.28 113,938,800.83 报告期 基 金 拆分 变 动 份额 - - 本 报 告 期 期 末基 金 份 额总 额 98,556,813.54 91.34 §7 基金管理人运用固有资金投资 本基金情况 7.1 基金管理人持有本基 金份额变动情况 本 报 告 期 内 本基 金 管 理人 未 运 用固 有 资 金投 资 本 基金 。 截 至本 报 告 期末 , 本 基金 管 理 人 未 持 有本基金。 7.2 基金管理人运用固有 资金投资本基金交 易明细 本 报 告 期 内 本基 金 管 理人 未 运 用固 有 资 金投 资 本 基金 。 § 8 影响投资者决策的其 他重要信息 8.1 影响投资者决策的其他重 要信息 依 据 《 中 华 人民 共 和 国证 券 投 资基 金 法 》 、 《 公 开 募集 证 券 投资 基 金 运作 管 理 办法 》 、 《 国 泰 金 泰 平 衡 混 合 型证 券 投 资基 金 基 金合 同 》 的有 关 规 定, 本 基 金以 通 讯 方式 召 开 了基 金 份 额 持 有人 大 会 , 大 会 投 票表 决 起 止时 间 为 自 2017 年 10 月 17 日起至2017 年 11 月 20 日 17:00 止。本次大会 审 议 了 《关 于 修 改国 泰 金 泰平 衡 混 合型 证 券 投资 基 金 基金 合 同 相 关事 项 的 议案 》 , 本 次 会议 议 案 于 2017 年 11 月 21 日 表 决 通 过 , 自 该 日起 本 次 持有 人 大 会 决议 生 效 。 决 议 内 容如下 : 根 据 《 中 华人 民 共 和 国 证 券投 资 基 金法 》 、 《 公开 募 集 证券 投 资 基金 运 作 管理 办 法 》和 《 国 泰 金 泰 平 衡 混 合型 证 券 投 资 基 金 基金 合 同 》的 有 关 规定 , 同 意修 改 国 泰金 泰 平 衡混 合 型 证券 投 资 基金 ( 以 下 简 称 “ 本 基金 ” ) 的 投资 目 标 、投 资 范 围、 投 资 策略 、 投 资比 例 限 制、 业 绩 比较 基 准 、收 益 分 配 和 销售 费 率,更名为 “ 国 泰 金 泰灵 活 配 置混 合 型 证券 投 资 基金 ” 等 ,并 根 据 现行 有 效 的法 律 法 规 相 应修 订国 泰 金泰 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告 15 《 国 泰 金 泰 平衡 混 合 型证 券 投 资基 金 基 金合 同 》 。 为 实 施修 订 本 基金 基 金 合同 的方 案 , 授权 基 金 管 理 人 办 理 本 次修 订 基 金合 同 的 具体 事 宜 ,包 括 但 不限 于 根 据市 场 情 况确 定 实 施的 具 体 时 间 、根 据 《 国 泰 金 泰 平衡 混 合 型证 券 投 资基 金 基 金合 同 修 改说 明 书 》相 关 内 容对 本 基 金基 金 合 同 进 行修 订 等 。 自 本 次 基金 份 额 持有 人 大 会决 议 通 过之 日 即 2017 年 11 月 21 日 起 , 修 订 后的 《 国 泰 金 泰灵 活 配 置 混 合 型 证券 投 资 基金 基 金 合同 》 生 效, 原 《 国泰 金 泰 平衡 混 合 型证 券 投 资基 金 基 金 合 同》 自 同 日 起 失 效。 具 体可 查 阅 本基 金 管 理人 于 2017 年 11 月 23 日 披 露 的 《国 泰 金 泰平 衡 混 合 型 证券 投 资 基 金 基 金 份额 持 有 人大 会 表 决结 果 暨 决议 生 效 的公 告 》 。 § 9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1 、关于同意设立金泰 证券投资 基金的批复 2 、金泰证券投资基金 合同 3 、金泰证券投资基金 托管协议 4 、关于核准金泰证券 投资基金 基金份额持 有人大会 有关转换 基金运作 方式决 议的批复 5 、国泰金泰平衡混合 型证券投 资基金基金 合同 6 、国泰金泰平衡混合 型证券投 资基金托管 协议 7 、国泰金泰平衡混合 型证券投 资基金招募 说明书 8 、报告期内披露的各 项公告 9 、法律法规要求备查 的其他文 件 9.2存放地点 本 基 金 管 理 人国 泰 基 金管 理 有 限公 司 办 公地 点 ——上海市虹口区公平 路 18 号 8 号楼嘉昱大厦 16 层-19 层。 9.3查阅方式 可 咨 询 本 基 金管 理 人 ;部 分 备 查文 件 可 在本 基 金 管理 人 公 司网 站 上 查阅 。 客 户 服 务 中 心电 话 : (021 )31089000 ,400-888-8688 客 户 投 诉 电 话: (021 )31089000 公司网址:http://www.gtfund.com 国 泰 金泰 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告 16 国泰基金管理有限公司 二〇一八年一月二十日